2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА .................................. 6
1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа ........... 6
1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа. Виды
финансового анализа ................................................................................................. 11
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
экономического субъекта ......................................................................................... 18
Глава 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ФИНАКТИВЫ» за 2015-2016 гг. ........................................................................ 24
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«ФинАктивы» ............................................................................................................ 24
2.2. Анализ финансового состояния ООО «ФинАктивы» .................................... 29
2.3.Анализ финансовых результатов ООО «ФинАктивы» ................................... 42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФИНАКТИВЫ» ....................................................... 48
3.1. Проблемы, выявленные в ходе финансовой деятельности ООО
«ФинАктивы» за 2015-2016 гг. ................................................................................ 48
3.2.Рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ООО
«ФинАктивы» ............................................................................................................ 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 65
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 68
3
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась,
но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что
финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в
условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики. Чтобы
принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов,
инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.
Рыночная экономика обусловливает необходимость развития
финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне
отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме
собственности) составляют основу рыночной экономики.
Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным
содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью
предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.
Вступление в рыночные отношения коренным образом изменили
условия функционирования предприятий. Экономические субъекты, для того
чтобы выжить, должны проявлять инициативу, предприимчивость и
бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В
противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживания и основой стабильного
положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает
такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их
использования обеспечить бесперебойный процесс реализации товаров, а также
затраты по его расширению и обновлению.
4
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют результаты финансового анализа для принятия
решений по оптимизации своих интересов.
Все это является актуальностью выбранной темы.
Цель данной работы заключается в том, чтобы на основе финансового
анализа деятельности ООО «ФинАктивы» дать рекомендации по улучшению
финансовой деятельности экономического субъекта.
Данная цель предполагает решение следующих взаимоувязанных задач:
определение теоретических основ финансового анализа
деятельности экономического субъекта;
проведение финансового анализа деятельности ООО «ФинАктивы»;
выработка предложений по улучшению деятельности
ООО «ФинАктивы»
Объектом исследования является Общество с ограниченной
ответственностью «ФинАктивы».
Предметом исследования является финансовый анализ деятельности
экономического субъекта.
Методическую базу исследования составляют методы финансового
анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;
методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и
группировка статистических данных; анализ рядов динамики и т.д.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской
и финансовой отчетности ООО «ФинАктивы», учебная и научная литература,
работы отечественных авторов, посвященные финансовому анализу
коммерческих организаций, статьи, опубликованные в периодических
изданиях.
Цель и задачи выпускной квалификационной работы определили ее
структуру: введение, три главы, заключение, список использованных
источников.
5
Во введении обосновывается актуальность темы исследования,
формулируются цель и задачи, определяются объект и предмет исследования,
методическая и информационная база, а также структура работы.
В первой главе приведены теоретические основы финансового анализа
экономического субъекта, а, именно, рассмотрены понятие и сущность
финансового анализа экономического субъекта, методы и приемы для
проведения финансового анализа и рассмотрены методики и показатели
анализа финансового состояния организаций.
Вторая глава выпускной квалификационной работы посвящена оценке
финансового состояния и финансовых результатов ООО «ФинАктивы», которая
проводилась в соответствии с методами и приемами, описанными в первой
главе.
В третьей главе предложены мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния ООО «ФинАктивы», а также представлен расчет их
экономической эффективности.
Практическая значимость работы заключается в проведении анализа и
выявлении тенденций основных финансовых показателей ООО «ФинАктивы»,
а также разработке предложений, которые могут быть использованы
руководством предприятия в дальнейшей практической деятельности.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа
В современных экономических условиях существенно возрастает роль и
значение экономической и финансовой информации, что позволяет всем
участникам хозяйственного оборота оценить финансовое состояние и
финансовые результаты деятельности организации. Для поиска финансовых
средств, возможностей и внутрихозяйственных резервов повышения
эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации, принятия
экономически обоснованных управленческих решений используется
экономический анализ
1
.
Под экономическим анализом в широком смысле слова принято
понимать действия направленные на изучение динамики основных технико-
экономических показателей, характеризующих деятельность экономического
субъекта по всем направлениям его работы, определение причин
нежелательного изменения показателей и выявление количественного влияния
этих причин на результаты работы экономического субъекта и его финансовое
состояние
2
.
Экономический анализ, в зависимости от степени доступа к
информационной системе организации, разделяют на два вида
3
:
1. Управленческий анализ.
2. Финансовый анализ.
Управленческий анализ направлен на всестороннее исследование
основной (производственной, коммерческой и иной) деятельности
экономического субъекта, начиная с формирования ресурсов организации,
1
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник – 2–е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015. – С. 6.
2
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2016. – С. 13.
3
Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд–во Хабар.гос.
тех. ун–та, 2013. – С. 8.
7
эффективности их использования в процессе производства и формирования
себестоимости выпускаемой продукции, а также ассортиментной политики
экономического субъекта и его финансовых результатов.
Финансовый анализ направлен на изучение финансовых результатов и
финансового состояния экономического субъекта, а также на определение
причин неудовлетворительного финансового состояния и возможностей его
стабилизации
4
.
Таким образом, финансовый анализ – сфера человеческой деятельности,
направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и
прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и
их потоками, через оценку финансового состояния выявленных возможностей
совершенствования функционирования и эффективного управления как на
уровне отдельной организации, так и на государственном уровне.
Финансовый анализ это процесс исследования и оценки основных
показателей предприятия, дающих объективную оценку его финансового
состояния. Основной целью финансового анализа является выработка наиболее
обоснованных решений по дальнейшему развитию предприятия и пониманию
его текущего состояния
5
.
Понятие финансового анализа как термина состоит из двух
взаимосвязанных и взаимозависимых частей – анализа и синтеза.
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков
вырабатываются меры по улучшению финансового состояния и финансовых
результатов экономического субъекта. Это может быть реализовано через
разработку, как отдельных мероприятий, так и целостной финансовой
стратегии, направленной на достижение целей финансовой политики
экономического субъекта
6
.
4
Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд–во Хабар. гос.
тех. ун–та, 2013. – С. 9.
5
Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата – М.: Издательство
«Юрайт», 2016. – С. 11.
6
Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебник – М.: Дело и сервис, 2016. – С. 56.
8
Если рассматривать финансовый анализ как инструмент финансового
менеджмента, то прежде необходимо определить содержание, алгоритм
последнего как прикладной науки, которая сформировалась как наука о
методологии и практике управления финансами крупной компании.
Алгоритм финансового анализа включает следующие этапы:
1. Формирование и подбор информационной базы анализа (объем
информации зависит от задач и вида проводимого финансового анализа).
2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием
результатов независимого аудита).
3. Обработку финансовой информации (составление аналитических
таблиц и агрегированных форм отчетности).
4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный
анализ).
5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов
(горизонтальный анализ).
6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам
финансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям
(финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность,
рентабельность).
7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с
нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми показателями).
8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление
тенденций ухудшения или улучшения).
9. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов.
10. Подготовку заключения о финансовом состоянии организации на
основе интерпретации обработанных данных
7
.
Финансовый анализ тесно связан с управленческим анализом. В
практической деятельности организации их связь является неразрывной, и
7
Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд–во Хабар.гос.
тех. ун–та, 2013 – С. 68.
9
только внешние пользователи экономической информации осуществляют
финансовый анализ без детального изучения внутренних условий работы
экономического субъекта
8
.
Более детально связь финансового и управленческого анализа
продемонстрирована в приложении 1.
В практике аналитической работы выделяют два основных направления
– финансовый анализ и анализ финансового состояния.
Финансовый анализ – более широкое понятие, так как оно включает
анализ финансового состояния и анализ эффективности использования
ресурсов экономического субъекта, себестоимости его продукции,
ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности
организации
9
.
Анализ финансового состояния – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его
платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность,
финансовые результаты и рентабельность работы организации, а также ее
инвестиционную активность
10
.
Финансовое состояние экономического субъекта зависит от результатов
его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свою
очередь, основная деятельность экономического субъекта зависит от его
финансового состояния, так как нерациональная организация денежных
потоков на экономическом субъекте приводит к перебоям в обеспеченности
материальными ресурсами, а, следовательно, к перебоям в производственном
процессе
11
.
Главной целью финансового анализа является получение определенного
числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную
8
Абрютина М.С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия – М.: Высшая школа, 2013. – С.
44.
9
Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия – М.: Инфра–М, 2015. – С. 38.
10
Косолапова,М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – М.:
Издательско–торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. – С. 29.
11
Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник – М.: Издательско–торговая корпорация
«Дашков и К°», 2015. – С. 309.
10
характеристику финансового состояния организации. Это, прежде всего,
изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Основные цели финансового анализа:
определение финансового состояния организации;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
установление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Альтернативность целей финансового анализа зависит от его временных
границ, а также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой
информации.
Цели исследования достигаются в результате решения ряда задач
12
:
1. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности.
2. Характеристика имущества организации: внеоборотных и
оборотных активов.
3. Оценка финансовой устойчивости.
4. Характеристика источников средств (собственных и заемных).
5. Анализ прибыли и рентабельности.
6. Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности организации.
Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом
организационных, технических и методических возможностей его
осуществления. Основными факторами в итоге являются объем и качество
аналитической информации.
Объектами финансового анализа являются:
промышленные экономического субъекта;
12
Абрютина М.С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия – М.: Высшая школа, 2013. –
С. 73.
11
акционерные общества;
торговые организации;
кредитные учреждения и др. хозяйствующие субъекты;
конкретные финансово-экономические показатели
13
.
Субъектами финансового анализа являются руководители, менеджеры
разных уровней, уполномоченные принимать и реализовывать управленческие
решения
14
.
Под предметом финансового анализа необходимо понимать динамику
финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения
финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние
экономического субъекта в целом
15
.
Таким образом, финансовый анализ является неотъемлемой частью
деятельности экономического субъекта, так как он помогает правильно
расставить приоритеты и выявить недостатки финансовой деятельности.
Финансовый анализ обеспечивает верную перспективу компании и
направления, в которые следует двигаться экономическому субъекту для
надежного будущего.
1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа. Виды
финансового анализа
В современном понимании анализ финансового состояния выступает
составной частью финансового анализа, который в свою очередь, представляет
собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы,
позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать
13
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 34.
14
Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд–во Хабар.гос.
тех. ун–та, 2013 – С. 22.
15
Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – М.:
Издательско–торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. – С. 52.