42
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2016 году по
сравнению с 2015 годом, уменьшился на 0,09 тыс.руб., что говорит о том, что
скорость оборота мобильных активов уменьшилась.
Уменьшение коэффициента дебиторской задолженности на 0,07 тыс.руб.
свидетельствует о медленном погашении покупательской задолженности.
Однако, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
увеличился в 2016 году на 250%, что говорит об улучшении
платежеспособности экономического субъекта по отношению к поставщикам
товаров, бюджетным и внебюджетным фондам и сотрудникам экономического
субъекта.
Ускорение оборота денежных средств в 2016 году по сравнению с 2014
годом практически на 270%, свидетельствует о положительной
платежеспособности, экономической стабильности и эффективности
управления денежно-финансовыми ресурсами. ООО «ФинАктивы» не имеет в
своем балансе запасы, поэтому коэффициент оборачиваемости запасов
невозможно просчитать.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «ФинАктивы» является
нестабильным экономически субъектом и имеет некоторые проблемы. В ходе
анализа было определено, что ответственные за составление отчетов не
учитывают некоторые показатели, которые важны для определения
финансового состояния.
2.3.Анализ финансовых результатов ООО «ФинАктивы»
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта
является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа.
Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности
экономического субъекта является: прибыль и рентабельность.
По результатам проведенного анализа рентабельности (Таблица 11)
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 года было определено, что в 2016 году
43
экономический субъект значительно улучшил свою экономическую позицию, и
закончил год с небольшой прибылью.
Таблица 11
Анализ рентабельности ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015 год
2016 год
Рентабельность продаж
46,2
1,5
Общая рентабельность
-
1,1
Рентабельность собственного капитала
-
0,04
Рентабельность активов
-
0,05
Фондорентабельность
5,2
0,1
Рентабельность основной деятельности
31,6
-
Рентабельность перманентного капитала
-
0,05
Период окупаемости собственного капитала
-
2 191,1
Показатели рентабельности используются в процессе анализа
финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений,
решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании
инвестиционных проектов.
Управление экономического субъектами требует точного знания, как
этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково
сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности.
Коэффициент рентабельности продаж в 2016 году снизилась до 1,5 с
46,2 в 2015 году, это говорит о том, что сокращается объем продаж и
увеличиваются затраты.
Так же значительно снизилась фондорентабельность из-за
неэффективности использования основных фондов, что может повлечь за собой
снижение финансовой устойчивости.
Такие показатели как общая рентабельность – 1,1, рентабельность
собственного капитала – 0,04, рентабельность активов – 0,05, рентабельность
перманентного капитала – 0,05 в 2015 году что связано с изменением как
прибыли, так и с затратами на производство и реализацию продукции.
Экономический субъект неэффективно использует собственный
капитал, активы и количество запасов, что негативно сказывается на работе
экономического субъекта.
44
В целом по всем показателям рентабельности видно, что организация
неэффективно использует ресурсы, которые находятся в ее распоряжении.
Для того, что бы нормализовать уровень рентабельности нужно
улучшить показатель прибыли, для этого нужно провести анализ прибыльности
(Таблица 12).
Прибыль является одним из показателей доходности деятельности
экономического субъекта и свидетельствует о его успешной деятельности,
которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае
предприятие получает убыток.
Чистая прибыль представляет собой материальные средства, которые в
конечном итоге остаются после вычета отчислений, всех налогов и прочих
выплат из балансовой прибыли.
Таблица 12
Анализ показателей прибыли
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
Абсолютное
изменение
(+/-)
Темп
роста
(%)
Выручка
2 672
1 941
-731
72,6
Себестоимость продаж
-
-
-
-
Валовая прибыль (убыток)
2 672
1 941
-731
72,6
Коммерческие расходы
(3 906)
(1 912)
-1 994
204,3
Прибыль (убыток) от продаж
(1 234)
29
1 263
2,4
Проценты к получению
38
18
-20
47,4
Прочие доходы
1
-
-
-
Прочие расходы
(215)
(26)
-189
12,1
Прибыль (убыток) до налогообложения
(1 410)
21
1 431
1,5
Чистая прибыль (убыток)
(1 410)
21
1 431
1,5
Такой показатель, как чистая прибыль, применяется для расчета
необходимых инвестиций в процесс производства, для планирования и
организации главных резервных фондов, а также для увеличения оборотных
активов.
По результатам проведенного анализа прибыли ООО «ФинАктивы»
было выявлено, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизилась выручка
на 30%, так же можно заметить, что показатель валовой прибыли имеет такие
45
значение в обоих годах. Это можно объяснить отсутствием в отчете о
финансовых результатах показателей себестоимости, так как валовая прибыль
напрямую зависит от себестоимости услуг.
Снизились коммерческие расходы в 2016 году на 1 994 тыс.руб. в то
время как в 2015 году они составляли 3 906 тыс.руб.,это говорит о том, что
экономический субъект уменьшает траты на маркетинговые расходы и оплату
заработной платы работникам. Это указывает на неустойчивую финансовую
ситуации ООО «ФинАктивы», из-за которой складывается понимание не
грамотного управления компанией и неэффективного использования ресурсов.
В 2016 году ООО «ФинАктивы» получило прибыль от продаж в размере
29 тыс.руб.,при том, что в 2015 году у экономического субъекта наблюдался
убыток в размере 1 234 тыс.руб., который отрицательно отразился на чистой
прибыли в виде убытка. Увеличение в 2016 году прибыли от продаж можно
объяснить снижением коммерческих расходов в несколько раз
Прочие расходы снизились в 2015 году до 26 тыс.руб. по сравнению с
2016 годом где расходы были равны 215 тыс. руб. Необходимо обратить
внимание на то, что в бухгалтерской отчетности не учитывается себестоимость,
но траты связанные с оказанием услуг относят к прочим расходам, поэтому
можно сделать вывод что экономический субъект в 2016 году уменьшает свои
расходы на аренду, снижение стоимости активов и основных средств, в
частности.
Прочих доходов в 2016 году не наблюдается, однако, в 2015 они имели
место быть в небольшом размере 1 тыс.руб. Это указывает на то,
экономический субъект не ищет дополнительные возможности для получения
прибыли.
2016 год принес экономическому субъекту прибыль в размере 21
тыс.руб., по сравнению с убытков в размере 1 410 тыс.руб. в 2015 году, это
можно объяснить снижением прочих расходов, а именно уменьшение рабочих
мест и заработной платы.
46
Динамика показателей финансового результата ООО «ФинАктивы» за
2015-2016 гг. отражена на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика показателей финансового результата ООО
«ФинАктивы» за 2015-2016 гг.
Стоит отметить, что прибыль до налогообложения и чистая прибыль
имеют одинаковые показатели, так как экономический субъект не отчисляет
налоги.
В целом наблюдается положительная динамика развития деятельности
экономического субъекта. Можно отметить направленность на получение
прибыли в дальнейшем с сегодняшними убытками и расходами. Необходимо
выделить, что для полного анализа не хватает данных, так как предприятие не
учитывает их в своих отчетностях.
Экономический субъект неразумно использует свои возможности и не
направляет свою деятельность в увеличение клиентской базы и расширения
бизнеса.
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Выручка Прибыль (убыток)
от продаж
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
Чистая прибыль
(убыток)
2 672
-1 234
-1 410 -1 410
1 941
29
21 21
2015 год 2016 год
47
Таким образом, можно сделать вывод об ООО «ФинАктивы» как о
неэффективном и неумело управляемым бизнесом, который держится на рынке
благодаря небольшой прибыли.
Основные экономические показатели говорят о том, что в компании есть
проблемы с привлечением новых клиентов. Экономический субъект не
располагает достаточными средствами для усовершенствования своего бизнеса
и не пользуется дополнительными ресурсами для его развития.
Необходимо отметить постепенное снижение большинства показателей
и отсутствие некоторых важных показателей, которые не учитываются в
отчетности и, как следствие, не дают полную картину экономической ситуации
в ООО «ФинАктивы».
Компания занимается только одной направленностью деятельности, а
именно управление ценными бумагами, и не дает себе возможность расширить
свои услуги, для получения прибыли и решения некоторых экономических
проблем.
Экономический субъект ищет наиболее простые способы получения
выручки, такие как сокращение рабочих мест и снижение заработной платы,
вместо более эффективных, которые могут принести доход в будущем, а не
кратковременно.
48
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО
ОПТИМИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФИНАКТИВЫ»
3.1. Проблемы, выявленные в ходе финансовой деятельности ООО
«ФинАктивы» за 2015-2016 гг.
ООО «ФинАктивы» - это предприятие, оказывающее услуги по
управлению ценными бумагами. Оно работает с 2011 года и на данный момент
имеет некоторые проблемы со своей финансовой деятельностью.
Экономический субъект можно назвать нестабильным, одной из причин
является экономическая ситуация в стране. По проведенным анализам можно
выделить несколько основных проблем, на которые необходимо направить
силы для их устранения.
Анализ основных показателей выявил проблемы связанные со
снижением выручки, уменьшением заработной платы и, как следствие,
снижение рентабельности, все это связано со снижением объемов продаж, то
есть с уменьшением спроса на предоставляемые услуги, а именно услуги
связанные с управлением ценными бумагами и консультирование по вопросам
финансового посредничества.
Однако, у экономического субъекта появилась прибыль в 2016 году, это
произошло из-за того, что снизились коммерческие и прочие расходы, а также
проценты к получению уменьшились в 2 раза. Это говорит о том, что на
экономическом субъекте появилась положительная динамика, направленная на
улучшение финансового состояния и финансовых результатов.
Выручка является основным показателем финансового результата
экономического субъекта. Снижение значения данного показателя говорит о
том, что ООО «ФинАктивы» находится в неустойчивом финансовом
положении, которое может лишить своего места на рынке услуг.
Можно отметить, что экономический субъект делает некоторые попытки
для поддержания уровня прибыльного предприятия.
49
В ходе анализа ликвидности и платежеспособности было определено,
что ООО «ФинАктивы» обладает высокой способность погашать все виды
обязательств, такие как: расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты по
налогам и сборам и расчеты с персоналом по оплате труда.
Анализ платежеспособности необходим для определения способности
экономического субъекта удовлетворять платежные требования поставщиков и
кредиторов. Среди абсолютных показателей платежеспособности можно
отметить отсутствие у ООО «ФинАктивы» просроченных платежей по налогам,
а также недостаточность собственных оборотных средств.
Необходимо указать на то, что на исследуемом субъекте отсутствуют
медленно реализуемые активы, такие как запасы и дебиторская задолженность,
платежи по которой производятся после 12 месяцев, а также долгосрочные
пассивы, которыми являются долгосрочные кредиты и займы.
Следует отметить, что ООО «ФинАктивы» не привлекает банковские
кредиты, что сказывается на снижении возможности расширения деятельности
компании.
Это является одной из проблем, из-за которой экономический субъект не
может полноценно развиваться и улучшать свои экономические показатели.
ООО «ФинАктивы» необходимо брать кредиты и увеличивать количество
договоров с поставщиками и подрядчиками, потому что экономический субъект
может погашать наложенные на него обязательства, так как, в целом,
предприятие является платежеспособным. ООО «ФинАктив» не использует все
возможности для расширения бизнеса, что говорит о неэффективном
управлении компании.
То есть следует сделать вывод о том, что специалист составляющий
отчеты по финансовому состоянию не ответственно подходит к своей работе и,
как следствие, не выявляет и не предлагает решение проблем присутствующих
на экономическом субъекте, которые не дают полноценно развиваться и
получать максимальную прибыль.
50
ООО «ФинАктивы» не осуществляет дополнительные аналитические
расчеты. Это обусловлено как отсутствием специальной подготовки
работников, так и специального программного обеспечения. Результаты
анализа используются только директором при составлении отчетов, что
снижает качество финансового менеджмента и возможности оперативного
реагирования на хозяйственные процессы.
Оценка и управление финансовым состоянием является
последовательным и взаимосвязанным процессом, требующим применение
специфических методов и инструментов. В случае активного привлечения
внешнего финансирования организации рекомендуется применение отдельного
внутреннего документа, объясняющего принятие тех или иных управленческих
решений в области управления дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ деловой активности показал, что оборачиваемость активов
снизилась в 2016 году на 20%, что говорит о неэффективном использовании
средств и о возможном падении объема продаж. Это может быть связано как с
экономической ситуацией в стране, из-за которой многие граждане не имеют
возможность вкладывать свои денежные средства в ценные бумаги.
Для определения финансовой устойчивости на экономическом субъект
недостаточно данных, а именно размер запасов и долгосрочных обязательств.
Отсутствие затрат в организации говорит о том, что ООО «ФинАктивы»
не учитывает средства, которые нужны для управленческих нужд и ресурсов
необходимых в ходе предоставления услуг. Это напрямую связано с тем, что в
отчетности не учитывается себестоимость услуг.
Работа в сфере финансовых услуг имеет свои расходы связанные с
оборудованием, арендой помещения и использованием необходимых
инструментов для оказания соответствующих услуг.
Таким образом, необходимо отметить несколько основных проблем
деятельности ООО «ФинАктивы»:
1. Отсутствие заемных источников, которые дали бы возможность для
расширения бизнеса и, как следствие, получение дополнительных доходов.
51
Риск снижения финансовой устойчивости организации принято
определять как вероятность возникновения финансовых потерь из-за
неэффективной структуры капитала, что приводит к разбалансированности
денежных потоков. В этом определении учтен только один фактор финансовой
устойчивости предприятия - структура источников финансирования,
характеризуется вероятность снижения устойчивости в текущем периоде.
Заемные источники не является плохим показателем в деятельности
экономического субъекта. Благодаря кредитам и займам компания может
расширить свой бизнес и ввести новые виды деятельности.
В настоящее время очень распространены кредиты для бизнеса, с
выгодными условиями, которые помогают расширить и разнообразить свою
деятельность.
Для ООО «ФинАктивы» необходимы дополнительные финансовые
ресурсы для развития деятельности. Это позволит компании выйти на новый
уровень на рынке и обратить на себя внимание как устойчивая компания.
Экономический субъект не может в полной мере обеспечить себе
будущее за счет своих средств, так как неразумно использует их. Поэтому
необходимы новые вложения в бизнес, которые обеспечат основу для новой
экономической деятельности.
2. Неэффективное использование денежных средств.
Очень частой проблемой в организациях является не использование
денежных средств в постоянном обращении, которые могут приносить
дополнительные доходы.
На экономическом субъекте, в ходе анализа, выявлено, что снижается
размер денежных средств. Это является результатом неграмотного управления
своими средствами, которые могут приносить постоянный доход.
Денежные средства являются необъемлемой частью функционирования
компании. Если данный показатель уменьшается, то это указывает на
неправильное вложение своих активов в оборот.