22
элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками
финансирования.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют
степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала
и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.
Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине
собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства
3. Показатели деловой активности.
Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) –
группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов
или обязательств
36
. Основными коэффициентами оборачиваемости являются
показатели, представленные в приложении 4.
Показатели оборачиваемости имеют отраслевую специфику, поэтому у
них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка
рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках
той или иной отрасли экономики. Анализ показателей оборачиваемости ведется
в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий и
среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод о степени
интенсивности использования ресурсов коммерческой организации (высокая,
средняя, низкая) и причинах ее изменения
37
.
4. Показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности
и использования ресурсов коммерческой организации и позволяют соизмерять
величину прибыли с масштабом производства, а также с общей суммой
36
Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов – М,: ЮНИТИ–ДАНА, 2015. – С.
63.
37
Ионова Ю.Г. Финансовый менеджмент – М.; Московский финансово–промышленный университет
«Синергия», 2016. – С. 132.
23
затраченных и используемых ресурсов (Приложение 5)
38
. Они могут быть
представлены в форме коэффициентов или процентов.
Чем выше рентабельность, тем больше результативность управления
ресурса. Целью всех организаций является увеличение своей рентабельности и,
следовательно, своей стоимости и привлекательности для инвесторов и
кредиторов
39
.
Таким образом, финансовый анализ на экономическом субъекте нужен
для объективной оценки хозяйственного и финансового состояния в периодах
прошлой, настоящей и прогнозируемой будущей деятельности. Для
определения слабых производственных мест, очагов возникновения проблем,
обнаружения сильных факторов, на которые может опереться руководство,
рассчитываются основные финансовые показатели.
С помощью финансовых показателей выявляются все точные проблемы
деятельности экономического субъекта, на которые экономический субъект
должен направить все свои силы, для решения важных вопросов.
Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что финансовое положение
определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее
обобщающим показателем. На результаты деятельности предприятия
оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования
финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на
современном предприятии является проведение полного и объективного
анализа его финансового состояния, оценка тенденция его развития.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений
по оптимизации своих интересов.
38
Ионова Ю.Г. Финансовый менеджмент – М.; Московский финансово–промышленный университет
«Синергия», 2015. – С. 137.
39
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2016. – С. 204.
24
Глава 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ФИНАКТИВЫ» за 2015-2016 гг.
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«ФинАктивы»
Общество с ограниченной ответственностью «ФинАктивы» существует
с 2011 году и осуществляет свою деятельность в городе Омске.
Экономическую основу хозяйства составляет земля, используемая
обществом, принадлежит обществу на праве собственности, либо используется
им на основе договоров аренды между хозяйством и членом, либо права
пользования.
ООО «ФинАктивы» имеет самостоятельный баланс, печать со своим
наименованием, штампы, фирменные бланки, счета в банках в соответствии с
действующим законодательством.
Экономический субъект самостоятельно планирует производственную,
хозяйственную и финансовую деятельность, направленную на выполнение
целей деятельности кооператива, ведёт учёт результатов своей деятельности в
соответствии с разработанной учётной политикой и рабочим планом счетов.
Также ведут бухгалтерскую статистическую отчётность в порядке,
установленном законодательством и несёт ответственность за её достоверность.
Хозяйствующий субъект является юридическим лицом с момента его
государственной регистрации. Имущество общества образуется за счет вклада
участников, доходов, получаемых от осуществления видов деятельности,
предусмотренных Уставом.
Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе, круглую печать со своим
наименованием, эмблему, может от своего имени приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде.
25
ООО «ФинАктивы» для достижения своих целей вправе от своего имени
совершать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные
права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах общей
юрисдикции, арбитражных и третейских судах.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) признается
учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное образование,
уставный капитал которого разделен на доли определенных размеров.
Участники ООО «ФинАктивы» не отвечают по его обязательствам, а
несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах
стоимости внесенных ими вкладов.
Экономический субъект имеет в собственности имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ООО «ФинАктивы» несет ответственность по своим обязательствам
всем принадлежащим ему имуществом. При этом он не отвечает по
обязательствам своих участников.
Основным видом деятельности является "Деятельность по управлению
ценными бумагами". Организация также осуществляет деятельность по
направлению "Консультирование по вопросам финансового посредничества".
Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом
Российской Федерации, Уставом Общества и самостоятельно планирует свою
экономическую и финансовую деятельность, а также социальное развитие
коллектива.
Компания зарегистрирована 21 февраля 2011 года Межрайонной
Инспекцией Федеральной Налоговой Службы №12 по Омской области.
ООО "ФинАктивы" находится по адресу: 644043, г. Омск, ул. Фрунзе, д.
1, корп. 4.
Генеральным директором компании является Тальнишних Алла
Витальевна. Организационно-правовая форма компании - общество с
26
ограниченной ответственностью. Размер уставного капитала ООО
«ФинАктивы» составляет 51 000 000 (пятьдесят один миллион) рублей.
Подробную деятельность и правила компании описаны в уставе ООО
«ФинАктивы». Организационно-управленческая структура ООО «ФинАктивы»
предоставлена на рисунке 3.
Изучив отчет о финансовых результатах ООО «ФинАктивы» за 2015-
2016 года (Приложение 7), предоставленный на экономическом субъекте был
проведен анализ основных экономических показателей (Приложение 8).
По результатам проведенного анализа основных экономических
показателей на основе отчета о финансовых результатах ООО «ФинАктивы» за
2015-2016 года были сделаны следующие выводы.
Рис. 3. Организационно-управленческая структура ООО
«ФинАктивы»
Выручка, как и валовая прибыль, снизилась в 2016 году на 731 тыс.руб.,
что сказывается на рентабельности экономического субъекта. Возможно,
снижение выручки связано с экономическим кризисом в стране, так как
Заместитель
генерального директора
Отдел внутреннего
учета
Отдел по работе с
ценными
бумагами
Начальник
отдела
Начальник
отдела
Специалист
Руководитель отдела
Отдел по ПОД/ФГ
(легализация)
Специалист
Специалист
Генеральный
директор
27
экономический субъект оказывает услуги связанные с финансовыми ресурсами,
при том, что население не имеет достаточных средств и снижает спрос на
данные услуги.
Чистая прибыль значительно возросла в 2016 году по сравнению с 2015
на 1431 тыс.руб., это хороший показатель, говорящий о том, что организация
умело справляется со обязательствами, обеспечивая себе положительную
тенденцию развития на будущее.
Коммерческие расходы уменьшились на 1994 тыс.руб., иными словами
на 50 %, это связано с тем, что ООО «ФинАктивы» меньше использует
дополнительные услуги от прочих организаций, например, такие как реклама и
прочие услуги связанные с распространением, что не дает экономическому
субъекту расширить свою деятельность, привлекая новых клиентов в области
услуг по управлению ценными бумагами. Так и в целом снизились прочие
расходы на 189 тыс.руб., что говорит о экономии ресурсов и средств
экономического субъекта, которые сказываются на обслуживании клиентов.
Анализ основных экономических показателей ООО «ФинАктивы»
выявил уменьшение численности рабочих и снижение заработной платы.
Среднегодовая заработная плата снизилась на почти 10%, при увольнение 3
сотрудников из 17. Это уменьшило производительность труда на 15% в 2016
году. Все это указывает на то, что экономический субъект пытается выйти из
убытка, который был в 2015 году самыми простыми методами, которые,
однако, являются не очень эффективными.
Уменьшение такого показателя как фондоотдача может говорить о том,
что стоимость основных средств значительно уменьшилась, при том, что
возросла стоимость на услуги, которые оказывает ООО «ФинАктивы». Так в
2016 году фондоотдача снизилась на 20% и имеет значение 75 рублей.
Фондовооруженность отражает обеспеченность работников основными
фондами, результаты роста фондовооруженности можно рассматривать только
в привязке к изменению производительности труда.
28
Производительность труда снизила свой показатель почти на 15% в
2016 году, в то время как фондовооруженность увеличилась на 25%.
Так как темпы роста производительности труда отстают от темпов роста
фондовооруженности, можно сделать вывод о том, что основные фонды не
используются, что негативно отражается на работоспособности и
оборачиваемости активов. Данные действия указывают на неэффективное
использование экономического потенциала.
Динамика основных экономических показателей ООО «ФинАктивы» за
2015-2016 года представлена на рисунке 4.
Рис.4. Динамика основных экономических показателей ООО
«ФинАктивы» за 2015-2016 года
Основные проблемы, которые можно выявить, связаны с потерей
клиентов и неэффективностью использования своих возможностей. В целом по
экономическому субъекту можно сделать вывод о том, что он экономически
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2015
2016
2672
1941
-1234
29
-1410
21
Выручка от реализации
Прибыль (убыток) от продаж
Чистая прибыль (убыток)
29
нестабилен и не полностью справляется со всеми экономическими
обязательствами.
В первую очередь ООО «ФинАктивы» не может повысить свой доход
из-за неразумного распределения своих возможностей. Но также способствует
ухудшению ситуации и экономическое положение страны, из-за которого
экономический субъект не может в полной мере осуществлять свою
деятельность.
Однако наблюдаются некоторые положительные тенденции. Например,
появление в 2016 году прибыли и снижение таких показателей как
коммерческие и прочие расходы.
Проведенный анализ показал, что ООО «ФинАктивы», как и
большинство отечественных организаций, испытало последствия кризиса.
Можно сделать вывод, что организация достаточно эффективно
функционировала в предкризисный период и есть возможность вернуть
прежние показатели деятельности.
2.2. Анализ финансового состояния ООО «ФинАктивы»
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации
указанные лица стремятся оценить финансовое положение экономического
субъекта.
На основании бухгалтерского баланса (Приложение 9) и отчета о
финансовых результатах ООО «ФинАктивы» был проведен анализ
финансового состояния экономического субъекта, по результатам которого
сделаны выводы.
После составления сравнительного аналитического баланса и
проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших
30
характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние
экономического субъекта.
Анализ финансового состояния ООО «ФинАктивы» начнем с анализа
состава, структуры и динамики имущества ООО «ФинАктивы» (активов
организации) и источников его формирования (пассивов организации). В целях
проведения анализа были использованы методы вертикального анализа
(исследование структуры источников) и горизонтального анализа (изучение
динамики).
Проведя анализ динамики и структуры активов (Таблица 4) было
определено, что объем активов незначительно уменьшился, в частности, размер
величины внеоборотных активов из-за уменьшения основных средств с 27 093
тыс.руб до 25 823 тыс.руб, что составляет чуть больше 1%, как и у оборотных
активов.
Таблица 4
Структура активов ООО «ФинАктивы» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(тыс.руб.)
Изменение в
удельных весах
(%)
Темп роста (%)
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
АКТИВ
I.Внеоборотные
активы
27 093
54,9
25 823
56,1
-1 270
1,2
95,3
Основные средства
27 093
54,9
25 823
56,1
-1 270
0
95,3
II.Оборотные
активы
22 266
45,1
20 238
43,9
-2 028
-1,2
90,9
Дебиторская
задолженность
2 180
4,4
4 244
9,2
2 064
4,8
194,7
Финансовые
вложения
15 000
30,4
15 000
32,5
0
2,1
100,0
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
5 086
10,3
994
2,2
-4 092
-8,1
19,5
31
В результате исследования выявлено, что активы организации за
анализируемый период состоят из 55% внеоборотных активов и 45% оборотных
активов. В оборотных активах большую долю занимают финансовые вложения.
Дебиторская задолженность возросла в 2 раза в 2016 году и имеет
значение 4 244 тыс.руб., по сравнению с 2015 годом, где показатель имел
значение 2 180 тыс.руб., это связано с тем, что покупатели еще не оплатили
свои обязательства. На 4 092 тыс.руб снизились денежные средства, что
составило в 2016 году всего 994 тыс.руб.
В 2015 году удельный вес дебиторской задолженности в оборотных
активах составлял 4,4%, в 2016 он увеличился и приобрел значение в 9,2%.
Структура активов наглядно продемонстрирована на рисунках 5 и 6.
Рис.5. Структура активов в 2015 году на ООО «ФинАктивы»
55%
4%
31%
10%
2015 год
Основные средства
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и
денежные эквиваленты