65
любому менеджеру, решающему вопросы, связанные с управлением
оборотными средствами.
4. Погашение кредиторской задолженности.
По состоянию на 2016 год ООО «Стройкомплект» имеет кредиторскую
задолженность в сумме 2 136 тыс. руб. Следует отметить, что кредиторская
задолженности является наиболее срочными обязательствами – кредиторы
могут потребовать ее погашения в любой момент и в полном объеме.
Как было отмечено выше, у предприятия в 2016 году имелись денежные
средства в объеме, достаточном для погашения задолженности кредиторам.
Однако при этом предприятие осталось бы без необходимого для текущей
операционной деятельности объема денежных средств.
Взаимозачет для погашения кредиторской задолженности использовать
целесообразно, если между экономическим субъектом и контрагентами
образовались взаимные денежные требования. Условия взаимозачета
определяются ст.410 и ст.411 Гражданского кодекса РФ. Они устанавливают,
что долг должен носить встречный характер, то есть если у предприятия
имеется долг по одному договору с контрагентом, то по второму оно должно
выступать кредитором. Предмет долга должен быть однородным, поэтому, к
примеру, нельзя производить взаимозачет, если одна сторона требует погасить
задолженность деньгами, а вторая – оказанием услуг. Оформить взаимозачет в
письменном виде можно при помощи заявления или двустороннего
соглашения.
Можно погасить кредиторскую задолженность при помощи новации,
которая устанавливается ст. 414 Гражданского кодекса РФ. Она представляет
собой замену первоначального обязательства предприятия на другое. В итоге
компания гасит кредиторскую задолженность, а взамен получает новые
обязательства, которые определяются в письменном договоре.
ООО «Стройкомплект» необходимо постепенно погашать имеющуюся у
него кредиторскую задолженность, составляющую, как было отмечено, по
итогам 2016 года 2 136 тыс. руб. Делать это возможно частично, за счет
66
имеющихся у фирмы денежных средств, а после погашения дебиторской
задолженности – за счет поступивших средств. Можно предположить, что
Общество в течение прогнозного периода будет иметь возможность погасить
кредиторскую задолженность в объеме 2000 тыс. руб..
Внедрение указанных мероприятий должно способствовать
оптимизации структуры баланса и улучшению показателей деловой активности
ООО «Стройкомплект».
Исследуем возможное влияние предлагаемых мероприятий на структуру
баланса ООО «Стройкомплект». При условии, что стоимость услуг
факторинговой компании составит 3 520 тыс. руб., ООО «Стройкомплект»
сумеет погасить дебиторскую задолженность в сумме 15000 руб. В таблице 17
представлен прогнозный баланс Общества после проведения предложенных
мероприятий.
Таблица 17
Прогнозный балансовый отчет ООО «Стройкомплект» за 2016 и
прогнозный годы
Показатель
2016 г.,
тыс. руб.
Прогнозный
год,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
+/-
АКТИВ
Внеоборотные активы
277
277
0
Запасы
1029
1029
0
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
24028
9028
- 15000
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
2903
15903
+ 13000
Прочие оборотные активы
Всего оборотные активы
27960
25960
- 2000
Итог баланса
28237
26237
- 2000
ПАССИВ
Собственный капитал
26102
26102
0
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
2135
135
-2000
Прочие краткосрочные пассивы
Всего краткосрочные
обязательства
2135
135
- 2000
Итог баланса
28237
26237
- 2000
67
В структуре активов ООО «Стройкомплект» после проведения
предложенных мероприятий наблюдется значительный рост доли наиболее
ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений (с 2 903 тыс. руб. до 15903 тыс. руб.). Также можно наблюдать резкое
снижение дебиторской задолженности (с 24 028,0 тыс. руб. до 9028 тыс. руб.).
Данные обстоятельства с положительной стороны характеризуют проведение
предложенных мероприятий.
Структура активов ООО «Стройкомплект» в разрезе основных групп
представлена ниже на рисунке 6.
Рис. 6. Структура активов ООО «Стройкомплект» на прогнозный год
В структуре пассивов преобладающая доля, приходится на собственный
капитал, причем доля его выросла с 92,4% до 99,4%. При этом снизилась доля
кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования: с
7,6% до 0,6%, что можно оценить положительно.
Структура пассивов ООО «Стройкомплект» на 2016 год, в разрезе
основных групп представлена на рисунке 7.
В структуре активов в прогнозном периоде доля собственных средств
составляет 99%, а доля заёмных источников финансирования 1%, что
свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости данного Общества и
как следствие укреплении его финансового состояния.
1%
4%
95%
Основные средства
Запасы
Денежные средства и
эквиваленты
68
Рис. 7. Структура пассивов ООО «Стройкомплект» на прогнозный
год
Исследуем теперь, как отразится проведение предложенных
мероприятий на некоторых показателях деловой активности ООО
«Стройкомплект».
В таблице 18 представлена динамика некоторых показателей деловой
активности ООО «Стройкомплект» в 2016 и прогнозном годах.
Таблица 19
Динамика некоторых показателей деловой активности в 2016 и
прогнозном годах
№
Показатель
2016
год
Прогнозный
год
Абсолютное
изменение,
+.-
1
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
(обороты)
2
4,8
+ 2,8
2
Период погашения дебиторской
задолженности (дней)
182,5
130,4
-52,1
3
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской
задолженности(оборотов)
10,14
45,37
+35,23
4
Период погашения
кредиторской задолженности
(дней)
34,52
7,71
-26,81
На рисунке 8 отражена динамика коэффициентов оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стройкомплект» в 2016 и
прогнозном годах.
99%
1%
Собственный капитал и
резервы
Краткосрочные обязательства
69
Рис. 8. Динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Стройкомплект» в 2016 и
прогнозном годах
После осуществления предлагаемых мероприятий можно наблюдать
значительный рост коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности – с 10,14 в 2016 году до 45,37 – в прогнозном году.
Кредиторская задолженность будет совершать больше оборотов в прогнозном
году, а период ее оборачиваемости сократится на 26,81 дней – с 34,52 дня в
2016 году до 7,71 дня в прогнозном году.
Также будет происходить и рост коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности – с 2,52 в 2016 году до 4,29 – в прогнозном году.
Таким образом, дебиторская задолженность также будет совершать больше
оборотов в прогнозном году, а период ее оборачиваемости также сократится –
на 61,24 дня – с 142,83 дня в 2016 году до 81,59 дней в прогнозном году.
Осуществление предложенных мероприятий будут способствовать
улучшению финансового состояния ООО «Стройкомплект».
2
4,8
10,14
45,37
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2016 год прогноз
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ, основываясь на данных о деятельности
экономического субъекта, дает возможность оценить его текущее состояние.
Результаты финансового анализа могут дать прогнозы относительно будущего
экономического субъекта, разработать мероприятия по повышению
эффективности финансовой деятельности. Финансовый анализ на
экономическом субъекте состоит из: анализа, синтеза и выработки мер по
улучшению финансового состояния экономического субъекта.
Основы финансового анализа включают в себя базовую информацию,
касающуюся организации финансового анализа на экономическом субъекте,
используемых методах. Они изучают финансовые ресурсы и их потоки, что и
является предметом финансового анализа. Основы финансового анализа обязан
знать любой руководитель экономического субъекта, менеджер или
собственник бизнеса.
Основы финансового анализа применяются для выработки
управленческих решений по результатам финансового анализа, выработки
стратегий дальнейшего развития экономического субъекта. Поэтому
финансовый анализ является неотъемлемой частью финансовой деятельности,
важнейшей её составляющей.
В соответствии с поставленной целью и задачами в работе на основании
изучения теоретических и методических основ был проведен финансовый
анализ экономического субъекта, разработаны рекомендации по улучшению
его финансового состояния и направления повышения эффективности
деятельности ООО «Стройкомплект».
Финансовый анализ проводился по данным бухгалтерской отчетности
Общества, основной целью, которого, получение объективной оценки
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
эффективности деятельности. Анализ отчетности проводится с применением
методов вертикального, горизонтального, коэффициентного анализа.
71
На основании данных бухгалтерской документации (бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах) был проведен финансовый анализ
ООО «Стройкомплект», который за анализируемый период (2015 – 2016 гг.)
выявил:
выручка от реализации услуг увеличилась на 5175 тыс. руб. или на
11%;
показатель себестоимости в отчёте о финансовых результатах равен
нулю, так как в данном Обществе не составляется калькуляция работ и не
ведётся учёт по элементам затрат, все затраты отнесены на статью
«Коммерческие расходы»;
коммерческие расходы увеличились на 5379 тыс. руб. или на 16 %,
что является отрицательной тенденцией для данного экономического субъекта,
так как темп роста коммерческих расходов превышает темп роста выручки;
затраты на 1 рубль выручки так же имели тенденцию к увеличению;
основные средства сократились на 136 тыс. руб. или на 31%; что
связано с их износом потере годности к эксплуатации, при этом фондоотдача
основных средств увеличилась;
численность работников на протяжении исследуемого периода
осталась без изменения, а производительность труда повысилась на 191,7 тыс.
руб. на человека.
сумма баланса ООО «Стройкомплект» значительно выросла, что
может свидетельствовать о росте имущества экономического субъекта;
отмечается рост собственного капитала по сравнению с заемным, что
благоприятным образом отражается на платежеспособности Общества
ООО «Стройкомплект» имеет абсолютную финансовую устойчивость,
по величине излишка собственных оборотных средств;
отмечается идеальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку их погашения;
снижение рентабельности собственного капитала;
72
в 2016 году прибыль от продаж составила 90 489 тыс. руб., что на
10554 тыс. руб. больше, чем в 2015 году;
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год
увеличилась на 13 647 тыс. руб., по сравнению с 2015 годом и составила 93 897
тыс. руб.;
коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности
полностью соответствует нормативному значению и имеют положительную
динамику;
опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов Общества.
Оценив значение показателей ООО «Стройкомплект», а также их
динамику, можно говорить об отличном финансовом состоянии
экономического субъекта, его способности отвечать по своим обязательствам в
краткосрочной, и, возможно, в долгосрочной перспективе. Такие
экономические субъекты относятся к категории надежных заемщиков, обладая
высокой степенью кредитоспособности.
По результатам финансового анализа были разработаны мероприятия по
улучшению финансового состояния экономического субъекта:
организация четкой работы по учету и списанию дебиторской
задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы;
использование возможности продажи счетов дебиторов
факторинговой компании (специализированной организации или
факторинговому отделу коммерческого банка);
не затягивать обращение в арбитражный суд;
погашение кредиторской задолженности.
Реализация предложенных мероприятий будет способствовать
улучшению финансового состояния ООО «Стройкомплект».
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. ч.1.: Федеральный
закон № 51-ФЗ от 30.11.1994 № 51 – ФЗ, (ред. от 28.03.2017) //
Информационно-правовая справочная система КонсультантПлюс.
2. Налоговый가ᅟ кодекс가ᅟ Российской가ᅟ Федерации가ᅟ (часть가ᅟ1)가ᅟ от가ᅟ 31.07.1998가ᅟ
г.가ᅟ №146가ᅟ –가ᅟ ФЗ가ᅟ (ред.가ᅟ от가ᅟ 28.12.2017가ᅟ г.) //Информационно-правовая справочная
система КонсультантПлюс.
3. Федеральный закон от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» (ред. от 03.07.2016) // Информационно-
правовая справочная система КонсультантПлюс.
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.201 №402 –
ФЗ (ред. 31,12,2017 г.) // Информационно-правовая справочная система
КонсультантПлюс.
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 №43н (ред.08.11.2010 г.) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность
организации» (ПБУ 4/99) // Информационно-правовая справочная система
КонсультантПлюс.
6. Приказ가ᅟ Минфина가ᅟ РФ가ᅟ от가ᅟ 02.07.2010가ᅟ г.가ᅟ №66н가ᅟ «О가ᅟ формах가ᅟ
бухгалтерской가ᅟ отчетности가ᅟ организаций»가ᅟ (ред.가ᅟ от가ᅟ 06.04.2015) //
Информационно-правовая справочная система КонсультантПлюс.
7. Аврашков Л.Я., Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика
предприятия: учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 670 с.
8. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-
практическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 404 с.
9. Башарина А.В., Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности:
учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 286 с.
10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. – 2-е изд. – СПб.:
Питер, 2015. – 240 с.