5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА………………….
10
1.1. Содержание, цель, задачи и виды финансового анализа………………….
10
1.2. Информационное обеспечение финансового анализа…………………….
17
1.3. Методы и методики финансового анализа…………………………………
21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«СТРОЙКОМПЛЕКТ»………………………………………………...........
31
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика
экономического субъекта......................................................................................
31
2.2. Детализированный финансовый анализ бухгалтерского баланса..............
36
2.3. Анализ финансовых результатов и деловой активности экономического
субъекта….….....................................................................................................
47
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«СТРОЙКОМПЛЕКТ»...................................................................................
52
3.1. Направления укрепления финансового состояния экономического
субъекта.............................................................................................................
52
3.2. Мероприятия по укреплению финансового стояния экономического
субъекта............................................................................................................
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………..…..………
73
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………..
77
6
ВВЕДЕНИЕ
Успешное функционирование экономического субъекта требует
экономически обоснованного управления его деятельностью, которое
основывается на анализе текущей финансово-хозяйственной деятельности. При
выборе правильных стратегических решений особенное значение приобретает
достоверная информация, которая в полном объеме способна отразить
действительное финансовое состояние экономического субъекта.
По этим причинам увеличивается роль финансового анализа,
являющегося одной из значимых систем поддержки эффективности
финансового управления. Он является надежным инструментом, с помощью
которого можно повысить качество принятия управленческих решений.
Применение аналитической информации дает возможность выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности.
Пользователями финансовой отчетности являются внешние
(производители, партнеры, аукционеры, кредиторы, инвесторы, потребители) и
внутренние (руководители предприятий, работники административно-
управленческого персонала) пользователи. Внутренние пользователи
анализируют финансовые отчеты для поиска путей повышения доходности
капитала, стабильного положения фирмы, внешние – для минимизации своих
рисков по займам и вкладам. Особое значение при этом играет оценка
финансового состояния экономического субъекта и эффективность его работы.
Финансовое состояние экономического субъекта отражает все его
стороны деятельности, которое характеризуется размещением и
использованием его средств. Данные сведения представляются в балансе
экономического субъекта Выполнение финансового плана, скорость
оборачиваемости оборотных средств (активов), пополнение собственного
оборотного капитала за счет прибыли, являются основными факторами,
определяющие финансовое состояние экономического субъекта.
7
Многие российские экономические субъекты в период кризиса могут
оказаться в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей
ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на
экономических субъектах. Отсутствие способностей адекватно оценить
собственное финансовое состояние, проанализировать финансовые последствия
принимаемых решений – ставит экономические субъекты на грань банкротства.
Таким образом, своевременное проведение финансового анализа
экономического субъекта обусловливает актуальность темы данной
выпускной квалификационной работы.
Цель исследования заключается в разработке практических
рекомендаций по улучшению финансового состояния экономического субъекта
на основе результатов финансового анализа.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие
основные задачи:
исследовать теоретические основы финансового анализа на
экономическом субъекте;
раскрыть содержание, цель, задачи и виды финансового анализа
деятельности экономического субъекта;
исследовать информационное обеспечение финансового анализа;
исследовать методы и методики проведения финансового анализа;
дать организационно-экономическую характеристику ООО
«Стройкомплект»;
провести детализированный финансовый анализ бухгалтерского
баланса ООО «Стройкомплект»;
провести анализ финансовых результатов деятельности и деловой
активности экономического субъекта;
разработать основные направления и мероприятия по укреплению
финансового состояния ООО «Стройкомплект» на основе результатов
финансового анализа.
8
Объектом наблюдения является Общество с ограниченной
ответственностью «Стройкомплект».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является финансовая деятельность ООО «Стройкомплект», предметом
исследования – анализ финансового состояния экономического субъекта.
Теоретико-методологическую основу выпускной квалификационной
работы составили фундаментальные научные концепции российских и
зарубежных ученых в области финансовой теории, финансового менеджмента,
финансового анализа экономического субъекта. В написании выпускной
квалификационной работы были использованы работы таких авторов, как В.В.
Ковалев, В.В. Бочаров, К.А. Анущенко, О.В. Ефимова, Н.П.Любушина, Р.О.
Костирко, Г.Н. Гогина и др.
Информационно-эмпирическая база исследования представлена
нормативными документами, справочными и аналитическими материалами,
опубликованными в специальной экономической литературе и периодических
изданиях, данными бухгалтерской отчетности ООО «Стройкомплект», а также
данными, опубликованными в работах российских и зарубежных ученых.
При написании данной выпускной квалификационной работы и решения
поставленных задач в работе использовались методы экономического и
финансового анализа, сравнения, группировки данных, экспертных оценок,
стандартного математического аппарата.
Структура выпускной квалификационной работы определена
сформулированной выше целью и задачами. Работа состоит из введения, трех
глав, заключения, списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены
цель, задачи, объект, предмет, теоретико-методологическая и информационная
базы исследования, его логика и структура.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются
понятие, цели, задачи и виды финансового анализа экономического субъекта,
9
информационная база, методы и методики проведения финансового анализа
экономического субъекта.
Во второй главе работы дана организационно-экономическая
характеристика экономического субъекта, проведён детализированный
финансовый анализ бухгалтерского баланса ООО «Стройкомплект» на основе
данных финансовой отчетности Общества и анализ финансовых результатов и
деловой активности.
В третьей определены основные направления улучшения финансового
состояния экономического субъекта на основе результатов финансового
анализа ООО «Стройкомплект» и разработаны мероприятия по его улучшению.
В заключении работы сформулированы основные результаты и выводы
по проведённому исследованию.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит в том, что рекомендации и мероприятия по улучшению финансового
состояния, разработанные на основе результатов финансового анализа
бухгалтерской отчетности для ООО «Стройкомплект», могут быть
использованы руководством экономического субъекта и другими
экономическими субъектами отрасли.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАСОВОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Содержание, цель, задачи и виды финансового анализа
Развитие финансового анализа (анализа финансового состояния
экономического субъекта) как науки шло медленно. Теория, методология,
методы и приемы финансового анализа складывались постепенно. Определение
и изучение законов общественного развития, процесса производства и обмена
привело к потребности изучения проявления законов экономики на
микроуровне – уровне экономического субъекта, так как только знание этих
законов позволило бы получать максимальную пользу при минимальных
затратах.
1
Потребность в надежном инструменте для принятия оптимальных и
прогрессивных решений, способствующих улучшению финансового состояния
экономических субъектов, повлияло на совершенствование теории
финансового анализа.
Изучая и анализируя взгляды отечественных и зарубежных экономистов
о финансовом анализе, как о науке, можно сказать:
а) финансовый анализ – это незаменимый инструмент управления
финансами. Имея оценку финансового состояния экономического субъекта, на
определенный момент времени, можно эффективно управлять его развитием;
б) финансовый анализ нужен для управления финансами.
2
Финансовый анализ – изучение основных показателей финансового
состояния и финансовых результатов деятельности экономического субъекта с
целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения
дальнейшего 가эффективного развития. Результаты финансового 가анализа
становятся основой для принятия 가управленческих решений, выработки
1
Барбарская М. Н., Организация финансов на микроуровне: учебное пособие. – Самара: СГАСУ, 2014. – С.85.
2
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 125.
11
가стратегии дальнейшего развития экономического субъекта. Поэтому
финансовый 가анализ является неотъемлемой частью финансового 가менеджмента,
важнейшей его составляющей.
3
Финансовый анализ가 – 가это часть общего, полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных 가разделов:
финансового 가анализа 가и производственного управленческого анализа.
В가 традиционном가 понимании가 сущность가 финансового가 анализа가
заключается가 в가 оценке가 и가 прогнозировании가 финансового가 состояния가
экономического субъекта가 на가 основе가 данных가 финансовой가 отчетности가 и가 учета. В가
рыночных가 условиях,가 финансовый가 анализ가 является가 одним가 из가 главных가
инструментов가 финансового가 управления가 экономическими субъектами.가 В가 его가
основе가 лежит가 анализ가 оценка가 эффективности가 управления가 финансовыми가
ресурсами가 экономических 가 субъектов.
4
Для того 가чтобы экономический субъект смог 가выжить 가в 가 условиях
жесткой конкурентной борьбы 가и быть прибыльным, руководящим 가лицам
가необходимо 가владеть методикой финансового анализа, иметь определенную
информационную базу для его проведения, квалификационных специалистов
для реализации этой методики на практике.
Целью가 финансового가 анализа가 является가 установление가 и가 оценка가 уровня가
финансового가 состояния가 экономического субъекта,가 выявление가 основных가
закономерностей가 развития,가 разработка가 финансовых가 стратегий가 на가 будущее.
Содержание가 финансового가 анализа가 заключается가 в가 оценке가 финансового가
состояния가 и가 результатов가 деятельности가 экономического субъекта가 субъекта가 на가
основе가 достоверной가 информации,가 а가 также가 выявление가 потенциальных가
возможностей가 повышения가 эффективности가 использования가 капитала가 и가
устойчивого가 развития가 экономического субъекта.
5
Финансовый가 анализ가 является가 важной가 составной가 частью가 экономических가
и가 финансовых가 наук,가 составляющих가 теоретическую가 основу가 экономической가
3
Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2014. – С. 190.
4
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Велби Проспект, 2015. – С. 524.
5
Там же. – С. 836.
12
работы가 экономического субъекта.가 Он가 имеет가 свой가 предмет가 и가 объект가
исследования.
Предметом가 финансового가 анализа가 является가 совокупность가
анализируемых가 финансовых가 отношений,가 финансовых가 ресурсов가 и가 их가 потоков,가
причинно-следственных가 связей가 и가 методов가 их가 исследования.가 Объектом가
финансового가 анализа가 являются가 субъекты가 хозяйствования가 (предприятие,가
фирма,가 организация),가 конкретные가 финансово-экономические가 показатели가
финансового가 состояния.
6
Основными가 задачами가 финансового가 анализа가 являются:
а)가 исследование가 теоретических가 основ가 финансового가 анализа;
б)가 общая가 оценка가 финансового가 состояния가 экономического субъекта가
(оценка가 состава가 и가 структуры가 источников가 финансовых가 ресурсов,가 анализ가
источников가 собственных가 и가 заемных가 средств,가 анализ가 кредиторской и
дебиторской задолженностей,가 оценка가 состава가 и가 структуры가 активов,가 их가
состояния가 и가 движения,가 анализ가 основного가 и가 оборотного가 капитала);
в) анализ финансовой устойчивости (оценка запаса финансовой
устойчивости, анализ абсолютных и относительных ее показателей);
г) анализ денежных потоков;
д) анализ платежеспособности и ликвидности;
е) анализ рыночной устойчивости экономического субъекта;
ж) анализ деловой активности экономического субъекта;
з) оценка кредитоспособности экономического субъекта;
и) анализ эффективности использования капитала (оборачиваемости
оборотных средств, анализ прибыльности, исследование эффекта финансового
рычага);
к) анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий и
поиск путей предотвращения банкротства;
6
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2014. – С.24.
13
л) прогнозирование финансовых показателей экономического субъекта.
7
По 가итогам 가исследования имеющихся подходов к финансовому анализу,
можно 가говорить о наличии 가разных 가видов 가финансового анализа по 가следующим
가признакам: по роли в управлении и организационным формам 가проведения,
содержанию и полноте исследования, характеру объекта анализа,
가периодичности 가проведения исследования.
1. По가 роли가 управления가 и가 организационным가 формам가 проведения가
выделяют가 внутренний가 и가 внешний가 финансовый가 анализ가 экономического
субъекта.
Внешний가 анализ가 основывается가 на가 данных가 только가 бухгалтерской가
отчетности,가 он가 проводится가 за가 пределами가 экономического субъекта가
заинтересованными가 собственниками가 или가 государственными가 органами.가 Данный가
анализ가 на가 основе가 только가 отчетных가 данных,가 которые가 содержат가 лишь가
ограниченную가 часть가 информации가 о가 деятельности가 экономического субъекта.
Внешний가 финансовый가 анализ가 представляет가 собой가 процесс가
исследования가 финансового가 состояния э кономического субъ екта가 с가 целью가 прогнозирования가 риска가
инвестирования가 капитала가 и가 уровня가 его가 доходности.가 Он가 проводится가 на가 основе가
специальной가 методики,가 которая가 позволяет가 сравнивать가 между가 собой가
предприятия,가 работающие가 в가 разных가 отраслях가 экономики.
Особенностями가 внешнего가 финансового가 анализа가 являются:
а)가 множественность가 субъектов가 анализа,가 пользователей가 информации가 о가
деятельности가 экономического субъекта;
б)가 разнообразие가 целей가 и가 интересов가 субъектов가 анализа;
в)가 наличие가 похожих가 методик가 анализа,가 стандартов가 учета가 и가 отчетности;
г)가 ориентация가 анализа가 только가 на가 публичную,가 внешнюю가 отчетность가
экономического субъекта;
д)가 ограниченность가 задач가 анализа가 как가 следствие가 предыдущего가 фактора;
е)가 максимальная가 открытость가 результатов가 анализа가 для가 пользователей가
информации가 о가 деятельности가 экономического субъекта.
8
7
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Велби Проспект, 2015. – С. 839.
14
По данным публичной финансовой отчетности, внешний финансовый
анализ имеет следующее содержание:
а) анализ абсолютных показателей прибыли;
б) анализ относительных показателей рентабельности;
в) анализ эффективности использования заемного капитала;
г) анализ финансового состояния, ликвидности баланса, рыночной
устойчивости, платежеспособности предприятия;
д) экономическая диагностика финансового состояния и рейтинговой
оценки экономического субъекта.
Из этого следует, что особенностями внешнего финансового 가анализа
являются: наличие 가широкого 가круга субъектов анализа, разносторонность 가целей
пользования информации, использование 가публичной отчетности, решение
только определенного круга заданий, 가доступность для 가всех желающих
가информации о деятельности 가экономического субъекта, 가привязка проведения
가достоверного 가анализа по 가объективным 가данным 가к срокам 가предоставления
отчетности.
Внутренний가 анализ가 проводится가 внутренними가 отделами экономического
субъекта.가 Информационная база данного анализа намного шире,가 поскольку가
предполагает가 использование разнообразной информации, циркулирующей
внутри가 предприятия.가 Основное가 содержание가 внутреннего가 финансового анализа
может가 быть가 дополнено가 анализом가 эффективности가 авансирования가 капитала,가
анализом가 взаимосвязи가 издержек,가 дохода가 и가 прибыли.
Цель가 внутреннего가 финансового가 анализа:가 обеспечение가 планомерного가
поступления가 денежных средств и размещение собственного и заемного
капитала так, чтобы создать условия для нормального가 функционирования가
предприятия, получение максимальной прибыли и исключения риска가
банкротства.
Особенностями가 внутреннего가 финансового가 анализа가 выступают:
8
Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – С. 121.