8
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях существенно возрастает
значение финансовой информации, достоверность, оперативность и
объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота
представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты
хозяйственной деятельности конкретного экономического субъекта.
На основе финансового анализа предприниматели и другие
заинтересованные лица могут оценивать экономические перспективы и
финансовые риски, вырабатывать стратегии и тактики развития, обосновывать
планы и управленческие решения, осуществлять за их выполнением контроль,
выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать
результаты деятельности экономического субъекта, его подразделений и
работников.
Эффективность принятия решений определяется качеством
аналитических исследований финансового состояния экономического субъекта.
Поэтому все чаще экономические субъекты стремятся дать широкую
финансовую информацию, характеризующую не только достигнутые
результаты, но и стратегические планы; доказать свою надежность на
длительный период; охарактеризовать не только финансовую, но и социальную
устойчивость.
Применение финансового анализа в системе управления
экономическим субъектом определено тем, что результаты финансового
анализа являются основным источником обоснования управленческих
решений.
Финансовый анализ является методом оценки финансового состояния
деятельности экономического субъекта и ориентирован на изучение
зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.
В условиях современной рыночной экономики роль финансового
анализа усилилась и объективно качественно изменилась.
9
Финансовый анализ в условиях рынка стал основным методом оценки
экономики бизнеса.
Для определения финансового положения экономического субъекта
используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают
состояние экономического субъекта, как во внутренней, так и во внешней
среде.
Основное назначение финансового анализа состоит в изучении,
диагностике и прогнозировании финансового состояния экономического
субъекта и выявлении резервов повышения его устойчивости.
Поэтому, очень важно при финансовом анализе деятельности
экономического субъекта использовать систему показателей, отражающих риск
и доходность его в перспективе.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
в том, что результаты финансового анализа экономического субъекта служат
необходимой информацией для оценки, осуществляемой внешними
пользователями.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
финансового анализа деятельности ООО «Витязь и К» и разработка
рекомендаций по укреплению его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические основы финансового анализа;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику объекту
наблюдения;
- проанализировать финансовое состояние экономического субъекта;
- разработать мероприятия по укреплению финансового состояния
экономического субъекта.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Витязь и К».
10
Предметом исследования является финансовое состояние
ООО «Витязь и К».
Объектом наблюдения является общество с ограниченной
ответственностью «Витязь и К».
Период исследования: 2015-2016 годы.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы являются нормативно-правовые акты и работы ведущих специалистов в
области финансового анализа экономических субъектов.
Информационной базой для исследования послужила бухгалтерская
финансовая отчетность объекта наблюдения за исследуемый период.
В качестве методов исследования использовались сравнительный
анализ, группировка и обобщение данных, наблюдение, вертикальный,
горизонтальный и коэффициентный приемы анализа, графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновываются: актуальность, цель, задачи и методология
исследования, приводится информационная база исследования.
В первой главе рассматриваются: сущность, цели и задачи финансового
анализа; методы и этапы проведения финансового анализа; информационное
обеспечение финансового анализа.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика деятельности объекта наблюдения, а так же проводится анализ
ликвидности, платежеспособности, финансовых результатов и деловой
активности ООО «Витязь и К» за исследуемый период.
В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию
деятельности ООО «Витязь и К» и рассчитан экономический эффект.
В третьей главе выявляются факторы финансовой нестабильности
экономического субъекта, предлагаются мероприятия по укреплению
финансовой устойчивости и рассчитывается их эффективность.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Сущность, функции и задачи финансового анализа
Переход к рыночной экономике требует от экономического субъекта
повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и
услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса,
эффективных форм хозяйствования и управления. Важная роль в реализации
этой задачи отводится финансовому анализу деятельности экономического
субъекта. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется за их
выполнением контроль, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности экономического субъекта,
его подразделений и работников.
Ионова А. Ф. и Селезнева Н. Н. под финансовым анализом понимают
процесс изучения и прогнозирования финансового состояния экономического
субъекта, выявления его изменений во времени и установления причин,
обусловивших эти изменения.
1
Абрютин М. С. и Грачев А. В. под финансовым анализом понимают
метод оценки и прогнозирования финансового состояния экономического
субъекта на основе его бухгалтерской отчетности.
2
Алексеева А. И. и Васильев Ю. В. под финансовым состоянием
подразумевают умение экономического субъекта оплачивать собственную
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью экономическими
ресурсами, достаточными для стандартного функционирования,
необходимостью их размещения и отдачей, финансовыми взаимоотношениями
1
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2016. С. 221.
2
Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и
Сервис, 2017. С. 71.
12
с иными юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
экономической стабильностью.
3
Финансовый анализ выполняет следующие функции:
- аналитическую;
- синтетическую (обобщающую);
- экономическую;
- прогнозную (предикативную);
- контрольную.
4
Ионова А. Ф. и Селезнева Н. Н. считают важной функцией финансового
анализа научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого
экономического анализа результатов деятельности экономического субъекта за
прошлые годы и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения
закономерностей развития экономики, без выявления имевших место
недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать
оптимальный вариант управленческого решения.
5
К функциям финансового анализа относится также контроль за
выполнением планов и управленческих решений, за экономным
использованием ресурсов.
Следующая функция анализа - оценка результатов деятельности
экономического субъекта по выполнению планов, достигнутому уровню
развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика
его положения на рынке товаров и услуг. Объективная диагностика
деятельности экономического субъекта способствует росту производства,
повышению его эффективности, и наоборот.
И, наконец, разработка рекомендаций по использованию выявленных
резервов в процессе хозяйственной деятельности - также одна из функций
финансового анализа.
3
Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. -
М.: КноРус, 2016. С. 598.
4
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2015. С. 38.
5
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2016. С. 402.
13
Основными направлениями анализа финансового состояния являются:
- анализ структуры бухгалтерского баланса;
- анализ финансовых коэффициентов;
- анализ финансовых результатов (Рис. 1).
6
Рис. 1. Основные направления анализа финансового
состояния
Анализ структуры бухгалтерского баланса является частью анализа
имущественного положения экономического субъекта при анализе
финансового состояния и позволяет проследить динамику их состояния в
анализируемом периоде.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценить текущее
финансовое состояние экономического субъекта. Финансовые коэффициенты
выражают связь между двумя или несколькими параметрами. Коэффициенты,
которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых
местах» экономического субъекта.
6
Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятий. - ИНФРА - М, 2015. С. 375.
Направления анализа
финансового состояния
Анализ структуры
бухгалтерского
баланса
Анализ финансовых
коэффициентов
Анализ финансовых
результатов
Анализ актива
бухгалтерского
баланса
Анализ пассива
бухгалтерского
баланса
Анализ
ликвидности
Анализ
платежеспособности
Анализ финансовой
независимости и
устойчивости
Анализ
рентабельности
Анализ прибыли
Анализ деловой
активности
14
Анализ финансовых результатов - это исследование полученной
прибыли или убытка, как в абсолютной величине, так и коэффициентов
относительно других финансовых показателей экономического субъекта.
В качестве источников информации для проведения анализа
финансового состояния используются формы бухгалтерской отчетности.
Формирование бухгалтерской отчетности в соответствии с
требованиями приказа Минфина России от 02.07.10 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» диктует необходимость адаптации
методики анализа финансового состояния применительно к новым отчетным
форматам и порядку раскрытия показателей.
Главная цель финансового анализа - формирование аналитического
обеспечения управления финансовым состоянием экономического субъекта.
По мнению Ковалева В. В. главная цель финансового анализа -
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения финансового состояния экономического субъекта
и его платежеспособности.
7
Бороненко С. А. считает, что главная цель финансовой деятельности
сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов экономического
субъекта. Для этого он должен постоянно поддерживать платежеспособность и
рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива
бухгалтерского баланса.
8
Игнатьева Е. В. основную цель финансового анализа видит в том, чтобы
на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить
внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и
повышения платежеспособности экономического субъекта.
9
7
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Омега-Л, 2014. С. 490.
8
Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург:
Изд. Урал. гос. университета, 2016. С. 172.
9
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2015. С. 34.
15
По мнению Бердникова Л. Ф. целью финансового анализа является
оценка и прогнозирование финансового состояния экономического субъекта на
основе бухгалтерской отчетности.
10
Артеменко В. Г. считает, что при финансовом анализе экономического
субъекта необходимо решать следующие задачи:
- своевременное выявление и устранение недостатков финансового
состояния, и поиск резервов улучшения финансового состояния
экономического субъекта и его платежеспособности;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния экономического субъекта.
11
По мнению Губина В. Е. основными задачами финансового анализа,
являются:
- оценка динамики состава и структуры собственного и заемного
капитала, их состояния и движения;
- анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности и ликвидности активов баланса.
12
Колачева Н. В. и Быкова Н. Н. в качестве задач финансового анализа
выдвигает:
- определение качества финансового состояния экономического
субъекта;
- изучение причин его улучшения или ухудшения за период;
10
Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы // Молодой ученый. - 2014. С. 107.
11
Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2015. С. 102.
12
Губин В. Е. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ,
ИНФРА-М, 2016. С. 138.
16
- подготовку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности экономического субъекта.
13
Однако необходимо очень внимательно отнестись к определению
показателей, которые будут использоваться для оценки: неправильный выбор
инструментов может привести к тому, что трудоемкий анализ не принесет
никакой пользы.
Таким образом, основное назначение финансового анализа состоит в
изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния
экономического субъекта и выявлении резервов повышения его устойчивости.
Финансовый анализ дает руководителю набор показателей, которые
описывают финансовое состояние.
На основании финансового анализа руководитель делает выводы об
эффективности функционирования экономического субъекта, принимает
решения, как достичь нужного финансового состояния и формирует задания
для структурных подразделений и сотрудников.
Однако необходимо очень внимательно отнестись к определению
показателей, которые будут использоваться для оценки: неправильный выбор
инструментов может привести к тому, что трудоемкий анализ не принесет
никакой пользы.
Финансовый анализ является основой для проведения оценки
финансового состояния. Оценка включает рассмотрение каждого показателя,
полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня
нормальному для данного экономического субъекта; факторов, повлиявших на
величину показателя, и возможных его изменений; необходимой величины
показателя на перспективу и способов достижения этой величины;
взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения
улучшения финансового состояния экономического субъекта.
Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние
экономического субъекта, но и спрогнозировать его дальнейшее развитие.
13
Колачева Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа. - М.: Юрайт, 2016. С. 107.
17
1.2. Методы и этапы проведения финансового анализа
Финансовый анализ представляет собой процесс исследования
финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности
экономического субъекта с целью выявления резервов повышения его
рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.
Финансовый анализ представляет интерес для управленческого состава,
призванного контролировать все скрытые механизмы функционирования. На
его основе вырабатываются управленческие и маркетинговые планы.
14
Финансовый анализ позволяет оценить приоритетные показатели,
исследовать и выявить резервы улучшения деятельности и, как следствие,
увеличить рыночную стоимость экономического субъекта.
15
Обязательным условием принятия управленческих решений являются
результаты проведенного финансового анализа. Выработка стратегии
перспективного развития экономического субъекта основывается на
информации и выводах о ее финансовом положении.
Основные методы финансового анализа, используемые для финансового
анализа экономического субъекта:
- горизонтальный (динамический) анализ;
- вертикальный (структурный) анализ;
- трендовый анализ;
- анализ относительных показателей (коэффициентов);
- сравнительный (пространственный) анализ;
- интегральный (факторный) анализ.
16
Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении
динамики отдельных финансовых показателей во времени.
14
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 2014. С. 672.
15
Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия // Молодой ученый. - 2014. С. 202.
16
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2015. С. 61.