68
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)
633
633
0
Краткосрочные обязательства (П2)
202
202
0
Долгосрочные обязательства (П3)
12475
475
-12000
Постоянные пассивы (П4)
27793
28397
+604
В ООО «Витязь и К» в прогнозном году по сравнению с 2016 г.
наблюдается рост наиболее ликвидных активов и собственного капитала
экономического субъекта.
В таблице 18 представлены показатели платежного излишка/недостатка
исходя из произошедших изменений в балансе.
Таблица 18
Изменение платежного излишка/недостатка
в ООО «Витязь и К» в результате реализации предложенных
мероприятий, тыс. руб.
Прогнозный год
Платежный
излишек/недостаток
Актив
Пассив
А1
1138
П1 633
505
А2
366
П2 202
164
А3
3257
П3 475
2782
А4
24946
П4 28397
3451
Изменение типа финансовой устойчивости экономического субъекта
после реализации всех мероприятий представлено в таблице 19.
Таблица 19
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Витязь и К» до и после реализации мероприятий, тыс. руб.
Наименование показателя
2016 год
Прогнозный год
1
2
3
Собственные оборотные
средства (СОС)
-9153
3451
Собственные и долгосрочные
заемные средства (СДИ)
3322
3926
Основные источники
формирования запасов (ОИЗ)
3524
4559
Запасы (З)
3257
3257
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств
(∆СОС)
-12410
194
69
Продолжение таблицы 19
1
2
3
Излишек (недостаток)
собственных и долгосрочных
заемных средств (∆СДИ)
65
669
Излишек (недостаток) общей
величины основных
источников покрытия запасов
(∆ОИЗ)
267
1302
Трехфакторная модель
финансовой устойчивости
(М)
(0; 1; 1)
(1; 1; 1)
ООО «Витязь и К» в прогнозном году будет относится к первому типу
финансовой устойчивости и будет являться абсолютным.
В результате реализации мероприятий значительно сократится
недостаток собственных оборотных средств. У экономического субъекта
повысится уровень платежеспособности и он не будет зависеть от внешних
кредиторов.
Для более точного определения платежеспособности рассматриваемого
экономического субъекта проводится коэффициентный анализ ликвидности
(Рис 10).
Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности и
платежеспособности ООО «Витязь и К» до и после реализации
мероприятий
4,98
5,70
1,08
1,80
0,64
1,36
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
2016 год Прогнозный год
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент
абсолютной ликвидности
70
Коэффициент текущей платежеспособности характеризует, в какой
степени все краткосрочные обязательства обеспеченны оборотными активами.
Коэффициентный анализ показывает небольшое увеличение данного
коэффициента, но данное увеличение не следует оценивать как негативное, т.к.
его значение находится в пределах нормы (превышает ее).
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился незначительно и равен в
прогнозном году 1,80, что также удовлетворяет нормативному значению.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в прогнозном году и равен
1,36.
Таким образом, в качестве основных мероприятий по улучшению
финансового состояния экономического субъекта были предложены:
- реализация зданий, которые не используются экономическим
субъектом;
- кейтеринг;
- доставка обедов;
- проведение праздников.
Внедрение данных мероприятий увеличит прибыль от продаж
на 15755 тыс. руб., что и характеризует суммарный ожидаемый экономический
эффект при условии внедрения предложенных мероприятий.
Чистая прибыль увеличится на 12604 тыс. руб. и будет направлена на те
статьи баланса, по которым определен недостаток финансирования.
В результате реализации данных мероприятий экономический субъект
сможет по первому требованию погасить требования кредиторов, а также
увеличится размер собственного капитала.
Так же после реализации мероприятий тип финансовой устойчивости
экономического субъекта изменится с нормального на абсолютный.
ООО «Витязь и К» не будет зависеть от внешних кредиторов и
платежеспособность экономического субъекта будет на высоком уровне.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ экономического субъекта - это основной элемент
финансового менеджмента, который представляет собой оценку текущего
экономического состояния экономического субъекта, основанную на
доскональном изучении разнообразных показателей его финансовой отчетности
и динамики их изменения.
Основное назначение финансового анализа состоит в изучении,
диагностике и прогнозировании финансового состояния экономического
субъекта и выявлении резервов повышения его устойчивости. Финансовый
анализ дает руководителю набор показателей, которые описывают финансовое
состояние.
На основании финансового анализа руководитель делает выводы об
эффективности функционирования экономического субъекта, принимает
решения, как достичь нужного финансового состояния и формирует задания
для структурных подразделений и сотрудников.
Главной целью финансового анализа является формирование
аналитического обеспечения управления финансовым состоянием
экономического субъекта. Основным источником информации об устойчивости
финансового положения экономического субъекта является бухгалтерская
финансовая отчетность.
Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние
экономического субъекта, но и спрогнозировать его дальнейшее развитие.
На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что не
существует единой универсальной методики, которая бы подходила для
различных отраслей. В связи с этим проведение финансового анализа для
каждого отдельно взятого экономического субъекта всегда носит сугубо
индивидуальный характер.
Основные методы финансового анализа, используемые для финансового
анализа экономического субъекта: горизонтальный (динамический) анализ;
72
вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных
показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ;
интегральный (факторный) анализ.
По результатам анализа основных экономических показателей
ООО «Витязь и К» определено, что за исследуемый период наблюдается рост
выручки от реализации по сравнению с 2015 годом. Это обусловлено
увеличением объема выполняемых работ. Себестоимость продукции также
увеличилась.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «Витязь и К» за последний год.
Показатели финансового положения и результатов деятельности
экономического субъекта, имеющие исключительно хорошие значения: чистые
активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период
наблюдалось увеличение чистых активов; коэффициент текущей (общей)
ликвидности превышает нормальное значение; коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному
значению; коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует
нормативному значению; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
за последний год имеет положительную динамику.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности
ООО «Витязь и К» характеризуют следующие показатели: положительная
динамика рентабельности продаж; нормальная финансовая устойчивость по
величине собственных оборотных средств; за год прибыль от продаж имеет
положительную динамику по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов
по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
73
Как показал анализ финансового состояния ООО «Витязь и К»,
основными проблемами в деятельности экономического субъекта являются:
- не соблюдение условий ликвидности баланса;
- дефицит собственных оборотных средств;
- незначительное увеличение прибыли.
Не соблюдение условий ликвидности баланса: превышение текущих
пассивов над текущими активами, в результате чего ООО «Витязь и К» не
может по первому требованию погасить задолженность перед кредиторами.
Также у экономического субъекта долгосрочные пассивы значительно
превышают медленно реализуемые активы, это связано с проведением в 2008 г.
расширения и реконструкции основных площадей ресторана, открытие и
оборудование конференц зала. На проведение данных преобразований ООО
«Витязь и К» были получены долгосрочные кредиты от нескольких банков.
Также не выполняется последнее неравенство, что свидетельствует об
отсутствии у экономического субъекта собственных оборотных средств и все
оборотные активы финансируются за счет заемных средств. Несоблюдение
данного неравенства обусловлено двумя факторами: значительным размером
основных средств и собственным капиталом, размер которого меньше суммы
внеоборотных активов.
Для изменения сложившейся ситуации предложены следующие
мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «Витязь и К»:
1. Для увеличения собственных оборотных средств предлагается
реализовать два здания. Рыночная оценка, проведенная независимым
экспертом, данных зданий составила 12000 тыс. руб. Данные здания
представляют собой два отдельно стоящие строения с подведенными
коммуникациями.
2. Так как проведенный анализ выявил, что у экономического субъекта
отсутствуют собственные оборотные средства, причиной чего является
значительное превышение внеоборотных активов над собственным капиталом,
74
ООО «Витязь и К» необходимо увеличивать собственный капитал, основным
источником которого является нераспределенная прибыль.
Следовательно, для увеличения собственного капитала экономическому
субъекту необходимо проводить мероприятия, направленные на рост прибыли.
К мероприятиям, направленным на увеличение прибыли
экономического субъекта относятся мероприятия на расширение ассортимента
предлагаемых услуг, например, кейтеринг и доставка обедов.
3. Далее предлагается обратить внимание на организацию различных
праздников. Многие жители г. Омска на выходные планируют поездки за
город, чтобы отдохнуть от городской суеты и посвятить себя активному
отдыху. Движение, активный отдых и свежий воздух - это то, чего так не
хватает людям в век информационных технологий. Именно поэтому
спортивные праздники пользуются в Омске неизменной популярностью как у
детей, так и у взрослых.
Потому для ООО «Витязь и К» предлагается организация различных
мероприятий: посвященных праздникам, тематических, спортивных и пр.
В результате реализации мероприятий значительно сократится
недостаток собственных оборотных средств.
Внедрение данных мероприятий увеличит прибыль от продаж на
суммарный ожидаемый экономический эффект.
Чистая прибыль увеличится и будет направлена на те статьи баланса, по
которым определен недостаток финансирования.
В результате реализации данных мероприятий экономический субъект
сможет по первому требованию погасить требования кредиторов, а также
увеличится размер собственного капитала.
Так же после реализации мероприятий тип финансовой устойчивости
экономического субъекта изменится с нормального на абсолютный.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017)
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
«О бухгалтерском учете»
3. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2017) «Об
обществах с ограниченной ответственностью»
4. Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 № 792 (ред. от
03.02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового
состояния стратегических предприятий и организаций и их
платежеспособности»
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)»
6. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2017. - 180 с.
7. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. - М.: КноРус, 2016. - 672 с.
8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / под. ред.
О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2017. -
451с.
9. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС,
2015. - 128 с.
10. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: ТК
Велби, Проспект, 2016. - 344 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-
Центр, 2014. - 720 с.
12. Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие
для магистров. - М.: Омега-Л, 2015. - 388 c.