5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……………………..
9
1.1. Понятие финансового анализа………………………………………...
9
1.2. Значение финансового анализа для субъектов малого бизнеса……..
15
1.3
Методики финансового анализа…………………………………….
23
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОБЩЕСТВА ……………….
31
2.1. Краткая характеристика Общества…….……………………………...
31
2.2. Анализ показателей финансовой отчетности ООО «Восток»………
37
2.3 Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой
устойчивости и деловой активности ……………………………...………
44
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТА…….……………...
50
3.1. SWOT-анализ результатов финансового анализа Общества..………
50
3.2. Мероприятия по совершенствованию финансовых показателей
Общества………………………………………………………………….…
52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………
76
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………...
80
6
ВВЕДЕНИЕ
Эффе ктивно сть ра бо ты экономического субъекта в современных
условиях базируется на оптимальном соотношении имущества предприятия и
источников его финансирования, о бе спе че нно сти со бстве нными о бо ро тными
сре дства ми, со сто янии м но рмируе мых за па со в то ва рно -ма те риа льных
це нно сте й, де бито рско й и кре дито рско й за до лже нно сти, о бо ра чива емо сти
о бо ро тных сре дств, пла те же спо со бно сти, ликвидности, финансовой
устойчивости предприятия.
Все вышеперечисленные факторы, их состояние, позитивные либо
негативные тенденции в их динамике способен выявить финансовый анализ,
выступающий в качестве ключевого элемента финансового менеджмента
любого современного предприятия.
Поэтому эффе ктивный, всесторонний и своевременный финансовый
анализ – о дно из гла вных усло вий успе шно й де яте льно сти пре дприятия. Вместе
с тем, до настоящего времени на многих предприятиях организация и
проведения финансового анализа сталкиваются с различными проблемами в
процессе реализации.
Вышеизложенное свидетельствует об актуальности темы данной
выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы исследования
теоретических и практических результатов финансового анализа и разработка
рекомендаций по совершенствованию финансовых показателей деятельности
ООО «Восток».
В со отве тствии с це лью выпускной квалификационной работы
иссле до ва ния определен ряд задач:
- раскрыть теоретические основы финансового анализа;
- рассмотреть значения финансового анализа для субъектов малого
бизнеса;
- представить краткую характеристику ООО «Восток»;
7
- проанализировать показатель финансовой отчетности ООО «Восток» ;
- проведение анализа финансовой отчетности и финансовых показателей
деятельности ООО «Восток»;
- разработка рекомендаций по улучшению финансовых показателей
деятельности ООО «Восток»;
Объект исследования процесс проведения финансового анализа
ООО «Восток»;
Предмет исследования финансовый анализ экономических субъектов
малого бизнеса в современных условиях;
Объектом наблюдения Общество с ограниченной ответственностью
«Восток», предметом исследования-финансовый анализ на примере данной
организации. Период исследования 2015-2016 гг.
Те оре тиче ско й и ме то до ло гиче ско й о сно во й служа т труды
ро ссийских и за рубе жных уче ных в о бла сти стра те гиче ско го упра вле ния
фина нсо выми ре сурса ми пре дприятия, та ких ка к Абдукаримова И.Т.,
Абдукаримовой Л. Г.,Васина С.М., Волковой С.М., Герасимовой Е.Б. и других,
а та кже за ко но да те льные и но рма тивные до куме нты, де йствующие в РФ,
но рма тивные до куме нты пре дприятия.
В про це ссе иссле до ва ния были испо льзо ва ны та кие прие мы и ме то ды,
ка к о бще на учный, а на литиче ский, ло гиче ский, фа кто рный с приме не ние м
ре тро спе ктивно го и пе рспе ктивно го ме то до в о це нки фина нсо во го со сто яния
хо зяйствующе го субъе кта .
Выпускная квалификационная работа использована из вве де ния, тре х
гла в, за ключе ния, списка лите ра туры и прило же ний.
Во введение поставлена цель, ознакомление задачи, определенный
объект и предмет исследования.
В первой главе раскрыты теоретические основы финансового анализа,
понятие финансового анализа, его значение для субъектов малого бизнеса,
охарактеризованы различные методики финансового анализа.
8
Во второй главе проведен финансовый анализ показателей деятельности
ООО «Восток», в частности, дана общая характеристика объекта исследования,
проведен горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ,
финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
В третьей главе на основе выявленных проблем в ООО «Восток»
разработаны рекомендации по совершенствованию финансовых показателей
деятельности компании.
Основные выводы по работе содержатся в заключении.
Иллюстративный материал к работе представлен в приложениях.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Понятие финансового анализа
Финансовый анализ деятельности экономического субъекта является
одной из важнейших составляющих системы управления организацией
независимо от формы собственности компании. Поскольку наиболее
существенным критерием деятельности экономического субъекта в условиях
современного рынка является прибыль, то финансовый анализ призван
определить наиболее эффективные пути улучшения финансовых результатов.
Финансовый анализ представляет собой взгляд на предприятие через
публичную систематизированную финансовую отчетность, в которой находят
отражение результаты всего спектра принятых за отчетный период
управленческих решений
1
.
Финансовый анализ следует рассматривать как современный
диагностический комплекс для оценки финансового здоровья организации,
который предполагает широкое использование формализованных, доступных
методов обработки текущих учетных данных, требующих самого пристального
изучения.
Именно финансовый анализ отвечает на вопросы, какими должны быть
величина, оптимальный состав и структура активов компании; как выбрать
источники финансирования и оптимизировать структуру капитала,
организовать управление финансовыми потоками, чтобы обеспечить
платежеспособность и финансовую устойчивость компании
2
.
Поэтому финансовый анализ можно трактовать как обширную область
исследований, которая ориентирована на оценку текущего и перспективного
финансового состоянии компании и включает такие базовые направления, как
1
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2017. – С. 13
2
Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ управления финансовыми операциями. – М.: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2014. – С. 105
10
анализ финансовой отчетности и коммерческие вычисления, обоснование
решений инвестиционного характера.
Финансовый анализ как составная часть комплексного экономического
анализа служит существенным элементом финансового менеджмента, то есть
его цели наиболее тесно связаны с управленческими решениями,
реализующимися, в конечном счете, в управлении денежными потоками,
поддержании платежеспособности компании.
Схематично взаимосвязь финансового анализа и эффективности
управленческих решений представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Финансовый анализ и эффективность управленческих
решений
Следовательно, финансовый анализ деятельности экономического
субъекта представляет собой совокупность методов по определению
имущественного и финансового положения предприятия в отчетном периоде, а
также его потенциала в ближайшей и долгосрочной перспективе
3
.
В экономической литературе принято выделять два подхода к
определению финансового анализа:
- в рамках широкого подхода финансовый анализ – аналитические
процедуры, которые позволяют принимать решения финансового характера;
3
Александров О.А. Экономический анализ.-М.: ИНФА-М, 2015.-С.27
11
- в рамках узкого подхода финансовый анализ сужается до анализа
бухгалтерской отчетности. Следовательно, с точки зрения узкого подхода,
финансовый анализ представляет собой совокупность методов определения
имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в
истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую перспективу
4
.
К основным направлениям финансового анализа следует отнести анализ
доходности и анализ риска. Анализ доходности включает: анализ управления
доходностью, анализ рационирования денежных ресурсов компании, а также
анализ ликвидности.
Следует констатировать, что финансовый анализ представляет собой
важнейший этап каждого экономического исследования. Именно данный
анализ позволяет обосновать целесообразность принятия определенных
хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, определяет степень
их соответствия целевым показателям развития организации. Более того,
финансовый анализ чрезвычайно важен для внешних пользователей, которыми
принимаются управленческие решения в сфере определения бизнес-партнеров.
Основная цель финансового анализа организации заключается в
объективной оценке финансовой устойчивости и платежеспособности
компании, а также в своевременном выявлении и устранении проблем в
финансовой деятельности организации, возможном нахождении резервов
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Данная цель определяет и подходы к выделению задач финансового анализа
компании.
В качестве задач финансового анализа выделяются:
- представление оценки выполнения плановых показателей по
поступлению и использованию финансовых средств компании с точки зрения
улучшения ее финансового состояния, основанной на базе исследования
взаимосвязи показателей основной, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия;
4
Казакова Н.А. Финансовый анализ.-М.:Юртай, 2015.-С. 211
12
- прогнозирование абсолютных и относительных финансовых
результатов деятельности компании с учетом реальных условий деятельности
предприятия, наличествующих собственных и заемных ресурсов на базе
многовариантного подхода к использованию ресурсов предприятия;
- разработка предметных рекомендаций, предусматривающих более
эффективное использование ресурсов компании и дальнейшее укрепление ее
финансового состояния.
Финансовый анализ лежит в плоскости аналитического блока
финансового менеджмента, реализуя функцию обоснования решений и
формулировки рекомендаций в процессе подготовки и обработки информации
финансового характера
5
.
Если объектом исследования выступает управление финансами
компании, финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний.
Схематично виды финансового анализа представлены на рисунке 2.
Рис. 2. Виды финансового анализа
5
Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. М.: РИОР, 2014.-С. 35
13
Внешний анализ ориентирован на оценку инвестиционной
привлекательности компании, ее кредитоспособности, то есть осуществляется с
позиции внешних пользователей. Такой анализ проводится на базе
общедоступной информации финансового и нефинансового характера,
используемой для выявления факторов роста стоимости компании.
Внутренний анализ встраивается в систему управления финансами
компании и ведется с позиции внутрифирменного аналитика. Его цель состоит
в обосновании решений инвестиционно-финансового характера в рамках
разработанной и принятой стратегии развития компании
6
.
Следовательно, финансовый анализ проводится по данным финансовой
отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится
отчетность. Финансовый анализ, использующий в качестве информационного
источника только финансовую отчетность, принято называть внешним
финансовым анализом.
Мотивами анализа финансовой отчетности являются:
- инвестирование в акции компании;
- предоставление или продление кредита;
- оценка финансовой устойчивости поставщика или покупателя;
- оценка возможности получения компанией монопольной прибыли (что
провоцирует антимонопольные санкции со стороны государства);
- прогнозирование вероятности финансовой несостоятельности
компании;
- внутренний анализ эффективности деятельности компании с целью
оптимизации решений по увеличению финансового результата и укреплению ее
финансового состояния
7
.
Методологической основой финансового анализа служат как
традиционные (классические) подходы, так и вновь конструируемые
6
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2017. – С. 16
7
Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ управления финансовыми операциями. – М.: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2014. – С. 106
14
современные модели, включающие в себя в качестве составляющих старые
известные схемы, но расширяющие их границы.
В теории и практике финансового менеджмента используются две
модели оценки финансового состояния компании:
- бухгалтерская модель, которая базируется преимущественно на данных
финансовой отчетности, ориентированная на контроль текущих операций с
целью выявления уже сложившихся тенденций (ретроспективный анализ);
- стоимостная (финансовая) модель, которая дает возможность оценить
стоимость бизнеса с учетом влияния на нее нематериальных активов.
Последние представляют собой аналитический инструмент управления
динамично развивающимися компаниями, учитывающими взаимосвязь
стратегических и операционных целей, степень достижения которых
измеряется финансовыми и нефинансовыми показателями
8
.
Финансовый анализ используется для обоснования управленческих
решений в условиях неопределенности.
Работа по проведению финансового анализа должна проводиться в
несколько этапов:
- постановка целей анализа;
- непосредственно проведение финансового анализа;
- анализ отклонений;
- поиск причин появившихся отклонений;
- организационный диагноз;
- планирование действий.
Таким образом, финансовый анализ представляет собой обширную
область исследований, которая ориентирована на оценку текущего и
перспективного финансового состоянии компании и включает такие базовые
направления, как анализ финансовой отчетности и коммерческие вычисления,
обоснование решений инвестиционного характера.
8
Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: КноРус, 2015. – С.385