25
компании для формирования его запасов и затрат, коэффициенты автономии,
финансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами,
маневренности);
2) Определение показателей кредитоспособности и ликвидности
баланса организации (составление классических уравнений ликвидности,
расчет коэффициентов ликвидности);
3) Оценка показателей эффективности использования оборотных
активов (показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-
материальных запасов);
4) Расчет показателей рентабельности (имущества, внеоборотных
активов, оборотных активов, собственного капитала, заемных средств)
23
.
Точки зрения иных авторов по вопросу методики финансового анализа
предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1
Подходы к финансовому анализу предприятия
Автор
Подход к анализу финансового
состояния
Тип
предприятия
Василишин Т.М.
1. горизонтальный или часовой анализ
(основывается на сравненные каждой
позиции отчетности с предыдущим
периодом);
2. вертикальный или структурный анализ
(определяет структуру финансовых
показателей);
3. трендовый анализ (сравнение каждой
позиции отчетности с предыдущими
периодами и определение тренда);
4. анализ относительных показателей
(расчет разных форм отчетности,
определения взаимосвязей между
показателями);
5. сравнительный анализ (сравнение
показателей предприятия с показателями его
дочерних предприятий и подразделений);
6. факторный анализ (анализ влияния
отдельных факторов на результативный
показатель).
Крупное торговое
или
производственное
предприятие
23
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 110
26
Продолжение таблицы 1
1
2
3
Н. Н. Селезнёва
1. Рассмотрение денежных потоков
организации в целях выяснения степени
достаточности притока денежных средств
по текущей деятельности для обеспечения
оттоков по текущей и инвестиционной
деятельности предприятия.
2. Факторный анализ общей бухгалтерской
прибыли (прибыли до налогообложения) и
прибыли от реализации продукции.
3. Расчёт эффекта финансового рычага.
Крупное
производственное
предприятие
Г. В. Савицкая
1. Анализ финансовых результатов
деятельности предприятия, в том числе:
- анализ состава, структуры, динамики
прибыли;
- анализ факторов, влияющих на изменение
прибыли;
- анализ рентабельности предприятия;
- определение резервов увеличения суммы
прибыли и рентабельности.
2. Анализ прибыли и рентабельности по
международным стандартам.
3. Анализ использования прибыли
предприятия.
Любая
коммерческая
организация
При проведении финансового анализа предприятия следует
использовать методы горизонтального, вертикального, трендового,
коэффициентного и факторного анализа
24
.
В ходе горизонтального анализа рассчитывается динамика величин (как
абсолютных, так и относительных) статей бухгалтерского баланса за
определенный период
25
. В процессе вертикального анализа осуществляется
расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса, то есть выявление
структуры имущества и источников его финансирования на определенную
дату.
В процессе трендового анализа проводится сопоставление величин
балансовых статей за ряд лет для выявления тенденций, которые доминировали
в динамике исследуемых показателей.
24
Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. –
С.131
25
Казакова Н.А. Финансовый анализ. – М.: Юрайт, 2015. – С.267
27
При проведении коэффициентного анализа осуществляется изучение
уровней и динамики относительных показателей финансового состояния
компании, которые были рассчитаны как отношения величин балансовых
статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе
бухгалтерской (финансовой) отчетности либо данных бухгалтерского учета
коммерческой организации
26
.
В процессе осуществления финансовых коэффициентов их значения
сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за
отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов
27
.
Система показателей финансового анализа представлена в таблице 2.
Таблица 2
Система показателей финансового анализа предприятия
Группа
показателей
Перечень показателей
Оценка
платеже-
способности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Оценка
кредито-
способности
Отношение объема реализации к чистым текущим активам
Отношение объема реализации к собственному капиталу
Отношение краткосрочной задолженности к собственному
капиталу
Отношение дебиторской задолженности к выручке от
реализации;
Оценка
кредито-
способности
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности
предприятия
Оценка
финансовой
устойчивости
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент устойчивого финансирования
Коэффициент реальной стоимости имущества
В процессе финансового анализа в целях выявления наличия рисков в
компании предлагается осуществлять расчет ряда финансовых показателей:
- коэффициента независимости от долгосрочных обязательств;
- прибыльности от текущей деятельности;
- коэффициента доходности на постоянный капитал;
26
Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2013. – С.215
27
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – С. 140
28
- коэффициента соотношения собственного источника финансирования
к совокупному собственному капиталу.
Характеристика данных показателей представлена в таблице 3.
Таблица 3
Показатели для выявления наличия риска в организации
Показатель
Формула
Характеристика
показателя
1. Коэффициент
независимости
(зависимости) от
совокупных
долговых
обязательств
Кн = ЧП + А/СД
где ЧП - чистая прибыль от
текущих операций;
А - амортизация;
СД - совокупный долг
Характеризует удельный
вес собственных средств
в совокупном долге
компании
2. Прибыльность
от текущей
деятельности
Птд = ДП / СД,
где ДП - денежный поток от
операций текущей деятельности
Характеризует
прибыльность текущей
деятельности
3. Коэффициент
доходности на
постоянный
капитал
Кдпк = (Птд + Р) / (ДД +СК)
где Р - расходы на выплату
процентов;
ДД - долгосрочный долг;
СК – собственный капитал
Характеризует доход на
постоянный капитал до
уплаты налогов
4. Коэффициент
соотношения
собственного
источника
финансирования
к совокупному
собственному
капиталу
Кс = НП / СК
где НП - нераспределенная
прибыль
Отражает долю
основного источника
финансирования в
совокупной величине
собственного капитала.
Оптимальное значение -
свыше 0,5
Для оценки степени возникновения финансовых рисков в деятельности
компании необходимо провести анализ динамики данных показателей. Если
показатели трех первых коэффициентов ниже одного; более того, наблюдается
динамика их снижения, предположительно может быть сделан вывод о
наличии финансовых рисков в финансово-хозяйственной деятельности
компании.
Далее необходимо выявить риск по каждому виду активов и источников
его формирования
28
. Для этого следует определить активы и пассивы, которые
необходимы компании для осуществления текущей либо перспективной
28
Васин С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие / С.М.Васин, В.С.Шутов. – М.: КноРус,
2016. – С.222
29
деятельности. Для выявления финансовых рисков предлагается использовать
методику, включающую три уровня сбалансированных показателей:
1) система обобщающих показателей, которые характеризуют
эффективность использования оборотных средств;
2) система частных показателей, которые характеризуют эффективность
использования оборотных средств в разрезе основных компонентов;
3) система показателей, определяющих влияние частных показателей
оборотных активов на основные рисковые составляющие результатов
деятельности организации.
По нашему мнению, финансовый анализ предприятия следует проводить
по следующей схеме, представленной на рисунке 3.
Рис. 3. Схема финансового анализа предприятия
Таким образом, по результатом проведенного исследования
теоретических основ финансового анализа, определено , что обширную область
исследований, которая ориентирована на оценку текущего и перспективного
финансового состоянии компании и включает такие базовые направления, как
анализ финансовой отчетности и коммерческие вычисления, обоснование
решений инвестиционного характера
29
.
29
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2017. – С.65
30
Финансовый анализ является составной частью комплексного
экономического анализа, служащего существенным элементом финансового
менеджмента
30
. Цели финансового анализа тесно связаны с управленческими
решениями, которые реализуются в управлении денежными потоками,
поддержании платежеспособности компании.
В зависимости от использования информационной базы – финансовая
отчетность и регистры бухгалтерского учета либо только финансовая
отчетность – финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний
финансовый анализ.
Субъекты малого предпринимательства в современных условиях
российской экономики являются эффективно функционирующими бизнес-
единицами
31
. Вместе с тем, они в силу факторов внешней и внутренней среды
существуют в условиях неопределенности, обусловливающей риски в
деятельности предприятий малого бизнеса. Эффективным методом
своевременного выявления финансовых рисков в деятельности субъектов
малого бизнеса является финансовый анализ
Проведенное исследование методических подходов к финансовому
анализу организаций показало, что в экономической литературе отсутствует
единый подход к данному анализу
32
. Финансовый анализ экономического
субъекта должен включать восемь этапов.
30
Бегаев С. И. Оценка финансово-экономического потенциала организации // Справочник экономиста. - 2014. -
№ 11. – С 17
31
Райзберг Б.А., Стародубцева Е.Б. Курс экономики. – М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 359
32
5. Брижанина Т.В. Малый бизнес: суть, преимущества, развитие // Вестник Челябинского
государственного университета. – 2014. – № 2. – С. 33
31
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗА ОБЩЕСТВА
2.1. Краткая характеристика Общества
Полное наименование организации: Общество с ограниченной
ответственностью «Восток»; сокращенное наименование организации: ООО
«Восток».
Учредителем компании является Орлов Андрей Иванович. Уставный
капитал ООО «Восток» составляет 10 млн.рублей. Компания относится к
числу малых предприятий.
ООО «Восток» зарегистрировано по адресу: Российская Федерация,
644073, Омск, ул. И.Н.Багнюка, д. 17, офис 28.
Общество с ограниченной ответственностью «Восток» создано в
соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об
обществах с ограниченной ответственностью» в 2009 году. Компания
зарегистрирована 16 июня 2009 года. ООО «Восток» присвоен ИНН
5528204153, КПП 550701001, ОГРН 1095543017767, ОКПО 61370202.
С момента создания компания реорганизации не подвергалась.
В своей деятельности организация руководствует действующим
законодательством РФ, уставом, решениями общего собрания участников
общества.
Основной целью компании является получение прибыли. Основными
видами деятельности являются:
- закупка, хранение и поставки алкогольной и спиртосодержащей
продукции;
- хранение этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой
продукции;
- розничная продажа алкогольной продукции;
- возмездное оказание услуг;
- консалтинговая деятельность;
- иные виды деятельности, не запрещенные законом.
32
Органами управления ООО «Восток» являются: общее собрание
участников и единоличный исполнительный орган (Генеральный директор).
Органом контроля финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Восток» является ревизионная комиссия, которая избирается Общим
собранием участников компании.
Организационная структура ООО «Восток» представлена на рисунке 4.
Общее собрание участников
Генеральный
директор
Отдел
кадров и
правовой
работы
Планово-
экономический
отдел
Бухгал-
терия
Отдел
снабжения,
маркетинга
и рекламы
Производ
ственно-
сбытовые
подразде
-ления
Торговые точки
Рис. 4. Организационная структура ООО «Восток»
К компетенции общего собрания участников относятся вопросы:
реорганизации и ликвидации общества, назначения ликвидационной комиссии
и утверждения промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;
увеличения и уменьшения уставного капитала общества; избрания членов
Ревизионной комиссии и досрочного прекращения их полномочий; иные
вопросы в соответствии с законодательством РФ, Уставом компании.
К компетенции генерального директора относятся все вопросы
руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов,
отнесенных к компетенции Общего собрания участников.
В частности, генеральный директор обеспечивает выполнение планов
деятельности общества, необходимых для решения го задач; организует
ведение бухгалтерского учета и отчетности в обществе; распоряжается его
имуществом, совершает сделки от имени общества, издает приказы, утверждает
(принимает) инструкции, локальные нормативные акты и иные внутренние
33
документы общества по вопросам его компетенции, дает указания,
обязательные для исполнения всеми работниками общества; утверждает
положения о филиалах и представительствах общества; утверждает штатное
расписание и должностные оклады работников общества и так далее.
Планово-экономический отдел осуществляет формирование единой
экономической политики предприятия на основе анализа состояния и
тенденций развития отрасли, экономическое планирование и анализ
экономического состояния компании, формирование ценовой политики
организации, разработку прогнозов экономического развития ООО «Восток» в
соответствии с потребностями рынка.
Бухгалтерией осуществляется ведение достоверного бухгалтерского,
налогового и управленческого учета финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Восток», формирование бухгалтерской, управленческой отчетности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, взаимодействие с
контрагентами и финансовыми организациями в пределах компетенции
данного структурного подразделения.
Отдел кадров и правовой работы обеспечивает ООО «Восток»
высококвалифицированными кадрами посредством отбора, подбора и
расстановки рабочих и специалистов, создает кадровый резерв, организует
систему учета кадров. В части правового обеспечения деятельности компании
данное структурное подразделение осуществляет проверку соответствия
законодательству представляемых на подпись руководителю ООО «Восток»
проектов приказов, распоряжений, иных внутренних документов правового
характера, определение форм договорных отношений с контрагентами и так
далее.
Отдел снабжения, маркетинга и рекламы осуществляет обеспечение
отраслевых подразделений ООО «Восток» ТМЦ, заключает договоры на
поставку ресурсов, организует рациональное использование ресурсов. Кроме
того, данное структурное подразделение занимается сбытовыми вопросами,
продвижением продукции компании на рынок, разрабатывает рекламные
34
кампании. Производственно-сбытовые подразделения осуществляют контроль
и управление деятельностью точками продаж ООО «Восток», то есть
осуществляют уставные виды деятельности компании.
Бухгалтерский учет ведется ООО «Восток» в соответствии с
Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.
Ответственность за организацию, состояние и достоверность
бухгалтерского учета в обществе, своевременное представление ежегодного
отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие государственные
органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых
акционерам общества, кредиторам и в средства массовой информации, несет
Генеральный директор в соответствии с законодательством Российской
Федерации и Уставом.
Вопросы техники безопасности в ООО «Восток» относятся к
компетенции инженера по охране труда. Именно данное должностное лицо
осуществляет подготовку и проводит вводные инструктажи по технике
безопасности для вновь принимаемых в компанию работников. Кроме того,
данное должностное лицо осуществляет контроль за тем, как в структурных
подразделениях ООО «Восток» соблюдается исполнение нормативных актов в
сфере охраны труда, организует и проводит работу в целях предупреждения
профессионального травматизма.
В целях профилактики заболеваний сотрудников, улучшения их
физической подготовки, повышения производительности труда, сплочения
коллектива в ООО «Восток» проводятся выездные спортивные мероприятия:
эстафеты, спартакиады, дни здоровья компании. Периодичность проведения
мероприятий подобного рода – два раза в месяц. Кроме того, для офисных
работников ООО «Восток» проводится ежедневно (в середине рабочего дня)
производственная гимнастика, продолжительность которой составляет 10
минут.