63
Полученные результаты подтверждают эффективность применения
мероприятий по управлению кредиторской задолженности.
С учетом предложенных изменений составим прогноз коэффициентов
ликвидности (табл. 10).
Таблица 10
Прогноз коэффициентов ликвидности
Показатели Факт за 2018
Прогноз Нормативное
значение
Коэффициент текущей
ликвидности
0,74 1,15 ≥2
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,35 1,62 >0,7 – 0,8
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,18 0,22
≥0,25
-
0,3
Сравнительный анализ показателей финансовой ликвидности компании
АО «Новотроицкий цементный завод» показал, что в результате принятых мер
коэффициенты улучшились. Таким образом, коэффициент текущей
ликвидности в 2018 году составил 0,74, а в прогнозном периоде увеличился до
1,15, что было связано с уменьшением суммы кредиторской задолженности АО
«Новотроицкий цементный завод» за счет средств, полученных на погашение
дебиторской задолженности.
Предлагаемые меры позволят предприятию сократить объем как
кредиторской, так и дебиторской задолженности, а также снизить
себестоимость продукции и увеличить объем продаж, что, в свою очередь,
приведет к улучшению финансового состояния и платежеспособности
предприятия.
В третьей главе бакалаврской работы мы определили, какие недостатки
имело предприятие, предложили меры по повышению финансовой
устойчивости, а также рассчитали экономический эффект.
В рыночных условиях стабильность хозяйствующего субъекта в
конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая
достигается за счет повышения эффективности производства на основе
экономного использования всех видов ресурсов в целях сокращения затрат.
64
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его финансовое
положение с позиции достаточности и эффективного использования
собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с
показателями ликвидности характеризуют надежность деятельности
предприятия. Финансовая устойчивость - это сложное понятие, означающее
состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое
гарантирует и обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при
приемлемом уровне риска.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из основных условий успешного финансового управления
предприятием является его финансовый анализ. Совокупность показателей,
отражающих процесс формирования и использования финансовых ресурсов,
характеризует финансовое состояние организации. Конечный результат
предприятия отражает его финансовое состояние. Рост капитала и стабильное
положение на рынке являются основной целью финансовой деятельности
организации. Конечный результат компании интересует не только внутренних,
но и внешних пользователей. Все это определяет важность проведения
финансового анализа предприятия.
В первой главе бакалаврской работы были рассмотрены теоретические
аспекты финансового анализа деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является оценка реального
финансового состояния хозяйствующего субъекта и сравнение полученных
результатов с результатами предыдущих периодов, а также выявление
возможности повышения эффективности функционирования предприятия с
помощью структурированной финансовой политики.
Результаты такого финансового анализа нужны прежде всего
собственникам, а также внешним пользователям.
Одной из основных задач финансового анализа деятельности
предприятия является определение финансового состояния, а также изучение
причин его улучшения или ухудшения за определенный период, подготовка
рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и ликвидности
предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики
абсолютных и относительных финансовых показателей хозяйствующего
субъекта.
Информационной базой финансового анализа послужили бухгалтерский
баланс, отчет о прибылях и убытках, постановления правительства, научно-
техническая информация и технологическая документация, а так же интернет
66
ресурсы.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его финансовое
положение с позиции достаточности и эффективного использования
собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с
показателями ликвидности характеризуют надежность деятельности
предприятия.
Вторая глава была посвящена финансовому анализу деятельности
предприятия АО «Новотроицкий цементный завод».
При проведении анализа ликвидности было выявлено:
1. По полученным результатам можно сделать вывод, что данный коэффициент
абсолютной находится ниже нормативного значения (≥0,25–0,3). Это
свидетельствует о том, что свои обязательства организация не может погасить
немедленно денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016 году данный показатель
составляет 1,02, что достаточно выше норматива (≥0,7–0,8), в 2017 наблюдается
также положительная тенденция, т.к. коэффициент равен 1,07, что тоже
является нормой, а в 2018 году, данный показатель составил 0,30 единиц, что
ниже нормы и говорит о том, что предприятие не способно рассчитаться с
краткосрочными обязательствами.
3. Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что в 2016 году
коэффициент текущей ликвидности равен 0,74; в 2017 году – 1,93; в 2018 году
– 2,25, при том что норма данного коэффициента (≥2). Это свидетельствует о
деловой активности, а также о том, что организация сможет рассчитаться по
своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая
производственные запасы и незавершенное производство.
При проведении анализа финансовой устойчивости было выявлено:
1. Коэффициент соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных
денежных средств за 2016 год равен 0,42, в 2017 он снизился на 0,36, а в 2018
стал равен 0,25 единицам. Из этого следует что данный коэффициент
снижается, что говорит о том что на предприятии большую часть занимают
67
внеоборотные активы.
2. Из расчета, коэффициента мобильности оборотных средств видно, что в
2016 году коэффициент мобильности оборотных средств равен 0,08; в 2017
году – 0,02; в 2018 году – 0,03. Изменения в течение трех лет говорят о том, что
не происходит сильное ускорение оборачиваемости оборотных средств, что в
свою очередь является скорее отрицательным фактором, делая организацию
менее платежеспособной, вовлекая дополнительные финансовые ресурсы со
стороны.
3. По полученным результатам можно отметить, что за три, анализируемых
года, коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся ниже
нормативного значения. Из этого можно сделать вывод, что запасы и затраты
организации не могут финансироваться за счёт собственных средств.
В результате проведённого анализа можно сделать вывод, что с каждым
годом коэффициент банкротства уменьшался. Это свидетельствует о том, что
предприятие не эффективно работает и повышается вероятность банкротства.
После проведения анализа рентабельности, было выявлено, что
коэффициенты рентабельности снижаются, за анализируемые года,
рентабельность собственного капитала), это свидетельствует тому, что
предприятие не окупает свои издержки и предприятие несет убытки.
При проведении анализа финансовой устойчивости, будут предложены
мероприятия для улучшения экономической эффективности предприятия.
Показатели рентабельности предприятия можно повысить путем
применения следующих мероприятий:
- расширение объёмов производства и рынки сбыта;
- снижение себестоимости продукции;
- повышение качества и конкурентоспособности продукции;
- оптимизация запасов на складе;
- своевременные расчеты покупателей за полученную продукцию;
- внедрение прогрессивных видов расчетов за товар;
- усовершенствовать структуру управления.
68
Предлагаемые меры позволят предприятию сократить объем как кредиторской,
так и дебиторской задолженности, а также снизить себестоимость продукции и
увеличить объем продаж, что, в свою очередь, приведет к улучшению
финансового состояния и платежеспособности предприятия.
В третьей главе выпускной квалификационной работы были
представлены мероприятия по улучшения финансового состояния
исследуемого предприятия: применение факторинга и замена трех мельниц
старого образца на одну новую, введение услуги «рассрочка».
После применения факторинга предприятия уменьшит кредиторскую
задолженность на 23 775 тыс. рублей. Высвобожденные денежные средства
предлагаются направить на покупку новой мельницы HL 6UB.
Затраты на покупку, доставку и монтаж оборудования составят:
5900 000+300 000+250 000=6 450 000 тыс. рублей
В ходе разработки проекта было экономически обоснован на замена
старых мельниц на новую. За счет проекта можно сэкономить
производственную площадь на 70 м
2
, а также сократить себестоимость
продукции на 165 088 тыс. рублей за счет:
- уменьшение затрат на электроэнергию на 183 001 рубль;
- уменьшения заработный платы на 908 640 тыс. рублей;
- уменьшения амортизационных отчислений на 439 346 тыс. рублей.
После расчета реализации предложенных мер показатели финансовой
устойчивости увеличились на 1-6%. Коэффициенты ликвидности увеличились
на 0,5-3%. Показатели рентабельности увеличились на 1-5%. Стоимость
уменьшится на 165 088 тыс. Руб. или 0,28%
После оценки эффективности проекта по внедрению новой мельницы
выяснилось, что проект выгоден. После расчета эффективности предложенных
мероприятий было выявлено, что благодаря внедрению факторинга
предприятие уменьшит дебиторскую задолженность на 23 775 тыс. Руб.
Эти средства предлагается направить на покупку новой мельницы.
После расчета затрат на содержание мельницы компания сэкономит 3 876 493
69
тыс. Руб.
При написании выпускной квалификационной работы все задачи были
решены. Подводя итог, необходимо обратить внимание на то, что устойчивость
предприятия зависит от слаженности всего механизма его работы. Для его
дальнейшего развития необходимо не только разрабатывать новые идеи, но и
доводить старые разработки и программы до совершенства.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные и законодательные акты
1. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 №
117–ФЗ. (ред. от 30.12.20014).
2. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129–ФЗ «О бухгалтерском учете». (в
ред. от 03.11.2015)
3. Федеральным законом от 07.08.2014г. № 120-ФЗ "Об акционерных
обществах".
Научная литература
4. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятий: учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.- 2 - е изд., испр.-
М.:Дело и сервис, 2014. - 256 с.
5. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического
бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
6. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев,
А.М. Петров, Л.А. Мельникова. - М.: Проспект, 2016. - 424 c.
7. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.:
Юрайт, 2017.- 456 с.
8. Быканов В.Л.Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное
пособие / В. Л. Быкадоров, Г. Д. Алексеев. - М.: Приор, 2014. - 386 с.
9. Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для академического
бакалавриата / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова ; под ред.
Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. - 5-е изд., перераб. и
доп. - М. : Издательство Юрайт, 2017. - 620 с.
10. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для
Вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: Проспект, КноРус, 2015. - 597 с.
11. Дыбаль, А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е