66
Мероприятие
Сумма
затрат на
внедрение,
тыс.руб.
Сумма
увеличения
выручки,
тыс.руб.
Сумма
увеличения
прибыли от
продаж, тыс.руб.
Реструктуризация
дебиторской
задолженности через
факторинг
33209,5
94614,0
61404,5
Рекламно-
информационные
мероприятия по
средствам баннерной
рекламы
78,0
174139,8
25511,5
Продолжение таблицы 20
Система накопительной
скидки
768,0
217674,7
31889,3
Итого
34055,5
486428,5
118805,3
Таким образом, затраты на внедрение мероприятий по оптимизации
финансовой деятельности АО ТГК «Измайлово» в сумме составят 34055,5
тыс.руб., а сумма увеличения прибыли после внедрения мероприятий
составит 118805,3 тыс.р. Тогда срок окупаемости всех предложенных
мероприятий составит з месяца (34055,5/118805,3×12).
Оценивая экономическую эффективность (прирост прибыли от продаж)
каждого мероприятия, можно сказать, что наибольший прирост прибыли
предприятию принесет мероприятие по реструктуризации дебиторской
задолженности через факторинг, его доля в экономическом эффекте составит
51,68%.
Отразим в таблице 21 как изменятся финансово-экономические
показатели деятельности предприятия за счет внедрения и осуществления всех
предложенных мероприятий.
Таблица 21
Основные финансово-экономические показатели деятельности до
и после внедрения мероприятий
Наименование
показателей
До
проведения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Отклонен
ие
Темп
роста,
%
Выручка тыс. руб.
2176747
2663175,5
486428,5
122,35
Себестоимость, тыс.руб.
1852875
2186442,7
333567,7
118,00
67
Валовая прибыль,
тыс.руб.
323872
476732,8
152860,8
147,20
Коммерческие и
управленческие
затраты, тыс. руб.
4924
38979,5
34055,5
792,60
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
318948
437753,3
118805,3
137,25
Рентабельность продаж,
%
14,65
16,44
1,79
112,22
По результатам внедрения мероприятия, основные экономические
показатели предприятия меняются следующим образом. Выручка от
реализации продукции увеличивается на 22,35% или на 486428,5тыс.руб. Темп
роста прибыли при этом составит 137,25%, а в сумме она увеличилась на
118805,3 тыс.руб.
Рентабельность продаж также повыситься в значительной степени – с
14,65% до 16,44%, т.е. на 1,79%.
Таким образом, внедрение предложенного мероприятия позволят в 2019
году улучшить деятельность предприятия и увеличить финансовые
результаты его деятельности.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оценка финансового состояния организации на основе финансового
анализа является одним из важнейших условий устойчивого развития бизнеса
организации. Финансовый анализ выступает не только основной
составляющей любой из функций управления, но и сам является видом
управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих
решений.
Во ходе работы изучена финансовая деятельность АО ТГК «Измайлово»,
на основе которой можно сделать вывод:
Выручка предприятия в 2018 году по сравнению с 2017 годом выросла
на 30,17%. По отношению к прошлому году валовая прибыль увеличилась на
108,66%. Сумма коммерческих и управленческих затрат снизилась на 797
тыс.руб. или 13,93%.
Темп роста валовой прибыли опережает темп роста выручки на 78,49%.
Темп роста прибыли является наивысшим и составляет 213,35%.
Существенный рост доходов Группы в 2018 году обусловлен
увеличением стоимости гостиничных услуг на период проведения Чемпионата
мира по футболу FIFA-2018 в России.
Стоимость имущества АО ТГК «Измайлово» за рассматриваемый
период увеличилась.
По данным структуры актива баланса предприятия можно сказать, что в
активной части баланса наибольшую долю занимают внеоборотные активы,
их доля составляет 66,92%. В основном это основные средства предприятия
57,17%. Наибольшую долю оборотных средств занимают денежные средства и
дебиторская задолженность 11,26% и 10,66% соответственно.
На конец анализируемого периода 86,2% стоимости активов
предприятия сформировано за счет собственных средств. Это свидетельствует
о повышении финансовой независимости предприятия и снижение
69
зависимости его от внешних источников финансирования.
Стоимость собственного капитала выше стоимости заемного капитала,
следовательно, рентабельность собственного капитала предприятия
повышается.
У предприятия АО ТГК «Измайлово» наблюдается устойчивое
состояние и в начале, и в конце анализируемого периода, то есть
трехкомпонентный показатель типа S={1,1,1}.
Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия
достаточно финансовых возможностей для маневрирования собственными
оборотными средствами.
Проанализировав ликвидность предприятия (таблица 13), можно сделать
следующее заключение: на момент составления баланса в 2016, 2017, 2018
годах его можно признать ликвидным, так как соотношение групп активов и
пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности.
Анализ состава прибыли до налогообложения позволяет отметить,
что в 2018 году основная деятельность позволяла не только покрывать
убыток от прочей деятельности, но и обеспечивать размер прибыли до
налогообложения в сумме 185736 тыс. руб.
Анализируя относительные показатели эффективности деятельности
предприятия, необходимо отметить наличие только положительных моментов.
Так, в 2018 заметно возросла рентабельность продаж, и еѐ величина составила
14,65%.
Другим положительным моментом является значительное увеличение
рентабельности основной деятельности в 2018 году по сравнению с 2017
годом на 7,36%.
Показатель рентабельности активов за 2018 год возрос на 7,3%, а если
сравнивать 2016 год, то увеличение показателя составило 9,5%.
Положительным моментом является и снижение доли коммерческих и
управленческих расходов в общем объеме реализации, если в 2016 году их
удельный вес был 0,33%, в 2017 – 0,34%, то в 2018 году уже 0,23%.
70
Положительным же моментом является снижение коэффициента затрат
в 2018 году против 2017 года на 0,06 единицы.
Пропорции в темпах роста прибыли, оборота и авансированного
капитала за 2018 год для предприятия АО ТГК «Измайлово» будут иметь вид:
-194,06>130,15>103,57.
Таким образом «золотое правило экономики» на предприятии АО ТГК
«Измайлово» соблюдается, что означает, что экономический потенциал
предприятия повышается, а ресурсы предприятия используется достаточно
эффективно.
Однако существуют и отрицательные стороны в деятельности АО ТГК
«Измайлово»:
в) дебиторская задолженность к концу анализируемого периода
увеличилась на 58832 тыс. руб. или на 87,7%. Анализ состояния дебиторской
и кредиторской задолженности показал, что коэффициент соотношения
данных показателей на конец 2018 года снизился на 1,05, что говорит, что
кредиторская задолженность не может покрыть дебиторскую задолженность
предприятия.
Вместе с тем, увеличился период обращения дебиторской
задолженности и его эффективность использования. Так при уменьшении
объемов дебиторской задолженности уменьшится период ее оборачиваемости,
следовательно, увеличится ликвидность собственных оборотных средств.
Необходимо стремиться к тому, чтобы и в дальнейшем оборачиваемость
кредиторской задолженности превышала оборачиваемость дебиторской
задолженности. В этом случае будет некоторый уровень инфляционной
защиты.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления,
разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия, которые были направлены на реструктуризацию дебиторской
задолженности рекламно-информационные мероприятия предприятия
через интернет-рекламу – баннерная реклама и введение системы дисконтных
71
скидок.
По итогам анализа предлагаемых рекомендаций, можно сделать вывод,
что выручка от реализации продукции увеличивается на 22,35% или на
486428,5тыс.руб. Темп роста прибыли при этом составит 137,25%, а в сумме
она увеличилась на 118805,3 тыс.руб. Полученная сумма прибыли при
внедрения мероприятий является существенной величиной, которая может
быть направлена на улучшения деятельности предприятия и другие цели.
Рентабельность продаж также повыситься в значительной степени – с
14,65% до 16,44%, т.е. на 1,79%.
Таким образом, внедрение предложенного мероприятия позволят в 2019
году улучшить деятельность предприятия и увеличить финансовые
результаты его деятельности.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1 Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. N 402-
ФЗ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http//www.consultant.ru,
свободный.
2 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 №117-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»
[электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
3 Арабян Э.К. Диагностика как инструмент прогнозирования
финансовой неустойчивости предприятия / Э.К. Арабян // Российское
предпринимательство. - 2016. - № 12. - С. 21-24.
4 Артюшин В.В. Финансовый
которые
анализ. Инструментарий
которые
практика. – М.:
Юнити-Дана. – 2016. – 120 с.
5 Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк.
— М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2016. — 344 с.
6 Брашнов Д.Г. Экономика гостиничного бизнеса: Учеб. пособие. – 2-е
изд., стер. – М.: Флинта, 2017. – 222 с.
7 Будянская А. М. Анализ финансового состояния предприятия:
теоретические аспекты//Молодежь и научно-технический прогресс. сборник
докладов X Международной научно-практической конференции студентов,
аспирантов и молодых ученых: в 4 т. БГТУ им. В.Г. Шухова, Губкинский
филиал. 2017. С. 99-103.
8 Бухгалтерский учет и экономический анализ гостиничного
предприятия: учебное пособие / О.В. Каурова, А.Н. Малолетко, О.С.
Юманова. – М.: КНОРУС, 2017. – 264 с.
9 Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия: учебное пособие. М.: КноРус,
2016. - 358 с.
10 Грищенко О.В Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие - Таганрог: Издательство ТРТУ,
73
2016 - 236 с.
11 Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби,
Проспект, 2017. – 360 с.
12 Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2017. - 348 с.
13 Житникова А.А. Российский и зарубежный опыт оценки
финансового состояния предприятия // Наука и современность. 2017. № 18.
С.242-245.
14 Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния
предприятий: учебное пособие для вузов / Н.Е. Зимин. – М.: ЭКМОС, 2016. –
240 с.
15 Зобнина, Д. В. Особенности разработки финансовой стратегии
предприятия определенного вида [Текст]/Е.А. Фадеева, Д.В. Зобнина// Вестн.
Волгогр. ин-та бизнеса. 2017. – N 1. – С.159-161.
16 Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. – М.:
Финансы и статистика, Инфра-М. – 2016. – 480 с.
17 Иванов, К.В. Значение
которые
финансового
которые
анализа
которые
на
которые
предприятии //
Финансы
которые
и
которые
статистика – 2016. – № 21 – С.12
18 Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами
[Электронный ресурс] : Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 639 с.
19 Караванова Б. П. Мониторинг
которые
финансового
которые
состояния
которые
организации. –
М.: Финансы
которые
и
которые
статистика. – 2015. – 48 с.
20 Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для
бакалавриата и магистратуры. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 470 с.
21 Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.
Ковалев. 4- е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2016. - 1104 с.
22 Ковалева, А.М. Финансы в управлении предприятием // Финансы и
статистика – 2017. – № 76 – С. 9