63
Рассчитаем и проанализируем изменение показателей платежеспособности
предприятия (табл. 16).
Таблица 16
Анализ показателей фактической и прогнозной
платежеспособности ООО «Буровая компания «Евразия»
1
Коэффициент
Формула
расчета
2016г.
Прогноз
Изменение
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия) >=1
К
П
= (А1+А2 +
А3)/(П1 +П2)
3,677
10,536
6,859
2. Коэффициент
критической (быст-
рой, срочной)
ликвидности >=0,8
Ккл =
(А1+А2)/(П1+
П2)
3,272
9,497
6,225
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности >=0,2
К
АЛ
= А1/(П1+П2)
2,020
6,483
4,463
4. Коэффициент
«цены»
ликвидации
Кцл = (А1+А2 +
АЗ + +
А4)/(П1+П2+П3)
4,164
5,711
1,547
5. Общий
коэффициент
ликвидности
баланса >=1
К
ОЛБ
= (А1 +0,5А2
+ 0,ЗАЗ)/
(П1+0,5П2 +
0,ЗПЗ)
2,245
4,490
2,246
6. Коэффициент
перспективной
платежеспособ-
ности
К
пп
= ПЗ / A3
2,221
3,099
0,878
7. Коэффициент
задолженности
>=0,38
К
3
= ПЗ / (А1 +
А2 + A3 + А4)
0,1136
0,134
0,020
8. Коэффициент
общей платежеспо-
собности
Коп = (П2 +
ПЗ)/(АЗ + А4)
0,210
0,237
0,027
В табл. 17 представлено изменение коэффициентов финансовой
устойчивости.
1
Исследование автора.
64
Таблица 17
Анализ фактических и прогнозных относительных показателей
финансовой устойчивости ООО «Буровая компания «Евразия»
1
Коэффициент
Формула
расчета
2016г.
прогноз
Измене-
ние
1.Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами (К
о
) >
= 0,1
К
о
= Е
с
/ Об
с
= =
(Ис - Ос) / Обс
0,484
0,600
0,116
2. Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов собст-
венными средствами (К
омз
) >
= 0,6 – 0,8
К
омз
= Е
с
/ 3
4,416
6,108
1,692
3. Коэффициент
маневренности собственного
капитала (К
м
) > = 0,2 – 0,5
К
м
= Е
С
/ И
С
0,296
0,318
0,022
4. Индекс постоянного актива
(Кп)
К
п
= О
с
/ И
с
0,704
0,682
-0,022
5. Коэффициент
долгосрочного привлечения
заемных средств (Кдпа)
К
дпа
= К
д
/ (И
с
+
К
д
)
0,130
0,139
0,009
6. Коэффициент реальной
стоимости имущества (Крси)
К
рси
= (ОС+ М +
+НЗП+МБП)/ВБ
0,483
0,497
0,015
7. Коэффициент имущества
производственного
назначения (Кп им) > 0,5
К
п
им
= (3 +
О
с
)/ВБ
0,483
0,497
0,015
8. Коэффициент автономии
(К
а
) >0,5
К
а
= И
с
/ВБ
0,760
0,825
0,065
9. Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств Кз/с
К
з/с
= (К
д
+К
к
) /
И
с
0,327
0,223
-0,104
10. Коэффициент
соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
(К
м/и
)
К
м/и
= Об
с
/О
с
0,870
0,777
-0,093
11. Коэффициент прогноза
банкротства (К
пб
)
К
пб
= (Об
с
-
К
к
)/ВБ
0,331
0,387
0,057
Определим прогнозный тип финансовой ситуации на примере нашего
предприятия (табл. 18).
1
Составлена автором.
65
Таблица 18
Определение фактического и прогнозного типа финансовой
ситуации ООО «Буровая компания «Евразия»
1
, тыс. руб.
Показатель
Формула расчета
2016г.
Прогноз
Изменение
1
2
3
4
5
1. Источники
собственных средств
И
с
= [стр. 490 + +
Σстр. 640, 650
пассива баланса]
57030749
58830117
1799368
2. Основные средства
и вложения
Ос = [стр. 190
(итог раздела I
баланса
«Внеоборотные
активы»)]
40135645
40135645
0
3.Наличие
собственных
оборотных средств
Е
с
= И
с
-О
с
16895104
18694472
1799368
4.Долго-срочные
кредиты и заемные
средства
К
д
= [стр. 590
(итог раздела IV
баланса
«Долгосрочные
обязательства»)]
8527933
9527933
1000000
5. Наличие
собственных
оборотных средств и
долгосрочных
источников для
формирования
запасов и затрат
Е
д
= Е
с
+ К
д
25423037
28222405
2799368
6. Краткосрочные
кредиты и займы
К
к
= [стр. 610
раздела V
баланса
«Краткосрочные
обязательства»]
15445
15445
0
7.Общая величина
основных источников
средств для
формирования
запасов и затрат
Е
Σ
= Е
д
+ К
к
25438482
28237850
2799368
8.Общая величина
запасов и затрат
3=[стр. 210 + стр.
220 раздела II
баланса
«Оборотные
активы»]
3 825 590
3 060 472
-765118
9. Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
ΔЕ
С
=Е
С
- 3
13069514
15634000
2564486
1
Составлена автором.
66
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5
10. Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
оборотных средств и
долгосрочных
заемных средств для
формирования
запасов и затрат
ΔЕ
д
= Е
д
- 3
21597447
25161933
3564486
11. Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины основных
источников средств
для формирования
запасов и затрат
ΔE
Σ
= E
Σ
- 3
21612892
25177378
3564486
На основании результатов проведенных расчетов и сравнения фактических
и прогнозных показателей получили следующее:
Результаты расчетов показали, что баланс не является абсолютно ликвидным как
до преобразований, так и после. Однако в результате прогнозных преобразований
значительно увеличился платежный избыток наиболее ликвидных активов с
Преобразования привели к повышению значений коэффициентов общей,
абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин
к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности
позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою
платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный
период.
Произойдет увеличение показателей финансовой устойчивости
предприятия.
Сокращение запасов, кредиторской и дебиторской задолженности
приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов, а также в целом
оборачиваемости совокупного капитала.
Следовательно, применение рассмотренных мероприятий ООО «Буровая
компания «Евразия» в дальнейшем позволит предприятию повысить свое
финансовое состояние.
67
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния – это одно из важнейших условий
успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в
любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов. Основным содержанием анализа
финансового состояния является комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование
уровня доходности капитала предприятия. Главная цель анализа – своевременно
находить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и раскрыть
резервы улучшения финансового состояния предприятия и его
платёжеспособности. Анализ финансового состояния проводится с помощью
таких важных показателей, как платёжеспособность, финансовая устойчивость,
деловая активность.
С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты
деятельности ООО «Буровая компания «Евразия» характеризуют следующие
показатели:
– чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
– значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами можно охарактеризовать как исключительно хорошее;
– коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует
нормативному значению;
– полностью соответствует нормативному значению коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности;
– коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует
нормальному значению;
– положительная динамика рентабельности продаж (+4,2 процентных
пункта от рентабельности 14,7% за 2015 год);
69
– опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
– абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
– за 2016 год получена прибыль от продаж (8861954тыс. руб.), причем
наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом
(+3 133 835 тыс. руб.).
В ходе анализа были получены следующие положительные показатели
финансового положения и результатов деятельности организации:
– коэффициент автономии неоправданно высок (0,760);
– хорошая рентабельность активов (10,1% за последний год);
– хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения;
– коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля
собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 87,3% в общей
сумме капитала организации);
– прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год
составила 7 410 292 тыс. руб.
Полученные результаты исследования свидетельствуют об очень
хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим
обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и,
возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории
надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.
Таким образом, на основании исследования финансового состояния
предприятия и его положения на рынке был предложен ряд мероприятий по
совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия ООО
«Буровая компания «Евразия» с последующей оценкой их эффективности.
Таким образом, произведенные расчеты показали, что проведение
предложенных в рамках реализации финансовой стратегии мероприятий
приведет к позитивным изменениям в структуре имущества ООО «Буровая
70
компания «Евразия», его финансовом положении, повышении ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также создаст
дополнительные возможности в развитии новых направлений деятельности.
Перспективная деятельность ООО «Буровая компания «Евразия» должна
предусматривать дальнейшую разработку и реализацию собственной
финансовой стратегии, направленной на поиск готовых источников
финансирования деятельности, выбора новых направлений вложений
финансовых ресурсов, увеличение потенциальных заказчиков производимых
работ и продукции, а также внедрение инновационных проектов в финансовом и
производственном направлении.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О бухгалтерском учёте : Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ
[Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс : офиц. сайт компании. –
Режим доступа : https://www.consultant.ru/document/cons_doc_
LAW_122855/.- (дата обращения: 25.12.2017).
2. Бухгалтерская отчётность организации : Положение по бухгалтерскому
учёту ПБУ 4/99 от 06.07.1999 г. [Электронный ресурс] // СПС Гарант :
офиц. сайт компании. – Режим доступа : http://base.garant.ru/12116599/.-
(дата обращения: 25.12.2017).
3. Доходы организации: Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99 от
06.05.1999 г. [Электронный ресурс] // СПС Гарант : офиц. сайт компании.
– Режим доступа : http://base.garant.ru/12115839/.- (дата обращения:
25.12.2017).
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций : Приказ Минфина
России от 02.07.2010 N 66н [Электронный ресурс] // СПС
КонсультантПлюс : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/.- (дата
обращения: 25.12.2017).
5. Расходы организации : Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 10/99 от
06.05.1999 г. [Электронный ресурс] // СПС Гарант : офиц. сайт компании.
– Режим доступа : http://base.garant.ru/12115838/.- (дата обращения:
25.12.2017).
6. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные показатели /
Б. Абушинова // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
7. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / И.М. Бабук. –
Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.
8. Бабына В.Ф. Финансы предприятий: практическое пособие / Бабына В.Ф.,
Шикальчик С.В.; Гомельский государственный университет им. Ф.
Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф. Скорины, 2013. – 131 с.
72
9. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.
Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2010. – 353 с.
10. Бардовский В.П. Экономика: учебник для студентов вузов / В.П.
Бардовский, В.П. Бордовский, О.В. Рудакова, Е.М. Самородова. – М.:
Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
11. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2008. -
720 с.
12. Бородина Е.И. Финансы предприятий. Определение потребности в
оборотных средствах: учебное пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки и
биржи, ЮНИТИ, 2009. - 207 с.
13. Герасименко Г. П. Финансовый анализ / Г. П. Герасименко, Е. А.
Макарьян. – М.: КноРус, 2011. – 286 с.
14. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации:
учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2013. – 332 с.
15. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие
для студентов вузов / В.Я. Захаров. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 304 с.
16. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчётности : учебное пособие / Н. Н.
Илышева, С. И. Крылов. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 404 с.
17. Казакова Н. А. Антикризисное управление : учебное пособие / Н. А.
Казакова. – М.: Рид Групп, 2011. - 366 с.
18. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебник / В.В.
Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика,
2010. - 540 с.
20. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалёв
– М.: Проспект, 2014. – 566 с.
21. Киреева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Е.Ф. Киреева,
О.А.Пузанкевич. – Минск: Мисанта, 2011. – 83 с.