3
Зверева Светлана Сергеевна
Финансовый анализ деятельности предприятия (на примере
БКЕ-буровая компания)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................... 6
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности предприятия ..... 6
1.2. Цели и задачи финансового анализа деятельности предприятия ............ 14
1.3. Методы финансового анализа деятельности предприятия и диагностика
уровня банкротства .............................................................................................. 16
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «БУРОВАЯ КОМПАНИЯ «ЕВРАЗИЯ» ................................................... 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия .............. 31
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия .................................. 35
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия .................................................. 50
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .......................................................................... 55
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия .......................................................................................................... 55
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .. 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 76
4
ВВЕДЕНИЕ
В условиях развития рыночных отношений и экономической
самостоятельности увеличивается значение финансового состояния субъектов
хозяйствования и возрастает роль комплексного экономического анализа,
который даёт возможность обосновать стратегию и тактику развития
предприятий, выявить пути повышения эффективности производства, оценить
результаты деятельности.
Анализ финансового состояния – это одно из важнейших условий
успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в
любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов. Основным содержанием анализа
финансового состояния является комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование
уровня доходности капитала предприятия. Главная цель анализа – своевременно
находить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и раскрыть
резервы улучшения финансового состояния предприятия и его
платёжеспособности. Анализ финансового состояния проводится с помощью
таких важных показателей, как платёжеспособность, финансовая устойчивость,
деловая активность.
Бухгалтерская и финансовая отчётность служат важнейшими источниками
информации для анализа. В отчётности представлены показатели,
характеризующие условия и результаты финансово-хозяйственной деятельности
субъектов хозяйствования, доступные для внешних и внутренних пользователей
организации. Существуют определённые требования к отчётности и различные
методики проведения экономического анализа.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа
финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия» а также разработка
рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
5
Для реализации поставленной цели в работе необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть понятие, сущность финансового анализа деятельности
предприятия;
- выявить цели и задачи финансового анализа деятельности предприятия;
- исследовать методы финансового анализа деятельности предприятия и
диагностика уровня банкротства;
- проанализировать финансовое состояние ООО «Буровая компания
«Евразия»;
- разработать управленческие решения, способствующие улучшению
финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия»;
- оценить эффективность предложенных рекомендаций.
Объект исследования – является ООО «Буровая компания «Евразия».
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
предприятия.
Методика исследования включает в себя построение сравнительно-
аналитического баланса и его анализ и метод относительных показателей или
метод коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчётности.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия. Во второй главе проводится анализ
финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия». В третьей главе
разрабатываются рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Буровая компания «Евразия» и проводится их экономическая оценка.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
нормативные документы, научная и учебная литература, данные годовой
бухгалтерской отчётности ООО «Буровая компания «Евразия», а именно
Бухгалтерский баланс и Отчёт о финансовых результатах, а также электронные
источники.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является одним из
важнейших условий его успешного развития. Для рассмотрении сути
финансового анализа необходимо определиться с понятием «финансовый
анализ».
Существуют разные подходы к определению данной экономической
категории, к понятию её сущности.
И. Т. Балабанов признаёт «финансовое состояние как характеристику
финансовой конкурентоспособности предприятия (то есть платёжеспособности,
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами»
1
.
Г. П. Герасименко и Е. А. Макарьян определяют финансовое состояние
как «совокупность показателей, отражающих способность предприятия
погасить свои долговые обязательства»
2
.
Согласно мнению В. В. Ковалева, «финансовое состояние – это
совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия»
3
.
А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев полагают, что «финансовое состояние
предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е.
средств предприятия и их источников»
4
.
1
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие.– М.: Финансы и
статистика, 2010. – С. 113.
2
Герасименко Г. П., Макарьян Е. А. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2011. – С. 35.
3
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2014. – С. 47.
4
Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – С. 117.
7
Таким образом, из обобщения рассмотренных определений отметим, что
под понятием «финансовое состояние организации» наиболее часто понимают
способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность,
размещать и использовать финансовые ресурсы, а так же совокупность факторов,
которые позволяют оценить финансовые возможности.
На сегодняшний момент становится очевидным, что понятие «финансовое
состояние организации» необходимо относить к рангу экономических
категорий, так как финансовое состояние — это неотъемлемая характеристика
(результат) финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовое
состояние следует признать одним из важнейших показателей, которые
отражают существенные стороны экономических явлений и процессов на уровне
хозяйствующих субъектов.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой
активности и надёжности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом
эффективной реализации экономических интересов всех участников
хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.
Устойчивое финансовое положение организации зависит от умелого,
просчитанного управления всей совокупностью производственных и
хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих в первую очередь процессы формирования и
использования его оборотных средств и обусловливается конечными
результатами деятельности предприятия. Финансовые результаты деятельности
предприятия представляют интерес не только для собственников и менеджеров
самого предприятия, но и для его экономических партнеров и государственных,
налоговых и финансовых органов
1
.
1
Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Инфра-М, 2013. – С. 99.
8
Финансовое состояние предприятия выражается в
1
:
рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств
предприятия и их источников;
эффективности использования имущества и рентабельности
продукции;
степени его финансовой устойчивости;
уровне ликвидности и платёжеспособности предприятия.
Коммерческая организация представляет собой взаимодействие четырёх
субъектов: государства, собственников, инвесторов и управленческого
аппарата. Всех их объединяет общее: повышение эффективности финансово-
хозяйственной деятельности организации, оценить которую можно при помощи
экономического анализа
2
.
Анализ финансовой отчётности – это часть финансового и экономического
анализа, связанная с исследованием финансового состояния и финансовых
результатов организации на основе данных её финансовой отчётности.
К финансовым результатам коммерческой организации относят её
валовую прибыль, прибыль от продаж, операционную прибыль,
внереализационную прибыль, прибыль до налогообложения, чистую и
нераспределённую прибыли.
Объект анализа финансовой отчётности организации составляют формы
отчётности, которые рассмотрим подробно в следующем параграфе, такие, как
бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах, пояснения к ним, а
также отчёт о движении денежных средств и отчёт об изменениях капитала
3
.
Финансовый анализ представляется собой важную ступень обработки
финансовой информации (Рисунок 1).
1
Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчётности : учебное пособие. – М.:
Юнити-Дана, 2015. – С. 5.
2
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. – М.: Юнити-Дана, 2013. – С. 7.
3
Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчётности : учебное пособие. – М.:
Юнити-Дана, 2015. – С. 6.
9
Рисунок 1. Составляющие финансового состояния предприятия
1
Содержание анализа финансового состояния предприятия определяется
поставленной целью, которая может подразумевать как сравнительно простой
анализ краткосрочной ликвидности предприятия, так и комплексный анализ
слабых и сильных сторон деятельности предприятия. Поскольку
информационной базой подобных расчетов является финансовая отчетность
фирмы, рассмотрим основные методы ее анализа. Аналитики используют
результаты анализа предприятия за прошлые периоды, особое внимание, уделяя
динамике основных показателей, для прогнозных расчетов.
Финансовый анализ является важным инструментом финансового
менеджмента и аудита. Разные субъекты проводят финансовый анализ в
различных целях, поэтому необходимо еще раз выделить тех, кто будет
проводить финансовый анализ на основе имеющейся отчетности и для чего.
Анализ финансовой отчётности коммерческой организации может быть
выполнен в четыре этапа
2
:
1
Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 61.
2
Там же. – С. 62.
10
1. предварительный анализ (экспресс-оценка) финансовой отчётности
коммерческой организации;
2. углублённый анализ финансовой отчётности коммерческой
организации;
3. обобщение результатов анализа финансовой отчётности коммерческой
организации, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на
повышение её финансовых результатов и улучшение финансового состояния;
4. прогнозирование финансовой отчётности коммерческой организации.
Для проведения комплексного анализа финансового состояния
необходимы соответствующие источники информации, основными из которых
является бухгалтерская финансовая отчетность.
Бухгалтерская отчётность представляет собой источник информации для
финансового анализа. На основе её показателей даётся оценка состояния
имущества организации и его источников, определяются финансовая
устойчивость, платёжеспособность и доходность организации, а также
выявляются тенденции её развития. По информации бухгалтерской отчётности
оценивается выполнение плана, сравнивается фактическое состояние
финансово-хозяйственной деятельности с запланированным. Это даёт
возможность выявить отклонения, определить их возможные последствия и
пути устранения.
Бухгалтерская отчётность является ключевым средством коммуникации,
обеспечивающим внешним пользователям возможность оценить
имущественное и финансовое состояние организации.
Так, без составления отчётности невозможно оценить истинное
положение организаций и компаний.
Согласно закону № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте»
1
, все организации,
зарегистрированные на территории Российской Федерации, обязаны составлять
1
О бухгалтерском учёте : Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ [Электронный ресурс]
// СПС КонсультантПлюс : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/.- (дата обращения: 25.12.2017).
11
бухгалтерскую отчётность.
Выделяют несколько видов бухгалтерской отчётности в зависимости от
периодичности составления:
- промежуточная;
- годовая
1
.
Промежуточная отчётность включает в себя месячную, квартальную,
полугодовую и отчётность за девять месяцев. Такую отчётность называют ещё
периодической бухгалтерской отчётностью. Годовая отчётность составляется за
отчётный год. Она содержит более полный комплекс показателей,
характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации, чем
промежуточная отчётность.
Законом о бухгалтерском учёте
2
установлено, что все организации, за
исключением бюджетных, представляют бухгалтерскую отчётность
учредителям, участникам организации, собственникам имущества, а также
территориальным органам государственной статистики по месту регистрации
организации и в налоговый орган налогоплательщика. Бухгалтерская отчётность
должна быть открытой для заинтересованных пользователей, которые могут с
ней ознакомиться.
Состав годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности экономических
субъектов регламентирован Федеральным законом «О бухгалтерском учёте» №
402-ФЗ. В статье 14 этого закона
3
годовая бухгалтерская (финансовая)
отчётность состоит из бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах
и приложений к ним. А согласно Положению по бухгалтерскому учёту
1
Соколова Е. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебно-практическое пособие / Е. С.
Соколова, О. В. Соколов. - М.: Евразийский открытый институт, 2012. – С. 7.
2
О бухгалтерском учёте : Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ [Электронный ресурс]
// СПС КонсультантПлюс : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/.- (дата обращения: 25.12.2017).
3
Там же.
12
«Бухгалтерская отчётность организации»
1
составляющими бухгалтерской
отчётности являются:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчёт о финансовых результатах;
- приложения;
- Пояснительная записка;
- Аудиторское заключение.
Состав промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчётности
устанавливается федеральными стандартами.
Бухгалтерский баланс должен характеризовать имущественное и
финансовое положение организации по состоянию на отчётную дату.
Элементами бухгалтерского баланса являются активы, обязательства и
капитал. Актив отражает имущество организации, а пассив, который включает в
себя капитал и обязательства, – источники образования данного имущества
(собственные и заёмные).
Отчёт о финансовых результатах взаимосвязан с показателями баланса.
Взаимосвязь проявляется через показатели чистой прибыли (убытка) по
результатам финансово-хозяйственной деятельности за период, который в
балансе отражён в виде прироста (снижения) собственного капитала в сравнении
с предшествующим периодом.
Все доходы и расходы отчётного периода, раскрываемые в отчёте,
сгруппированы в порядке, предусмотренном ПБУ 9/99 «Доходы организации»
2
и ПБУ 10/99 «Расходы организации»
3
, на обычные, т.е. связанные с выполнением
основной деятельности, которые отражаются в первую очередь, и прочие.
1
Бухгалтерская отчётность организации : Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 4/99 от
06.07.1999 г. [Электронный ресурс] // СПС Гарант : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
http://base.garant.ru/12116599/.- (дата обращения: 25.12.2017).
2
Доходы организации: Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99 от 06.05.1999 г.
[Электронный ресурс] // СПС Гарант : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
http://base.garant.ru/12115839/.- (дата обращения: 25.12.2017).
3
Расходы организации : Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 10/99 от 06.05.1999 г.
[Электронный ресурс] // СПС Гарант : офиц. сайт компании. – Режим доступа :
http://base.garant.ru/12115838/.- (дата обращения: 25.12.2017).