53
эффективно.
Таблица 13
Расчет показателей Бивера
Показатель
Расчет
Значения показателей, %
2015г.
2016г.
Динамика
1
2
3
4
5
Коэффициент Би-
вера
(Чистая прибыль +
Амортизация) /
Долгосрочные и
краткосрочные
обязательства
0,643
0,613
-0,030
Рентабельность ак-
тивов
(Чистая прибыль/Активы)
* 100%
15,13
9,87
-5,25
Финансовый рычаг
Все обязательства
(долгосрочн. +
краткосрочн.)
/Активы* 100%
31,91
24,83
-7,08
Коэффициент по-
крытия активов
чистым оборотным
капиталом
(СК - Внеоборотные
активы) / Активы
0,142
0,217
0,075
Коэффициент
текущей
ликвидности
Оборотные активы /
Краткосрочные
обязательства
1,659
3,455
1,796
Финансовый рычаг - отношение заемного капитала предприятия к
собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость
предприятия. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.
Значение показателя финансового рычага для ООО «Буровая компания «Евразия»
как в 2015 году, так и в 2016 году соответствует критериальным условиям
благополучного состояния. Это говорит об отсутствии рискованности в
деятельности предприятия.
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом у ООО
«Буровая компания «Евразия» как в 2015г., так и в 2016г. имеет низкое значение,
что свидетельствует об отсутствии у ООО «Буровая компания «Евразия»
достаточного объема собственных оборотных средств для финансирования
деятельности.
Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о
достаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств у
ООО «Буровая компания «Евразия».
54
Таким образом, подводя итог исследования вероятности банкротства у ООО
«Буровая компания «Евразия» по методике Бивера, можно отметить, что
рассматриваемое предприятие находится в благополучном состоянии в
отношении возможности возникновения ситуации банкротства.
55
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Исходя из результатов проведенного финансового анализа, можно сказать,
что у исследуемого предприятия имеется запас финансовой прочности,
сохраняется достаточно удовлетворительная структура баланса, наблюдается
устойчивое финансовое состояние.
Проведенный анализ платежеспособности ООО «Буровая компания
«Евразия» выявил достаточную платежеспособность предприятия, достаточную
ликвидность баланса, удовлетворительную структуру баланса для поддержания
текущей ликвидности предприятия и незначительную зависимость от заемного
капитала.
Основываясь на результатах проведенного анализа финансового состояния
можно отметить, что финансовое состояние ООО «Буровая компания «Евразия»
за анализируемый период находится в удовлетворительном состоянии, однако
можно провести разработку управленческих решений по дальнейшему
совершенствованию управления финансово-экономической деятельностью
предприятия. Как и все предприятия своей отрасли ООО «Буровая компания
«Евразия» работает в условиях жесткой конкуренции и для обеспечения
успешной финансово-экономической деятельности необходима разработка
мероприятий по повышению эффективности финансового менеджмента на
предприятии.
В настоящее время анализируемое предприятие располагает
необходимыми финансовыми, трудовыми и материальными ресурсами.
Положительная динамика финансовых результатов появится в случае, если
предприятие предпримет ряд мер по улучшению управления оборотным
капиталом, а именно: ускорение оборачиваемости за счет мероприятий в области
выполнения работ и сбыта продукции, сокращение дебиторской задолженности
56
(возвращение средств в оборот), сокращение материальных запасов.
Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами
предприятию следует направить усилия на увеличение выручки, и как результат
валюты баланса. Прирост величины валюты баланса необходимо обеспечить за
счет опережающего прироста выручки от реализации продукции, дополнительно
увеличив, таким образом, прибыльность и платежеспособность предприятия.
Следует принять меры по увеличению выручки от выполнения работ и
сбыта продукции путем, как увеличения продажи продукции, так и поиска
дополнительных источников доходов, привлечения дополнительных клиентов,
изучения цен конкурентов, а также повышения привлекательности
предлагаемых работ и продукции для потребителей за счет улучшения их
качественных параметров, что равноценно увеличению их количества.
Также необходимо произвести детальное планирование ассортиментной
структуры вырабатываемой продукции, с выявлением наиболее рентабельных
видов и продвигать с помощью маркетинговых методов именно данные виды
продукции. Правильное ведение маркетинговой деятельности также позволит
увеличить темп роста выручки.
Предприятию необходимо:
– оптимизировать цены на выполняемые работы и реализуемую
продукцию так, чтобы спрос постоянно увеличивался, а не снижался;
– оптимизировать затраты предприятия;
– постоянно осуществлять работу с поставщиками материалов, для того,
чтобы цены на реализуемую продукцию оставались конкурентными и
своевременно менять поставщиков, если рост цен становится опережающим.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо принять
меры, направленные на сокращение и эффективное управление дебиторской и
кредиторской задолженностью.
Для оптимизации управления динамикой изменения дебиторской
задолженности необходимо проведение комплекса мероприятий. Необходимо
строго контролировать состояние расчетов с заказчиками по отсроченным
57
(просроченным) платежам. Здесь огромное значение имеет качественный отбор
потенциальных заказчиков и определение условий оплаты выполняемых работ,
предусматриваемых в заключаемых договорах.
Необходимо постоянно следить за соотношением кредиторской и
дебиторской задолженности: значительное превышение дебиторской над
кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости
предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов
банков и займов.
Одним из способов управления кредиторской задолженностью
предприятия может явиться процесс ее реструктуризации. Данный метод
позволит «растянуть» во времени процесс оплаты долговых обязательств
предприятия, что будет являться немаловажным фактором достижения
предприятием нормальной платежеспособности и относительной финансовой
устойчивости в текущих условиях функционирования.
На анализируемом предприятии ООО «Буровая компания «Евразия» уже в
настоящее время наблюдается проведение мероприятий, связанных именно с
данным направлением стабилизации финансового состояния. На предприятии
имеет место реструктуризация кредиторской задолженности по задолженности
поставщикам, обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. В
настоящее время на предприятии имеется график погашения
вышеперечисленной задолженности, выполнение которого является строго
обязательным и регулярно контролируется руководством предприятия.
Необходимо проведение оптимизации производственных запасов. В ООО
«Буровая компания «Евразия» объемы тех видов запасов, которые не являются
критическими для функционирования бизнеса, должны быть уменьшены. Это
должно осуществляться на фоне совершенствования деятельности в области
осуществления текущей деятельности, а также выполнения дополнительных
заказов и договоров путем внедрения более эффективных контрольных
процедур, таких как внедрение процедур нормирования материальных запасов,
перераспределение площадей хранения. Это может потребовать более тесного
58
сотрудничества с поставщиками над вопросами ускоренной поставки и
предоставления им стимулов в виде более привлекательных условий оплаты.
Впрямую, размер производственных запасов не влияет на финансовый
результат предприятия, но в материалных запасах замораживаются денежные
средства, которые предприятие могло бы использовать на другие нужды.
Необходимо уменьшение запасов производить на величину, которая не приведет
к отрицательному воздействию на осуществление производственной
деятельности исследуемого предприятия.
Способы увеличения поступления денежных средств в ООО «Буровая
компания «Евразия»:
– оптимизация или уменьшение затрат;
– оптимизация налогообложения;
– проведение оптимизации величины запасов за счет их нормирования;
– взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости
денежных средств;
– разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для
уменьшения оттока денежных средств;
– обеспечение увеличения притока денежных средств за счет увеличения
реализации продукции;
– увеличение объемов выполняемых работ в натуральном и стоимостном
выражении.
Необходимо проведение мероприятий, направленных на уменьшение
расходов по различным статьям затрат.
Прежде всего, необходимо рассмотреть возможность оптимизации или
уменьшения затрат на оплату труда – сокращение или приостановление
премиальных и других выплат, внедрение бонусных схем оплаты и оплаты по
результатам производственной и коммерческой деятельности за месяц, квартал
или за год, пересмотр ставок и прочих денежных вознаграждений персонала.
Должны быть уменьшены управленческие и общехозяйственные расходы
(затраты на использование автотранспорта, коммунальные платежи и т. д.).
В ООО «Буровая компания «Евразия» должны предусматриваться
59
плановые мероприятия по увеличению объема реализации продукции, и как
результат повышение прибыли от реализации. Эти мероприятия могут быть
следующего характера:
- увеличение производительности труда работников (для большей
эффективности труда сотрудников можно рекомендовать использование
системы премирования лучших работников по результатам работы, что приведет
к большей отдаче с их стороны и соответственно к повышению
производительности их труда; уменьшение выходных нерабочих дней во время
праздников в следствие чего возможно привлечение работников за
дополнительное денежное вознаграждение за переработку);
- снижение издержек обращения за счет более рационального
использования материальных ресурсов, занимаемых площадей, поиск путей
снижения потребления электроэнергии и топлива за счет обоснованной
экономии или применения энергосберегающих технологий, уменьшение
материальных запасов за счет ритмичности работы с поставщиками и как
следствие экономия по занимаемым площадям для их хранения);
- диверсификация бизнеса;
- расширение и обновление ассортимента реализуемой продукции и работ
в соответствии с запросами заказчиков, что будет способствовать росту выручки
и финансовых результатов;
- расширение рынка присутствия;
- проведение эффективной политики в области подготовки персонала (для
обучения вновь принятых работников использовать принцип наставничества,
что приведет к уменьшению необходимого времени для усвоения ими
должностных обязанностей);
- повышение эффективности деятельности предприятия по выполнению
работ и реализации продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания
уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех
видов запасов за счет повышения ритмичности и составления графика поставок,
добиваться максимально быстрого исполнения заказов потребителей;
60
- обязательный контроль заключенных договоров на выполнение поставок
материалов от поставщиков по ценам и по качеству и срокам поставки - нужно
проводить анализ поставщиков и на основе этого выбирать: с кем заключать
договора, а с кем - нет.
Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими
мероприятиями на предприятии (по финансовому анализу, анализу показателей
прибыли), направленными на снижение издержек, улучшения качества
реализуемой продукции и работ, повышение прибыли и в целом эффективности
работы предприятия.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
На основе предложенных мероприятий по совершенствованию
финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия» проведем
разработку финансовой стратегии.
Предприятию может быть предложено предпринять действия по
заключению дополнительных контрактов на выполнение работ, предложив
заказчикам выгодные условия и сроки выполнения работ.
Предположим, что в результате этих мероприятий произойдет увеличение
полученной выручки на 15% при сохранении существующего уровня
рентабельности.
Произведем расчет полученной прибыли и как результат поступления
денежных средств на счета предприятия.
Дополнительно полученная прибыль будет равна:
63592601*15%-(49039405*15%+2557407*15%)= 1799368 тыс. руб.
Сумму сокращения в виде свободных денежных средств в размере 1799368
тыс. руб. возможно будет направить на частичное погашение кредиторской
задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и
составит 8804683 – 1799368 = 7005315 тыс. руб.
61
Необходимо уменьшение запасов производить на величину, которая не
приведет к отрицательному воздействию на осуществление производственной
деятельности исследуемого предприятия. Например, можно условно
рекомендовать провести меры по сокращению запасов на 20%, т.е. на сумму
3825590*20%=765118 тыс. руб. Тогда размер запасов составит 3825590-765118 =
3060472 тыс. руб. Сумму сокращения в виде свободных денежных средств в
размере 765118 тыс. руб. возможно будет направить на частичное погашение
кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности
сократится и составит 8804683 – 765118 = 8039565 тыс. руб.
ООО «Буровая компания «Евразия» можно рекомендовать провести
мероприятия по сокращению дебиторской задолженности на 25% на сумму
11894399*25%=2973600 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности
составит 11894399 – 2973600 = 8920799 тыс. руб. Сумму сокращения в размере
2973600 тыс. руб. возможно будет также направить на частичное погашение
кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности
сократится и составит 8804683 – 2973600 = 5831083 тыс. руб.
Можно предложить предприятию попытаться перевести часть
кредиторской задолженности в долгосрочные займы и кредиты. А именно, часть
кредиторской задолженности на сумму 1000000 тыс. руб. можно попытаться
закрыть привлеченными банковскими долгосрочными займами и кредитами. В
этом случае кредиторская задолженность сократится и составит 8804683-
1000000= 78046834 тыс. руб. При этом долгосрочные займы и кредиты составят
5000000+1000000=6000000 тыс. руб.
Произведем оценку предложенных мероприятий.
Составим прогнозный баланс на основе предложенных мероприятий (табл.
14).
62
Таблица 14
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Буровая компания
«Евразия»
1
Активы
Пассивы
Статьи
Сумма
(тыс. руб.)
Статьи
Сумма
(тыс. руб.)
2016г.
прогноз
2016г.
прогноз
I. Внеоборотные
активы
40135645
40135645
III. Капитал и
резервы
56421978
58221346
– основные
средства
32407998
32407998
Уставной капитал
582070
582070
Нераспределенная
прибыль
55667893
57467261
II. Оборотные
активы
34920619
31181901
IV. Долгосрочные
обязательства
8527933
9527933
– запасы;
3825590
3060472
V. Краткосрочные
обязательства
10106353
3568267
– дебиторская
задолженность;
11894399
8920799
– займы и кредиты
15445
15445
-кредиторская
задолженность;
8804683
2266597
-денежные
средства
11224805
11224805
Баланс
75056264
71317546
Баланс
75056264
71317546
По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные
показатели финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия».
Проведем анализ изменения ликвидности баланса предприятия.
Результаты представлены в табл. 15.
Таблица 15
Анализ ликвидности фактического и прогнозного баланса ООО
«Буровая компания «Евразия», тыс. руб.
2
Группа
актива
Сумма
Группа
пассива
Сумма
Излишек/
Недостаток
2016г.
прогноз
2016г.
план
2016г.
прогноз
А1
19186202
19186202
П1
8804683
2266597
10381519
16919605
А2
11894399
8920799
П2
692899
692899
11201500
8227900
A3
3840018
3074900
ПЗ
8527933
9527933
-4687915
-6453033
А4
40135645
40135645
П4
57030749
58830117
-
16895104
-18694472
Баланс
75056264
71317546
Баланс
75056264
71317546
-
-
1
Исследование автора.
2
Исследование автора.