56
Окончание таблицы 19
1
2
3
4
Проценты к уплате
1680
12288
+12412
Прочие доходы
3123
3123
0
Прочие расходы
15138
15138
0
Прибыль(убыток) до
налогообложения
12146
20096
+7950
Налог на прибыль
2429
4019
+1590
Чистая прибыль (убыток)
9717
16077
+6360
Рентабельность
деятельности, %
4,27
6,70
+2,43
Таким образом, экономический субъект увеличит свою прибыль от
продаж на 18558 тыс. руб. Тогда прирост чистой прибыли после
налогообложения составит: 6 360 тыс. руб.
Увеличилась себестоимость услуг, по причине наращивания объёма
деятельности.
Увеличились проценты по кредиту, так как предприятие закупила
основные средства с помощью лизинга.
Также по причине увеличения прибыли увеличились налоговые
обязательства.
Рентабельность основной деятельности производства увеличилась на
2,43%. Предприятие увеличило эффективность своей деятельности, а
прогнозном году.
Рассмотрим динамику основных экономических показателей ООО
«Гарант Транс Экспресс» после проведения мероприятий на рисунке 4.
57
Рисунок 4. Динамика основных экономических показателей ООО
«Гарант Транс Экспресс» за 2018 и прогнозный годы.
Динамика основных экономических показателей ООО «Гарант Транс
Экспресс» заметно улучшилась после проведения мероприятий по сравнению с
2018 годом. Мы наблюдаем увеличение выручки и чистой прибыли, на фоне
относительно низкого увеличения себестоимости.
Закупка транспортных средств при помощи финансового инструмента
лизинг позволит увеличить активы предприятия, не увеличивая налоговою
нагрузку, так как лизинг является формой арендных отношений. Также это
позволило приобрести основные средства без больших единовременных затрат.
Полученная прибыль будет направлена на погашение кредиторской
задолженности.
Прогнозная отчетность представлена в приложениях 3 и 4.
Абсолютные показатели ликвидности и их изменения за счет внедрения
предложенных мероприятий представлены в таблице 20.
58
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса ООО «Гарант Транс Экспресс»
после реализации предложенных мероприятий, тыс. руб.
Группы
ликвидности
Сумма, тыс. руб.
Изменение в тыс.
руб.
2018
Прогнозный год
А1
633977
633977
0
А2
148093
148093
0
А3
9493
9493
0
А4
10128
72034
+61906
П1
418816
402739
-16077
П2
0
0
0
П3
0
61906
+61906
П4
382875
398952
+16077
Баланс
801691
863597
+61906
Из таблицы видно, что в ООО «Гарант Транс Экспресс» в прогнозном
году по сравнению с 2018 г. наблюдается увеличение внеоборотных активов,
долгосрочных обязательств, капитала и снижение краткосрочных обязательств.
Первое уравнение ликвидности соблюдается, предприятие может погасить свои
наиболее срочные обязательства за счет быстро ликвидных активов.
В прогнозном году увеличились трудно реализуемые активы, за счет
приобретения основных средств.
За счет полученной прибыли увеличился собственный капитал и
снизилась кредиторская задолженность.
Выполнение всех условий ликвидности баланса свидетельствует о
финансовой устойчивости организации и наличии у нее собственных
оборотных средств.
Для более точного определения платежеспособности рассматриваемого
экономического субъекта был проведен коэффициентный анализ ликвидности
(таблица 21).
59
Таблица 21
Расчет показателей ликвидности ООО «Гарант Транс
Экспресс» за 2018-2018 гг.
Показатель
2018
год
Прогнозный
год
Изменение
Норматив
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,89
1,97
0,08
≥ 2
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,86
1,94
0,08
0,7-1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,51
1,57
0,06
0,2-0,5
Расчет прогнозных показателей ликвидности ООО «Гарант Транс
Экспресс» показал, что показатель текущей ликвидности возрос и практически
достиг норматива. Предприятие улучшило свою платёжеспособность путем
сокращения кредиторской задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности также показал рост, увеличилась
оборачиваемость собственных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,06, также превысив
общие нормативные значения. Для специфики данной отрасли, увеличение
показателя положительно влияет на уменьшение рисков кассового разрыва.
Рассчитаем прогнозные коэффициенты финансовой устойчивости в
таблице 22.
Таблица 22
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Гарант
Транс Экспресс» в 2018 и прогнозном году
Показатель
2018 г.
Прогноз
Темп
роста, %
Рекомендуемое
значение
1
2
3
4
5
Коэффициент
финансовой
независимости
0,48
0,46
-0.03
>0,5
60
Окончание таблицы 22
1
2
3
4
5
Коэффициент
финансового риска
(левериджа)
1,09
1,16
+0,07
≤1
Коэффициент
платежеспособности
0,91
0,86
-0,12
0,5-0,7
Коэффициент
маневренности
собственных средств
0,97
0,82
-0,15
0,2-1
Доля оборотных
средств в активах
0,99
0,91
0
≥ 0,5
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,47
0,38
-0,09
≥ 0,1
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
0,87
-0,13
*
Коэффициент
финансирования
0,91
0,86
-0,05
> 1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,48
0,39
-0,09
≥ 0,75
Коэффициент финансовой независимости в 2018 и прогнозном году
немного ниже нормативного значения. В Прогнозном году показатель немного
уменьшился, это связно с тем, что предприятие прибегло к использованию
заемных средств.
Коэффициент финансового риска по-прежнему превышает нормативное
значение. Это также связно с использованием заемных средств в прогнозном
году.
Коэффициент платежеспособности в прогнозном году немного снизился,
приблизив значение к нормативному, это свидетельствует о том, что у
компания более эффективно использовала денежные средства.
Коэффициент маневренности собственных средств на анализируемом
экономическом субъекте остается в пределах условных норм. Предприятие
способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и
61
пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных
источников.
Доля оборотных средств в ООО «Гарант Транс Экспресс снизилась за
счет приобретения основных средств, значение соответствует нормативному.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами
также остается в пределах нормы, предприятие обеспечивает свою
деятельность, преимущественно из собственных средств.
Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю
краткосрочных обязательств ООО «Гарант Транс Экспресс» в общей сумме
внешних обязательств, значение в прогнозном году немного снизилось по
причине использования заемных средств.
Коэффициент финансирования, несмотря на положительную динамику,
немного ниже нормативного значения. Данные показатели коэффициента
обусловлены структурой пассивов компании. Сохраняется риск
неплатежеспособности и возникновения трудностей с получением кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости, также показал снижения.
Предприятие использовала заемные средства при формировании внеоборотных
активов.
Для выявления эффективности внедренных мероприятий произведем
анализ деловой активности ООО «Гарант Транс Экспресс» в таблице 23.
Таблица 23
Анализ деловой активности ООО «Гарант Транс Экспресс»
за 2018 и Прогнозный год.
Показатель 2018 г. Прогноз Изменение
1
2
3
4
Выручка тыс. руб.
236400
256714
-+20314
Себестоимость продаж
93186
94942
+1126
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов
934072
791563
-142509
62
Окончание таблицы 23
1
2
3
4
Среднегодовая
стоимость запасов
7035
7211
+176
Среднегодовая
стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
439288,5
390913,5
-48375
Среднегодовая
стоимость денежных
средств, тыс. руб.
596181,5
564680
-31501,5
Среднегодовая
стоимость дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
257599
148093
-109506
Среднегодовая
стоимость кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
437062
410777,5
+26284,5
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств, дни
1460
1140
-320
Коэффициент
оборачиваемости
материальных средств,
дни
11
10
-1
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
дни
676
553
-123
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств, дни
912
811
-101
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дни
392
323
-69
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
дни
676
589
-87
Выручка в прогнозном году выросла на 20134 тыс. руб. Предприятие
увеличило объемы продаж в ход проведения мероприятий.
Так как увеличился общий объем перевозок себестоимость в прогнозном
году несколько возросла.
63
Оборачиваемости оборотных средств в прогнозном году сократилась на
320 дней. Предприятие ускорило оборачиваемость за счет увеличения объемов
деятельности и роста выручки. Оборотные средства быстрее высвобождаются,
активы используются эффективнее.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств ускорился на 1
день, что также связано с ростом выручки.
Оборачиваемость собственного капитала, денежных средств и
дебиторской задолженности ускорилась в связи с увеличением выручки и
ростом прибыли. Предприятие имеет достаточно собственных средств и более
эффективно использовало денежные средства в ходе мероприятий.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в
прогнозном году ускорился на 87 дней. Несмотря на использование заемных
средств предприятию удастся сократить оборачиваемость за счет направления
денежных средств на погашение краткосрочной задолженности.
Анализ коэффициентов деловой активности и оборачиваемости ООО
«Гарант Транс Экспресс» показал, что оборачиваемость по всем показателям
ускорилась по сравнению с 2018 годом. Улучшение эффективности
деятельности произошло за счет увеличения объемов продаж и эффективному
вложению денежных средств.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ экономического субъекта - представляет собой
обширную область исследований, которая ориентирована на оценку текущего и
будущего финансового состояния экономического субъекта, основанную на
детальном изучении разнообразных показателей финансовой и бухгалтерской
отчетности а также динамике их изменений.
Основной задачей финансового анализа является оценка текущего
финансового состояния предприятия.
Главная цель финансового анализа состоит в своевременном выявлении
и устранении недостатков в финансовой и управленческой деятельности и
нахождении резервов для улучшения финансового состояния экономического
субъекта.
Задачами финансового анализа являются: выявление и устранение
причин финансовой нестабильности; прогнозирование возможных финансовых
результатов; разработка мероприятий, направленных на улучшение финансовой
устойчивости.
Выделяют два основных вида финансового анализа: внутренний и
внешний. Данное разделение обусловлено целями, в которых проводится
исследование экономического состояния предприятия.
В зависимости от необходимости решения конкретных задач
используют шесть основных метолов финансового анализа: горизонтальный,
вертикальный, трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный и
факторный анализ.
Основными этапами проведения финансового анализа являются: анализ
ликвидности; анализ финансовой устойчивости и платежеспособности; анализ
деловой активности; анализ финансовых результатов; анализ прибыли и
рентабельности; сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.
65
Для оценки финансового состояния применяют коэффициенты
финансовой независимости, финансирования, финансового риска,
платежеспособности, манёвренности собственных средств, обеспеченности
собственными средствами. Определение данных коэффициентов ставит задачу
показать, насколько эффективно предприятие использует свои собственные и
заемные средства.
По результатам анализа основных экономических показателей ООО
«Гарант Транс Экспресс» определено, что за период с 2016 по 2018 год
наблюдается снижение выручки от реализации. Это обусловлено сокращением
объема выполняемых работ. Прибыль от продаж также показала
отрицательную динамику, снизилась производительность труда. Увеличилась
фондоотдача и расходы по заработной плате. Исследование динамики
основных показателей выявило снижение объемов деятельности в исследуемом
периоде.
Анализ ликвидности и платежеспособности за 2016-2018 года выявил
сокращение активов на предприятии более чем на 50%. Также анализ показал
нерациональную структуру активов предприятия. Показатели ликвидности на
конец 2018 года свидетельствуют о трудностях в покрытии наиболее срочных
обязательств и ускорение оборачиваемости собственных средств и снижении
финансового риска. Коэффициент финансовой устойчивости существенно ниже
нормативного, но в 2018 году показал положительную динамику.
Анализ деловой активности показал ускорение оборачиваемости
оборотных средств и дебиторской задолженности, в то время как замедлилась
оборачиваемость материальных средств, собственного капитала и денежных
средств на конец 2018 года.
Основными причинами снижение некоторых показателей является
снижения объемов продаж, увеличение себестоимости, замедление
оборачиваемости, нерациональная структура активов и как следствие
значительное снижение прибыли. Предпосылками послужило малое количество