36
Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю
краткосрочных обязательств ООО «Гарант Транс Экспресс» в общей сумме
внешних обязательств и равен отношению краткосрочной задолженности к
сумме долгосрочных кредитов, краткосрочных кредитов, кредиторской
задолженности. В связи с тем, что на с 2017 года на предприятии отсутствует
долгосрочная кредиторская задолженность, это показатель составляет 100 %
Коэффициент финансирования, несмотря на положительную динамику,
немного ниже нормативного значения. Данные показатели коэффициента
обусловлены структурой пассивов компании. Сохраняется риск
неплатежеспособности и возникновения трудностей с получением кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости, существенно ниже
нормативного в связи с незначительным удельным весом собственного
капитала в структуре пассивов предприятия. Это свидетельствует о том, что
финансовая устойчивость падает и возможен прирост активов, приобретенных
в долг. В 2018 году коэффициент увеличился на 0,03 ситуация на предприятии
стабилизируется.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Для объективного финансового анализа деятельности экономического
субъекта необходимо проанализировать его ликвидность. Анализ
бухгалтерского баланса на ликвидность начинается с группировки актива по
степени ликвидности и пассива по степени срочности платежей, что позволит
определить платежные излишки и недостатки по различным группам активов и
срокам платежей.
Анализ бухгалтерского баланса на ликвидность начинается с
группировки актива по степени ликвидности и пассива по степени срочности
платежей, что позволит определить платежные излишки и недостатки по
различным группам активов и срокам платежей. Данные для анализа
37
ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Гарант Транс Экспресс» за 2016-
2018 годы представлены в приложении 1
Представим результаты анализа платежеспособности, ликвидности,
финансовой устойчивости и деловой активности ООО «Гарант Транс Экспресс»
в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Гарант Транс
Экспресс» за 2017-2018 гг.
Группы
ликвидности
Сумма, тыс. руб.
Группы
ликвидности
Сумма, тыс. руб.
Платежный
излишек /
недостаток тыс.
руб.
2017
2018
2017
2018
2017
2018
А1
700041
633977
П1
598100
418816
+101941
+215161
А2
367105
148093
П2
142792
0
+224313
+148093
А3
9435
9493
П3
0
0
+9435
+9493
А4
17171
10128
П4
495702
382875
-478531
-372747
Баланс
1093752
801691
Баланс
1093752
801691
-
-
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Гарант Транс
Экспресс» показал, что первое уравнение ликвидности, при котором наиболее
быстро реализуемые активы должны быть больше величины наиболее срочных
обязательств соблюдается в 2017 и 2018 году у ООО «Гарант Транс Экспресс»
наблюдается излишек денежных средств и денежных эквивалентов.
Второе уравнение ликвидности, согласно которому быстро реализуемые
активы должны превышать величину краткосрочных обязательств, выполняется
в организации по состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2018 годов. На конец 2018
года излишек сократился.
Долгосрочные пассивы в компании отсутствуют, в связи с этим
образуется излишек медленно реализуемых активов.
38
Что касается четвертого уравнения ликвидности, согласно которому
постоянные пассивы должны превышать трудно реализуемые активы, оно
соблюдается.
Произведём расчет показателей ликвидности в таблице 7.
Таблица 7
Расчет показателей ликвидности ООО «Гарант Транс Экспресс»
за 2017-2018 гг.
Показатель
2017 год
2018 год
Изменение
Норматив
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,45
1,89
0,44
≥ 2
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,44
1,87
0,43
0,7-1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,94
1,43
0,49
0,2-0,5
Проведенный расчет показателей ликвидности ООО «Гарант Транс
Экспресс» за 2017-2018 гг. показал, что в течение анализируемого периода
показатели текущей ликвидности не соответствуют нормативному значению,
равному 2 и более. В тоже время существует нормативный интервал 1,5-2,5. У
предприятия может возникнуть риск в покрытии текущих обязательств в
будущем, но на сегодняшний момент оно стабильно погашает свои текущие
обязательства. Для более оптимального значения необходимо сокращать
кредиторскую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности является более жесткой оценкой
ликвидности предприятия. Значение коэффициента быстрой ликвидности в
2018 году составила больше 1, это свидетельствует о том, что
платежеспособность предприятия улучшилась, ускоряется оборачиваемость
собственных средств, вложенных в запасы. Показатель в 2017 и 2018 годы
превышает нормативный, сто может говорить о нерациональной структуре
оборотных средств.
39
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какая доля
краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств
и их эквивалентов, т.е. абсолютно ликвидными активами, также превышает
нормативные значения. Это может означать, что на предприятии
нерациональная структура капитала, но такое превышение обусловлено
спецификой деятельности предприятия, оно не нуждается в большом
количестве запасов, но требует дополнительных денежных средств в случае
возникновения кассовых разрывов. Требуется дополнительный анализ
использования капитала.
2.4 Анализ деловой активности.
Анализ деловой активности организации позволяет оценить
платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, налоговую
нагрузку, изменение уровня налоговых издержек организации и их влияние на
ее финансовый результат.
Деловая активность проявляется в динамичности развития
организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные
стоимостные и относительные показатели.
Результаты анализа деловой активности ООО «Гарант Транс Экспресс»
представлены в таблице 10.
Таблица 10
Анализ деловой активности ООО «Гарант Транс Экспресс»
за 2017-2018 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Изменение
1
2
3
4
Выручка тыс. руб.
289841
236400
-53441
Себестоимость продаж
121133
93186
-27947
Среднегодовая стоимость
оборотных активов
1358883
934072
-424811
40
Окончание таблицы 10
1
2
3
4
Среднегодовая стоимость
запасов
5932,5
7035
+1102,5
Среднегодовая стоимость
собственного капитала, тыс.
руб.
104579
116723,5
+12144,5
Среднегодовая стоимость
денежных средств, тыс. руб.
624471
596181,5
-28289,5
Среднегодовая стоимость
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
670408
257599
-412809
Среднегодовая стоимость
кредиторской задолженности,
тыс. руб.
646344
693059,5
+46715,5
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств, дни
1690
1423
-267
Коэффициент
оборачиваемости
материальных средств, дни
7
11
+4
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала, дни
387
666
+279
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств, дни
776
909
+133
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
833
392
-441
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
дни
621
667
+46
Выручка в 2018 году снизилась на 53 441 тыс. руб., на предприятии
сократился объем реализации услуг в 2018 году.
Так как объем реализации услуг сократился, себестоимость в 2018 году
также снизилась на 27947 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств сократилась на 424 811
тыс. руб. Такое значительное снижение может повлиять на платёжеспособность
и ликвидность предприятия.
41
Значительную долю в сократившихся оборотных средствах имеет
дебиторская задолженность, она сократилась на 412 809 тыс. руб. Данной
сокращение может быть обусловлено повышением платежеспособности
подрядчиков, но также причиной этого может являться значительное
сокращение объемов деятельности ООО «Гарант Транс Экспресс».
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2018 году
сократился на 267 дней. Темпы снижения среднегодовой величины оборотных
средств превышают темпы снижения выручки от продаж, в следствии чего,
коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличился. Ускорение оборачиваемости, говорит об увеличении
эффективности использования оборотных активов и ведет к ускорению
высвобождения оборотных средств предприятия из оборота.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств увеличился на 4
дня. Увеличение связано с наращиванием запасов на предприятии.
Темпы снижения выручки от продаж на фоне роста среднегодовой
стоимости капитала привели к замедлению оборачиваемости капитала в 2018 на
279 дней по сравнению с 2017 годом. Это может повлечь за собой увеличение
кредитных ресурсов, и послужить тенденцией к снижению цен на услуги.
В 2018 году замедлилась оборачиваемость денежных средств на 133 дня.
Это связано с увеличением количества денежных средств на предприятии.
Замедление отражает падение эффективности использования денежных
средств.
В тоже время можно отметить, что значительно сократилось время
оборачиваемости дебиторской задолженности (441 день). Темпы снижения
выручки от продаж меньше темпов снижения среднегодовой величины
дебиторской задолженности, что привело к уменьшению коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2017
годом. Это говорит об улучшении платежной дисциплины контрагентов.
42
Покупатели вовремя погашают задолженность перед организацией и
сокращается кассовый разрыв.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018
году вырос на 46 дней. Это указывает на долгое погашение предприятием своих
обязательств перед контрагентами. В 2018 году скорость оборачиваемости
кредиторской задолженности выше оборачиваемости дебиторской
задолженности. Это является неблагоприятной ситуацией и приводит к
увеличению кассовых разрывов.
Анализ коэффициентов деловой активности и оборачиваемости ООО
«Гарант Транс Экспресс» показал, что большинство показателей в течении
анализируемого периода замедлились. Это произошло по причине снижения
объема реализации услуг в 2018 году.
43
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ГАРАНТ ТРАНС ЭКСПРЕСС»
3.1. Проблемные аспекты в деятельности предприятия ООО «Гарант
Транс Экспресс»
Как показал анализ финансового состояния ООО «Гарант Транс
Экспресс», основными проблемами в деятельности экономического субъекта
являются:
- снижения объема объемов деятельности;
- увеличения себестоимости;
- замедление оборачиваемости;
- дефицит собственных оборотных средств;
- значительное снижение прибыли.
За анализируемый период снизилась выручка от реализации. Одной из
причиной снижения является решение о продажи части транспортных средств,
что неизбежно повлияла на сокращение объемов выполняемых работ.
Уменьшения количества собственных транспортных средств повлияло
на увеличение закупаемых услуг со стороны, что увеличило себестоимость
оказываемых услуг. В связи с этим услуги компании подорожали и сократился
спрос на транспортные услуги.
Уменьшение выручки при увеличении себестоимости привело к
снижению валовой прибыли и прибыли от продаж.
При сокращении объема реализации предприятие не стало сокращать
количество работников, а наоборот увеличило. Это привело к снижению
эффективности трудовых ресурсов, и увеличило финансовую нагрузку на
предприятие.
Анализ финансовых предприятий выявил сокращение активов на
предприятии, а именно основных средств, дебиторской задолженности и
44
денежных средств. Если снижение оборотных активов может положительно
повлиять на финансовое состояние, так как наблюдается их излишек, то
сокращение основных средств в данной ситуации негативно повлияло на
выручку предприятия.
Доля внеоборотных активов на предприятия очень низкая и имеет
тенденцию дальнейшего снижения.
Наибольшую долю в активах занимают денежные средства. Избыток
денежных средств замедляет оборачиваемость капитала, теряется реальная
стоимость в процессе инфляции. Денежные средства ООО «Гарант Транс
Экспресс» нуждаются в оптимизации.
Также не смотря на снижение в 2018 году доля дебиторской
задолженности занимают большую часть в активах. При снижении выручки это
может привести к ухудшению платежеспособности.
Текущая ликвидность предприятия не смотря на увеличение в 2018 году
не соответствует нормативным значениям. Это значит, что у предприятия
существуют трудности в покрытии текущих обязательств. ООО «Гарант Транс
Экспресс» нуждается в сокращении кредиторской задолженности и снижению
бездействующих оборотных активов.
Также анализ выявил превышение норматива коэффициента абсолютной
ликвидности. У предприятия нерациональная структура капитала из-за высокой
доли нераспределенной прибыли. Это же выявил коэффициент маневренности
функционирующего капитала, показав увеличение доли обездвиженного
капитала.
При анализе финансовой устойчивости значение коэффициента
финансовой устойчивости оказалось существенно ниже нормативного. На
предприятии возникает риск неплатежеспособности.
Анализ деловой активности выявил замедление оборачиваемости
собственного капитала, денежных средств и кредиторской задолженности. Это
означает что на предприятии образовался излишек денежных средств, а также
45
увеличилось время погашение долгов предприятия. Последнее может негативно
отразится на отношениях с контрагентами предприятия.
Таким образом, основными направлениями укрепления финансового
состояния являются мероприятия по повышению прибыли и рентабельности,
оптимизации неработающих активов предприятия, повышение
платежеспособности предприятия.
3.2. Мероприятия, направленные на совершенствование финансового
состояния предприятия
При проведении финансового анализа ООО «Гарант Транс Экспресс»
было выявлено, что к 2018 году значительно сократился объем реализации
услуг. Причиной могло послужить уменьшение количества основных средств и
как следствие невозможность осуществить часть поступавших заказов.
Также анализ показал низкую производительность труда из ща
большого количества незанятого персонала и риск неплатёжеспособности из за
большой краткосрочной задолженности.
Для повышения финансовой устойчивости предприятия и обеспечения
стабильного роста продаж, предлагается разработать ряд мер направленных на
увеличение объемов деятельности, оптимизацию активов и ресурсов
предприятия, повышение платежеспособности
Влияние предлагаемых мероприятий на эффективность деятельности
ООО «Гарант Транс Экспресс» представлено на рисунке 3.