4
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ ………………………………………………………………...8
1.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации для проведения
анализа финансового состоянии предприятия …………………………………8
1.2. Понятие, экономическая сущность и значение финансового анализа
предприятия ……………………………………………………………………..14
1.3. Методы и инструментарий финансового анализа ………………………..21
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО "Альянс" …………………………………………...38
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия ……………38
2.2. Оценка структуры имущества и источников его формирования ……….42
2.3. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
предприятия ……………………………………………………………………..47
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности организации ……………54
ГЛАВА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО
УЛУЧШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ …………………….61
3.1. Основные недостатки деятельности предприятия, выявленные по
результатам анализа …………………………………………………………….61
3.2. Мероприятия по оптимизации деятельности предприятия ……………...64
Заключение ……………………………………………………………………..72
Список использованной литературы ……………………………………….76
Приложения …………………………………………………………………….80
5
Введение
Обеспечение эффективности организации требует экономически
грамотного управления ее деятельностью, которое во многом определяется
умением анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются
тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения
результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, изыскиваются
резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его
развития.
Значимость финансового анализа проявляется в обеспечении
способности организации вовремя удовлетворить платежные требования
поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, выплачивать
зарплату, вносить платежи в бюджет.
Устойчивое финансовое полoжeниe формируется в процессe всей
экономической деятельности предприятия и помогает ответить на вопрос -
насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами, как
использовало своё имущество, какова его структура, насколько эффективно
использовало собственные и заёмные источники, нормальны ли
взаимоотношения с дебиторами и кредиторами и т.д.
Несомненно, именно финансовое состояние является отражением всех
негативных изменений, происходящих на предприятии и порой достаточно
провести финансовый анализ для принятия различных мер, направленных на
оптимизацию состояния предприятия.
Именно финансовый анализ позволяет определить те направления
развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в
долгосрочной перспективе.
Актуальность темы исследования заключается в грамотной оценке
6
финансового состояния предприятия, позволяющей избежать многих
проблем, которые в противном случае могли бы негативно сказаться как на
деятельности самого предприятия, так и другого субъекта хозяйствования,
если он решит начать с ним сотрудничество.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота, и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое положение является не игрой случая, а итогом умелого
управления всем комплексом факторов, определяющих результаты
финансово-хозяйственной деятельности.
Объектом исследования в работе является - ООО «Альянс», г. Сызрань.
Предмет исследования – финансовый анализ деятельности
предприятия.
Целью исследования является проведение анализа финансовой
деятельности предприятия и разработка мероприятий по его
совершенствованию.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы управления финансовым
состоянием предприятия;
- проанализирована организационно-экономическая и финансовая
деятельность предприятия;
7
- проведена оценка эффективности финансовой деятельности
предприятия и выявлены существующие проблемы;
- предложены рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия и определена их эффективность.
Для написания работы были использованы: монографический,
балансовый, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический методы.
Период исследования 2016-2018 годы.
Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемые
рекомендации можно в ООО «Альянс» для повышения эффективности
финансово-экономической деятельности.
Структура работы состоит из введения, трех глав, выводов и
предложений, списка использованных источников и приложений.
В первой главе раскрыты теоретические основы финансового
состояния предприятия. Во второй главе проведена оценка финансового
состояния деятельности предприятия ООО «Альянс». В третьей главе
предложены рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности
предприятия ООО «Альянс» и определен экономический эффект.
Теоретической базой послужили законодательные и нормативные
материалы, учебники и учебные пособия по теории финансового анализа,
статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, а также материалы,
собранные в период прохождения преддипломной практики в ООО
«Альянс».
8
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа
организации
1.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации для
проведения анализа финансового состоянии предприятия
Анализ финансового состояния является одним из эффективных
способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное
состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для
этого нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам,
которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации
источников анализа финансового состояния предприятия.
Исходной базой для финансового анализа служат данные
бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает
воспроизвести все ключевые аспекты производственной и коммерческой
деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с
необходимой для аналитика степенью агрегирования.
Выработаны основные методы финансового анализа, среди которых
можно выделить следующие: чтение бухгалтерской отчетности;
горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ;
сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ; метод
финансовых коэффициентов.
Чтение бухгалтерской отчетности – общее ознакомление с финансовым
положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о финансовых
результатах. Чтение отчетности – необходимый этап, в ходе которого
аналитик предварительно знакомится с субъектом анализа. По данным
отчетности он выявляет имущественное положение предприятия, характер
его деятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтения
отчетности важно рассмотреть параметры разных отчетных форм в их
9
взаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах
целесообразно увязывать с объемом продаж. Следует понимать, что разные
формы неадекватно отражают информацию о субъекте анализа.
Бухгалтерский баланс показывает имущественное состояние предприятия на
конец отчетного периода, а отчет о финансовых результатах выражает
финансовый результат за отчетный период (квартал, полугодие, год)
нарастающим итогом
1
.
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей
бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее
распространенными приемами горизонтального анализа являются: простое
сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений; анализ
изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.
Вертикальный анализ осуществляют в целях определения удельного
веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и
последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего
периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности.
Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между
внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом,
определить структуру капитала по его элементам.
Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений
параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного
периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в
будущем, т.е. осуществляют прогнозный анализ.
Сравнительный анализ проводят на основе внутрихозяйственного
сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных
показателей аналогичных компаний-конкурентов.
1
Маскелл, Б. Управленческий, финансовый учет и система отчетности на предприятиях / Б. Маскелл, Б.
Баггали. – М.: «Институт комплексных стратегических исследований», 2016. С. 106.
10
Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных
факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и
статистических приемов исследования.
Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных
бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей.
В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в
Российской Федерации предприятия и организации представляют
бухгалтерскую отчетность по следующим пользователям финансовой
отчетности
1
:
1) собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с
учредительными документами);
2) государственной налоговой инспекции (по месту нахождения
юридического адреса предприятия);
3) другим государственным органам, на которые возложена
проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение
соответствующей отчетности. К ним относятся, например, финансовые
органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счет
ассигнования из бюджета или бюджетных ссуд.
Органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам представляют
отчетность предприятия, находящиеся в государственной или
муниципальной собственности полностью или частично, а также
приватизированные предприятия (в том числе арендные), созданные на базе
государственных предприятий или их структурных подразделений, до
окончания выкупа.
Бухгалтерская отчетность представляется также органам
Государственной статистики для обобщения и публичного использования
1
Приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н (ред. от 11.04.2018) "Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте
России 27.08.1998 №1598)
11
внешними пользователями информации. Годовую отчетность предприятия
представляют не позднее 1 апреля, следующего за отчетным годом.
Предприятия с иностранными инвестициями представляют годовую
бухгалтерскую отчетность каждому собственнику в порядке,
предусмотренном учредительными документами, и органу государственной
налоговой инспекции по месту нахождения юридического адреса
предприятия к 15 марта, следующего за отчетным годом. Предприятия,
имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, представляют в
те же сроки консолидированный баланс.
Отчетность – это заключительный элемент метода бухгалтерского
учета. Подготовкой бухгалтерской отчетности занимается не только
бухгалтерия, но и другие экономические и технические службы предприятия,
т.к. составляя финансовую отчетность необходимо подвести и оценить все
аспекты деятельности компании. Отчетность составляется на основании всех
видов текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно-
технического.
1
Она может содержать как количественные, так и
качественные характеристики, стоимостные и актуальные показатели. Все
элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют
собой единое целое, т.е. систему экономических показателей,
характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный
период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности,
имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают
разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.
Например, данные, представленные в балансе предприятия (форма №1)
дополняют сведения, содержащиеся в «Отчете о финансовых результатах и
их использовании» (форма №2), и наоборот.
1
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: «ДиС», 2017. С. 312.
12
Системные и комплексные сведения, которые содержатся в
бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований,
предъявляемых к ее оформлению:
1) полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных
операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации
имущества и обязательств;
2) правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду
в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о
бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;
3) тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по
счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
4) соблюдение в течение отчетного года принятой учетной
политики.
Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом
должно быть объяснено в объяснительной записке к годовому отчету.
Основной источник информации о деятельности компании – это
бухгалтерская отчетность. Изучая бухгалтерские отчеты, раскрываются
достигнутые успехи и недостатки в работе компании, а так же появляется
возможность наметить пути совершенствования его деятельности. Принимая
решения об оценке деятельности компании, собственники и администрация
обращаются к полному всестороннему анализу отчетности
1
.
Бухгалтерский баланс (форма № 1) – наиболее информативная форма
для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Состав и
состояние материальных ценностей, которые находятся в непосредственном
владении хозяйства, формируют имущественную массу предприятии,
образуя актив баланса. Состав и состояние прав на ценности, возникающие в
процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников
коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, кредитов,
1
Толпегина, О.А. Теоретико-методологические особенности и проблемы проведения управленческого
анализа / О.А. Толпегина // Экономический анализ: теория и практика. 2017. – № 37(202). – с. 65-69.
13
инвесторов, банков и др.) формируют пассив баланса. Баланс отражает
состояние хозяйства в денежной оценке.
Актив баланса содержит статьи, которые объединяют определенные
элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному
признаку. Актив баланса состоит из 2-х разделов: внеоборотные и оборотные
активы. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке
возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости
превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную
форму. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое
имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет
свою первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого
имущества в хозяйственном обороте самая низкая. Во втором разделе актива
баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в
течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность
этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем в первом
разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они
абсолютно ликвидные
1
.
В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому
признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные
ценности и ресурсы, прежде всего, разделяется по субъектам: перед
собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками
и др.). Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в
свою очередь из двух частей:
1) из капитала, который получает предприятие от акционеров и
пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных
взносов извне;
2) из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей
деятельности, используя часть полученной прибыли в виде накоплений.
1
Савчук, В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / В.П. Савчук. – М.: «Вира-Р», 2017.
С. 142.