6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа деятельности организации
............................................................................................................................... 11
1.1 Основные понятия, его сущность, цели, задачи финансового анализа ......... 11
1.2 Этапы проведения, методики и методы финансового анализа ...................... 17
1.3 Характеристика информационных источников для проведения финансового
анализа организации ................................................................................................. 27
Глава 2. Оценка финансового положения по финансовой отчетности организации
ООО «Чайка» ............................................................................................................. 34
2.1. Организационная и экономическая характеристика организации ООО
«Чайка» ....................................................................................................................... 34
2.2 Анализ имущественного положения и финансовой устойчивости
организации ............................................................................................................... 38
2.3 Анализ и расчет ликвидности, платежеспособности, деловой активности и
рентабельности организации ООО «Чайка» .......................................................... 46
Глава 3. Подготовка и реализация мероприятий по повышению эффективности
финансовой деятельности организации ООО «Чайка» ......................................... 54
3.1 Анализ проблем и предложение рекомендаций по повышению
эффективности финансовой деятельности организации ...................................... 54
3.2 Оценка эффективности рекомендованных мероприятий по повышению
эффективности финансовой деятельности организации ...................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 82
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы. Возрастание
роли финансов и выдвижение финансовых аспектов в деятельности
хозяйствующего субъекта на первый план сегодня является характерной чертой
и тенденцией во многих странах с рыночной экономикой. Управление
финансами составляет наиболее значимую часть сферы управления
коммерческой организацией и является основой ее дальнейшего успешного
функционирования.
Грамотное управление финансами организации обуславливает важность
проведения финансового анализа, цель которого определяется целевой функцией
хозяйствующего субъекта. Финансовый анализ является важнейшим
инструментом обоснования и принятия управленческих решений, выявления
финансовых проблем. Если аналитическая работа в организации настроена
грамотно, то руководство имеет возможность быстро отреагировать на
возможные негативные обстоятельства в деятельности организации. Результаты
финансового анализа необходимы как администрации организации, так и
собственникам (акционерам, учредителям), кредиторам, инвесторам, деловым
партнерам, налоговым службам и другим лицам, заинтересованным в успешной
работе организации.
Усложняющиеся хозяйственные связи, как в самих организациях, так и во
внешней среде, требуют появления новых методических подходов в процессе
проведения финансового анализа. На сегодняшний день финансовый анализ
выходит за границы традиционной оценки финансового состояния, которое
проводится на базе источников бухгалтерской и финансовой отчетности. Он
должен помочь оценить помимо финансового состояния предприятия риски,
которые могут оказать отрицательное влияние на ее финансовое состояние в
будущем периоде, достаток средств у предприятия при осуществлении текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, позволит провести оценку
способностей организации в достижении уставленных перед ней целей,
определить основу для принятия управленческих решений по отношению к
8
стратегии развития и будущей деятельности предприятия. Поэтому важность и
роль финансового анализа в деятельности предприятий во много раз возрастает,
а образовавшиеся классические, теоретические и методические положения
финансового анализа требуют дальнейшего развития и совершенствования, что
свидетельствует об актуальности выбранной темы исследования.
Актуальность выбранной темы предопределили цель и задачи, обусловили
выбор объекта и предмета исследования данной работы.
Целью исследования является обобщение источников данных о
существующих этапах, методиках, методах проведения финансового анализа и
рассмотрение финансового анализа на примере деятельности коммерческой
организации ООО «Чайка».
Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в работе:
1. проанализировать и систематизировать информацию об основных
понятиях финансового анализа, его сущности, целях, задачах;
2. рассмотреть этапы проведения, методики, сформулированные
отечественными учеными экономистами и методы финансового анализа;
3. дать характеристику информационным источникам для проведения
финансового анализа организации;
4. провести организационную и экономическую характеристику
организации ООО «Чайка»;
5. проанализировать имущественное положение и финансовую
устойчивость организации;
6. провести анализ и расчет ликвидности, платежеспособности,
деловой активности и рентабельности организации ООО «Чайка»;
7. дать анализ проблем и предложить рекомендации по повышению
эффективности финансовой деятельности организации;
8. оценить эффективность рекомендованных мероприятий по
повышению эффективности финансовой деятельности организации.
Объектом исследования является коммерческая организация ООО
«Чайка».
9
Предметом исследования являются теоретические и методические основы
процесса финансового анализа деятельности коммерческой организации.
Методами исследования являются общенаучные методы познания, в
частности: сравнение, аналогия, синтез, дедукция, индукция и др., а также
методы экспертных оценок, группировок, системный анализ, аналитико-
расчетный метод, позволяющие в интегрированной форме представить
результаты исследования.
Степень разработанности темы. Теоретические аспекты финансового
анализа деятельности коммерческой организации и методики его проведения
широко представлены в литературе по финансовому и экономическому анализу,
финансовому менеджменту, анализу финансовой отчетности, корпоративным
финансам в трудах российских и зарубежных ученых-экономистов.
Значительный вклад в формирование теории финансового анализа внесли
такие отечественные ученые как В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская, Д.А.
Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д.Шеремет и другие.
Практическая значимость исследования. Полученные в процессе
исследования основные положения, результаты и рекомендации могут быть
применены коммерческими предприятиями в качестве методической основы для
совершенствования финансового анализа, при проведении в их практической
деятельности.
Структура исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех глав, заключения, списка использованных источников. Основное
содержание работы изложено на 77 страницах текста, работа содержит 35
таблиц, 4 формулы, 14 рисунков, 17 приложений.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, поставлена цель,
определены задачи, объект, предмет, методы исследования, степень
разработанности темы, практическая значимость исследования.
В первой главе «Теоретические аспекты финансового анализа
деятельности организации» рассматриваются основные понятия, цели, задачи
финансового анализа и раскрывается его сущность. Исследуются этапы и
10
методики проведения финансового анализа отечественных ученых экономистов,
рассматриваются методы при реализации финансового анализа. В завершении
первой главы были даны характеристики информационных источников для
проведения финансового анализа организации.
Во второй главе «Оценка финансового положения по финансовой
отчетности организации ООО «Чайка» рассмотрена организационная и
экономическая характеристика организации ООО «Чайка», проведен анализ
имущественного положения и финансовой устойчивости организации, анализ и
расчет ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности
организации ООО «Чайка».
В третьей главе «Подготовка и реализация мероприятий по повышению
эффективности финансовой деятельности организации ООО «Чайка» автором
проведен анализ проблем и даны рекомендации по повышению эффективности
финансовой деятельности организации. Дана оценка эффективности
рекомендованных мероприятий по повышению эффективности финансовой
деятельности организации.
В заключении представлены основные результаты исследования.
11
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа деятельности
организации
1.1 Основные понятия, его сущность, цели, задачи финансового анализа
При реализации процесса управления хозяйственной деятельностью
любого предприятия одним из значимых и ответственных для будущей его
жизнедеятельности и процветания является финансовое управление.
Финансы представляют собой экономическую категорию, отражающая
отношения в экономической сфере в процессе возникновения и применения
финансовых ресурсов.
1
Повышение роли финансов и появление финансовых моментов в
деятельности любого предприятия во многом считается свойственной чертой и
направлением для многих государств при этом финансы имеют следующие
функции: обеспечения, распределения и контроля.
2
Искусное управление финансами подразумевает профессионализм и
осуществление анализа периодами, так важное место в управлении финансами
играет экономический анализ. Экономический анализ представляет собой один
из научных способов изучения содержания явлений и процессов в
экономической сфере, основой которой является разделение на составляющие
части и изучение многогранных взаимосвязей и зависимостей.
3
Экономический анализ имеет два направления: макроэкономический и
микроэкономический.
Первое призвано изучать различные явления и процессы международного
и национального уровня в экономической сфере, а также ее отдельные отрасли.
1
Вершинина Е.Ф. Методические аспекты финансового анализа и пути его совершенствования // Наука,
образование, общество: тенденции и перспективы развития: материалы IX Междунар. научной конференции.
Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс».2018. С.240-243.
2
Вершинина Е.Ф. Развитие подходов ученых к определению и содержанию понятия «финансовый анализ» //
Общество, экономика и право 2017: сборник статей международной научной конференции. Россия, Москва, 3
сессия - 10 декабря 2017 г. [Электронный ресурс] / под ред. проф. А.Ф.Пенкина. М.: РусАльянс Сова, 2018. С. 16-
22.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник и практикум. М.: ИНФРА-М, 2018.
с. 37
12
Второе направление изучает явления и процессы на уровне определенных
субъектов хозяйственной деятельности. В свою очередь экономический анализ
можно классифицировать по видам, одним из них является финансовый анализ.
Как отмечает В.В. Ковалев в экономическом анализе, а именно в анализе
финансовой деятельности предприятие играет важную роль, так как любом
государстве организация будет основной ячейкой системы в экономической
сфере, а управление, которое невозможно без оценки финансов организации и
его контрагентов, является сердцевиной системы управления организацией.
4
Возвращаясь к изучению финансового анализа деятельности предприятия
как объекта экономической сферы, следует сказать, что этому вопросу уделено
много внимания как в национальной, так и в международной периодике.
«Финансовый анализ» достаточно обширное понятие, которое содержит в себе
много составляющих.
Появление расхождений в его понятиях во основном связано с тем, что
финансовый анализ имеет промежуточное состояние между финансами
(раскрывая объекты финансов как базы устройства объектов показателей) и
управления (применяя функцию управления).
Вопреки достаточно большому накопленному опыту как в
международной, так и в российской практике среди исследователей экономистов
до сих пор идут споры по определениям и содержанию финансового анализа, его
пределов и места в экономическом анализе. В таблице 1 Приложения 1
представлены некоторые определения «финансового анализа» с учетом разных
точек зрения исследователей экономистов
5
.
4
Ковалев В.В. Корпоративные финансы: учебник.2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2019.c.64
5
Таблица составлена автором по источникам: Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. -
М.: СПб: Питер, 2016. -с.43; Буряковский В.В. Финансы предприятий: учебное пособие. Д: Пороги, 2016. c. 24;
Экономический анализ: учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровская. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. с.61; Ковалев
В.В. Корпоративные финансы: учебник.2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2019. c.64; Пожидаева Т.А.
Практикум по анализу финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КноРус, 2019. c.22; Романова Т.Г.,
Романова Т.В., Белоусова А.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы. Улан-Удэ: 2016. с.20; Савицкая Г.В.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник и практикум. М.: ИНФРА-М, 2018. с 37.; Селезнева
Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. c.63;
Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. СПб.: Питер, 2003. c. 64; Шеремет А. Д. Методика
финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие.2-е изд., перераб. и доп.
М.: ИНФРА-М, 2020. c.20.
13
Оценка различных толкований показала, что все исследователи-
экономисты определяют понятие «финансовый анализ» как оценку финансового
состояния или как финансового результата хозяйственной деятельности
организации.
Сущность финансового анализа, экономисты определяют как
информационные данные, которые используются как границы по охвату и
доступности к источнику информации для анализа предприятия.
В связи с этим, финансовый анализ представляет собой комплексное
понятие, он представляет собой неотъемлемый элемент управления финансами
и имеет определенно одну из главных ролей при современной экономической
оценке организации.
Классификация и оценка истолкований экономистов помогли составить
авторское определение «финансового анализа деятельности предприятия».
Финансовый анализ деятельности предприятия представляет собой один
из видов экономического анализа, а именно процесс по аналитической работе, в
основе которой лежат данные финансовой и бухгалтерской отчетности, прочей
общедоступных данных, направленных на идентификацию, систематизацию и
исследование важных финансовых показателей с целью выполнения
комплексного анализа финансового состояния и результатов в деятельности
предприятия, управления ее денежными активами и поддержки
платежеспособности, обнаружения факторов, повлиявших на деятельность
предприятия в ретроспективном периоде, потенциале, ограничений и рисков,
важнейших для будущего предприятия, с целью передачи пользователям
рекомендаций, которые служат основанием для принятия управленческих
решений, которые направленны на рост результативности ее деятельности
6
.
В комплексе изучение финансового состояния предприятия
предусматривает:
6
Вершинина Е.Ф. Развитие подходов ученых к определению и содержанию понятия «финансовый анализ» //
Общество, экономика и право 2017: сборник статей международной научной конференции. М.: РусАльянс Сова.
2018. С. 16-22.
14
1. оценку имущества предприятия;
2. оценку финансовой устойчивости предприятия;
3. оценку платежеспособности и ликвидности предприятия;
4. исчисление и оценку деловой активности предприятия;
5. комплексный анализ финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ входит в состав анализа хозяйственной деятельности
организации. Анализ хозяйственной деятельности – это система
специализированных научных познаний, которые связанны с изучением
тенденций по развитию предприятия, научным подтверждением принятия
управленческих решений, контроля по их выполнению, оцениванием
достижений организации, розыском и подтверждением величины резервов.
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности состоит из:
финансового и управленческого анализа, в свою очередь финансовый анализ
разделяется на: внутренний и внешний.
При выполнении внутреннего финансового анализа как источника данных
помимо опубликованной отчетности применяют информацию синтетического и
аналитического бухгалтерского учета, что помогает применить наибольший
объем данных с целью анализа и оценить все нюансы деятельности предприятия,
данный анализ направлен на обеспечение интересов руководителей
предприятия, представляет собой закрытый источник результатов с целью
охраны коммерческой тайны.
Внешний финансовый анализ, основан на опубликованной отчетности, не
дает в полной мере дать оценку всем нюансам деятельности предприятия, при
его проведении используют типичные методики, при этом предлагается в
полной мере открыть результаты анализа для пользователей о деятельности
предприятия.
Проводя исследования в сфере проблем финансового анализа,
современные ученые экономисты, предполагают, что на сегодня финансовый
анализ предприятия обязан расширить границы, нужен для учета внутренних,
15
внешних факторов, отмечается важность целевой ориентированности
финансового анализа.
В связи с этим цель финансового анализа определяется в зависимости от
цели, которая стоит перед аналитиками, пользователями финансовой
отчетности, они связаны с управленческими решениями.
По словам Ендовицкого Д.А
7
., Ефимовой О.В.
8
, Ковалева В. В
9
., Шеремета
А.Д.
10
целью финансового анализа является получение основного количества
представительных размеров, которые дают объективную и обоснованную
характеристику финансовому состоянию организации за отчетный период или
прогноз на перспективу.
Здесь же важно сказать, что пользователи и их целевые установки
внешнего и внутреннего финансового анализа, также будут различаться.
Цель внешнего финансового анализа связана с оценкой рейтинга
(внешнего) предприятия, устойчивостью, платежеспособностью и надежностью,
а именно в сокращении риска по взаимодействию предприятия и ее
контрагентов. Субъектами (пользователями) внешнего финансового анализа
бывают: лица с прямым финансовым интересом и непрямым.
11
К первым относят
кредиторов, инвесторов, ко второй государственные налоговые службы, деловых
партнеров и т.д. При внешнем финансовом анализе используют в основном
аналитические операции при анализе информации и публичной отчетности, так
как он более унифицирован, узок по содержанию, ретроспективен и
перспективен по времени. При анализе акцент происходит на сравнительных
методах, так как происходи сравнительный анализ между пользователями, что
позволяет сделать выбор с целью взаимовыгодного сотрудничества с той или
7
Финансовый анализ: учебник / под ред. Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. 3-е изд., перераб. М.:
КНОРУС, 2018. с.31
8
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд., испр, и доп.
М.: ОМЕГА-Л, 2016. c. 40
9
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами.2-е изд., перераб. и доп. М.:
Проспект, 2018. с.55
10
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие.2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2020. с.20
11
Самылина А. И. Корпоративные финансы: учебное пособие. М.: НИЦ Инфра-М, 2017. с.47