26
используемой информации и делает более прозрачной связь применяемых
решений с результатами деятельности организации., выделяют модели:
описательные и предписывающие, детерминированные или вероятностные.
32
Описательная модель помогает раскрыть экономические процессы для
облегчения оценки определенной проблемы или задачи, в своем исполнении они
будут простыми, чем предписывающие.
Имитационные модели позволяют, моделируя различные ситуации,
выбирать наилучший способ действий.
Предписывающие модели показывают направление действий, к ним
относят исследовательские модели (приготовление к технико-экономическому
обоснованию, фундаментальный анализ состояния фондового рынка и т.д.).
33
Детерминированные модели используют, когда значение входящих в
них параметров известны с абсолютной точностью. Вероятностные
(стохастические) модели применяются при включении неопределенности в саму
модель через учет распределения вероятностей для выбранных переменных.
Финансовые модели представлены инструментами, которые применяются
для прогноза и управления будущими инвестиционными и финансовыми
источниками. Их используют при: прогнозировании, разработке финансовой
стратегии и тактики, изучении эффективности инвестиционных проектов,
анализе потребностей в оборотном капитале, при CVP-анализе, анализе и
прогнозе денежных активов и рисков и др. В финансовом моделировании часто
используют ЭВМ и компьютерные технологии.
Финансовое моделирование предприятия опирается на результаты анализа
и использование стратегии предприятия, направленное на достижение
установленных целей и задач, при этом сама модель не может дать итогового
правильного решения, и используется только как инструмент, или ориентир в
процессе принятия управленческих решений.
32
Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КноРус, 2019. с. 22
33
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. СПб: Питер, 2016. с.57
27
Изучив этапы и методики применения финансового анализа одних из
самых авторитетных и популярных экономистов в сфере финансов, можно
подытожить, что общими характеристиками методик будет использование в
качестве информационных источников для анализа бухгалтерскую финансовую
отчетность, в частности у нескольких экономистов исследователей они
дополнены внешней информацией с применением таких методов анализа, как
горизонтальный, вертикальный и метод коффициентов. Основой во всех
методиках является анализ финансового состояния предприятия.
С точки зрения авторов А.Д. Шеремета финансовое состояние
представляет собой соотношение активов и пассивов организации.
Основными отличиями методик является разница по этапам исполнения
финансового анализа, исследователи В.В. Бочаров, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев
и считают, что финансовый анализ можно провести в 2 этапа: экспресс-анализом
и углубленным (детальным), при этом у автора В.В. Ковалева потребность в
этапе углубленного анализа определена по итогам экспресс-анализа, у авторов
А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, О.В. Ефимовой предполагается исполнение
обеих этапов.
Основными наиболее часто используемыми методами финансового
анализа являются на сегодняшний день: способы абсолютных и относительных
величин, коэффициентный анализ, средних величин факторный анализ и т.д.
1.3 Характеристика информационных источников для проведения
финансового анализа организации
При выполнении финансового анализа одними из главных составляющих
является его информационные источники. Результативность финансового
анализа на прямую зависит от целостности и качества применяемых
информационных источников.
В целом информационными источниками финансового анализа
коммерческого предприятия составляют источники бухгалтерской (финансовой)
28
информации (отчетности), дополненные в случае необходимости показателями
бухгалтерского учета.
34
Бухгалтерская отчетность — это единая система информации об
имуществе и положении в финансовой сфере предприятия и о результативности
ее в коммерческой деятельности на определенную дату. Она должна давать
объективные, полные и достоверные данные о настоящем состоянии
предприятия в финансовой сфере. Достоверность и полнота отчетности
определяется по установленным формам, в соответствии с правилами и
законодательными актами бухгалтерского учета РФ
35
.
Все хозяйствующие субъекты, являющиеся юридическими лицами,
обязаны формировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность. В структуре
отчетности предприятия имеются формы:
36
баланс, отчет о финансовых
результатах, отчет о целевом использовании средств, приложения к балансу,
отчету о финансовых результатах, приложение к отчету о целевом
использовании средств, отчет об изменениях капитала, отчет о движении
денежных средств, пояснения (табличные и текстовые).
Баланс имеет наиважнейшее место при выполнении финансового анализа,
он включает в себя общие информационных данные о состоянии средств
хозяйства организации, составляющих ее активы, и источников их
формирования, составляющих пассивы. В балансе фиксируются численные
данные в оценке нетто, то есть за минусом регулирующих величин, которые
раскрываются в приложениях к балансу и отчету о финансовых результатах.
В нем отражена денежная стоимость по остаткам внеоборотных и
оборотных средств, капитала, кредитов и займов, кредиторской задолженности,
34
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами.2-е изд., перераб. и доп. М.:
Проспект, 2018. с. 55
35
Бухгалтерская отчетность организаций приказ Минфина России от 6 июля 1999г. N 43н (с изм. и доп.).
Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609
36
О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02 июля 2010 N 66н в ред. от
06.03.2018 N 41Н (с изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
29
прочих пассивов. Данные представляются «на начало года» и «на конец года»,
что позволяет рассчитать абсолютные отклонения показателей по каждой статье
за истекший период, темпы роста и прироста, выявить тенденции увеличения или
уменьшения показателей и сопоставить их между собой
37
.
Бухгалтерский баланс позволяет дать информацию о внеоборотных и
оборотных средствах (активах), о собственном и заемном капитале предприятия,
на основании чего может быть дана совокупная оценка состояния финансов
предприятия, однако, являясь основным документом отчетности и важным
информационным источником, баланс в то же время не позволяет ответить на
все вопросы, интересующие пользователей, в связи с чем требуется привлечение
дополнительных сведений не только об остатках на конец периода, но и о
движении финансовых источников предприятия
38
.
В большинстве случаев, чтобы представить баланс в более пригодной для
анализа форме строят сравнительные аналитические балансы, которые
позволяют облегчить подсчет главных аналитических коэффициентов,
представить их в более наглядной форме, обеспечить их пространственно-
временную сопоставимость.
Агрегирование однородных по своему экономическому смыслу элементов
балансовых статей, перегруппировка отдельных статей активов, капитала и
обязательств, а также исключение влияния некоторых статей на валюту баланса
и его структуру позволяют увеличить оценку балансового имущества.
39
Отчет о финансовых результатах, помогает анализировать результаты по
деятельности предприятия за отчетный год и дать их характеристику, при этом
данные в отчете формируются нарастающим итогом. Отчет строится на основе
классификации доходов и расходов организации, установленных Положениями
по бухгалтерскому учету 9/99 «Учет доходов организации»
40
и 10/99 «Учет
37
Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата. М.: Юрайт,2018.
с.28
38
Экономический анализ: учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровская. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. с.61
39
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: Проспект, 2017. c. 91.
40
Доходы организации: приказ Минфина России от 06 мая 1999 N 32н (с изм. и доп.). Доступ из справ.-
правовой системы «Консультант плюс». Источник: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208
30
расходов предприятия»
41
, так доходы и расходы в представленном отчете
разделены на прочие и по обычным видам деятельности.
Отчет о целевом использовании полученных средств – документ,
указывающих на остаточные средства на счетах организации после применения
их в течение отчетного периода.
Отчет об изменениях капитала раскрывает изменения в собственном
капитале предприятия за отчетный период, позволяет судить о состоянии и
движении собственного капитала, проводить анализ целевых финансирования и
поступлений, резервов будущих расходов и оплат, оценочных резервов.
Динамика движения собственного капитала и его структурных элементов
позволяют оценить финансовую независимость предприятия.
Отчет о движении денежных средств включает данные об остатках
денежных средств на начало и конец отчетного периода, о денежных потоках в
рамках операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Представленная в данном отчете информация позволяет объяснить
основные причины изменения величин о денежных средствах предприятия за
период.
Приложения к балансу включают разделы, в которых более подробно
раскрыты определенные статьи актива и пассива баланса. Разделы заполняются
на основе данных об остатках и движении или только об остатках на
определенных счетах финансового (бухгалтерского) учета.
Текстовые пояснения к финансовой отчетности — это часть годового
отчета организации. Причем обязательная. В соответствии с пунктом четыре
приказа Минфина России № 66н текстовые пояснения принято приводить в виде
таблиц или текста. Основной состав текстовых пояснений – это информация о
результатах изучения годовой финансовой отчетности.
42
41
Расходы организации: приказ Минфина России от 06 мая 1999 N 33н (с изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой
системы «Консультант плюс». Источник: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12508
42
О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина России от 02 июля 2010 N 66н в ред. от
06.03.2018 N 41Н (с изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
31
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»
43
в
текстовые пояснения к финансовой отчетности за год входят: виды деятельности
предприятия, которые являются существенными; средняя годовая численность
персонала на конец отчетного года; список руководства предприятия и ее
органов контроля; сведения о доходах и расходах предприятия от основной и
прочей деятельности; данные целевых средств, по источникам поступления, а
также расходы, оплаченные за их счет; структура по источникам и договорам, по
которым предприятие принимает от контрагентов неденежные активы; данные
по составу и движению кредиторской задолженности.
Если организация в соответствии с федеральным законодательством
обязана проходить независимую аудиторскую проверку, то источником данных
для анализа может выступать аудиторское заключение.
Аудиторское заключение является заключительной частью отчета
аудиторской компании, прикладывается к опубликуемой бухгалтерской
отчетности, тем самым доказывая объективных представленных в ней
информации. Изучение аудиторского заключения является одной из главных
частей экспресс анализа.
Детальный анализ представляет собой применение всех доступных
информационных источников. Так дополнительно может быть использована
информация из внешних источников: общеэкономическая и общеполитическая
информация, отраслевая, информация об основных контрагентах, конкурентах,
об эмитентах, информация о рынках (фондовом, недвижимости, рынке
капитала), публикации в прессе и др.
Информация из внутренних источников: нормативные, плановые данные,
информация из учредительных документов, учетная информация организации
(источники первичного и аналитического учета, детализирующие конкретные
43
Бухгалтерская отчетность организаций приказ Минфина России от 6 июля 1999г. N 43н (с изм. и доп.). Доступ
из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609
32
статьи баланса, управленческого учета, статистического учета, оперативного
учета и отчетности), опросы руководителей и др.
Эффективность финансового анализа в основном зависит от полноты
и качества применяемых данных. Выбранные учетные данные помогают
детализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленно и
сделать его достовернее.
Ограниченность информационной базы исключительно данными
бухгалтерской (финансовой) отчетности сильно уменьшает возможность
финансового анализа и его результативность, может привести к ошибочной
оценке финансового состояния предприятия, не позволяет рассмотреть главные
для объективности анализа факторы, которые связанны с отраслевыми
принадлежностями предприятия, с внешней средой, состоянием рынков
материальных и финансовых источников, развития фондового рынка, а также
финансовую стратегию собственников и руководящих менеджеров.
44
При разработке информационной базы для финансового анализа нужно
учесть также цели его проведения, уровень квалификации самого аналитика,
которая будет в значительной степени определять применяемые им методы
финансового анализа и объем привлекаемой информации.
45
Таким образом, при проведении финансового анализа главное место
занимает финансовая отчетность, она позволяет дать общее представление о
финансовом состоянии предприятия, являясь также основным средством
коммуникации во взаимоотношениях организации с реальными кредиторами и
инвесторами, которые принимают свои решения под влиянием информации,
представленной в отчетности. Изучение источников финансовой отчетности и
показателей бухгалтерского учета, позволяют аналитику восстановить ключевые
данные деятельности предприятия и совершенных операций за рассматриваемый
период в обобщенной форме.
44
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд., испр, и
доп. М.: ОМЕГА-Л, 2016. c. 40
45
Буряковский В.В. Финансы предприятий: учебное пособие. Д: Пороги, 2016. c. 28
33
Анализ бухгалтерской, финансовой отчетности позволит оценить будущее
развитие имущественного и финансового состояния организации и принять
необходимые меры по его улучшению. Финансовые показатели, рассчитанные
по данным бухгалтерской отчетности, служат базой для прогнозирования
будущих хозяйственных операций организации и разработки системы контроля.
Таким образом, были представлены и кратко охарактеризованы
информационно-бухгалтерское обеспечение источников финансового анализа
деятельности предприятия, выявлено, что главным источником для выполнения
финансового анализа будут данные финансовой (бухгалтерской) отчетности.
34
Глава 2. Оценка финансового положения по финансовой отчетности
организации ООО «Чайка»
2.1. Организационная и экономическая характеристика организации ООО
«Чайка»
Общество с ограниченной ответственностью «Чайка», именуемое в
дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ,
46
Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
47
(далее по тексту - Федеральный закон) и иными законодательными актами РФ.
Общество является юридическим лицом, имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может
от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на
территории РФ и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую
его полное фирменное наименование, указание на место нахождения.
Данная компания находится по юридическому адресу: 427431, республика
Удмуртская, город Воткинск, улица Толстого, 55.
ООО «Чайка» работает, на рынке оптово-розничной торговли пищевыми
продуктами, напитками и табачными изделиями с 2006 года.
Основной целью Общества является получение прибыли посредством
осуществления коммерческой деятельности по удовлетворению потребностей
российских граждан пищевыми продуктами и другими товарами
покупательского спроса. Основными видами деятельности Общества являются:
Торговля оптовая пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями
46
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) часть 1 от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (с изм. и доп.).
Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142
47
Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон от 08 февраля 1998 N 14-ФЗ (с изм. и доп.).
Доступ из справ.-правовой системы «Консультант плюс». Источник:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819
35
(46.3) и торговля розничная пищевыми продуктами, напитками и табачными
изделиями в специализированных магазинах (47.2).
Дополнительными видами деятельности являются:
а) оптовая торговля свежими фруктами и овощами;
б) консервированными фруктами и овощами;
в) молочной продукцией, яйцами, маслом и жирами;
г) розничная торговля свежими фруктами, овощами и картофелем;
д) консервированными фруктами и овощами;
е) напитками в специализированных магазинах;
ж) табачными товарами в специализированных магазинах и т.д.
Уставный капитал в размере 100000 (сто тысяч) рублей, состоящий из
номинальной стоимости долей, принадлежащих участникам Общества.
Организационная структура ООО «Чайка» имеет линейно-
функциональную структуру, со ступенчато-иерархической формой.
При такой структуре линейные руководители являются
единоначальниками, а им оказывают помощь функциональные органы.
Линейные руководители низших ступеней административно не подчинены
функциональным руководителям высших ступеней управления.
Схема организационной структуры представлена на рисунке 1.
Зам. Ген.
директора по
маркетингу
Главный
бухгалтер
Генеральный директор
Отдел планово-
экономический
Отдел снабжения
и сбыта
Склад продуктов
Бухгалтерия
Транспортный
отдел