1
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….2
Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа
финансового состояния предприятия……………………………………………4
1.1. Цель и задачи финансового анализа………………………………….4
1.2. Роль финансового анализа в деятельности предприятия…………8
1.3. Методы финансового анализа……………………………………….15
1.4. Источники информации для финансового анализа предприятия... 22
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО "Электрострой"……….30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия…...30
2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………34
2.3 Анализ денежных потоков…………………………………………...46
2.4 Анализ деловой и рыночной активности предприятия…………….48
2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия…………………...49
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия……...52
Заключение………………………………………………………………..68
Список использованной литературы…………………………………….74
Приложения……………………………………………………………….77
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс………………………………77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Отчет о движении денежных средств……………...79
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Отчет о прибылях и убытках……………………….80
2
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития экономических отношений
менеджменту любого хозяйствующего субъекта важно обеспечить
выживаемость предприятия, путем оценки текущей деятельности и
прогнозирования эффективности работы в будущем. Актуальность
выбранной мной темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что финансовый анализ является неотъемлемым элементом
эффективной работы предприятия любой сферы деятельности. Он играет
важную роль в приятии управленческих решений, позволяя руководителям и
менеджерам разработать ряд мер по эффективному управлению ресурсами, а
так же необходим при определении степени финансовой устойчивости,
деловой активности предприятия и при выборе делового партнера. Так же
следует отметить тесную связь финансового и управленческого анализа. Они
являются составными элементами общего анализа хозяйственной
деятельности предприятия. От правильности и результативности
управленческого анализа зависит основной результат - прибыль, который
является также объектом финансового анализа.
Цель выпускной квалификационной работы- с помощью бухгалтерской
отчетности и расчета ряда показателей оценить финансовое состояние
предприятия ООО «Электрострой» и спрогнозировать возможные пути
повышения эффективности его работы.
Задачи, решением которых достигается цель выпускной
квалификационной работы:
1) Обосновать понятие, цели и задачи финансового анализа.
2) Описать роль финансового анализа в деятельности предприятия.
3) Привести актуальные методы финансового анализа деятельности
компаний.
4) Определить источники информации для финансового анализа.
3
5) На примере предприятия ООО "Электрострой" провести анализ
финансового состояния.
6) Дать рекомендации для улучшения финансового состояния
компании на основе, проведенного анализа.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Электрострой».
Предметом исследования выступает оценка финансово-хозяйственного
состояния предприятия.
Информационной базой исследования послужили нормативно
правовые документы по затронутой теме, бухгалтерская отчетность ООО
«Электрострой» за период 2018 года, источники литературы ученых-
экономистов в области финансового анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из из введения, трех
глав, заключения, списка литературы и приложения. В 1 главе дана
характеристика теоретическим и методологическим основам финансового
анализа. Во 2 главе на примере предприятия ООО "Электрострой"
проводится анализ финансового состояния с разбивкой по параграфам в
соответствии с выбранной методикой и планом работы. В 3 главе даны
рекомендации для улучшения финансового состояния компании на основе,
проведенного во 2 главе анализа.
4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ.
1.1 Цель и задачи финансового анализа.
В современных условиях важную роль занимает самостоятельность
предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их
юридическая и экономическая ответственность за результаты хозяйственной
деятельности. Так же для хозяйствующих субъектов важна финансовая
устойчивость. Таким образом, это повышает значимость финансового
анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности, и
помимо этого в наличии, использовании, размещении капитала и дохода.
Финансовый анализ является элементом финансового менеджмента и аудита.
Результаты такого анализа прежде всего необходимы собственникам и
руководителям предприятий, инвесторам, кредиторам, налоговым службам,
поставщикам, менеджерам и другим деловым партнерам.
Финансовый анализ представляет собой совокупность методов оценки
и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности. Существуют такие вида финансового анализа как
: внутренний и внешний анализы.
1
Первый вид, внутренний анализ, проводится работниками самой
организации. Информационная основа такого анализа гораздо обширнее, чем
у внешнего и включает любую информацию, которая циркулирует внутри
предприятия и полезна для принятия управленческих решений.
Следовательно, при этом расширяются и возможности самого анализа.
Другой вид финансового анализа, внешний, проводится посторонними
аналитиками для предприятия , которые не имеют доступа к внутренней
информационной базе предприятия. Данный анализ наименее детализирован
и более формализован.
1
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.:
Проспект, 2014. С.35.
5
Основной целью, которую преследует финансовый анализ, является
получение числа определенных показателей , которые дают объективную и
обоснованную характеристику финансового состояния организации, а так же
выявляют возможности повышения эффективности функционирования
предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Прежде всего,
это относится к изменениям в структуре и активов, и пассивов, в составе
прибылей и убытков, в расчетах с кредиторами и дебиторами.
Выделяют такие локальные цели финансового анализа как:
определение финансового состояния предприятия, выявление изменений в
финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; установление
основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
2
Аналитику и управляющему организации интересно и текущее
финансовое положение предприятия, и так же прогноз этого положения на
более отдаленную перспективу.
Выбор целей финансового анализа зависит так же и от целей, которые
ставят перед собой пользователи финансовой информации.
Цели финансового анализа достигаются в результате решения таких
аналитических задач как: предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
характеристика имущества предприятия, оценка финансовой устойчивости;
характеристика источника собственных и заемных средств; анализ прибыли и
рентабельности; разработка мероприятий по улучшению финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Подобные задачи отражают конкретные цели финансового анализа с
учетом технических, организационных и методических возможностей его
осуществления. Главными условиями, в конечном счете, являются качество и
объем аналитической информации.
2
Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. С. 5.
6
Для того чтобы осуществлять управленческие решения в сфере
производства, финансов, сбыта, инноваций и инвестиций, руководству
предприятия необходима регулярная информированность по вопросам,
которые являются результатом отбора, обобщения, и анализа определенной
исходной информации.
3
На практике следует правильно читать информацию об исходных
показателях, и при этом учитывать цели анализа и управления. Основным
принципом изучения аналитических показателей является дедуктивный
метод. Сущность этого метода заключается в переходе от общего к частному,
он должен использоваться многократно. Во время осуществления такого
анализа воспроизводится логическая и историческая последовательность
экономических событий и факторов, сила и направленность их воздействия
на результаты хозяйственной деятельности предприятий.
4
Таким образом, финансовый анализ является важным элементом в
жизни любого хозяйствующего субъекта, не только для менеджеров и
руководителей предприятия, но еще и для структур, которые
взаимодействуют с ним извне. Данный анализ ставит перед собой главную
цель- с помощью бухгалтерской отчетности объективно оценить финансовое
состояние предприятия и спрогнозировать возможные пути повышения
эффективности его работы. В процессе осуществления финансового анализа
аналитики выделяют ряд локальных целей, реализация которых направлена
на достижение главной цели финансового анализа. Цели исследования
достигаются в результате решения ряда аналитических задач. На практике
необходимо правильно читать информацию об исходных показателях,
опираясь на цели анализа и управления. С помощью грамотного владения
методикой оценки финансового состояния предприятия, имея
соответствующее информационное обеспечение, квалифицированный
3
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимова, М.В. Мельник и др.
М.: Омега-Л, 2017. С.23
4
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика,
ИНФРА-М, 2016. С.18
7
персонал, способный реализовать данную методику на практике, менеджеры
способны обеспечить выживаемость компании в современных условиях. И
для этого необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние, как
своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов.
8
1.2 Роль финансового анализа в деятельности предприятия
Финансовый анализ как элемент общего анализа хозяйственной
деятельности тесно связан с управленческим анализом и играет важную роль
в принятии управленческих решений на предприятии. Раскроем подробнее
эту взаимосвязь в данном пункте.
Финансовый анализ является одним из важных направлений
финансового менеджмента. В свою очередь финансовый менеджмент — это
мастерство управления финансами предприятия, то есть денежными
отношениями, которые связаны в свою очередь с формированием и
использованием их дохода и капитала, направленное на достижение
стратегических и тактических целей жизнедеятельности данного
предприятия на рынке. Составной элемент финансового менеджмента,
финансовый анализ, проявляет себя при разработке эффективной финансовой
тактики и стратегии с помощью диагностики внутренней и внешней
экономической среды.
5
Подобная проверка внутренней среды предприятия состоит из
разработки мер по эффективному управлению капиталом, а так же его
активами.
И напротив, диагностика внешней среды состоит из изучения динамики
цен на товары и услуги, ставок налогообложения, процентных ставок по
банковским кредитам и депозитам, курс эмиссионных ценных бумаг,
деятельность конкурентов на товарном и финансовом рынке и т.д.
6
В результате такого анализа выявляются возможные альтернативные
пути развития компании, и осуществляется их оценка на предмет реализации.
Стоит отметить, что эффективность принимаемых решений очень
зависит от качества их аналитического обоснования. Менеджерам
необходимо предельно внимательно относиться к определению показателей,
5
Бондина Н.Н., Бондин И.А., Т.В. Зубкова Финансовый анализ Учебное пособие для обучающихся по
специальности 38.05.01 Экономическая безопасность Электронное издание Пенза 2017,с. 20.
6
Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. – с.10.
9
которые будут использоваться для оценки финансового состояния
предприятия.
Применение актуальных методик финансового анализа,
соответствующим всем условиям рыночной экономики, значимо для
определения финансовой устойчивости, деловой активности предприятия, а
так же обоснования выбора делового партнера. Одним их основных
источников информации о деятельности предприятия выступает его
бухгалтерская или финансовая отчетность, которая состоит из обобщения
данных перечня бухгалтерского учета.
На практике субъектами финансового анализа являются, например, как
экономические отделы предприятия, так и заинтересованные в его
деятельности внешние пользователи информации. Каждый такой субъект
изучает информацию исходя из своих интересов и целей.
Например, таким субъектам как собственники необходимо проследить
эффективность использования активов, собственного и заемного капитала
предприятия, доходность предприятия. Персонал интересует прибыльность
и стабильность предприятия как работодателя, чтобы иметь гарантию
ожидаемой оплаты труда и наличие рабочего места.
Кредиторам важна информация, которая позволяет определить риски
по уплате процентов и возвратности кредитов, определить целесообразность
и условия их выдачи. Заимодавцев для предоставления долгосрочных суд
интересна ликвидность предприятия, как по краткосрочным обязательствам,
так и перспектива сохранения будущей платежеспособности.
Инвесторы и потенциальные собственники заинтересованы в оценке
доходности и риске осуществляемых и прогнозируемых инвестиций,
способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды.
Поставщикам и подрядчикам важна стабильность партнера, его
финансовая устойчивость, которая позволяет предприятию в срок
рассчитываться по своим обязательствам.
10
Покупатели и заказчики так же заинтересованы в надежных деловых
связях и перспективах их развития, и эту информацию можно извлечь из
данных бухгалтерской отчетности.
Налоговые органы, используя бухгалтерские отчеты, реализуют свое
право, предусмотренное Федеральным законом о несостоятельности
(банкротстве) на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании
должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед
бюджетами всех уровней. В данном случае финансовая устойчивость и
ликвидность предприятия является критерием для определения
неудовлетворительной структуры баланса предприятий-банкротов.
Руководители и менеджеры с помощью финансовой отчетности
осуществляют оценку финансового состояния предприятия, тенденции его
развития, готовят информацию финансовой отчетности, которая
обеспечивает всех заинтересованных пользователей.
Бухгалтерская отчетность это основа для принятия решений по
текущей финансовой деятельности предприятия. Поэтому финансовый
анализ это привилегия высшего звена управления предприятием, которое
управляет денежными потоками, принимает решения по формированию и
использованию капитала и доходов.
С помощью финансового анализа принимается ряд управленческих
решений, эффективность которых оценивается с точки зрения конечного
финансового результата.
К ним относятся такие решения как: краткосрочное финансирование
предприятия (пополнение оборотных активов), долгосрочное
финансирование предприятия (вложение капитала в эффективные
инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги), выплата
дивидендов, мобилизация резервов экономического роста (роста объема
продаж и прибыли).