21
возможность сделать финансовый анализ более эффективным, и позволит
руководству предприятия принимать решения направленные на повышение
его доходности, рыночной стоимости и деловой активности. А так же следует
отметить, Для повышения эффективности финансового анализа и работы
предприятия в целом выделять службу (группу специалистов), которая
занимается анализом финансово-экономического состояния. Это делается
для того, чтобы работники бухгалтерской службы, которые недостаточно
владеют методами финансового анализа, могли в полной мере направлять
свои ресурсы на работу по их профилю, а специалисты, владеющие такими
навыками, эффективно читали и анализировали документы бухгалтерского
учета.
22
1.4 Источники информации для финансового анализа предприятия
Основным источником информации для финансового анализа
предприятия и коммерческой организации, являющимися юридическими
лицами, служит бухгалтерская (финансовая) отчетность, которую составляют
на основе данных синтетического и аналитического учета. Она выражает
единую систему сведений об имущественном и финансовом положении
организации, о результатах его хозяйственной деятельности и формируется
по составным частям бухгалтерского учета по установленным формам.
17
Состав бухгалтерской отчетности:
1) Бухгалтерский баланс (форма №1)
2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
3) Отчет об изменениях капитала (форма №3)
4) Отчет о движении денежных средств (форма №4)
5) Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5)
6) Пояснительная записка к формам № 1-2
7) Аудиторское заключение.
Бухгалтерская отчетность должна отражать объективную и полную
картину о финансовом положении предприятия на определенную дату. Она
составляется исходя из правил, которые установлены нормативными актами
по бухгалтерскому учету.
Любая бухгалтерская отчетность должна содержать нейтральную
информацию и исключать одностороннее удовлетворение интересов одних
пользователей перед другими.
Бухгалтерская отчетность предприятия отражает экономические
показатели деятельности всех представительств и других подразделений.
Одним из составляющих бухгалтерской отчетности является
бухгалтерский баланс, важный источник аналитической информации.
17
Шевцов, Г.С. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы / Г.С. Шевцов. - М.: Финансы и
статистика, 2004. - c.284.
23
Термин «баланс» применяется в экономике для определения системы
интегральных показателей, которые характеризуют источники
формирования ресурсов и направленности их использования за
определенный период.
На практике в бухгалтерском учете слово «баланс» может
интерпретироваться двумя образами:
1) Баланс-это равенство итогов, при котором идентичны итоги записей
по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и
соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса;
2) Баланс- это наиболее представительная форма бухгалтерской
(финансовой) отчетности, которая показывает состояние его средств на
определенную дату.
18
На рисунке 5 наглядно показана классификация хозяйственных
средств.
Рисунок 5. Классификация хозяйственных средств.
Собственные средства принадлежат предприятию, а привлеченные и
заемные используются им в течение определенного срока, после чего
возвращаются кредиторам.
18
Васильева, Л. С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2017. – с.256.
24
В динамике статей баланса отражается непрерывные изменения в
средствах и источниках их формирования, которые непрерывно происходят в
процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Классификация бухгалтерских балансов:
1) По времени составления: вступительные, текущие, ликвидационные,
разделительные и объединительные.
2) По источнику информации: инвентарные, книжные, генеральные.
3) По объему информации: единичные, сводные.
4) По характеру деятельности: основная, неосновная.
5) По формам собственности: балансы государственных,
муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными
инвестициями.
6) По объекту отражения информации: самостоятельные, отдельные.
7) По способу очистки баланса от излишних показателей: балансы-
брутто (включает регулирующие статьи), балансы-нетто(из которых
исключены регулирующие статьи).
Источниками финансирования предприятия, которое на практике
выступает как юридическое лицо и наделено основными и оборотными
средствами, выступают:
1) Нераспределенная прибыль и иные собственные средства.
2) Вклады участников акционеров.
3) Кредиты и займы.
4) Кредиторская задолженность и прочее.
По своей экономической сущности активы являются динамичными и
подвергаются постоянным изменениям по структуре и объему. Поэтому
следует отметить, что для достижения финансовой устойчивости
предприятия необходимо эффективное вложение источников средств в
соответствующие активы. Выделяют две взаимосвязанные трактовки активов
баланса:
25
1) По предметно-вещностной трактовке в активе баланса
показываются состав и размещение имущества предприятия,
наличие которого подтверждается инвентаризацией.
2) Другой подход – затратно-результативный. Согласно данному
подходу актив баланса выражает величину затрат предприятия,
сложившихся в результате предыдущих хозяйственных операций
и понесенных им расходов ради возможных будущих доходов.
Основной акцент делается на сам факт вложения средств. При
этом степень детализации актива баланса определяет и его
аналитические возможности.
19
Еще одним из элементов бухгалтерской отчетности, используемым при
финансовом анализе ,является отчет о движении денежных средств. С
помощью данного отчета можно управлять текущими денежными потоками
и прогнозировать их объем на будущее.
Отчет о движении денежных средств - это отчет, в котором содержатся
сведения о потоках денежных ресурсов с учетом их остатков на начало и
конец отчетного периода в разделе текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности.
С помощью отчета о движении денежных средств можно установить:
1) Состав и структуру денежных средств предприятия в целом и по
его видам деятельности.
2) Как приток и отток денежных средств влияют на финансовую
устойчивость.
3) Резерв денежных средств на конец отчетного периода для
поддержания нормальной платежеспособности.
4) Какие виды деятельности генерируют основной приток
денежных средств и требуют их оттока за отчетный период.
19
Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия:
финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2018. – c.69.
26
5) Прогноз на предстоящий период величины притока и оттока
денежных средств.
20
Все отчетные формы бухгалтерской отчетности логически и
информационно взаимосвязаны. Отчетные формы, их разделы и статьи
дополняют друг друга. Одни отдельные статьи баланса детализируются в
сопутствующих формах. Например, балансовую статью «Нематериальные
активы» детализируют в разделе I приложения к балансу по форме № 5.
Статью «Основные средства» расшифровывают в этом же приложении.
Расшифровку других показателей баланса можно найти в других разделах
формы № 5, Главной книге и журналах-ордерах.
Логические связи дополняются информационными данными, которые
представляются контрольными соотношениями между отдельными
показателями отчетных форм.
Знание этих контрольных соотношений поможет эффективнее
разобраться в структуре отчетности и убедиться в правильности ее
составления.
Схема информационных связей бухгалтерской отчетности наглядно
показана на рисунке 6.
Рисунок 6. Схема информационных связей бухгалтерской
отчетности.
20
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ,
2018. - c.354.
27
На практике выделяют ряд взаимосвязей между отчетными формами,
рассмотрим наиболее распространенные из них.
1) Нераспределенная чистая прибыль отражается в бухгалтерском
балансе ( раздел 3),отчете о прибылях и в отчете об изменениях
капитала (раздел 1). В форме №2 отражаются факторы, в
результате которых сложился данный финансовый результат.
2) Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые
вложения приводятся общей суммой на начало и конец
отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел 1) и по их
видам в форме № 5 (раздел 4).
3) В бухгалтерском балансе (раздел 1 и 2) и в форме №5 (раздел 5)
отражаются долгосрочные и краткосрочные финансовые
вложения по отдельным направлениям использования средств.
Акции и облигации отражаются по рыночной стоимости в
справочном разделе формы №5.
4) Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало
и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе
(раздел 2),и подробная расшифровка ее статей отражается в
форме №5(раздел 2). В данной форме приводится просроченная
дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев
и перечень организаций-дебиторов, которые имеют наибольшую
задолженность.
5) Кредиторскую задолженность по ее отдельным элементам на
начало и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском
балансе (раздел 5), а подробная расшифровка ее статей дана в
форме № 5 (в разделе 2). В данной форме показывается
кредиторская задолженность со сроками погашения более трех
месяцев и перечень организаций-дебиторов, которые имеют
наибольшую задолженность.
6) Капитал и резервы по их видам приводятся в бухгалтерском
балансе (раздел 3), а их движение за отчетный период — в
28
отчете об изменениях капитала (форма №3, раздел 1). В данном
отчете (радел 5) показывается увеличение и уменьшение
капитала за счет ряда факторов.
7) Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало и конец
отчетного периода указываются общей суммой в бухгалтерском
балансе (разделы 4 и 5), а их расшифровка указывается в форме
№5 (раздел 1).
8) Нераспределенная прибыль отчетного года в течение года,
который следует за отчетным периодом, присоединяется к
нераспределенной прибыли прошлых лет. Таким образом,
устанавливается информационная связь между отчетностью двух
смежных периодов: сумма в разделе 1 формы №3 отчетного года
совпадает с суммой раздела 3 пассива баланса предыдущего
года.
21
Так же к источникам информации для финансового анализа
деятельности предприятия следует отнести данные управленческого учета,
всевозможные планы и отчеты организации, и другую информацию, которая
содержится в:
1) Учредительных документах организации.
2) Кредитных договорах.
3) Главной книге и регистра бухгалтерского учета.
4) Налоговых декларациях и справках о порядке определения
данных, отражаемых по строке 1 «Расчета налога от
фактической прибыли» и др.
При проведении финансового анализа не стоит ограничиваться только
экономическими показателями, на практике аналитики привлекают
21
Васильева, Л. С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2017. - c.257.
29
техническую, технологическую и другую информацию, связанную с
деятельностью предприятия.
Таким образом, основным источником информации, используемым
при финансовом анализе предприятия, является бухгалтерская отчетность.
Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом
положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и
формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам.
Бухгалтерская отчетность содержит объективную и полную картину о
финансовом состоянии предприятия. Все формы бухгалтерской отчетности
логически и информационно взаимосвязаны, они дополняют друг друга, а
отдельные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах. Знание
соотношений между логическими связями, которые дополняются
информационными данными, и показателями отчетных форм позволит
эффективнее разобраться в структуре отчетности, убедиться в правильности
ее составления, а так же повлиять на эффективность финансового анализа в
целом. При проведении финансового анализа не стоит ограничиваться только
экономическими показателями, на практике аналитики привлекают
техническую, технологическую и другую информацию, связанную с
деятельностью предприятия. Вся информация, которая касается деятельности
предприятия, служит важным источником информации для финансовых
аналитиков. Грамотное ее использование позволит эффективно управлять
текущей работой организации, а так же повлиять на состояние предприятия в
будущем.
В главе 1 рассмотрены теоретические и методологические основы
анализа финансового состояния предприятия, его цели, задачи, и роль в
жизни предприятия. Далее, применяя основные методы финансового анализа
и доступные источники информации, в главе 2 будет проведен анализ
финансового состояния предприятия ООО «Электрострой», чтобы закрепить
теоретические знания на практике.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ЭЛЕКТРОСТРОЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.
Общество с ограниченной ответственностью «Электрострой»
существует на рынке с 30 ноября 2005 года. Находится по адресу 353460,
Краснодарский край, г. Геленджик, ул. Новороссийская, д. 163.
Основной вид деятельности - торговля оптовая прочими
потребительскими товарами, не включенными в другие группировки.
Дополнительные виды деятельности:
1) Строительство жилых и нежилых зданий
2) Подготовка строительной площадки
3) Производство электромонтажных работ
4) Производство санитарно-технических работ, монтаж
отопительных систем и систем кондиционирования воздуха
5) Производство прочих строительно-монтажных работ
6) Производство штукатурных работ
7) Работы столярные и плотничные
8) Работы по устройству покрытий полов и облицовке стен
9) Производство малярных работ
10) Производство стекольных работ
11) Производство прочих отделочных и завершающих работ
12) Производство кровельных работ
13) Работы гидроизоляционные
14) Работы каменные и кирпичные
15) Работы по сборке и монтажу сборных конструкций
16) Торговля оптовая электрической бытовой техникой
17) Торговля оптовая лесоматериалами, строительными
материалами и санитарно-техническим оборудованием