61
– не используется массив значительных финансовых ресурсов,
который мог бы использоваться в других целях;
– не применяются действия в реализации улучшения качества
продукции, т.к. сдерживается закупка новых запасов;
– увеличивает расходы на их содержание и оплату заработной платы
сотрудникам;
– возможные негативные случаи, связанные с кражей или порчей
продукции и др.
Принимаемая во внимание разнообразие влияния запасных материальных
ресурсах на экономические показатели, перед предпринимателями встает
задача грамотного управления запасами. Такая необходимость над их
управлением возникает в связи с нарастающими факторами, образующие
проблемы во всех сегментах предпринимательской деятельности.
Оценка качества управления запасами:
Показатели деловой активности кроме ДЗ показывают негативные
результаты, что говорит о низком уровне деловой активности. Особенно низкие
результаты у запасов и оборотного капитала, то есть оборотный капитал
совершает всего 3,3 оборота в год, длительность которого увеличилась на 33
дня. Запасы совершают 3,8 оборотов год, 5 увеличен на 19 дней – данное
явление свидетельствует о низком уровне финансового состояния предприятия.
Доля запасов в оборотных активах составляет 86,7% - значительная доля,
превосходящая нормы и потребность.
Доля неликвидов в запасах – 10%.
Индекс используемости запасов (ликвидность, показывает отношение
количества прихода товара к его продажам) – 0,7 - слабо используемый запас.
Задачей любого субъекта, имеющего в своем распоряжении складское
хозяйствование – это оптимизация запасов. Другими словами, это тот объем
запасов, который не является недостаточным для продажи, и, с другой стороны,
не находится в избытке, иначе оборотные средства будут потеряны в остатках.
Необходимо снижать запасы.
62
Рассчитаем оптимальный запас ГП, это средняя реализация на месяц:
прогнозный объём реализации 17714 /12 = 1476 тыс.руб.
При эффективной маркетинговой деятельности запасы не должны
превышать данного размера. То есть в будущем планируется придерживаться
этого.
Имеющиеся же запасы ГП, были проанализированы и выведено, что
более 50% товара находиться на складе уже довольно долгое время, в связи с
чем было принято решение реализовать его по акции, со скидкой 20%.
Это даст нам доход в размере: ГП к реализации со скидкой 2359 тыс.руб -
20% скидка = 1887 тыс.руб.
Таким образом получаем доход в 1887 тыс.руб.(которые пойдут на
сокращение кредиторской задолженности) и снижаем затраты на хранение и
учёт запасов в себестоимости продукции.
3) Оптимизация управления кредиторской и дебиторской задолженности:
Высоким риском является кредитные риски – высокие доли дебиторской
и кредиторской задолженности - необходимо стабилизировать данные
показатели и финансовые показатели, в связи с низкими коэффициентами
финансовой устойчивости и деловой активности.
Для этого ООО «Электрострой» включает в себя:
1. Взыскание дебиторской задолженности,
2. Погашение кредиторской задолженности,
3. Оптимизация политики управления задолженностью.
Сначала необходимо определить соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности.
Таблица 18.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.
Показатель
2017
2018
Дебиторская задолженность
0
262
Кредиторская задолженность
909
1503
Отклонение
-909
-1241
Соотношение
0,0
17,4
63
В нашем случае дебиторская задолженность составляет 17,4 % к
кредиторской в 2018. Такое превышение показывает, что нашей компании
должны меньше средств, чем должна сама кампания поставщикам и
сотрудникам, что плохо, так как невозможно выплатить задолженности по
кредиторской только из дебиторской.
Рисунок 14. Соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности.
Однако, важно понимать, что неконтролируемая кредиторская
задолженность может иметь для предприятия тяжелые по следствия.
Снижение дебиторской задолженности:
С целью сокращения объема отвлечённых денежных средств в
хозяйственном обороте, ООО «Электрострой» необходимо соблюдать
следующие рекомендации в работе по управлению дебиторской
задолженностью:
1) Следует осуществлять предварительную работу с потенциальными
дебиторами до отгрузки, с целью выявления их платежеспособности;
2) В договорах с покупателями и заказчиками необходимо отражать
условия предоставления отсрочки, систему штрафных санкций за просрочку
платежа;
0
262
909
1503
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2017 2018
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
64
3) Регулярно проводить мониторинг состояния задолженности, в
частности анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости
дебиторской задолженности;
4) Проводить акты сверки с контрагентами для подтверждения
задолженности;
5) Жесткий контроль за качеством дебиторской задолженности, т.е.
при выявлении просроченной дебиторской задолженности, которая может
перерасти в безнадежную, своевременно предпринимать меры по досудебному
и судебному урегулированию такой задолженности;
6) Разрабатывать систему предъявления претензий;
7) Постоянно контролировать соотношение кредиторской и
дебиторской задолженности;
В целях обеспечения предложенных рекомендаций юридическому отделу
необходимо внести соответствующие изменения в договор:
1. Следует изменить объем предоплаты по договору в размере 50 % от
суммы заказа в отношении тех должников, период оборачиваемости
задолженности которых из года в год значительно ухудшается;
2. Создать общую систему предоплаты в зависимости от суммы заказа
для всех покупателей (табл.19):
Таблица 19.
Система предоплаты для заказчиков ООО «Электрострой».
Сумма закупленного товара
Предоплата
50-200 тыс. руб.
2 %
200 тыс. -700 тыс. руб.
5 %
1 млн. руб. -3 млн. руб.
10 %
3 млн. руб. – 5 млн. руб.
15 %
5 млн. руб. -50 млн. руб.
25%
50 млн. руб. и более
30%
3. Создать систему скидок при предоплате в размере 35-50 % от
суммы заказа (табл.20):
Таблица 20.
Система скидок для заказчиков ООО «Электрострой».
Предоплата
Скидка
35-40 %
5%
40-45 %
6%
45-50%
8%
65
4. Кроме того, следует внести изменение в договор по части штрафов
за просрочку, что создаст стимул в сокращении периода оборачиваемости
дебиторской задолженности заказчика, на основании разработанных
клиентских сегментов(табл.22) и их матричной сегментации (табл.21):
Таблица 21.
Матричная сегментация клиентов.
A-высокая
доходность
B-средняя
доходность
С-низкая
доходность
a – малый долг
Aa
Ba
Ca
b-средний долг
Ab
Bb
Cb
c-большой долг
Ac
Bc
Cc
Таблица 22.
Клиентские сегменты ООО «Электрострой».
Тип клиента
Условия кредита
Дополнительные
требования к
клиенту
Отсрочка
платежа
Лимит
задолженности
(кредитный
лимит)
VIP-клиенты
(Aa,Ba)
До 45 дней
До 5 млн. руб.
Отношения 5 лет и
более
Наличие
собственности
Лучшие
клиенты
(Aa,Ac,Bb)
До 35 дней
До 3 млн. руб.
Отношения 3-5 лет
Наличие
собственности
Средние
клиенты
(Ca)
До 15 дней
До 1 млн. руб.
Отношения 1-3 года
Собственность
необязательна
«Зона тревоги»
(Bc,Cb,Cc)
0 дней
Только
предоплата
Отношения до 1 года
или первая сделка
Собственность
необязательна
Таблица 23.
Система штрафов (пени).
Период
просрочки
1-15 дней
16-30
дней
31-45
дней
46-60
дней
>60 дней
Категория
клиентов
А (Aa,Ba)
0/0.1
0/0.3
0/0.5
0.8
1.3
Б(Ab,Bb,Ca)
0/0.1
0/0.3
0.5
1.2
1.5
В(Ac)
0/0.2
0.5
0.8
1
1.2
Г(Cb,Bc,Cc)
0.5
1.2
1.4
1.8
2
66
Предлагаемые мероприятия могут снизить дебиторскую задолженность
(по прогнозам специалистов, и на основании опыта подобных предприятий на
70%) в первый же год. То есть ДЗ будет составлять: 262-70% = 79 тыс.руб.,
высвобожденные средства: 262-79 = 183 тыс.руб. пойдут на покрытие
кредиторской задолженности.
Оптимальной считается ДЗ составляющая около 5% от реализации:
17714*5% = 886 тыс.руб. таким образом ДЗ в нашем случае можно увеличить,
но следить и принимать все меры для её контроля.
Кредиторская задолженность за 2018 год = 1503 тыс.руб.,
Высвобожденные средства:
С оптимизации запасов 1887 + 183 ДЗ = 2071 тыс.руб.
то есть возможно покрыть 100% КЗ. При этом останется 568 тыс.руб.,
долга.
Таблица 24.
График погашения кредиторской задолженности, тыс.руб.
Период
Сумма,
тыс.руб.
Остаток на
начало
периода
Остаток на
конец
периода
январь
125,3
1503,0
1377,8
февраль
125,3
1377,8
1252,5
март
125,3
1252,5
1127,3
апрель
125,3
1127,3
1002,0
май
125,3
1002,0
876,8
июнь
125,3
876,8
751,5
июль
125,3
751,5
626,3
август
125,3
626,3
501,0
сентябрь
125,3
501,0
375,8
октябрь
125,3
375,8
250,5
ноябрь
125,3
250,5
125,3
декабрь
125,3
125,3
0,0
Итого:
1503,0
1503,0
0,0
67
Меры по снижения дебиторской и кредиторской задолженности можно
признать эффективными, так как задолженности погашены более, чем на 80%.
Но наличие небольшой кредиторской задолженности считается
нормально и даже необходимо. Оптимальный показатель соотношение ДЗ и КЗ
для компании составляет единицу. Тогда размеры займов будут отвечать
прибыли, даже потенциальной.
4) Снижение займов:
После покрытия КЗ останется 568 тыс.руб., долга. На счётах предприятия
имеются средства 387 тыс.руб., которые также планируется потратить на
погашение задолженности. Краткосрочные займы составляют 1312 тыс.руб. при
направлении данных сумм на погашение займов будет покрыто: 1312 –
(568+387) = 561 тыс.руб.– 57,3% долга.
5) Для снижения уровня затрат – себестоимости и коммерческих
расходов вводиться жесткая система учета и контроля данных затрат.
Необходимо провести тщательный анализ данных расходов, выявить
необоснованные исключить их. Необходимо также проводить регулярный
контроль. Обучение персонала также может помочь в данном вопросе, как и
система мотивации. Специалисты утверждают, что при проведении всех
необходимых мероприятий расходы при жёстком контроле и глубоком анализ
могут быть снижены до 10%.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпусной квалификационное работе поставленная цель
достигнута. Дана характеристика теоретическим и методологическим основам
финансового анализа. Используя знание этих основ, а так же финансовую
отчетность с 1 января по 31 декабря 2018 года ООО «Электрострой», проведен
анализ финансового состояния предприятия, сделаны выводы и даны
примерные рекомендации по улучшению финансового состояния.
Финансовый анализ является важным элементом в жизни любого
хозяйствующего субъекта, не только для менеджеров и руководителей
предприятия, но еще и для структур, которые взаимодействуют с ним извне.
Данный анализ ставит перед собой главную цель- с помощью бухгалтерской
отчетности объективно оценить финансовое состояние предприятия и
спрогнозировать возможные пути повышения эффективности его работы. В
процессе осуществления финансового анализа аналитики выделяют ряд
локальных целей, реализация которых направлена на достижение главной цели
финансового анализа. Цели исследования достигаются в результате решения
ряда аналитических задач. На практике необходимо правильно читать
информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления.
С помощью грамотного владения методикой оценки финансового состояния
предприятия, имея соответствующее информационное обеспечение,
квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на
практике, менеджеры способны обеспечить выживаемость компании в
современных условиях. И для этого необходимо уметь реально оценивать
финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и
потенциальных контрагентов.
Финансовый анализ является неотъемлемым элементом эффективной
работы предприятия любой сферы деятельности. Он играет важную роль в
принятии управленческих решений. Финансовый анализ с помощью
диагностики внутренней и внешней экономической среды позволяет
руководителям и менеджерам разработать ряд мер по эффективному
69
управлению ресурсами предприятия, а так же помогает при выборе делового
партнера, определения степени финансовой устойчивости и деловой
активности предприятия. Так же следует отметить тесную связь финансового и
управленческого анализа. Они являются составными элементами общего
анализа хозяйственной деятельности предприятия. От правильности и
результативности управленческого анализа зависит основной результат -
прибыль, который является также объектом финансового анализа.
Существуют разнообразные методы осуществления финансового анализа
предприятия. Все они имеют свою специфику, и ограничиваться на практике
только одним не рекомендуется. Применение разных методов оценки
финансового состояния предприятия дает возможность сделать финансовый
анализ более эффективным, и позволит руководству предприятия принимать
решения направленные на повышение его доходности, рыночной стоимости и
деловой активности. А так же следует отметить, Для повышения
эффективности финансового анализа и работы предприятия в целом выделять
службу (группу специалистов), которая занимается анализом финансово-
экономического состояния. Это делается для того, чтобы работники
бухгалтерской службы, недостаточно владеющие методами финансового
анализа, могли в полной мере направлять свои ресурсы на работу по их
профилю, а специалисты, владеющие такими навыками, эффективно читали и
анализировали документы бухгалтерского учета.
Основным источником информации, используемым при финансовом
анализе предприятия, является бухгалтерская отчетность. Она выражает
единую систему данных об имущественном и финансовом положении
предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется по
регистрам бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская
отчетность содержит объективную и полную картину о финансовом состоянии
предприятия. Все формы бухгалтерской отчетности логически и
информационно взаимосвязаны, они дополняют друг друга, а отдельные статьи
баланса детализируются в сопутствующих формах. Знание соотношений между
70
логическими связями, которые дополняются информационными данными, и
показателями отчетных форм позволит эффективнее разобраться в структуре
отчетности, убедиться в правильности ее составления, а так же повлиять на
эффективность финансового анализа в целом. При проведении финансового
анализа не стоит ограничиваться только экономическими показателями, на
практике аналитики привлекают техническую, технологическую и другую
информацию, связанную с деятельностью предприятия. Вся информация,
которая касается деятельности предприятия, служит важным источником
информации для финансовых аналитиков. Грамотное ее использование
позволит эффективно управлять текущей работой организации, а так же
повлиять на состояние предприятия в будущем.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Электрострой»
показал:
Основную часть в активе баланса составляют:
- запасы 130,6%;
- денежные средства 11,9 %.
- дебиторская задолженность -47,2%
- основные фонды 1,9%.
Основная проблема предприятия это значительная доля запасов, и
некорректное ведение счетов (ДЗ).
Наибольшую долю в пассиве баланса в 2018 составляет:
- нераспределённая прибыль 67,1%, она растёт +28,9%.
- заёмные средства 41,2 % - значительная часть;
- кредиторская задолженность -8,2%, но она снижается -17,8%.
Можно отметить следующую неблагоприятную тенденцию: увеличение
длительности оборота к 2018. При этом снижаются коэффициенты
оборачиваемости. При этом все показатели, кроме дебиторской задолженности
ниже нормы. Показатели деловой активности кроме ДЗ показывают негативные
результаты, что говорит о низком уровне деловой активности. Особенно низкие