51
К4 – коэффициент ликвидности
(выручка от продаж/сумма активов)
4,695
3,252
ZTаffler
1,096
0,866
> 0,3
Высокий
Риск банкротства высокий, но имеется тенденция снижения:1,096 -0,866.
Данный показатель также свидетельствует о плачевном финансовом состоянии
предприятия.
Вывод: финансовое состояние предприятия можно определить, как
неудовлетворительное, финансовая деятельность находится на низком уровне.
52
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Электрострой»
показал:
Произошли следующие изменения валюты баланса:
За 2018 год снижение составило 624 тыс.руб. (-16,4 %). Таким образом
наблюдается снижение активизации деятельности предприятия.
В 2018 году было списано оборудование (-28 тыс.руб.), что объясняется
устареванием оборудования. Также можно отметить что увеличены прочие
внеоборпотные активы +100%.
В целом внеоборотные активы увеличены на 6,4%.
Оборотные активы снижены на 633 тыс.руб.(-17,2%), в основном за счёт
снижения дебиторской задолженности на 960 тыс.руб., при этом увеличены
денежные средства +356 тыс.руб. – всё это положительно сказывается на
финансовом состоянии предприятия.
Основную часть в активе баланса составляют:
- запасы 130,6%;
- денежные средства 11,9 %.
- дебиторская задолженность -47,2%
- основные фонды 1,9%.
В течение анализируемого периода структура существенные изменения в
структуре не происходят.
Основная проблема предприятия это значительная доля запасов, и
некорректное ведение счетов (ДЗ).
Уставной капитал компании 10 тыс.руб., его размер остается стабильным
в течение всего периода.
В 2018 происходит рост нераспределённой прибыли на 684
тыс.руб.(47,4%). Таким образом, капитал и резервы имеет общую тенденцию
53
увеличения + 47,1%. Это усиливает устойчивость предприятия и снижает
финансовые риски.
Предприятие не имеет долгосрочных финансовых обязательств.
Что касается краткосрочных обязательства, эта группа состоит из
кредиторской задолженности, которая снижается на 628 тыс.руб.(-171,6%).
Это также свидетельствует о некорректном ведении счетов.
Заёмные средства снижены, что говорит о эффективности ведения
финансовой политики.
Наибольшую долю в пассиве баланса в 2018 составляет:
- нераспределённая прибыль 67,1%, она растёт +28,9%.
- заёмные средства 41,2 % - значительная часть;
- кредиторская задолженность -8,2%, но она снижается -17,8%.
Краткосрочные обязательства составляют меньшую долю 32,9 %, что
повышает финансовый уровень развития.
Можно отметить следующую неблагоприятную тенденцию: увеличение
длительности оборота к 2018. При этом снижаются коэффициенты
оборачиваемости. При этом все показатели, кроме дебиторской задолженности
ниже нормы.
Показатели деловой активности кроме ДЗ показывают негативные
результаты, что говорит о низком уровне деловой активности. Особенно низкие
результаты у запасов и оборотного капитала, то есть оборотный капитал
совершает всего 3,3 оборота в год, длительность которого увеличилась на 33
дня. Запасы совершают 3,8 оборотов год, длительность увеличена на 19 дней –
данное свидетельствует о низком уровне финансового состояния предприятия.
Необходимо снижать запасы.
Финансовое состояние отвечает требованиям:
Неустойчивое финансовое состояние
S = {0, 0, 1}, ± СОС < 0; ± СД < 0; ± ОИ ≥ 0.
Данный тип финансовой устойчивости характеризуется нарушением
нормальной платежеспособности, предприятие вынуждено привлекать
54
дополнительные источники финансирования запасов – краткосрочные заёмные
средства, но возможность восстановления финансового равновесия
сохраняется.
В целом по показателям финансовой устойчивости предприятие
находится в группе риска – неудовлетворительное.
Не соответствуют нормам коэффициенты: коэффициент автономии,
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент
манёвренности, коэффициент имущества производственного назначения – 4 из
5 – высокий уровень риска.
Соответствует норме только коэффициент обеспеченности собственным
оборотным капиталом.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) не в норме за все
периоды, он показывает, какая часть имущества организации
профинансирована за счёт собственных средств, за 2017-2018: 2,9-2,45 , то есть
всё имущество профинансировано за счёт собственных средств на 100%.
Заёмный капитал снизился на 86 тыс.руб.
Собственный капитал имеет положительную тенденцию, + 684 тыс.руб. –
за счёт нераспределённой прибыли.
Оборотный капитал собственный также увеличивается, в 2018 году на
675 тыс.руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
имеет значение 0,414, соответствующее норме. И тенденцию увеличения -
+0,102.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств не в норме,
он показывает, сколько рублей заёмных средств привлекла организация на 1
руб. собственного капитала, при норме < 0,7, показатель составляет 1,317 (в
2018) – снижение на 0,679. То есть на 1 рубль собственных средств
предприятие привлекает 1,3 руб. займа.
55
Коэффициент манёвренности характеризует способность организации
пополнять оборотные средства за счёт собственных источников, при норме >0,5
составляет 0,070 (в 2018) – снижение 0,027.
Коэффициент реальной стоимости имущества показывает стоимость
имущества предприятия производственного назначения, она составляет 0,433,
и она снижается 0,069 - в 2018 году.
В целом анализ финансовой устойчивости говорит о неустойчивом
финансовом состоянии предприятия – почти все коэффициенты не в норме.
При проведении анализа ликвидности баланса видим, что 2 условия из 4
не выполняются, баланс предприятия нельзя назвать ликвидным.
Необходимо снижать П1 Текущие обязательства и П2 Краткосрочные
обязательства, либо увеличивать А1 Самые ликвидные активы и А2
Быстрореализуемые активы. Например, необходимо снижать кредиторскую
задолженность, займы.
Коэффициент текущей ликвидности 1,706 он показывает степень
покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами, по данным
анализа краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами, в
норме.
Коэффициент промежуточной ликвидности – гораздо ниже нормы 0,008-
0,227.
Коэффициент абсолютной ликвидности не в норме и показывает, что
13,4% краткосрочных обязательств могут быть погашены в ближайшее время за
счет денежных средств.
Состояние предприятия – низкая ликвидность.
Как видим, основное движение происходит по текущей деятельности, то
есть предприятие больше ничего, кроме основной деятельности не ведёт.
Результаты анализа показали, что ООО «Электрострой» в целом способно
генерировать денежные средства в объеме достаточном для осуществления
необходимых расходов.
56
Основной экономический риск финансовому положению – это риск
банкротства. Риск банкротства высокий, но имеется тенденция снижения:1,096
-0,866. Данный показатель также свидетельствует о плачевном финансовом
состоянии предприятия.
Выручка ООО «Электрострой» снижалась на протяжении
рассматриваемых периодов (в 2018 -4340 тыс.руб.). Что говорит о спаде
актиности развития предприятия, а также о нестабильности его развития. Также
отмечается снижение себестоимости: в 2018 году на 4246 тыс.руб.,
Уровень валовой прибыли снижен в том же году на 94 тыс.руб., то есть на
2,8%.
Кроме того, на предприятии имеются коммерческие расходы, прочие
доходы, расходы.
В результате чистая прибыль в 2018 году составляет 528 тыс.руб., что
ниже чем в предыдущем периоде на 156 тыс.руб. (22,8%).
Себестоимость составляет 83,3-79,4% от выручки предприятия и её доля
снижается, что положительно характеризуют деятельность предприятия.
Коммерческие расходы – составляют при торговой деятельности более
12,4 – 15,4% - слишком большая часть – увеличивает финансовые риски.
В результате деятельности предприятие получает чистую прибыль,
составляющую 3,3% - недостаточная величина для признания деятельности
предприятия эффективной.
Основные показатели рентабельности ООО «Электрострой» за
анализируемые периоды 2017-2018 не соответствуют среднеотраслевым. Для
более устойчивого финансового положения необходимо увеличивать
рентабельность затрат и продаж.
Вывод: финансовое состояние предприятия можно определить, как
неудовлетворительное, финансовая деятельность находится на низком уровне.
ООО «Электрострой» имеет проблемы:
1) низкий уровень и дальнейшее снижение рентабельности и доходности
предприятия;
57
2) снижение товарооборота;
3) низкая ликвидность;
4) низкая финансовая устойчивость;
5) низкая деловая активность;
6) высокий риск банкротства.
Причинами возникновения данных проблем является:
- не эффективная работа руководства и специалистов торгово-
закупочного отдела;
- не эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженности, некорректное их распределение;
- слишком большая доля запасов;
- слишком большая доля займов и обязательств.
Для усиления финансового положения предприятия необходимо
принимать меры, хотя на данный момент предприятие и находится в
неудовлетворительном состоянии, но по всем расчётом оно ещё не утратило
возможность к исправлению положения.
Для улучшения финансового состояния предприятия предлагаются
следующие мероприятия.
1) оптимизация системы управления и эффективности деятельности:
Необходимо, во-первых, увеличить профессионализм и квалификацию
управленческого персонала. Это возможно сделать путём либо набора нового
персонала, отвечающего требованиям, либо переобучением и повышением
квалификации существующего. Возможно и введение новой должности
специалиста по маркетингу и одновременное обучение работающих
специалистов (включая и управляющего, и бухгалтера).
Предлагается также оптимизировать систему мотивации путём введения
нового положения о премировании, то есть управленческий персонал и
сотрудников отдела продаж и закупок жёстко привязать к результатам
выполнения плана по продажам: МРОТ + установленный %, в зависимости от
объёма продаж, таким образом персонал будет заинтересован в закупе той
58
продукции, которая пользуется спросом и увеличением товарооборотом
предприятия.
Предлагается также ввести систему штрафов за некорректное выполнение
своих обязанностей.
Необходимо ввести также, систему:
- регулярного проведения мониторинга и анализа рынка сбыта;
- регулярного контроля объёма реализации и закупок по каждому
специалисту (с целью выявления специалистов, закупающих нерентабельный
товар);
- проведение анализа ассортимента по объёмам реализации и прибыли по
всем товарным группам и оптимизация ассортимента;
- усиление маркетинговой деятельности.
Введение должности специалиста по маркетингу, с целью исполнения
функций разработки, и контроля программ обеспечения устойчивого развития
предприятия, регулярного мониторинга ситуации на рынке, анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Проведение курсов повышения квалификации и обучения персонала,
этим мы поднимем и кадровую квалификацию и обеспечим возможность
работать на новом высоком уровне.
Необходимо также ликвидировать задолженность по заработной плате. И
поднять премиальную часть оплаты труда за перевыполнение плана продаж,
тем самым заинтересуем работников и у них появится стимул для эффективной
и плодотворной работы.
Введение специалиста по маркетингу. Функции общего контроля и
анализа маркетинговой деятельности предприятия, с целью увеличения
доходности и рентабельности. Главной функцией будет: разработка внедрение
и контроль мер обеспечения эффективной маркетинговой деятельности.
При формировании системы экономической мотивации, руководству
предприятия ООО «Электрострой» следует учитывать, что размеры
59
материального вознаграждения не должны быть для коллектива тайной, чтобы
все сотрудники могли убедиться, что эффективный труд, инициатива,
стремление работника принести пользу всемерно поощряется руководством
предприятия.
Кроме этого важно знать, что лучше всего стимулирует сотрудников к
эффективной работе справедливая оценка руководством качества их работы. В
системе мотивации предприятия ООО «Электрострой» необходимо
сбалансировано использовать как экономическую мотивацию, так и
неэкономическую. Использовать и меры негативного стимулирования, такие,
как выговор, снижение или лишение премии, перевод на более низкую
ступеньку служебной лестницы. Их необходимо использовать в случае
необходимости, но не стоит ими злоупотреблять.
Ещё одним мотивационным стимулом предлагается развить систему
обучения персонала: обучение персонала на предприятии ООО «Электрострой»
для повышения удовлетворенности персонала и сохранения рабочих мест.
Первостепенным направлением подготовки и обучения, переподготовки
служащих является увеличение квалификации управленческого персонала.
Единая система повышения квалификации служащих, руководителей
включает:
программу повышения квалификации служащих, разработанную
совместно с вузами;
краткосрочные выездные семинары;
стажировку в других организациях;
самообразование.
Предлагается политика увеличения положительных потоков – выручки,
путём увеличения товарооборота под воздействием маркетинговой
деятельности предприятия.
Предлагаемые меры воздействия:
1. Активная маркетинговая деятельность
2. Оптимизация товарного ассортимента
60
3. Совершенствование системы обслуживания
Проведенный анализ ООО «Электрострой» показал, что существуют
недостатки, которые необходимо устранить и разработать следующие
мероприятия:
а) Разработать грамотную рекламную политику (возможно использовать
новые пути сбыта, например сеть интернет);
б) Провести анализ рынка сбыта;
в) Расширение ассортимента на основе анализа рынка.
Идея заключается в том, что предложенные мероприятия в совокупности
по стимулированию сбыта и оптимизации ассортимента повлечет за собой
увеличение объема покупки и рост товарооборота, за счет чего увеличится
общая выручка и платёжеспособность кампании.
Результатом данного проекта будет повышение информированности
населения о реализуемых товарах, и как следствие увеличение числа клиентов,
повышение прибыли совершенствование управления платёжеспособностью
предприятия.
2) Оптимизация запасов:
На данный момент запасы составляют 4163 тыс.руб., что составляет
84,1% от всех активов предприятия.
Состав запасов:
Сырьё материалы -220 тыс.руб. (5.3%);
Готовая продукция на складе – 3932 тыс.руб. (94,5%);
Доходы будущих периодов 11 тыс.руб. (0,3%).
Таким образом 94,5% запасов это готовая продукция на складе.
Проанализируем запасы:
Динамика -12,2% - динамика отрицательна, то есть тенденция
положительна – запасы снижаются.
Проблема реализации запасов сказывается на отрицательной их роли в
финансовой деятельности предприятия: