4
Нечаева Оксана Геннадьевна
Финансовый анализ деятельности предприятия (на примере ООО «ФиС
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................... ОШИБКА! ЗАКЛАДКА НЕ ОПРЕДЕЛЕНА.
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации
.................................................................................................................................. .8
1.1 Сущность и задачи анализа финансового состояния .................................... 8
1.2 Анализ имущества и источников финансового потенциала предприятия
................................................................................................................................. 14
1.3 Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 18
1.4 Оценка оборачиваемости (деловой активности) ......................................... 26
1.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия…. 29
Глава 2. Финансово-экономический анализ деятельности ООО «АиС»
за 2014-2016гг……………………………….………………………………….34
2.1 Анализ динамики и структуры баланса предприятия…………………..34
2.2 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости……….41
2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «АиС»……………………….56
2.4 Анализ основных фондов и запасов предприятия………………….......60
3. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости
ООО «АиС»………………………………………………………………..…..65
3.1 Сокращение материальных запасов до оптимального уровня………..65
3.2 Реализация излишних основных фондов………………………………..70
3.3 Переход от закупки фасадных щитов на их производство…………….74
3.4 Экономический эффект от предложенных мероприятий………………78
Заключение…………………………………………………………………….84
Список использованных источников………………………….……………..86
Приложения……………………………………………………………………90
5
ВВЕДЕНИЕ
Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и
новые формы хозяйствования ставят на повестку дня ранее не возникавшие
проблемы, одной из которых является обеспечение экономической
стабильности развития. С переходом экономики к рыночным отношениям
повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и
юридическая ответственность. Деятельность каждого экономического
субъекта становится предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. На основе доступной им учетно-отчетной информации
внешние пользователи стремятся оценить финансовое состояние
предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ,
при помощи которого можно объективно охарактеризовать
платежеспособность, эффективность и доходность деятельности
хозяйствующего субъекта, перспективы его развития, а затем по результатам
этого анализа принять обоснованные управленческие решения.
Задачей финансового анализа непосредственно для экономического
субъекта является исследование механизма формирования, размещения и
использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового
состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
С помощью анализа изучаются тенденции развития; глубоко и
системно исследуются факторы изменения результатов деятельности;
обосновываются планы и управленческие решения; осуществляется контроль
6
за их выполнением; выявляются резервы повышения эффективности
производства; оцениваются результаты деятельности предприятия и
вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту
работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее
слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Квалифицированный
экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть
современными методами экономических исследований, методикой
системного комплексного экономического анализа.
Важное место в анализе хозяйственной деятельности предприятия
занимает анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, так как от
того насколько быстро и своевременно будут выявлены и устранены
недостатки финансовой деятельности и найдены ее резервы, зависит
дальнейшее функционирование и развитие хозяйствующего субъекта.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая,
а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих
результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Определение финансовой устойчивости необходимо не только для
самих организаций, но и для партнеров, принимающих непосредственное
участие в их деятельности. Финансово устойчивое предприятие имеет
преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе
поставщиков и потребителей; оно более независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть
неплатежеспособным и оказаться на грани банкротства. Поэтому все большее
количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку
устойчивости конкретной организации.
Таким образом, актуальность вопроса анализа финансовой
устойчивости предприятия обусловила выбор данной темы.
Целью работы являются исследование и оценка финансовой
устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности, а так же
7
разработка действенных мероприятий, направленных на более эффективное
использование ресурсов, укрепление финансового состояния предприятия и
повышения его устойчивости.
Для достижения основной цели работы, были поставлены следующие
задачи:
1. проведение финансово – экономического анализа ООО «АиС» за
2013 – 2016 гг., установление проблем и изучение причин их образования;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия,
его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мероприятий по повышению финансовой
устойчивости предприятия;
4. анализ влияния предлагаемых мероприятий на финансовую
устойчивость фирмы.
Предметом исследования работы являются вопросы содержания и
сущности финансовой устойчивости, организация, нормативная база,
методика анализа и оценки финансовой устойчивости коммерческой
организации.
Объект исследования – данные бухгалтерского учета, отраженные в
бухгалтерской отчетности ООО «АиС». Исследуемое предприятие
занимается производством и продажей мебели.
Теоретическими основами выполнения работы послужили труды
таких отечественных и зарубежных авторов как Баканов М.И., Бернстайн
Л.А., Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А., Ефимова О.В., Ковалев В.В.,
Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. Кроме того, в работе использованы материалы
законодательных и нормативных документов, периодических изданий.
Методологическими аспектами работы являются статистические
приемы сравнения, выборки, группировки, структурные и динамические
методы анализа и синтеза – горизонтальный, вертикальный, метод
коэффициентов.
8
Глава1.Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1 Сущность и задачи анализа финансового состояния
Финансовое состояние – это, в общем случае, способность фирмы
финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется
достаточностью финансовых ресурсов, необходимых для естественного
функционирования предприятия, их рациональным размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с
хозяйствующими субъектами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью. Способность предприятия своевременно рассчитываться по
своим обязательствам при возможности финансирования расширения своей
деятельности является признаком стабильного финансового состояния.
Финансовое состояние организации обусловлено результатами его
деятельности: производственной, коммерческой и финансовой. Успешное
выполнение производственного и финансового планов положительно влияет
на финансовое положение предприятия. В результате же недовыполнения
планов по производству и реализации происходит повышение себестоимости
продукции предприятия, сокращение доходов и прибыли, что, вследствие,
вызывает ухудшение финансового положения и платежеспособности
предприятия. В свою очередь стабильное финансовое состояние является
залогом выполнения производственных планов и обеспечением
производственного процесса необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность, как составная часть хозяйственной, нацелена на обеспечение
систематичного поступления и расходования денежных ресурсов;
достижение рациональных пропорций капитала: собственного и заемного; и
наиболее эффективного его использования.
Основной целью финансовой деятельности является принятие оптимального
решения об использовании финансовых ресурсов для результативного
9
развития производства и получения максимальной прибыли. Для успешного
функционирования предприятия в условиях рыночной экономики
необходимо иметь знания по управлению финансами в целом, и оптимальной
структуре капитала по составу и источникам образования.
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта представляет
собой расчет, интерпретация и оценка совокупности различных финансовых
показателей, которые оценивают различные направления в финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Многие авторы дают понятие финансового анализа как метода оценки
и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта на
основании данных его бухгалтерской отчетности. В учебнике В. Ковалёва
финансовый анализ определяется как аналитические процедуры,
позволяющие принимать решения финансового характера. Более глубокое
определение дефиниции «Финансовый анализ» дает А.Г. Грязнова,
финансовым анализом, по мнению автора, является комплекс методов,
необходимых для определения имущественного и финансового положения
предприятия в прошедшем периоде, а также его внутренних резервов на
краткосрочную и долговременную перспективу.
Финансовое состояние предприятия – это способность хозяйствующего
субъекта к финансированию своей производственной и сбытовой
деятельности. Оно описывается совокупностью показателей, которые
отражают наличие, размещение и характер использования финансовых
ресурсов предприятия и характеризуют всю производственно-хозяйственную
деятельность организации
1
.
Целью финансового анализа является определение наиболее
эффективных путей достижения прибыльности компании, основными
задачами – анализ доходности и рисков предприятия.
1
Шишкоедова, Н.Н. Методика финансового анализа предприятия / Н.Н. Шишкоедова // Экономический
анализ. 2015. №3. С. 49.
10
Анализ финансового состояния предприятия приобретает особое
значение в условиях рыночной экономики, поскольку предприятия
сталкиваются с необходимостью оценки своего собственного финансового
положения и всестороннего изучения финансового положения своих
партнеров.
Результаты финансового анализа хозяйствующего субъекта имеют
первостепенное значение для обширного круга внутренних и внешних
пользователей – руководителей, собственников, партнеров, кредиторов и
инвесторов.
Внутренним пользователям, к которым, главным образом, относятся
руководители предприятия, результаты анализа финансового состояния
требуются для обоснования решений о корректировке финансовой политики
на основе совокупной оценки деятельности.
Для внешних пользователей, к которым относятся партнеры,
инвесторы и кредиторы, сведения об организации составляют основу для
принятия решений о реализации конкретных планов: приобретение,
инвестирование, заключение длительных контрактов – в отношении данного
хозяйствующего субъекта.
В общепринятом аспекте финансовый анализ представляет собой
оценку и прогнозирование финансового состояния организации по данным ее
бухгалтерской отчетности. Данный анализ может осуществляться как
персоналом предприятия, так внешними аналитиками, т.к. его основой
выступает общедоступная информация. При этом внешний и внутренний
выделяют финансовый анализ.
Результаты внешнего анализ ориентированы на открытую финансовую
информацию организации а его проведение предполагает использование
типовых (стандартизированных) методов с использованием ограниченного
числа базовых показателей. Такой вид финансового анализа проводится
аналитиками, не имеющими доступа к внутренней информационной базе
предприятия т.к. они являются посторонними лицами для хозяйствующего
11
субъекта. Внешний анализ является менее детализированным и более
формализованным.
В силу того, что пользователи внешнего финансового анализа чаще
всего находятся в состоянии выбора – с какой из исследуемых организаций
устанавливать или продолжать сотрудничество при проведении анализа
основным аспектом выступают сравнительные методики.
Большей требовательностью к исходной информации отличается
внутренний финансовый анализ, который проводят работники
анализируемого предприятия. Чаще всего для его проведения информации,
содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, не достаточно, поэтому
появляется необходимость использования данных внутреннего
управленческого учета. Вследствие этого информационная база внутреннего
анализа гораздо шире и включает информацию, которая обращается внутри
организации и является полезной для принятия управленческих решений.
Внутренний анализ не ограничивается оценкой предприятия в целом,
выступает совокупностью изучения отдельных направлений деятельности,
участков, отделов организации.
Информационное обеспечение анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта представляет собой систему подготовки и
обработки внешней и внутренней информации.
Результаты проведения анализа финансового состояния напрямую
зависят от характеристик качества и полноты используемой в его ходе
информации.
Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства
необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой функционирует
организация. Сбор внешней информации предполагает аккумулирование
различных данных о рыночной конъюнктуре (о конкурентах, клиентах и т.д.).
Источниками внешней информации в организации выступают:
1. личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами;
2. публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;
12
3. издания, публикации, сообщения официальных органов власти;
4. отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых
компаний;
5. средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы,
телевидение и радио).
Предназначение внутренней информация – анализ и оценки финансового
состояния хозяйствующего субъекта для принятия различного рода
управленческих, инвестиционных, организационных, административных и
иных решений.
К источникам внутренней информации относятся:
6. финансовая (бухгалтерская), статистическая, налоговая отчетность;
7. оценочные расчеты по проводимым операциям;
8. результаты внутренних исследований;
9. акты ревизий и сверок.
Финансовая отчетность выступает главным источником для анализа
финансового состояния. В состав финансовой отчетности организации
включаются бухгалтерский баланс, отчета о финансовых результатах,
приложения к ним, пояснительная записка и аудиторское заключение,
которое подтверждает достоверность отчетности, в случае, когда
предприятие в соответствии с законодательством РФ подлежит
обязательному аудиту
2
.
Анализ финансовой отчетности предполагает применение конкретных
методов и приемов, основным из которых выступает исследование
абсолютных величин или «чтение» баланса. Однако данные, представленные
в абсолютных величинах, не всегда позволяют верно установить динамику
показателей и недостаточны, для обоснования решений. Вследствие этого
вместе с величинами абсолютными в ходе анализа бухгалтерской отчетности
используют приемы, которые предполагают расчет и оценку показателей
2
Когденко, В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. – 2-е изд. – М.: Юнити-Дана, 2011. C.12
13
относительных, т.е. проведение горизонтального, вертикального, трендового,
факторного анализов и расчет коэффициентов.
Горизонтальный анализ – это изучение показателей отчетности
предприятия в абсолютных выражениях, расчет темпов их изменения за
определенный период и оценка полученных результатов.
Ценность горизонтального анализа несколько снижается в условиях
инфляции, потому как расчеты, проводимые с его помощью, не объективно
отражают изменения анализируемых показателей, которые связаны с
инфляционными процессами.
Горизонтальный анализ финансовых показателей отчетности
дополняет вертикальный анализ. Вертикальный анализ предполагает оценку
данных отчетности через относительные показатели – долю каждой статьи
или показателя в общем итоге отчетности, и расчет их изменения в
динамике. Расчет относительных показателей позволяет достаточно
объективно оценить произошедшие изменения, т.к. показатели,
рассчитанные в % от общего итога сглаживают влияние инфляции.
Проведение вертикального анализа позволяет оценить структурные
изменения в составе активов и пассивов баланса, динамику удельного веса
иных показателей отчетности.
Трендовый анализ – это анализ тенденций развития. Данный анализ
выступает как разновидность горизонтального анализа и ориентирован на
перспективу. В ходе трендового анализа изучают показатели за максимально
допустимый временной период. Значения каждого анализируемого
показателя сравнивают за ряд предшествующих периодов, на основании чего
определяется тренд, представляющий собой существенную
повторяющуюся тенденцию развития показателей, освобожденную от
влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей каждого из
периодов.
Факторный анализ предполагает выражение изучаемого показателя через
основывающие его факторы, для проведения оценки влияния выявленных