64
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению
финансовой устойчивости ООО «АиС»
3.1 Сокращение материальных запасов до оптимального уровня
Как было установлено ранее, величина материальных запасов за
анализируемый период значительно возросла, также увеличился удельный
вес этих запасов в общей структуре активов.
Увеличение материальных запасов не повлекло за собой
соответствующее увеличение объема реализации продукции. Темп роста
объема реализации оказался ниже темпа роста материальных запасов. Это
подтверждает и динамика материалоотдачи.
По всему видно, что на предприятии нет четкой системы управления
запасами. А между тем, управление запасами – важное и ответственное
направление работы предприятия. От оптимальности запасов зависят все
конечные результаты деятельности предприятия. Эффективное управление
запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и повысить его
доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из
текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестируя его в другие
активы.
Искусство управления запасами – это:
- оптимизация общего размера и структуры запасов товарно-
материальных ценностей,
- минимизация затрат по их обслуживанию,
- обеспечение эффективного контроля за их движением.
Для оптимизации текущих запасов в экономике используется ряд
моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель
экономически обоснованного заказа (модель EOQ).
Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных
затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти затраты делятся
65
на две группы:
1. Сумма затрат по завозу товаров, включая расходы по
транспортировке и приемке товаров.
2. Сумма затрат по хранению товаров на складе предприятия
(содержание складских помещений и оборудования, заработная плата
персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в
запасы и т.д.).
Чем больше партия заказа и чем реже производится завоз материалов,
тем ниже сумма затрат по завозу материалов. Ее можно определить по
следующей формуле:
Z
зм
= (VПП / РПП) * Ц
рз
, (28)
где Z
зм
– затраты по завозу материалов,
VПП – годовой объем производственной потребности в данном сырье и
материале,
РПП – средний размер одной партии поставки,
Ц
рз
– средняя стоимость размещения одного заказа.
Из формулы (3.1) видно, что при неизменном VПП и Ц
рз
с ростом РПП
сумма затрат уменьшается, и наоборот. Следовательно, предприятию более
выгодно завозить сырье большими партиями.
Но с другой стороны, большой размер одной партии вызывает
соответствующий рост затрат по хранению товаров на складе, так как при
этом увеличивается размер запаса в днях.
С учетом этой зависимости сумма затрат по хранению товаров (Z
хр. т.
)
на складе может быть определена следующим образом:
Z
хр. т.
= (РПП / 2) * С
хр
, (29)
где С
хр
– стоимость хранения единицы товара в анализируемом
периоде.
Отсюда видно, что при неизменной С
хр
сумма затрат по хранению
товаров на складе минимизируется при снижении среднего размера одной
партии поставки.
66
Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между двумя
группами затрат таким образом, чтобы общая сумма затрат была
минимальной.
Математическая модель EOQ выражается следующей формулой:
EOQ = (2 * VПП * Ц
рз
)/С
хр
, (30)
где EOQ – оптимальный размер партии поставки.
Отсюда оптимальный средний размер производственного запаса (ПЗ)
определяется:
ПЗ
опт
= EOQ/ 2 (31)
Таблица 14
Расчет оптимального размера запаса, тыс. руб.
Показатель
Материалы
Комплектую
щие
Всего
Годовая потребность в запасах
3360,0
1440,0
4800,0
Средний размер одной партии
280,0
160,0
440,0
Средняя стоимость размещения
заказа
28,0
15,0
43,0
Стоимость хранения единицы
товара
2,4
2,4
4,8
Затраты по завозу материалов
336,0
135,0
471,0
Затраты по хранению материалов
336,0
192,0
528,0
Оптимальный размер закупаемой
партии
280,0
134,2
414,2
Оптимальный размер запаса
140,0
67,1
207,1
На основании приведенных формул проведем расчет оптимального
размера запаса в целом и отдельно по материалам и комплектующим (табл.
14)
Таким образом, оптимальный средний запас материалов на складах
равен 140,0 тыс. руб., а средний оптимальный запас комплектующих,
используемых в производстве мебели – 67,1 тыс. руб.
Суммарная оптимальная величина запаса составит 207,1 тыс. руб.
Оптимальный размер закупаемой партии материалов и комплектующих
67
составит 207,1 тыс. руб. (140,0 тыс. руб. и 67,1 тыс. руб. соответственно).
При таких объемах средней партии поставки и среднего запаса сырья затраты
предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.
Теперь необходимо сравнить полученные оптимальные величины с
соответствующими фактическими показателями в конце анализируемого
периода (табл. 15).
Таблица 15
Отклонение фактического уровня запаса от оптимального, тыс.
руб.
Показатель
Материалы
Комплектующие
Всего
Оптимальный размер запаса
140,0
67,1
207,1
Фактический размер запаса
220,7
41,5
262,2
Отклонение фактического
запаса от оптимального:
- абсолютное
80,7
-25,6
55,1
- относительное
48,8
-61,7
-21,0
Фактическая величина средних запасов материалов на складе
предприятия превышает оптимальный уровень на 80,7 тыс. руб. Фактическая
же величина комплектующих ниже оптимальной на 25,6 тыс. руб. В итоге
суммарное отклонение фактической величины запасов от оптимальной
составляет 55,1 тыс. руб. или 21 %.
Таким образом, предлагается снизить средний уровень запаса на
предприятии до оптимального уровня, равного 207,1 тыс. руб.
В результате сокращения среднего уровня материальных запасов
произойдет высвобождение оборотных средств предприятия.
Предлагается на эту же сумму сократить величину внешних
заимствований, то есть если до мероприятия величина внешних займов
составляла 800,7 тыс. руб., то в результате высвобождения средств эта
величина сократится до 745,6 тыс. руб.
Т.е. высвободившимися средствами предприятие может покрыть часть
68
долгов кредиторам в виде поставщиков сырья (табл. 16).
Таблица 16
Экономические показатели бухгалтерского баланса ООО«АиС»,
тыс. руб.
Вид активов
До
мероприятий
После
мероприятий
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1.Внеоборотные активы
815,6
48,2
815,6
49,8
0,0
0,0
- основные средства
815,6
48,2
815,6
49,8
0,0
0,0
2.Оборотные активы, в том
числе:
877,6
51,8
822,5
50,2
-55,1
-6,3
- запасы
582,5
34,4
527,4
32,2
-55,1
-9,5
- дебиторская задолженность
59,7
3,5
59,7
3,6
0,0
0,0
- краткосрочные финансовые
вложения
10,2
0,6
10,2
0,6
0,0
0,0
- денежные средства
160,2
9,5
160,2
9,8
0,0
0,0
- прочие оборотные активы
65
3,8
65
4,0
0,0
0,0
Валюта баланса
1693,2
100,0
1638,1
100,0
-55,1
-3,3
3. Собственный капитал,
892,5
52,7
892,5
54,5
0,0
0,0
- Уставный капитал
76,7
4,5
76,7
4,7
0,0
0,0
- Добавочный капитал
19,2
1,1
19,2
1,2
0,0
0,0
- Резервный капитал
265,1
15,7
265,1
16,2
0,0
0,0
- Резервы предстоящих расходов
188,9
11,2
188,9
11,5
0,0
0,0
- Нераспределенная прибыль
342,6
20,2
342,6
20,9
0,0
0,0
Заемный капитал
800,7
47,3
745,6
45,5
-55,1
-6,9
4. Долгосрочные пассивы
32,6
1,9
32,6
2,0
0,0
0,0
5. Краткосрочные пассивы,
768,1
45,4
713,0
43,5
-55,1
-7,2
Займы и кредиты
105,5
6,2
105,5
6,4
0,0
0,0
Кредиторская задолженность
515,0
30,4
459,9
28,1
-55,1
-10,7
Валюта баланса
1693,2
100,0
1638,1
100,0
-55,1
-3,3
Как видим из табл. 16, в структуре баланса, изменилась величина
оборотных активов и соответственно уменьшилась величина кредиторской
задолженности.
Однако, сокращая объем производственных запасов, не стоит забывать
об обеспечении бесперебойных поставок материалов и комплектующих. Все
поставки должны быть обеспечены соответствующими контрактами. В
случае отклонения от графика поставок, можно будет приобрести
необходимое сырье или комплектующие у других предприятий. Предприятие
69
приобретет сырье по более дорогой цене. Покрытие этих издержек
произойдет за счет пени, которые должна будет выплатить организация,
допустившая срыв поставок.
Поскольку показатели финансовой устойчивости в целом зависят от
соотношения собственных и заемных средств, то сокращение займов
поможет повысить финансовую устойчивость предприятия (табл. 17).
Таблица 17
Показатели финансовой устойчивости после сокращения
материальных запасов
Показатель
Критерий
2016
год
После
сокращения
запасов
Изменение
Коэффициент автономии
≥ 0,5
0,53
0,54
0,01
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥ 0,7
0,55
0,56
0,01
Коэффициент
финансового левериджа
≤0,7-1
0,90
0,84
-0,06
Коэффициент постоянного
актива
0,2- 0,5
0,91
0,91
–
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,2- 0,5
0,09
0,09
–
Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости возросли
незначительно на 0,01. Но все же это положительная динамика и если
предприятие в дальнейшем будет уделять внимание сбалансированности
поставок, то можно будет добиться более высоких результатов. Произошло
сокращение коэффициента финансового левериджа на 0,06.
3.2 Реализация излишних основных фондов
Как показал проведенный анализ основных фондов предприятия,
эффективность и интенсивность их использования с каждым годом
сокращается. В сложившейся ситуации предлагается продать часть основных
70
фондов.
Большая часть зданий, имеющихся у предприятия, были приобретены
как единый производственный комплекс. В него входят здания как
производственного, так и непроизводственного назначения. В составе
непроизводственных основных фондов имеется ряд складских помещений,
практически не используемых предприятием. Продажа свободной части этих
помещений никак не отразится на производственной процессе. Суммарная их
стоимость составляет 105,0 тыс. руб. На эту сумму и уменьшится величина
непроизводственных основных фондов.
В период 2013-2016 годов предприятие приобрело ряд новейших
станков и оборудования с высокой степенью производительности. Но, не
смотря на это, проведенный анализ показал, что в целом интенсивность и
эффективность их использования снижается. Этот факт обусловлен, прежде
всего, физическим износом старого оборудования, производительность
которого не высока.
Кроме того, как показывает практика, часть станков и оборудования не
используется. В сложившейся ситуации предлагается продать
неиспользуемые станки и оборудование. Неиспользуемое оборудование
представлено в табл. 18.
Таблица 18
Неиспользуемое оборудование предприятия
Тип оборудования
Модель
Стоимость
оборудования,
тыс.руб.
Рейсмусовый
односторонний станок
СР6-8
18,5
Комбинированный
круглопильный и
делительный станок
TSE 10
32.6
Фактический расчет показал, что имеется возможность реализации
активной части основных производственных фондов на сумму 51,1 тыс. руб.
71
без какого-либо ущерба для объема производства. Данные по сокращению
основных фондов приведены в табл. 19.
Таблица 19
Сокращение основных фондов, тыс. руб.
Наименование
До
продажи
ОФ
После
продажи ОФ
Изменение
абс.
отн.
отклонение
Основные
непроизводственные фонды
348,1
243,1
-105,0
30,2
Основные
производственные фонды
467,7
416,6
-51,1
10,9
Активная часть ОПФ
253,2
202,1
-51,1
20,2
Всего основных фондов
815,8
659,7
-156,1
19,1
Показатели эффективности использования основных фондов
Фондорентабельность ОФ,
%
53,96
130,70
76,74
142,21
Фондорентабельность ОПФ,
%
94,12
206,96
112,84
119,89
Фондоотдача основных
фондов
14,01
17,33
3,32
23,66
Фондоотдача ОПФ
24,44
27,44
3,00
12,27
Фондоотдача активной
части ОПФ
45,15
56,57
11,42
25,29
Фондоемкость ОФ
7,14
5,77
-1,37
-19,13
Фондоемкость ОПФ
4,09
3,64
-0,45
-10,93
Фондоемкость активной
части ОПФ
2,21
1,77
-0,45
-20,19
Анализ табл. 19 показывает, что эффективность использования
основных фондов в результате произведенного мероприятия улучшилась.
Так, значительно возросли показатели фондорентабельности. Теперь с
каждого рубля основных фондов предприятие получает 1,4 руб. прибыли, а с
каждого рубля ОПФ – 2 руб. Возросли показатели фондоотдачи, что является
благоприятной тенденцией использования основных фондов предприятия.
Данное мероприятие позволило сократить суммарную величину
основных фондов на 156,1 тыс. руб. Высвободившиеся в итоге средства
необходимо направить на финансирование производственного процесса, что
позволит сократить величину внешних займов, ранее финансированных в
производство (табл. 20).
Как видим из табл. 20 на сумму проданных основных средств
сократилась величина внеоборотных активов и уменьшилась величина
72
кредиторской задолженности, т.е. сократился размер внешних займов.
Таблица 20
Экономические показатели бухгалтерского баланса ООО«АиС»,
тыс. руб.
Вид активов
До
мероприятий
После
продажи
излишних
ОФ
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1.Внеоборотные активы
815,6
48,2
659,5
42,9
-156,1
-19,1
- основные средства
815,6
48,2
659,5
42,9
-156,1
-19,1
2.Оборотные активы, в том
числе:
877,6
51,8
877,6
57,1
0,0
0,0
- запасы
582,5
34,4
582,5
37,9
0,0
0,0
- дебиторская задолженность
59,7
3,5
59,7
3,9
0,0
0,0
- краткосрочные финансовые
вложения
10,2
0,6
10,2
0,7
0,0
0,0
- денежные средства
160,2
9,5
160,2
10,4
0,0
0,0
- прочие оборотные активы
65
3,8
65
4,2
0,0
0,0
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1537,
1
100,0
-156,1
-9,2
3. Собственный капитал,
892,5
52,7
892,5
58,1
0,0
0,0
- Уставный капитал
76,7
4,5
76,7
5,0
0,0
0,0
- Добавочный капитал
19,2
1,1
19,2
1,2
0,0
0,0
- Резервный капитал
265,1
15,7
265,1
17,2
0,0
0,0
- Резервы предстоящих
расходов
188,9
11,2
188,9
12,3
0,0
0,0
- Нераспределенная прибыль
342,6
20,2
342,6
22,3
0,0
0,0
Заемный капитал
800,7
47,3
644,6
41,9
-156,1
-19,5
4. Долгосрочные пассивы
32,6
1,9
32,6
2,1
0,0
0,0
5. Краткосрочные пассивы,
768,1
45,4
612,0
39,8
-156,1
-20,3
Займы и кредиты
105,5
6,2
105,5
6,9
0,0
0,0
Кредиторская задолженность
515,0
30,4
358,9
23,3
-156,1
-30,3
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1537,
1
100,0
-156,1
-9,2
Сокращение объема внешних заимствований приведет к уменьшению
заемного капитала предприятия в целом, соотношение собственных и
заемных средств станет более оптимальным, что повысит финансовую
устойчивость фирмы (табл. 21).
Как видно из данных таблицы, увеличились коэффициенты автономии
и финансовой устойчивости на 0,05 каждый. Заметно повысился
73
коэффициент маневренности собственного капитала благодаря перемещению
средств предприятия из внеоборотных активов в оборотные. Следует также
отметить снижение коэффициента финансового левериджа, который
характеризует оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
Таблица 21
Показатели финансовой устойчивости после продажи основных
фондов
Показатель
Критериальн
ое значение
2016
год
После
продажи
ОФ
Изменени
е
Коэффициент автономии
≥ 0,5
0,53
0,58
0,05
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥ 0,7
0,55
0,60
0,05
Коэффициент
финансового левериджа
≤0,7-1
0,90
0,72
-0,18
Коэффициент
постоянного актива
1,0
0,91
0,74
-0,17
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,2-0,5
0,09
0,26
0,17
3.3 Переход от закупки фасадных щитов на их производство
При производстве корпусной мебели для фасадной части используются
специальные древесные щиты. Они представляют собой склеенные между
собой полоски древесины. Эти фасадные щиты предприятие закупает у
других фирм-производителей.
Данное мероприятие заключается в том, чтобы переделать закупки
фасадных щитов на стороне к их собственному производству. Для этого
необходимо рассчитать суммарные затраты для каждого варианта (табл. 22).
Для производства щитов будет необходимо закупить специальное
оборудование для склеивания на сумму 295 тыс. руб. Оборудование
относительно недорогое, и поэтому потребуются незначительные
капиталовложения.