74
Амортизационные отчисления за год составят 16,7%. Расчет основан на
том, что данное оборудование относится к 4-ой амортизационной группе со
сроком полезного использования, равным 6 годам.
Приобретенное имущество, как основное средство, признается
объектом налога на имущество. Он составит за год 6 тысяч рублей.
Для обслуживания этого оборудования потребуется 2 человека.
Работая, они смогут полностью удовлетворить потребность предприятия в
фасадных щитах. Для работы на данном оборудовании не требуется каких-
либо особых навыков. Годовой фонд заработной платы этих работников
составит 427 тыс. руб., в том числе и страховые взносы.
Стоимость сырья и материалов (годовая), используемых при
производстве щитов, составит 334 тыс. руб. Данная сумма взята с учетом
того, что при производстве щитов будут использоваться отходы от
производства других видов мебели, причем величина этих отходов будет
доходить до 20% от общего количества используемого сырья.
Таблица 22
Сравнение затрат на производство фасадных щитов, тыс. руб.
Показатель
Покупка
фасадных
щитов на
стороне
Самостоятельн
ое
производство
щитов
Расходы по содержанию оборудования в год
-
20
Амортизационные отчисления за год
(16,7%)
-
49
Налог на имущество за год
-
6
Заработная плата работников,
обслуживающих производство (годовой
ФОТ), в т.ч. страх взносы
-
427
Стоимость сырья и материалов
-
334
Расходы, связанные с хранением
закупленной партии щитов
58
-
Транспортные расходы
250
20
Стоимость закупаемых щитов
970
Суммарные затраты
1278
856
Сокращение себестоимости
-
422
В результате перехода на собственное производство фасадных щитов
значительно сократятся транспортные расходы (с 250 тыс.руб. до 20 тыс.
75
руб.).
В результате суммирования всех затрат по обоим вариантам можно
сделать вывод о том, что собственное производство фасадных щитов
выгоднее, нежели их покупка на стороне. Собственное производство щитов
позволит сократить издержки на производство корпусной мебели, а значит и
в целом себестоимость выпускаемой продукции.
Сокращение полной себестоимости продукции увеличит чистую
прибыль предприятия на 320,7 тыс. руб. (табл. 23).
Таблица 23
Отчет о финансовых результатах ООО «АиС»
Показатель
До
меропри
ятий
После
меропри
ятий
Изм.
Наименование
код
Выручка
2110
11432,1
11432,1
0,0
Себестоимость продаж
2120
10900,4
10478,4
422,0
Валовая прибыль
2100
531,7
953,7
-422,0
Коммерческие расходы
2210
29,5
29,5
0,0
Управленческие расходы
2220
62,0
62,0
0,0
Прибыль (убыток) от продаж
2200
440,2
862,2
-422,0
Проценты к получению
2320
-
-
0,0
Проценты к уплате
2330
-
-
0,0
Доходы от участия в других организациях
2310
-
-
0,0
Прочие доходы
2340
-
-
0,0
Прочие расходы
2350
15,2
15,2
0,0
Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
425,0
847,0
-422,0
Изменение отложенных налоговых активов
2450
-
-
0,0
Изменение отложенных налоговых обязательств
2430
-
-
0,0
Текущий налог на прибыль
2410
102,0
203,3
-101,3
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
2400
323,0
643,7
-320,7
Изменения, которые произойдут в бухгалтерском балансе, представлены в
табл.24.
Таблица 24
Экономические показатели бухгалтерского баланса ООО«АиС»,
тыс. руб.
76
Вид активов
До
мероприятий
После
мероприятий
по
собственному
производству
щитов
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1.Внеоборотные активы
815,6
48,2
815,6
55,0
0,0
0,0
- основные средства
815,6
48,2
815,6
55,0
0,0
0,0
2.Оборотные активы, в том
числе:
877,6
51,8
877,6
59,2
0,0
0,0
- запасы
582,5
34,4
582,5
39,3
0,0
0,0
- дебиторская задолженность
59,7
3,5
59,7
4,0
0,0
0,0
- краткосрочные финансовые
вложения
10,2
0,6
10,2
0,7
0,0
0,0
- денежные средства
160,2
9,5
160,2
10,8
0,0
0,0
- прочие оборотные активы
65
3,8
65
4,4
0,0
0,0
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1693,
2
114,3
0,0
0,0
3. Собственный капитал,
892,5
52,7
1213,
2
81,9
320,7
35,9
- Уставный капитал
76,7
4,5
76,7
5,2
0,0
0,0
- Добавочный капитал
19,2
1,1
19,2
1,3
0,0
0,0
- Резервный капитал
265,1
15,7
265,1
17,9
0,0
0,0
- Резервы предстоящих
расходов
188,9
11,2
188,9
12,7
0,0
0,0
- Нераспределенная прибыль
342,6
20,2
663,3
44,8
320,7
93,6
Заемный капитал
800,7
47,3
480,0
32,4
-320,7
-40,1
4. Долгосрочные пассивы
32,6
1,9
32,6
2,2
0,0
0,0
5. Краткосрочные пассивы,
768,1
45,4
447,4
30,2
-320,7
-41,8
Займы и кредиты
105,5
6,2
84,8
5,7
-20,7
-19,6
Кредиторская задолженность
515,0
30,4
215,0
14,5
-300,0
-58,3
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1693,
2
114,3
0,0
0,0
Как видим из данной таблицы, валюта баланса не изменилась, но
произошли изменения в структуре пассива. В результате, полученная чистая
прибыль может быть использована руководством предприятия на погашения
кредиторской задолженности и снижение суммы кредита.
Данное мероприятие позволит повысить финансовую устойчивость
фирмы (табл. 25).
Таблица 25
77
Показатели финансовой устойчивости после перехода на
собственное производство щитов
Показатель
Критериальн
ое значение
2016
год
После
перехода на
собственное
производств
о
Изменения
Коэффициент
автономии
≥ 0,5
0,53
0,72
0,19
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥ 0,7
0,55
0,74
0,19
Коэффициент
финансового
левериджа
≤0,7-1
0,90
0,40
-0,50
Коэффициент
постоянного
актива
0,5
0,91
0,67
-0,24
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2- 0,5
0,09
0,33
0,14
Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости выросли и
составили 0,72 и 0,74 соответственно, достигнув критериального порога.
Коэффициент финансового левериджа сократился до 0,40 и принял значение
нормативного, что говорит об уменьшении зависимости предприятия от
внешних заимствований. Кроме того, повысилась маневренность
собственного капитала фирмы, достигнув нормативного значения.
3.4 Экономический эффект от предложенных мероприятий
Все предлагаемые выше мероприятия в целом были направлены на
сокращение внешних займов для финансирования производственной
деятельности.
Каждое мероприятие в той или иной степени позволило высвободить
часть средств предприятия, либо увеличить их количество.
Структура баланса до и после мероприятий представлена в табл. 26.
78
Таблица 26
Экономические показатели баланса ООО«АиС», тыс. руб.
Вид активов
До
мероприятий
После всех
мероприятий
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1.Внеоборотные активы
815,6
48,2
659,5
44,5
-156,1
-19,1
- основные средства
815,6
48,2
659,5
44,5
-156,1
-19,1
2.Оборотные активы, в том
числе:
877,6
51,8
822,5
55,5
-55,1
-6,3
- запасы
582,5
34,4
527,4
35,6
-55,1
-9,5
- дебиторская задолженность
59,7
3,5
59,7
4,0
0,0
0,0
- краткосрочные финансовые
вложения
10,2
0,6
10,2
0,7
0,0
0,0
- денежные средства
160,2
9,5
160,2
10,8
0,0
0,0
- прочие оборотные активы
65
3,8
65
4,4
0,0
0,0
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1482
100,0
-211,2
-12,5
3. Собственный капитал,
892,5
52,7
1213,
2
81,9
320,7
35,9
- Уставный капитал
76,7
4,5
76,7
5,2
0,0
0,0
- Добавочный капитал
19,2
1,1
19,2
1,3
0,0
0,0
- Резервный капитал
265,1
15,7
265,1
17,9
0,0
0,0
- Резервы предстоящих
расходов
188,9
11,2
188,9
12,7
0,0
0,0
- Нераспределенная прибыль
342,6
20,2
663,3
44,8
320,7
93,6
Заемный капитал
800,7
47,3
268,8
18,1
-531,9
-66,4
4. Долгосрочные пассивы
32,6
1,9
32,6
2,2
0,0
0,0
5. Краткосрочные пассивы,
768,1
45,4
445,9
30,1
-322,2
-41,9
Займы и кредиты
105,5
6,2
0,0
0,0
-105,5
-100,0
Кредиторская задолженность
515,0
30,4
88,6
6,0
-426,4
-82,8
Валюта баланса
1693,
2
100,0
1482,
0
100,0
-211,2
-12,5
Как видно из данных таблицы, заемный капитал сократился на 531,9
тыс. руб., почти на треть. Это позволит предприятию сократить размер
кредиторской задолженности на 426,4 тыс. руб., рассчитавшись по долгам с
сотрудниками предприятия и поставщиками, а также сократить размер долга
по займам и кредитам. Сокращение заемных средств произошло за счет:
- Сокращения основных средств на 156,1 тыс. руб.
- Сокращения материальных запасов на 55,1 тыс. руб.
- Увеличения нераспределенной прибыли на 320,7 тыс. руб.
79
Теперь рассмотрим, как повлияло изменение структуры баланса на
финансовую устойчивость (табл. 27, 28).
Таблица 27
Относительные показатели финансовой устойчивости
предприятия в результате предлагаемых мероприятий
В целом почти все коэффициенты финансовой устойчивости заметно
выросли и достигли критериального уровня.
Коэффициент автономии вырос на 0,29 ед. и составил 0,82. Рост
коэффициента автономии отражает тенденцию к снижению зависимости
предприятия от заемных источников финансирования, то есть покрытию
собственными средствами обязательств, что оценивается положительно.
Уровень финансовой независимости важен как для внешних
кредиторов, инвесторов, так и для самих управляющих компанией. Чем
больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с
неурядицами экономики
Коэффициент финансовой устойчивости после проведения
Показатель
Критериальное
значение
2016
год
После
проведения
мероприятия
Изменени
е
Коэффициент
автономии
≥ 0,5
0,53
0,82
0,29
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥ 0,7
0,55
0,84
0,29
Коэффициент
финансового
левериджа
≤0,7-1
0,90
0,22
-0,68
Коэффициент
постоянного актива
0,5
0,91
0,54
-0,37
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2- 0,5
0,09
0,46
0,37
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≥ 0,5
0,12
0,82
0,70
80
мероприятий принял значение 0,84, то есть на формирование активов
предприятие тратит 84 % собственных средств.
До проведения мероприятий коэффициент финансового левериджа был
вне пределов оптимального уровня и составлял 0,9. После предложенных
мероприятий данный показатель составил 0,22, то есть соотношение
собственных и заемных средств стало оптимальным. Данное изменение
означает, что теперь предприятие на каждый рубль собственных средств
тратит лишь 22 коп заемных, а не 90, как было ранее. Т.е. в большей мере
предприятие ведет свою деятельность независимо от внешних источников.
Ведь экономический смысл этого показателя говорит о том, что чем ниже
этот коэффициент, тем меньше займов у компании и тем менее рискованная
ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству.
Снижение показателя в динамике свидетельствует об ослабевании
зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, об
уменьшении зависимости от заемного капитала, то есть о росте финансовой
устойчивости.
Коэффициент маневренности собственного капитала значительно
увеличился и составил 0,46, достигнув практически верхнего уровня
норматива. Рост этого показателя положительно характеризуют финансовое
состояние. Ведь обеспечение собственных текущих активов собственным
капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при
неустойчивой кредитной политике.
Коэффициент постоянного актива стал равен 0,54, таким образом, доля
внеоборотных активов в источниках собственных средств составляет
сократилась на 37%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
увеличился до 0,82, то есть 82% оборотных средств предприятия
финансируется за счет собственных средств против 12% по фактическим
данным 2015 года. Таким образом, это свидетельствует о наличии
собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой
81
устойчивости.
Как было определено в гл. 2, финансовая устойчивость характеризуется
не только относительными показателями, но и абсолютными.
Таблица 28
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия в
результате предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
№
Показатели
2016 год
После
проведения
мероприяти
й
1
Собственный капитал
892,5
1213,2
2
Внеоборотные активы
815,6
659,5
3
Собственные источники формирования
запасов (ИФЗс) (п.1 – п.2)
76,9
553,7
4
Краткосрочные кредиты и займы
105,5
0,0
5
Кредиторская задолженность
535,1
88,6
6.
«Нормальные» источники формирования
запасов (ИФЗн) п.3 + п.4 + п.5
717,5
642,3
7
Особая часть СК, сдерживающая финансовую
напряженность (630 + 660)
127,5
127,5
8
Общая величина источников формирования
запасов (ИФЗо) п.6 + п.7
845
769,8
9
Общая величина запасов и затрат
582,5
527,4
10
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования:
11
Собственными средствами(п.3 – п.9)
-505,6
26,3
12
собственными и кредитными (кредиторская
задолженность и краткосрочные кредиты и
займы)
(п.6 – п.9)
135,0
114,9
13
общими (собственными, кредитными,
прочими) (п.8 – п.9)
262,5
242,4
14
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными средствами (п.11 / п.9)
-0,87
0,05
15
Коэффициент обеспеченности запасов
нормальными источниками (собственными и
кредитными (п.12 / п.9)
0,23
0,22
16
Коэффициент обеспеченности запасов
общими источниками (собственными,
кредитными, прочими (п.13 / п.9)
0,45
0,46
17
Тип финансовой устойчивости
неустойчивое
нормальное
Абсолютные показатели – это излишек или недостаток источников
формирования затрат и запасов, который определяется в виде разницы
величины источников средств и запасов и затрат. Важным показателем здесь
является величина собственных оборотных средств, которая характеризует
82
степень устойчивости функционирования организации, то есть уровень
обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Рассмотрим
изменение абсолютных показателей в результате проведенных мероприятий
(табл. 28).
Как видим из таблицы, после проведения предложенных мероприятий
в распоряжении предприятия стало больше собственных источников для
финансирования производства и теперь их размер является достаточным для
покрытия величины текущих затрат и запасов. То есть по сравнению с
фактическими данными 2016 года, когда недостаток собственных средств
составлял 505,8 тыс. руб., теперь эти средства полностью покрывают
текущие затраты и запасы и еще остаются в резерве в размере 26,3 тыс. руб.
Возросли показатели коэффициентов, однако не достигли уровня 1 и
поэтому устойчивость предприятия абсолютной назвать нельзя. После
проведенных мероприятий предприятие имеет нормальную устойчивость, то
есть это состояние характеризуется оптимальным размером запасов и затрат
и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Таким образом, мы добились поставленной цели и улучшили
финансовую устойчивость предприятия. Кроме того, удалось повысить
эффективность использования основных средств предприятия, ускорить
оборачиваемость материальных запасов, а также увеличить получаемую
прибыль, а значит и рентабельность предприятия в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
83
В выпускной квалификационной работе был проведен финансово-
экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «АиС» за 2013–
2016 гг. Было установлено, что основной проблемой предприятия является
чрезмерное внешнее заимствование средств, что привело к снижению
показателей финансовой устойчивости.
Все предполагаемые мероприятия направлены, в первую очередь, на
оптимизацию внутренних источников финансирования производства и отказ
от части внешних заимствований.
Так, сокращение неиспользуемых основных фондов и чрезмерных
производственных запасов позволяет значительно уменьшить долю заемных
средств, так как на финансирование производства направляются не «чужие»
деньги, а высвободившийся в результате мероприятий капитал.
Сокращение себестоимости продукции в результате перехода на
собственное производство фасадных щитов позволит повысить величину
прибыли, а значит и величину собственных средств, пускаемых в оборот.
Сокращение доли заемного капитала приведет к увеличению многих
показателей финансовой устойчивости предприятия в целом. Таким образом,
цель, поставленная в работе, будет достигнута.
Для повышения финансовой устойчивости ООО «АиС» необходимо
использовать целый комплекс различных мероприятий, затрагивающих все
стороны деятельности предприятия. В работе приведена лишь часть этих
мероприятий, наиболее результативно повышающих финансовую
устойчивость предприятия.
Комплексный анализ целесообразно проводить на постоянной основе,
так как он необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но
и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов, которые
справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом
благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Разрабатывая и
успешно применяя предложенные, а также комплекс других мероприятий,