54
платежеспособности, наличием нарушений финансовой дисциплины,
перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением
доходности деятельности предприятия, несбалансированными поставками
сырья и материалов.Однако в этом положении все же сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет вынужденного привлечения
дополнительных источников покрытия, не являющихся, в известном смысле,
нормальными (обоснованными).
Для дальнейшей стабилизации и повышения финансовой устойчивости
необходимо:
оптимизировать структуру источников, т.е. стремиться к
пополнению источников формирования запасов за счет собственного
капитала;
понизить остатки товарно-материальных ценностей путем
реализации малоподвижных либо неиспользуемых в производстве запасов.
2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «АиС»
Прибыль предприятие получает, главным образом, от реализации
продукции, а также от других видов деятельности (сдача основных фондов в
аренду, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и
т.д.).
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно
получает предприятие после реализации продукции. Только после продажи
продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от
реализации продукции, от прочей реализации, доходы и расходы от
внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой
прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы
льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством,
которое периодически изменяется.
55
Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и
отчислений в благотворительные фонды .
Рассмотрим финансовые результаты деятельности ООО «АиС» за
2013–2016 годы. Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Таблица 10
Динамика и состав прибыли, тыс. руб.
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2014
-
2013
гг.
2015
-
2014
гг.
2016
-
2015
гг.
2016
-
2013
гг.
Выручка от
продаж
6114,
3
7529,
8
9639,
3
11432,
1
1415,
5
2109,
5
1792,
8
5317,
8
Себестоимость
продаж
5842,
5
7213,
9
9168,
0
10900,
4
1371,
4
1954,
1
1732,
4
5057,
9
Валовая прибыль
271,8
315,9
471,3
531,7
44,1
155,4
60,4
259,9
Коммерческие
расходы
20,0
25,0
27,0
29,5
5,0
2,0
2,5
9,5
Управленческие
расходы
40,5
52,0
58,5
62,0
11,5
6,5
3,5
21,5
Полная
себестоимость
5903,
0
7290,
9
9253,
5
10991,
9
1387,
9
1962,
6
1738,
4
5088,
9
Прибыль от
продаж
211,3
238,9
385,8
440,2
27,6
146,9
54,4
228,9
Прибыль до
налогообложени
я
203,5
230,6
374,4
425,0
27,1
143,8
50,6
221,5
Налог на
прибыль
40,7
46,12
74,9
85,0
5,42
28,78
10,1
44,3
Чистая прибыль
162,8
184,5
299,5
340,0
21,7
115
40,5
177,2
Чистая прибыль
на 1 рубль
прибыли от
продаж
0,73
0,73
0,74
0,73
0,00
0,01
-0,01
0,00
Соотношение
выручки и
полной
себестоимости
1,04
1,03
1,04
1,04
0,00
0,01
-0,01
0,00
Доля
себестоимости
продаж в
выручке,%
95,6
95,8
95,1
95,3
0,2
-0,7
0,2
-0,2
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем
56
эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое
состояние.
Динамика основных финансовых показателей ООО «АиС» за 2013–
2016 годы представлена в табл. 10.
В период 2013–2016 годов наблюдается рост выручки от реализации с
6114,3 тыс. руб. до 11432,1 тыс. руб. Пик роста выручки наблюдается в 2015
году (на 2109,5 тыс. руб.). Себестоимость продаж за отчетный период
возросла с 5842,5 тыс. руб. до 10900,4 тыс. руб. Выручка от реализации и
себестоимость продаж растут практически пропорционально, вследствие
чего величина валовой прибыли в отчетном периоде изменяется весьма
незначительно (на 259,9 тыс. руб.) – рис. 3.
Тыс.руб.
Рисунок 3- Динамика финансовых показателей
Доля себестоимости продаж в выручке сократилась весьма
незначительно с 95,6% до 95,3%. Соответственно доля прибыли (валовой)
возросла с 4,4% до 4,7%.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2013год
2014год
2015год
2016год
Выручкаот продаж
Полная себестоимость
Прибыль от продаж
57
Соотношение выручки и полной себестоимости продукции во всех
периодах превышает 1. Это свидетельствует о превышении доходов над
расходами и о наличии прибыли. То есть на каждый затраченный рубль
затрат предприятие получило 1,04 руб. дохода в 2013, 2014 и 2015 годах и
1,03 руб. в 2016 году. И все же этот показатель не очень высок. Для
проведения контроля расходов предприятию необходимо детально
корректировать направления использования его средств во избежание
лишних трат и в целях своевременного их устранения.
Теперь рассмотрим относительные показатели эффективности
деятельности предприятия – показатели рентабельности, характеризующие
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем
прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности
предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и
ценообразовании. Все показатели могут рассчитываться на основе
балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость
издержек) исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме затрат по
реализованной или произведенной продукции. Таким образом, с каждого
рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие
имеет в среднем 0,02 руб. прибыли.
Показатель рентабельности продаж рассчитывается делением прибыли
от реализации продукции или чистой прибыли на сумму полученной
выручки. Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля
выручки от реализации продукции и характеризует эффективность основной
деятельности.
Показатели рентабельности представлены в табл. 11.
58
Таблица 11
Показатели рентабельности, %
Показатель
2013
год
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2014
-
2013
гг.
2015
-
2014
гг.
2016
-
2015
гг.
2016
-
2013
гг.
Рентабельность
производственной
деятельности
2,2
2,1
2,7
2,5
-0,1
0,6
-0,1
0,3
Рентабельность
продаж:
- исходя из
прибыли от
продаж
3,5
3,2
4,0
3,9
-0,3
0,8
-0,2
0,4
- исходя из
чистой прибыли
2,5
2,3
3,0
2,8
-0,2
0,6
-0,1
0,3
Рентабельность
активов
34,4
31,4
33,6
31,3
-3,0
2,2
-2,3
-3,1
Рентабельность
собственного
капитала
52,9
49,8
69,0
59,5
-3,1
19,2
-9,5
6,5
Положительное значение показателя рентабельности продукции
свидетельствует об эффективности основной деятельности и о
необходимости сохранения производства данной продукции.
В нашем случае рентабельность продаж, исходя из прибыли от продаж,
за отчетный период выросла на 0,4 пункта (с 3,5% до 3,9%), то есть если в
2013 году предприятие имело 0,035 рубля прибыли с каждого рубля продаж,
то к 2016 году эта величина достигла 0,039 рубля. Рентабельность продаж,
исходя из чистой прибыли, имеет такую же тенденцию.
Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой
прибыли с общей суммой активов по балансу. По результатам подсчета этого
показателя видим, что с каждого рубля своих активов предприятие получает
в среднем 0,3 рубля прибыли.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования только собственных источников финансирования
предприятия. С каждого рубля собственных средств предприятие получает в
59
среднем 0,5 руб. прибыли. В целом за отчетный период эта величина
возросла с 52,9% до 59,5%. Пик роста наблюдался в 2015 году, когда эта
величина достигала 69%. Рост рентабельности собственных средств
обусловлен не более эффективным их использованием, а тем фактом, что
производственная деятельность стала финансироваться в основном за счет
заемных средств.
2.4 Анализ основных фондов и запасов предприятия
Рассмотрим показатели структуры и динамики основных фондов ООО
«АиС» (табл. 12).
Таблица 12
Структура и динамика основных фондов, тыс. руб.
Показат
ель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение
2014 -
2013 гг.
2015 -
2014 гг.
2016- 2015
гг.
2016 -
2013 гг.
абс.
отн.
тыс.
руб.
Тр
тыс.
руб.
Тр
абс.
отн.
отклонение
отклонение
Основные
фонды
370,
6
481,
8
735,
0
815,
8
111,
2
1,3
253,
2
1,5
80,8
1,1
445,
2
2,2
Непроизво
дственные
ОФ
106,
0
162,
4
335,
2
348,
1
56,4
1,5
172,
8
2,1
12,9
1,0
242,
1
3,3
Доля
непроизво
дственных
ОФ,%
28,6
33,7
45,6
42,7
5,1
-
11,9
-
-2,9
-
14,1
-
Производс
твенные
ОФ
264,
6
319,
4
399,
8
467,
7
54,8
1,2
80,4
1,3
67,9
1,2
203,
1
1,8
Активная
часть ОПФ
94,5
132,
9
179,
5
253,
2
38,4
1,4
46,6
1,4
73,7
1,4
158,
7
2,7
Доля
активной
части в
ОПФ,%
35,7
41,6
44,9
54,1
5,9
-
3,3
-
9,2
-
18,4
-
Общая величина основных фондов за отчетный период заметно
выросла. Данная тенденция свидетельствует о том, что предприятие активно
вкладывает средства на покупку зданий, сооружений, а также машин и
60
оборудования. Особенно активно это происходило в 2015 году. Итого с 2013
по 2016 год прирост основных фондов составил 445,0 тыс. руб.,
увеличившись в 2,2 раза.
Рост основных фондов предприятия обусловлен преимущественно
ростом непроизводственных основных фондов. Предприятие приобрело
помещение в городе с целью открытия магазина. Непроизводственные
основные фонды в общей сумме основных фондов за отчетный период
увеличились в 3,3 раза, а производственные – в 1,8. Рост производственных
основных фондов произошел в основном благодаря росту активной их части,
то есть предприятие активно обновляет имеющиеся машины, станки и
оборудование. К концу 2016 года доля активной части основных
производственных фондов возросла до 54,1%.
Абсолютный прирост основных фондов еще не говорит о том, что
предприятие стало работать эффективнее. Эффективность использования
основных фондов можно проследить по показателям фондорентабельности и
фондоотдачи (табл. 13).
Таблица 13
Эффективность использования основных фондов, тыс. руб.
Показатель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение
Фондорентабельность
ОФ, %
57,02
49,58
52,49
53,96
-
7,43
2,90
1,47
-3,06
Фондорентабельность
ОПФ, %
79,86
74,80
96,50
94,12
-
5,06
21,70
-
2,38
14,26
Фондоотдача
основных фондов
16,50
15,63
13,11
14,01
-
0,87
-2,51
0,90
-2,49
Фондоотдача
основных
производственных
фондов
23,11
23,57
24,11
24,44
0,47
0,54
0,33
1,34
Фондоотдача
активной части ОФ
64,73
56,67
53,70
45,15
-
8,06
-2,97
-
8,55
-
19,58
61
Фондорентабельность основных фондов в исследуемом периоде имеет
устойчивую тенденцию к снижению, то есть эффективность использования
основных фондов сокращается. К 2016 году с каждого рубля основных
фондов предприятие имеет лишь 0,54 рубля прибыли.
Фондорентабельность основных производственных фондов напротив,
имеет тенденцию к росту. В 2016 году на каждый рубль ОПФ предприятие
имеет 0,96 руб. прибыли от продаж.
На фоне роста фондорентабельности основных фондов наблюдается
снижение их фондоотдачи, то есть наблюдается снижение выпуска
продукции с каждого рубля основных фондов. Этот факт обусловлен тем, что
темп роста основных фондов превысил темп роста объема выпускаемой
продукции. Фондоотдача основных производственных фондов за отчетный
период растет, но фондоотдача активной их части устойчивую тенденцию к
снижению . Это обусловлено, прежде всего, тем, что часть имеющихся у
предприятия станков и оборудования устарела, вследствие чего они имеют
низкую производительность или вообще простаивают. Снижение
фондоотдачи – негативный фактор, ведет к увеличению суммы
амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой
продукции или амортизационной емкости, а также является одним из
факторов экстенсивного роста объема выпуска продукции (ВП).
Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать ряд
выводов.
Предприятие активно вкладывает деньги в основные средства, что
свидетельствует о направленности деятельности предприятия на
долгосрочную перспективу.
Величина производственных запасов на предприятии неуклонно растет,
как и доля этих запасов в общей структуре активов. Это обусловлено, прежде
всего, расширением ассортимента и модельного ряда выпускаемых изделий.
В сложившейся ситуации предприятию приходится иметь на складе большое
количество различного вида сырья, материалов и комплектующих.
62
Анализируя источники формирования капитала фирмы, удалось
выяснить, что доля собственного капитала заметно сократилась в основном
за счет роста заемных средств, а именно кредиторской задолженности.
Анализ показал, что предприятие активно пользуется заемными средствами.
Финансирование производственной деятельности происходит в основном за
счет привлекаемых средств. Завершая производственный цикл и получая
прибыль, предприятие погашает свои краткосрочные обязательства и тут же
привлекает их вновь, возможно, уже у других кредиторов. Сложившуюся
ситуацию подтверждает отсутствие просроченной кредиторской
задолженности.
Структура баланса является неликвидной в основном за счет
значительного роста наиболее срочных обязательств, в то время как наиболее
ликвидные активы выросли незначительно.
Рост заемных средств обусловил тот факт, что к концу отчетного
периода предприятие оказалось неплатежеспособным.
Показатели ликвидности остаются ниже критериальных и имеют
тенденцию к понижению. Показатели финансовой устойчивости также
имеют отрицательную тенденцию. Коэффициенты автономии, финансовой
устойчивости, маневренности собственного капитала ниже критериальных и
имеют устойчивую тенденцию к снижению.
Выручка предприятия постоянно растет. Прибыль от продажи
продукции растет весьма незначительно, так как с ростом выручки
возрастает и себестоимость продукции. Рентабельность продаж за отчетный
период выросла в основном за счет роста прибыли.
Использование основных фондов предприятия, а также материальных
запасов происходило весьма экстенсивно, то есть рост реализации продукции
обусловлен не более эффективным использованием имеющихся ресурсов, а
дополнительным их привлечением.
В целом финансовая устойчивость предприятия к концу отчетного
периода заметно ухудшилась из-за ухудшения структуры баланса. Рост
63
экономических показателей деятельности фирмы не привел к улучшению
финансовой устойчивости. То есть предприятие не смогло эффективно
использовать этот рост и весьма неэффективно распоряжалось имеющимися
ресурсами.