65
Показатели
2019
год
Прогнозный
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Итог бухгалтерского баланса,
тыс. руб.
28540
24636
86,32
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
905
1656
183,95
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,07
0,17
0,10
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,41
0,33
-0,08
Коэффициент финансовой
независимости
0,59
0,67
0,08
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,70
0,50
-0,20
Коэффициент маневренности
0,05
0,10
0,05
Коэффициент обеспеченности
запасов собственным капиталом
0,10
0,26
0,16
Данные таблицы 27 свидетельствуют о том, что при реализации
предложенных мероприятий собственные оборотные средства исследуемого
предприятия увеличатся на 83,95%, а коэффициент обеспеченности
оборотными средствами увеличится на 0,10.
Сумма краткосрочных пассивов снизилась на 31,92% в результате
уменьшения суммы кредиторской задолженности за счет своевременного
получения средств от дебиторов, что, безусловно, является положительным
моментом.
Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,08, при
снижении коэффициента соотношения заемных и собственных средств на
0,20, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости
предприятия и увеличения финансирования им своей деятельности
собственными средствами.
Далее проведена сравнительная оценка показателей рентабельности
предприятия при реализации предложенных мероприятий.
66
Таблица 28
Сравнительный анализ показателей рентабельности ООО
«Глобал» в 2019 году и прогнозном периоде
Показатели
2019
год
Прогнозный
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Выручка, тыс. руб.
113068
137554
121,66
Полная себестоимость продаж,
тыс. руб.
112572
136371
121,14
Прибыль от продаж, тыс. руб.
496
1183
238,45
Чистая прибыль, тыс. руб.
1293
1664
128,67
Средняя стоимость активов, тыс.
руб.
28064
26588
94,74
Средняя величина собств.
капитала, тыс. руб.
16232
16606
102,30
Рентабельность продаж, %
1,14
1,21
0,07
Рентабельность затрат, %
0,44
0,87
0,43
Рентабельность активов, %
4,61
6,26
1,65
Норма прибыли
1,14
1,21
0,07
Рентабельность собственного
капитала
7,97
10,02
2,05
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,08
0,10
0,02
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели рентабельности предприятия: рентабельность
продаж увеличится на 0,07%, активов – на 1,65%, а собственного капитала –
на 2,05%. В итоге коэффициент устойчивости экономического роста
увеличится на 0,2 пункта, что свидетельствует о повышении экономического
потенциала предприятия.
Далее рассчитана рейтинговая оценка предприятия по уровню
финансового риска до и после проведенных мероприятий.
Таблица 29
Рейтинговая оценка ООО «Глобал» по уровню финансового
риска в 2019 году и прогнозном периоде
Наименование показателя
Уровень
показателя
Количество баллов
2019
год
Прогнозный
период
2019
год
Прогнозный
период
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,08
0,44
6
20
Коэффициент быстрой ликвидности
0,27
0,62
0
7
Коэффициент текущей ликвидности
1,08
1,23
3
6
Коэффициент финансовой
независимости
0,59
0,67
15
18
Коэффициент обеспеченности СОС
0,07
0,17
0
5
67
Наименование показателя
Уровень
показателя
Количество баллов
2019
год
Прогнозный
период
2019
год
Прогнозный
период
Коэффициент обеспеченности
запасов СК
0,10
0,26
0
0
Итоговый балл
24
56
Таким образом, в результате проведенных мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Глобал» повысит свой рейтинговый уровень до
56 баллов, что соответствует нижней границе III класса предприятий, для
которых существует не большой риск потери средств.
Выводы по главе 3
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
В целях укрепления платежеспособности ООО «Глобал» необходима
реализация следующих мероприятий:
- предоставление скидки дебиторам в размере 0,35% в целях
ускорения расчетов с ними, что позволит сократить размер дебиторской
задолженности на 728 тыс. руб. и принесет дополнительную прибыль от
суммы поступлений без отсрочки составит в размере 6,20 тыс. руб.;
- дебиторскую задолженность в сумме 1178 тыс. руб. передать
банку - фактору, в качестве которого выступит «Альфа-банк», тариф на
факторинговое финансирование которого составляет 21% в год и плата за
обработку документов 300 руб., что позволит увеличить годовой доход на 529
тыс. руб.;
- для увеличения суммы высоколиквидных активов и получения
дополнительного дохода осуществить инвестирование в краткосрочные
депозиты коммерческого банка АО «Международный банк Санкт-
Петербурга» во вклад «Срочный», сроком 3 месяца по ставке 9,25% с
возможностью досрочного снятия средств, что позволит получить
дополнительный доход в размере 46,25 тыс. руб.;
68
- снизить уровень запасов и увеличить объемы продаж за счет
применения ценовых скидок, что позволит увеличить объем продаж ООО
«Глобал» на 23904 тыс. руб. при скидке 10% и на 12821 тыс. руб. при скидке
5%.
Реализация предложенных мероприятий позволит ООО «Глобал»:
- увеличить выручку на 21,66%;
- увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных активов на
3,95, а продолжительность операционного цикла снизится на 14,53 дня;
- увеличить прибыль от продаж – в 2,38 раза, чистую прибыль – на
28,67%;
- увеличить все показатели ликвидности, в частности показатель
абсолютной ликвидности увеличится до 0,44 пункта;
- увеличить собственные оборотные средства на 83,95%, а
коэффициент обеспеченности оборотными средствами - на 0,10, коэффициент
финансовой независимости - на 0,08, при снижении коэффициента
соотношения заемных и собственных средств на 0,20;
- увеличить все показатели рентабельности предприятия;
- повысить рейтинговый уровень до 56 баллов, т.е. перейти из V
класса в III класс - предприятия, для которых существует не большой риск
потери средств.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие
выводы.
Финансовое состояние предприятия характеризуется степенью
обеспеченности его финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью их использования. Анализ финансового
состояния предприятия является важнейшим инструментом оценки его
текущего и перспективного финансового состояния, позволяет установить
возможные темпы его развития с позиции финансового обеспечения,
определить доступные источники средств и дать оценку возможности и
целесообразности их мобилизации.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает оценку
динамики, состава и структуры активов и пассивов предприятия, анализа
показателей его финансовой устойчивости, платежеспособности и
рентабельности посредством методов горизонтального, вертикального,
трендового, сравнительного, факторного анализа и метода финансовых
коэффициентов. Диагностика вероятности банкротства производится
посредством анализа коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента
автономии, а также посредством моделей Альтмана и Л.В. Донцовой, и Н.А.
Никифоровой.
ООО «Глобал» занимается преимущественно оптовой
неспециализированной торговлей. В 2019 году имеет место снижение выручки
предприятия, при этом прибыль от продаж увеличилась в 9,35 раза, прочие
доходы предприятия превысили прочие расходы, в итоге чистая прибыль
увеличилась в 1,55 раза. Уровень затрат в выручке хоть и снизился в 2019 году,
но остался весьма высоким. Производительность труда снизилась на 2,58%, а
средняя заработная плата увеличилась на 0,31%, что свидетельствует о
неэффективном использовании средств на оплату труда на предприятии.
70
На протяжении 2017-2019 годов имеет место расширение хозяйственной
деятельности ООО «Глобал». Положительную динамику имеют как
внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его капитал, что
положительно, при этом краткосрочные обязательства предприятия имеют
тенденцию к снижению, что также положительно. Увеличилась доля
оборотных активов, а, следовательно, и мобильность средств предприятия, а
также доля собственного капитала до 58,77%, в 2019 году увеличился
удельный вес собственных оборотных средств в оборотных активах
предприятия до 7,14%. Отрицательным является снижение как абсолютной
суммы, так и удельного веса наиболее ликвидных активов с 13,44% до 7,60%,
что свидетельствует о снижении ликвидности имущества предприятия.
На протяжении 2017-2019 годов ООО «Глобал» является финансово
устойчивым предприятием, при этом имеет место увеличение финансовой
устойчивости, не обеспечена достаточная гибкость в использовании
собственных средств, которых в 2017 году у предприятия не было вообще, а в
2019 году они увеличились до 905 тыс. руб. Коэффициенты ликвидности
имеют тенденцию к увеличению, но ниже нормативных значений, что
свидетельствует о том, что предприятие имеет трудности в погашении свих
обязательств краткосрочного характера. Платежеспособность предприятия
имеет тенденцию к улучшению, однако удовлетворительной она была только
в 2019 году.
По всем показателям рентабельности ООО «Глобал» в 2019 году
наблюдается увеличение, при этом показатели рентабельности довольно
низкие. В 2019 году имеет место улучшение всей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, его экономического потенциала предприятия и
инвестиционной привлекательности.
В 2019 году имеет место снижение деловой активности ООО «Глобал»,
что непосредственно прослеживается в увеличении времени обращения всех
составляющих оборотных активов и соответственно увеличении
продолжительности операционного цикла с 31,13 до 36,18 дней.
71
При оценке текущей угрозы банкротства ООО «Глобал» с помощью
коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента и финансовой
независимости было установлено, что у него уровень угрозы банкротства был
наибольшим в 2017 году, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности и
коэффициент финансовой независимости были наименьшими за исследуемый
период. По методике Альтмана вероятность банкротства ООО «Глобал»
высокая. По степени финансового риска, исчисленного с помощью методики
Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, предприятие относится к V классу -
предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
В целях укрепления платежеспособности ООО «Глобал» необходима
реализация следующих мероприятий:
- предоставление скидки дебиторам в размере 0,35% в целях
ускорения расчетов с ними, что позволит сократить размер дебиторской
задолженности на 728 тыс. руб. и принесет дополнительную прибыль от
суммы поступлений без отсрочки составит в размере 6,20 тыс. руб.;
- дебиторскую задолженность в сумме 1178 тыс. руб. передать
банку-фактору, в качестве которого выступит «Альфа-банк», тариф на
факторинговое финансирование которого составляет 21% в год и плата за
обработку документов 300 руб., что позволит увеличить годовой доход на 529
тыс. руб.;
- для увеличения суммы высоколиквидных активов и получения
дополнительного дохода осуществить инвестирование в краткосрочные
депозиты коммерческого банка АО «Международный банк Санкт-
Петербурга» во вклад «Срочный», сроком 3 месяца по ставке 9,25% с
возможностью досрочного снятия средств, что позволит получить
дополнительный доход в размере 46,25 тыс. руб.;
- снизить уровень запасов и увеличить объемы продаж за счет
применения ценовых скидок, что позволит увеличить объем продаж ООО
«Глобал» на 23904 тыс. руб. при скидке 10% и на 12821 тыс. руб. при скидке
5%.
72
Реализация предложенных мероприятий позволит ООО «Глобал»:
- увеличить выручку на 21,66%;
- увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных активов на
3,95, а продолжительность операционного цикла снизится на 14,53 дня;
- увеличить прибыль от продаж – в 2,38 раза, чистую прибыль – на
28,67%;
- увеличить все показатели ликвидности, в частности показатель
абсолютной ликвидности увеличится до 0,44 пункта;
- увеличить собственные оборотные средства на 83,95%, а
коэффициент обеспеченности оборотными средствами - на 0,10, коэффициент
финансовой независимости - на 0,08, при снижении коэффициента
соотношения заемных и собственных средств на 0,20;
- увеличить все показатели рентабельности предприятия;
- повысить рейтинговый уровень до 56 баллов, т.е. перейти из V
класса в III класс - предприятия, для которых существует не большой риск
потери средств.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // [Электронный ресурс]
Режим доступа: http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ // [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 № 117-ФЗ
// [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/1dc84364c4c2eefe422
02 4c63a80288dc01cc14d/
4. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ
// [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34683/
5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ // [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
6. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 307-ФЗ «Об
аудиторской деятельности» // [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_83311/
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от
29.07.1998 № 34н // [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/
8. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)»
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/