5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 8
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия ......... 8
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия ................ 18
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства ........................................................................................... 21
Выводы по главе 1 ............................................................................................. 30
Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «Глобал» .................................. 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ............ 32
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия................................ 35
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия ...................................... 49
Выводы по главе 2 ............................................................................................. 50
Глава 3 Направления совершенствования финансового состояния ООО
«Глобал» ................................................................................................................. 53
3.1. Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового
состояния организации ..................................................................................... 53
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий ............................ 57
Выводы по главе 3 ............................................................................................. 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 73
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 79
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях
рыночной экономики, когда предприятия полностью самостоятельны и несут
полную ответственность за результаты своей деятельности, анализ их
финансового состояния позволяет координировать их операционную
деятельность, осуществлять контроль над фондами предприятия, оценить
качество управления его средствами и в итоге определить положение
предприятия на рынке. На основании показателей финансовой отчетности
предприятия посредством расчета и анализа соответствующих коэффициентов
возможно на самых ранних стадиях выявить негативные явления в
деятельности предприятия и своевременно осуществить мероприятия,
направленные на предупреждение кризисных явлений в его
функционировании.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы на
основе анализа финансового состояния организации разработать
рекомендации по его улучшению.
В связи с поставленной целью предполагается решить следующие
задачи исследования:
- раскрыть теоретические и методические основы сущности
финансового состояния предприятия и методов анализа его состояния;
- дать организационно–экономическую характеристику
деятельности предприятия;
- провести анализ и диагностику финансового состояния
предприятия;
- дать оценку вероятности банкротства предприятия;
- разработать мероприятия по укреплению финансового состояния
исследуемого предприятия;
- рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования в работе является ООО «Глобал».
7
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
При написании работы были использованы методы сравнения,
построения аналитических таблиц и показателей, графический метод,
статистические и экономико-математические методы исследования.
При написании теоретической части работы были использованы работы
многих известных ученых-экономистов и финансистов, в частности Л.Т.
Гиляровскойю, А.Н. Жилкина, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремет. При написании
практической части работы были использованы данные финансовой
отчетности ООО «Глобал» за 2017-2019 годы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
8
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
Понятие финансового состояния определяется системой показателей,
отражающих наличие, эффективность размещения и использования
финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых
ресурсов, которое позволяет предприятию свободно маневрировать
денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования
этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а
также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления
продукции.
Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных
условиях является определение границ финансового состояния предприятия,
так как недостаточное устойчивое финансовое положение может
способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия
средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности
и, в конечном итоге, может привести к банкротству. Наличие «избыточной»
устойчивости может препятствовать развитию производства, утяжеляя
затраты предприятия излишними резервами и запасами.
Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия
многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности
предприятия. Рассмотрим понятие финансового состояния предприятия в
трактовке отдельных авторов.
Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание
размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном
процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в
долгосрочном периоде.
Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям Э.А.
Маркарьяна, «понимается система показателей, которые отражают
9
способность погасить долговые обязательства предприятия»
1
. Следовательно,
финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и
обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его
использованию.
«Финансовое состояние предприятия – это результат взаимодействия
элементов системы его финансовых отношений»
2
.
По мнению А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина под финансовым
состоянием предприятия понимается «характеристика состава и размещения
средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности
предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других
факторов»
3
.
С позиций Г.В. Савицкой «финансовое состояние предприятия – это
экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его
кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период
времени»
4
.
Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на
планово-контрольный аспект. Например, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет
подчеркивают, что «финансовое состояние предприятия характеризуется
размещением и использованием средств, пополнением собственными
средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом
плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств»
5
.
Во-вторых, финансовое состояние предприятия является составной
частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой
отражаются его финансовые результаты.
1
Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян,
Г.П. Герасименко, С.Э. Маркаряьн. - М.: КНОРУС, 2016. - 552 с.
2
Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян,
Г.П. Герасименко, С.Э. Маркаряьн. - М.: КНОРУС, 2016. - 552 с.
3
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. / А.Д.
Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 208 с.
4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд.,
перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2016. - 704 с.
5
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А.
Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 208 с.
10
Например, В.В. Ковалев считает, что «основой анализа финансового
состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно
происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический
потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия
по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом,
имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и
финансовых ресурсов»
6
.
Экономический потенциал рассматривают, как правило, с двух сторон:
со стороны имущественного положения и финансового состояния.
Имущественное положение должно характеризоваться размером,
состоянием и составом активов, которыми владеет и распоряжается
предприятие. Имущественное положение изменятся с течением времени под
влиянием действия различных факторов, из которых одним из главных
является достижение за истекший период финансовых результатов.
Финансовое состояние, как правило, определяется достигнутыми за отчетный
период финансовыми результатами, которые отражены в отчете о финансовых
результатах, а также описывается отдельными статьями баланса, в том числе
соотношениями между ними.
Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке
финансового состояния предприятия имеют в виду ликвидность и
платежеспособность предприятия, с точки зрения долгосрочного плана – его
финансовую устойчивость.
В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к
анализу финансового состояния применяют совокупность показателей
финансовой отчетности предприятия.
Таким образом, Л.Т. Гиляровская под «анализом финансового состояния
предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется
наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на
6
Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2016. — 352 с
11
конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их
комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в
обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения
средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами)
за анализируемый период»
7
.
В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают
инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его
конкурентоспособности на финансовом рынке.
Например, И.Т. Балабанов под «финансовым состоянием предприятия
понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую
конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов,
выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам
обязательств»
8
.
Н.П. Любушиным представлено понятие финансового состояния, как
«способности предприятия проводить финансирование своей деятельности.
Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов,
которые необходимы для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также
наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости»
9
.
Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных
вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым
состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную
финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения
определенного уровня финансирования текущей деятельности.
7
Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. — 616 с.
8
Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов. — М.:
Финансы и статистика, 2018. — 512 с.
9
Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3 — е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. —
М.: Юнити, 2016. — 576 с.
12
Количественно оно может измеряться системой показателей, на
основании которых осуществляется анализ финансового состояния
предприятия.
Для проведения объективного анализа финансового состояния
предприятия необходимо иметь сочетание двух составляющих:
– цель проведения анализа;
– систему показателей для проведения анализа финансового
состояния предприятия.
На основании данных составляющих анализа финансового состояния
предприятия, возможно, не только определить основные факторы, которые
влияют на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и оценить
степень их воздействия.
Для правильной оценки финансового состояния предприятия
необходимо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель
определения финансового состояния предприятия; измерители (конкретные
показатели) финансового состояния предприятия и, наконец, методика
анализа финансового состояния предприятия. Используя эти составляющие,
финансового состояния предприятия, можно не только выявить основные
факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но
и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются
соответствующие способы и приемы экономических расчетов
10
.
Наличие объективной исходной информации, оперативный ее сбор и
обработка, способствуют верному проведению соответствующих
аналитических расчетов, выявляя причины негативных явлений.
Источники информации и информационное обеспечение анализа
финансовой деятельности представлены на рисунке 1.
10
Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов //
Молодой ученый. - 2016. - №29. - С. 369-372.
13
Рисунок 1. Источники информации и информационное
обеспечение анализа финансовой деятельности предприятия
11
Ответ на вопрос «Что же должно являться предметом анализа
бухгалтерской отчетности?» можно найти в определении понятия
«Бухгалтерская отчетность», представленном в законодательно-нормативных
актах, а именно:
- в п. 1 статьи 13 федерального закона «О бухгалтерском учете» №
402-ФЗ от 06.12.2011
12
;
- во 2-ом разделе положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденного
приказом МФ РФ № 43 н от 06.07.99 г.;
- п. 32 3-его раздела положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом
МФ РФ № 34 н от 29.07.1998 г. Перечень объектов, информация о которых
должна быть представлена в бухгалтерской отчетности, согласно описанным
выше законодательно-нормативным актам, систематизирован в табл. 1.
Таблица 1
Объекты информации в бухгалтерской отчетности
11
Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА- М, 2017. – 320 с.
12
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (последняя редакция)
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
14
ФЗ «О бухгалтерском
учете»
ПБУ 4/99
«Бухгалтерская
отчетность
организации»
Положение по ведению
бухгалтерского учета и
бухгалтерской
отчетности в Российской
Федерации
1 Финансовое
положение
экономического
субъекта на отчетную
дату
1 Имущественное и
финансовое положение
организации
1 Имущественное и
финансовое положение, и
их изменение
2 Финансовые
результаты
деятельности за
отчетный период
2 Результаты
хозяйственной
деятельности
3. Движение денежных
средств за отчетный
период
-
-
Согласно представленной в табл. 1 информации, важнейшими
направлениями финансового анализа в коммерческих организациях являются
финансовое положение и финансовые результаты их деятельности.
Исходя из законодательного понятия, Е.М. Сорокина определяет, что
бухгалтерская отчетность - это систематизированная информация,
отражающая финансовое положение экономического субъекта на отчетную
дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период
13
.
В экономической науке бухгалтерская отчетность трактуется
специалистами по-разному. Так, Каплан Р. представляет ее как «систему
показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности
организации за отчетный период»
14
. Данный подход к определению
бухгалтерской отчетности заслуживает критической оценки, так как подобная
трактовка принижает ее роль в управлении организацией, не нацеливает
теорию и практику бухгалтерского учета на создание с помощью
бухгалтерской отчетности комплексной информационной модели
хозяйственной деятельности организации.
13
Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / Е.М. Сорокина. – Москва: КноРус, 2016. – 160 с.
14
Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Роберт Каплан, Дейвид Нортон -
Издательство: «Олимп-Бизнес», - 2016