42
Таблица 2 - Показатели финансовой независимости ООО
«Гвард-Информ», тыс.руб.
№
п/
п
Показатель
2017
г.
2018 г.
Абсолютн
ое
отклонен
ие
1
2
3
4
5
1
Источники собственных средств (СК)
45852
45399
-453
2
Внеоборотные активы (ВА)
38321
39796
1475
3
Собственные оборотные средства (Е
с
)
(стр.1 – стр.2)
7531
5603
-1928
4
Долгосрочные кредиты и заемные
средства (К
д
)
808
1080
272
5
Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов
и затрат (Е
д
) (стр.3 + стр. 4)
8339
6683
-1656
6
Краткосрочные кредиты и займы (К
к
)
13010
12520
-490
7
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (Е
Σ
)
(стр.5 + стр.6)
21349
19203
-2146
8
Величина запасов и затрат (включая
НДС по приобретенным ценностям) (Z)
16102
17457
1355
9
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств для формирования
запасов и затрат (+Ес) (стр.3 –стр.8)
-8571
-11854
-3283
10
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств и долгосрочных
заемных средств для формирования
запасов и затрат (+ Е
д
) (стр.5 – стр.8)
-7763
-10774
-3011
11
Излишек (недостаток) общей величины
основных источников формирования
запасов и затрат (+ Е
Σ
) (стр.7 – стр.8)
5247
1746
-3501
12
Тип финансовой ситуации
Неустойчивое финансовое
состояние
Итак, по данным показателей таблицы можно сделать вывод:
исследуемое предприятие находится в неустойчивом финансовом
положении, причем это состояние фиксируется как в 2017 г., так и в 2018 г.
43
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Гвард-
Информ»
Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Гвард-Информ»
по данным отчетности. Оценка платежеспособности ООО «Гвард-Информ»
осуществляется на основе характеристики ликвидности баланса.
Ликвидность баланса – это возможность субъекта обратить свои активы в
наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень
покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку
погашения платежных обязательств. Предприятие считается
платежеспособным, если его активы больше чем обязательства. Предприятие
считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем его
краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения.
Таблица 3 - Группировка активов предприятия по степени
ликвидности.
36
Группа активов
Наименование статей
Наиболее ликвидные
активы (А1)
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Быстрореализуемые активы
(А2)
Краткосрочная дебиторская задолженность
и прочие оборотные активы.
Медленнореализуемые
активы (А3)
Запасы
Долгосрочная дебиторская задолженность
Труднореализуемые активы
(А4)
Внеоборотные активы
36
Литовченко, В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и Ко, 2014.
44
Таблица 4 - Группировка пассивов предприятия по
срочности погашения обязательств.
37
Группа пассивов
Наименование статей
Наиболее срочные обязательства (П1)
Кредиторская задолженность
Среднесрочные обязательства (П2)
Краткосрочные займы и кредиты
Долгосрочные обязательства (П3)
Долгосрочные займы и кредиты
Собственный капитал (П4)
Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (убыток).
Баланс считается ликвидным при единовременном выполнении
следующих условий: А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Гвард-
Информ» произведем оценку ликвидности его баланса.
Таблица 5 - Анализ соотношения активов и пассивов ООО
«Гвард-Информ»
Группа
активов
01.01.
2017г.
01.01.
2018г.
Группа
пассивов
01.01.
2017г.
01.01.
2018г.
А1
1911
157
П1
272
808
А2
3336
1589
П2
13010
12520
А3
16002
17457
П3
1080
272
А4
38321
39796
П4
45852
45399
Баланс
59670
58999
Баланс
59670
58999
Данные аналитической таблицы свидетельствуют о том, что в 2018
году ни в одном из исследуемых периодов баланс предприятия не был
абсолютно ликвидным. Невыполнение трех из четырех неравенств
обусловлено дефицитом наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов,
а также недостаточным размером собственного капитала. Методика расчета
финансовых коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 6.
37
Литовченко, В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и Ко, 2014.
45
Таблица 6 - Финансовые коэффициенты
платежеспособности.
Показатель
Способ расчета
Нормативное
значение
Общий показатель
платежеспособности
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+
0,3П3)
≥ 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1/(П1+П2)
≥ 0,3
Коэффициент
быстрой ликвидности
(А1+А2)/(П1+П2)
≥ 0,7
Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
≥ 2
Доля оборотных
средств в активах
(А1+А2+А3)/(А1+А2+А3
+А4)
≥ 0,5
Проанализируем динамику финансовых коэффициентов
платежеспособности ООО «Гвард-Информ» на основе информации,
представленной в бухгалтерской отчетности.
Таблица 7 - Динамика показателей платежеспособности
ООО «Гвард-Информ»
Показатель
На
начало
2017г
На
конец
2017г.
Измен
ение
На
начало
2018г.
На
конец
2018г.
Измен
ение
Общий
показатель
платежеспособн
ости
0,29
0,51
+0,22
0,51
0,39
-0,12
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,02
0,03
+0,01
0,03
0,02
-0,01
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,27
0,21
-0,06
0,21
0,14
-0,07
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,06
0,96
-0,10
0,96
0,74
-0,22
Доля оборотных
средств в
активах
0,57
0,63
+0,06
0,63
0,52
-0,09
46
По данным расчетной таблицы можно сделать следующие выводы: на
протяжении анализируемого периода коэффициенты платежеспособности
ООО «Гвард-Информ» не удовлетворяют соответствующим нормативным
значениям, что свидетельствует о неспособности экономического субъекта
наличными денежными средствами своевременно погашать свои
обязательства.
Отчет о движении денежных средств – совокупность показателей,
развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.
Информация, содержащаяся в отчете необходима для оценки: возможности
ООО «Гвард-Информ» создавать положительные потоки денежных средств
(превышение поступлений над расходами); способности выполнять свои
обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов.
Анализ движения денежных средств на основе данных предприятия
представлен в таблице 8.
Таблица 8 - Анализ движения денежных средств.
Наименование
За
отчетный
год
За
прошлый
год
Откл.
по
сумме
Удельн
ый вес,
%
Удельн
ый вес,
%
1
2
3
4
5
6
Остаток
денежных
средств на
начало периода
55
476
-421
-
-
Средства от
покупателей,
заказчиков
13302,5
13616,9
+ 314,4
-
-
Прочие доходы
-
6,7
+6,7
-
-
Денежные
средства,
направленные:
-11987,5
-14090,9
+2103,4
100
100
на оплату
материальных
затрат
-5670,9
-6056,8
+385,9
47,3
43
на оплату труда
и взносы во
внебюджетные
фонды
-3476,4
-4790,9
+1314,5
29
34
47
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
на расчеты по
налогам и
сбором
-2037,9
-4199,8
-2161,9
17
29,8
на прочие
расходы
-803,1
-958,1
-155
6,7
6,8
Чистые
денежные
средства
659
-474
+185
-
-
Остаток
денежных
средств на
конец периода
711
55
+656
-
-
Исходя из данных таблицы 8 видно, что за отчетный год от
покупателей и заказчиков получено на 314,4 тыс. рублей больше, чем за
предыдущий год. Из суммы средств, полученных от покупателей и
заказчиков (13616,9 тыс. руб.), 14090,9 тыс. руб., недостаток средств был
покрыт за счет остатков денежных средств на счете. В прошлом периоде эта
сумма составляла 11987,5 тыс. руб., что на 2103,4 тыс. руб. меньше, чем в
отчетном. Больше всего средств из суммы по пошло на оплату
материальных затрат (6056,8 тыс. руб.). Второй по объему затраченных
средств является, выплаченных работникам предприятия за труд. Удельный
вес данных статей в общей сумме средств по строке 100 – 43% и 34%
соответственно. За прошлый отчетный период самой расходной статьей
также самой большой статьей расходов являются материальные затраты –
5670,9 тыс. рублей. На оплату расходов по заработной плате пошло – 3476,4
тыс. рублей. Удельный вес суммы составил 29% от общего объема средств,
направленных на расходы по текущей деятельности, а удельный вес
затратной статьи – 47,3%.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и
качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние общества.
Проведем анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности на
основе данных предприятия в таблице 9.
48
Таблица 9 - Анализ состава дебиторской и кредиторской
задолженности.
Показатели
Начало
года
Уд.
вес,
%
Конец
года
Уд.
вес,
%
Откл.
суммы
Откл.
уд.
веса
Темп
роста
Дебиторская
задолженность:
краткосрочная
- всего
3336
100
1589
100
-1747
0
47,6
В том числе:
расчеты с
покупателями и
заказчиками
3246
97,3
1463,5
92,1
-
1782,5
-5,2
45,1
прочая
90
2,7
125,5
7,9
+35,5
+5,2
139,4
Итого
3336
100
1589
100
-1747
0
47,6
Кредиторская
задолженность:
краткосрочная
- всего
272
100
808
100
+536
0
297
В том числе:
расчеты с
поставщиками
и
подрядчиками
48,9
17,9
186
23
+137,1
+5,1
380
расчеты по
налогам и
сборам
52,2
19,2
169
20,9
+116,8
+1,7
323
прочая
170,9
62,9
453
56,1
+282,1
-6,8
265
Итого
272
100
808
100
+536
0
297
Из таблицы видно, что дебиторскую задолженность, как и
кредиторскую, составляет краткосрочная задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев. Состав краткосрочной
дебиторской задолженности на 92,1% представлен расчетами с покупателями
и заказчиками. Начисленные, но еще не поступившие платежи за
отгруженную готовую продукцию. К концу отчетного периода
краткосрочную дебиторскую задолженность удалось снизить на 1747 тыс.
рублей (в 0,65 раза), а задолженность предприятию покупателей и заказчиков
на 1782,5 тыс. рублей (в 0,55 раза). Прочие краткосрочные долги
49
предприятию выросли на 35,5 тыс. рублей (почти в 1,5 раза). Долги
предприятия в течение отчетного периода удалось снизить.
Кредиторская задолженность увеличилась на 536 тыс.руб., т.е. в 3 раза,
в основном задолженность увеличилась за счет расчетов с прочими
кредиторами (коммунальные платежи) на 453 тыс.руб.
Все это говорит о снижении деловой активности предприятия и
ухудшения его финансового состояния в 2018 году по сравнению с 2017
годом.
50
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «Гвард-Информ»
3.1. Формирование мероприятий по повышению
платежеспособности предприятия
В условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий в
принятии решений по ведению бизнеса, а также ответственности за
результаты своей деятельности возникает необходимость непрерывного
развития предприятия и внедрения системы стратегического управления
предприятием, способствующей определению эффективных направлений в
осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В ходе финансового анализа ООО «Гвард-Информ» было выявлено,
что рассматриваемое предприятие находится в крайне неустойчивом
состоянии. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить
финансовое состояние предприятия по всем проанализированным
показателям.
Необходимо разработать мероприятия в целях улучшения
финансового положения, используя результаты финансового анализа
рассматриваемого предприятия. Разработанные направления должны быть
ориентированы на финансовую стабильность, сохранение капитала, его
приращение или получение дохода.
Разберем возможность улучшения финансового положения ООО
«Гвард-Информ». Цель предложения по формированию мероприятий –
вывести предприятие из неустойчивого финансового состояния.
Предложения к разработке мероприятий по выводу предприятия из
неустойчивого финансового состояния содержатся в таблице 10. Они
сформированы по объектам финансовой стратегии с вариантами наибольшей
эффективности.
51
Таблица 10 - Предложения по формированию направлений
изменения финансовой деятельности в целях улучшения
финансового положения
Наименование
направления
деятельности
Предложения
Наименование
мероприятия
Количественная
оценка по вариантам,
тыс. руб.
1
2
3
2
3
4
5
6
1. Повышение
эффективности
использования
нематериальных активов
Продажа части
основных
средств
3795,2
7590,4
9488,
0
2. Оптимизация издержек
Снижение
затрат на
производство
продукции
1745,7
3491,4
3491,
4
3. Повышение
эффективности
распределения прибыли
Направление
прибыли на
развитие
производства
343,0
343,0
Предлагается использовать три варианта по следующим
составляющим:
1. Оптимизировать использование основных средств путем продажи
части основных средств, не используемых в процессе производства
продукции.
2. Минимизировать затраты на производство продукции за счет
снижения стоимости сырья, т.к. изучение рынка предложения сырья и
материалов дает возможность найти поставщиков, наиболее близко
территориально расположенных.
3. При распределении прибыли направить чистую прибыль на развитие
производства.
На рассмотрение предлагаются следующие варианты: