2
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа финансового
состояния предприятия……………………………………………………………...6
1.1. Экономическая сущность, цель и виды финансового анализа……….……...6
1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации…………………………………………………………………………11
1.3. Классификация методов и приемов финансового
анализа………………................................................................................................25
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО
«КОФАКТОР»……………………………………………………………………...31
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «КОФАКТОР»…...31
2.2. Анализ состава и структуры средств организации и их источников по
данным баланса…………………………………..…………………………………37
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………...……43
2.4. Анализ финансовой устойчивости……………………………………………47
2.5. Анализ рентабельности…………………………………………………….….51
Глава 3. Пути оптимизации финансового состояния ООО «КОФАКТОР»……56
3.1. Предложения по увеличению размера прибыли и повышения уровня
рентабельности……………………………………………………………………..56
3.2. Разработка финансового плана с целью повышения эффективности
финансовой деятельности……………………………………………………….…61
3.3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью с целью
увеличения прибыли………………...………………………………………….….65
Заключение……………………………………………………………………….…68
Список использованной литературы…………………………………...………....73
Приложение А……………………….……………………………………………...78
Приложение Б……………………….………………………………...……..……..79
Приложение В……………………….……………………………………………...80
3
ВВЕДЕНИЕ
Для обеспечения выживаемости компании в рыночных условиях,
руководству необходимо, реалистично оценивать финансовое состояние, не
только своего предприятия, но и его существующих и потенциальных
контрагентов. Для начала делового сотрудничества с новыми организациями
важно оценить их финансовое состояние, в частности финансовую
устойчивость и платежеспособность потенциального бизнес-партнера.
Заключение договоров с финансово неустойчивой организацией является
рискованным. В случае срыва контрактов может произойти остановка
производственного процесса, что грозит дополнительными расходами.
Проблемные аспекты финансового анализа рассмотрены в трудах
отечественных и российских ученых Бекреневой В.А., Бланка И.А., Бочарова
В.В., Батьковского А.М., Гольдера М., Грачева А.В., Губиной О.В., Губина
В.Е., Зеткиной О.В., Капанадзе Г.Д., Ковалева А. И., Ковалева В. В., Лаврова
Д.С., Лукаша Ю. А., Наумова В.Н., Негашева Е.В., Савицкой Г.В., Стояновой Е.
С, Сидоренко Л.Ж., Шаповаловой Е.М., Шеремета А. Д.,
Среди зарубежных ученых, занимавшихся вопросами комплексного
финансового анализа, в том числе вероятности банкротства, следует отметить
Альтмана Э., Бивера У., Таффлера А., Лиса, Фулмера.
Несмотря на широкую разработку данной темы, стоит отметить, что ряд
организационных и методических вопросов являются нерешенными до сих пор.
На сегодняшний день, когда руководству организации приходится принимать
решения в условиях неопределенности, а значит повышенной степени риска,
особенно актуальна потребность в такой методике оценки финансового
состояния, которая давала бы наиболее близкое к реальности его отражение.
Актуальность темы дипломной работы выражается в том, что
эффективность хозяйственной деятельности большинства отечественных
предприятий является недостаточной и отличается нестабильностью, что
4
вызвано комплексом причин. К их числу относятся как неблагоприятные
внешние воздействия глобального характера (резкие колебания курсов
основных мировых валют, «лихорадка» экономического развития ряда стран
еврозоны и др.), так и существующие проблемы развития отечественной
экономики (рост цен на энергоносители, усиление нагрузки на фонд оплаты
труда, стагнация развития базовых отраслей экономики и пр.). Финансовый
анализ деятельности организации позволяет выявить проблемы предприятия и
разработать комплекс эффективных мер для улучшения финансового состояния
предприятия.
Целью дипломной работы является финансовый анализ деятельности
организации.
Объектом исследования является ООО «КОФАКТОР».
Задачами работы являются:
1. изучить теоретические и методологические основы анализа
финансового состояния предприятия;
2. произвести анализ финансового состояния ООО «КОФАКТОР»;
3. выявить проблемы организации и ее резервы;
4. предложить пути оптимизации финансового состояния ООО
«КОФАКТОР».
Структура дипломной работы включает три главы.
В первой главе раскрывается экономическая сущность финансового
анализа, приводится система показателей и методов.
Во второй главе анализируется финансовое состояние ООО
«КОФАКТОР» по рентабельности, составу и структуре баланса, ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости.
В третьей главе выявляются проблемы и пути повышения уровня
рентабельности, разрабатывается финансовый план с целью повышения
эффективности финансовой деятельности, предлагаются мероприятия по
управлению дебиторской и кредиторской задолженностью с целью увеличения
прибыли.
5
При написании работы применялись методы общенаучного исследования:
диалектический метод, логический подход, системный подход, сравнение
изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ,
метод оптимизации решений и др.
Теоретической основой исследования выступают работы ученых и
практикующих экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости,
материалы периодической печати, интернет источники.
Информационной базой исследования выступают статистические данные
о деятельности ООО «КОФАКТОР», материалы бухгалтерской и
статистической отчетности, собственные расчеты.
6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность, цель и виды финансового анализа
Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового
состояния организации, главной целью которого является определение
реального положения организации и выработка наиболее достоверных
прогнозов о будущем развитии организации.
Основой финансового анализа и прогнозирования состояния организации
является его бухгалтерская отчетность.
Целями финансового анализа являются:
оценка текущего и перспективного финансового состояния
организации;
оценка возможных и целесообразных темпов развития организации
с позиции финансового их обеспечения;
выявление доступных источников средств и оценка возможности и
целесообразности их мобилизации;
выявление резервов дальнейшего развития;
прогнозирование положения организации на рынке капитала [7, с.
9].
В процессе достижения целей финансового анализа решаются следующие
задачи:
определяются базовые показатели для разработки
производственных планов и программ на предстоящий период;
обосновываются планы и нормативы с научно-экономической
точки зрения;
всесторонне изучается выполнение планов предыдущих периодов и
соблюдение нормативов, а также отклонение от фактических показателей
7
предшествующего периода по количеству, структуре и качеству продукции,
работ и услуг;
определяется экономическая эффективность использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
прогнозируется результатов деятельности;
подготавливается аналитическая информация для принятия
оптимальных управленческих решений и корректировки текущей деятельности
разрабатывается стратегический план.
Для обеспечения выживаемости компании в рыночных условиях,
руководству необходимо, реалистично оценивать финансовое состояние, не
только своего предприятия, но и его существующих и потенциальных
контрагентов. Для этого нужно:
обладать методикой оценки финансового состояния организации;
иметь в наличии достаточное количество необходимой
информации;
наличие квалифицированного персонала, который реализует
имеющуюся методику на практике [10, с. 12-14].
Финансовое состояние организации прежде всего связано со
способностью организации финансировать свою деятельность и отвечать по
своим обязательствам. Степень обеспеченности финансовыми ресурсами,
целесообразность их размещения и эффективность использования, финансовые
взаимоотношения с юридическими и физическими лицами,
платежеспособность и финансовая устойчивость – вот важнейшие
характеристики финансового состояния.
Перечень вопросов, которые охватывает финансовый обязательно
включает показатели выручки, себестоимости, прибыли от реализации
продукции и от прочих видов деятельности. Вопрос прибыльности, имеет
решающее значение в анализе финансового положения так же как анализ
8
факторов, которые оказывают влияние на прибыль: объем реализации
продукции, себестоимости единицы продукции и цена.
Показатели финансового анализа могут быть абсолютными и
относительными, но они обязательно должны быть связаны и
взаимообусловлены.
Чтобы результаты финансового анализа позволили сделать правильный
вывод о внутренних связях, взаимозависимости и причинах изменений в
показателях, специалисту необходимо хорошо знать методологические
принципы анализа, к которым относятся взаимосвязь и взаимообусловленность
явлений и процессов развития организации.
Основными требованиями к финансовому анализу является
объективность оценки, правильность исходных данных и расчетов и полнота их
комплексного изучения.
В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности.
В зависимости от субъектов, проводящих финансовый анализ выделяют
два его вида – внутренний и внешний [34]. Виды финансового анализа
представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Виды финансового анализа
Внутренний финансовый
анализ
• проводится работниками
самой организации
• информационная база
такого анализа гораздо
шире и включает любую
информацию,
циркулирующую внутри
предприятия и полезную
для принятия
управленческих решений
Внешний финансовый анализ
• проводится аналитиками,
являющимися посторонними
лицами для предприятия
• доступа к внутренней
информационной базе
предприятия является
ограниченным, поэтому
анализ менее
детализирован и
формализован
9
В зависимости от полноты финансового анализа можно выделить
предварительный и углубленный анализ.
Предварительный анализ еще называют экспресс-анализом финансовой
отчетности. Он отличается наглядностью и не является сложным как по
времени исполнения, так и по трудоемкости. Оценку финансового состояния и
финансовых результатов деятельности предприятия и включает следующие
этапы, представленные на рисунке 2.
Рисунок 2 – Этапы экспресс-анализа финансовой отчетности
Расчет и анализ важнейших аналитических показателей
выполняется по данным его бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах
Предварительный обзор финансовой отчетности
ознакомление с аудиторским заключением и пояснительной запиской,
оценка качественных изменений в финансовом состоянии организации
за истекший период, а также с изучение влияния на изменение
показателей финансовой отчетности макроэкономических факторов
Подготовительный этап
визуальная и счетной проверка комплектности финансовой
отчетности, правильности и ясности заполнения, наличия всех
необходимых реквизитов, арифметических расчетов и основных
контрольных соотношений, аналитическая увязка и перегруппировка
статей бухгалтерского баланса
10
Углубленный анализ финансовой отчетности дает подробную
характеристику финансовых результатов и финансового состояния предприятия
за анализируемый период, позволяет оценить их изменение в краткосрочной и
долгосрочной перспективе. Данный анализ осуществляется с использованием
данных всех форм бухгалтерской и управленческой отчетности организации и
состоит из следующих основных элементов:
анализ бухгалтерского баланса организации;
анализ отчета о финансовых результатах организации;
анализ отчета об изменении капитала;
анализ отчета о движении денежных средств;
анализ пояснительной записки к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах;
комплексная оценка финансового состояния организации по
данным ее финансовой отчетности.
Результаты финансового анализа предполагают формулирование общего
вывода по его результатам на основе промежуточных выводов по всем
направлениям анализа финансовых результатов и финансового состояния
организации, а также разработку рекомендаций, по использованию резервов
организации для улучшения финансового состояния [34].
В пункте 1.1 рассмотрены теоретические вопросы финансового анализа.
Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового
состояния организации, главной целью которого является определение
реального положения организации и выработка наиболее достоверных
прогнозов о будущем развитии организации.
Основой финансового анализа и прогнозирования состояния организации
является его бухгалтерская отчетность.
Показатели финансового анализа могут быть абсолютными и
относительными, но они обязательно должны быть связаны и
взаимообусловлены.
11
Основными требованиями к финансовому анализу является
объективность оценки, правильность исходных данных и расчетов и полнота их
комплексного изучения.
В зависимости от субъектов, проводящих финансовый анализ выделяют
внутренний и внешний. В зависимости от полноты финансового анализа можно
выделить предварительный и углубленный анализ.
1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации
Анализ финансового состояния является важным инструментом
получения информации о состоянии организации и перспективах ее развития.
При оценке финансового состояния на основе доступной информации,
контрагенты смогут принять решения о возможности делового сотрудничества,
собственникам она позволяет оценить доходность своих вложений и
правильность их распределения, а руководители могут выявить резервы
повышения эффективности хозяйственных операций [9, с 25-30].
На рисунке 3 представлена схема проведения финансового анализа по
обобщенной методике предложенной различными авторами.
Рисунок 3 – Схема проведения финансового анализа