3
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия
....................................................................................................................................... 7
1.1. Понятие финансового анализа ............................................................................ 8
1.2 Методика проведения финансового анализа .................................................... 14
Глава 2. Финансовый анализ деятельности ООО «Комус» ................................. 37
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ...... 37
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ................................................. 41
2.3. Оценка финансовых результатов ...................................................................... 52
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового
состояния ООО «Комус» .......................................................................................... 57
3.1. Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия ..................................................... Ошибка! Закладка не определена.
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые показатели
деятельности организации.............................. Ошибка! Закладка не определена.
Заключение ................................................................................................................ 71
Список используемой литературы .......................................................................... 73
4
Введение
Деятельность всех коммерческих организаций сводится к одному -
получению прибыли и постоянному увеличению своих доходов. Получение
прибыли может быть, как в виде финансового результата за отдельный период
работы компании (бухгалтерская, операционная и другие виды прибыли), так и
в виде увеличение цены бизнеса на рынке, достигнутого в случае успешного
осуществления операционной, инвестиционной, финансовой деятельности
организации.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена
необходимостью дать объективную оценку финансового состояния
предприятия.
Анализ имеющейся литературы по проблеме исследования показал, что
имеется огромное количество методик анализа финансового состояния
организации. Вместе с тем конкретные теоретические и методические вопросы
анализа финансового состояния и, особенно, платежеспособности и
финансовой устойчивости, на сегодняшний день слабо развиты. Помимо
наблюдаются сложности в формировании деятельности по осуществлению
анализа финансового состояния на практике. Данные факты обуславливают
актуальность вопросов, рассмотренных в настоящей работе.
Вообще, значимость анализа финансово-хозяйственной деятельности
(АФХД) отмечают абсолютно все авторы: Баканов, Савицкая, Ковалев,
Пястополов и др. Большинство авторов основными задачами АФХД
определяют:
1. Современное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия, его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
5
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия (Г.В.Савицкая).
Существуют различные классификации методов и приемов анализа
АФХД экономического субъекта. В основе всех классификаций лежат разные
признаки. Одним из наиболее формативных представляется, по мнению
Ковалева В.В., деление приемов и методов по степени их формализованности,
т.е. по тому, возможно ли и в какой степени описать данный метод с помощью
неких формализованных (в первую очередь математических) процедур.
Объектом исследования является ООО «Комус».
Предметом исследования является финансовый анализ предприятия.
Целью настоящего исследования является финансовый анализ
деятельности ООО «Комус» и разработка мероприятий по совершенствованию
его финансового состояния.
Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены
следующие задачи:
1. Раскрыть теоретические основы финансового анализа компании.
2. Провести финансовый анализ деятельности ООО «Комус».
3. Разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния ООО «Комус».
В работе применяются следующие методы исследования: группировка,
анализ, синтез, методика разложения, определения абсолютных и
относительных величин, методы динамического анализа. Также использованы
методы сравнения, расчетно-аналитические методы, методы структурно-
динамического анализа, структурно-логические приемы.
Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами
исследования. Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
6
Введение раскрывает актуальность работы, определяет объект, предмет,
цель и задачи исследования.
Первая глава раскрывает теоретические аспекты. Вторая глава посвящена
анализу состояния и эффективности деятельности организации, выявлению
основных проблем. Третья глава посвящена разработке дальнейших действий
по мобилизации внутренних резервов и стабилизации финансового состояния
предприятия.
Заключение посвящено подведению итогов, а также обобщению выводов
по теме выпускной квалификационной работы.
7
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа
предприятия
Под экономическим анализом мы предполагаем действия
управленческого персонала предприятия, направленные на изучение динамики
основных технико-экономических показателей (т.е. затраты времени, труда и
материально-технических ресурсов), характеризующих деятельность
предприятия по всем направлениям его работы, определяем причины не
удовлетворительного изменения показателей и установление объёма влияния
этих причин на результаты работы организации и его финансового состояния.
Главная цель анализа финансового состояния компании - выявить и
устранить причины неудовлетворительных отклонений в финансовом
состоянии компании, определить резервы улучшения финансового состояния
организации и ее платежеспособности
1
.
Основные задачи анализа финансового состояния:
1) подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
2) определение качества финансового состояния;
3) изучение причин его улучшения или ухудшения за период.
Результаты проведения финансового анализа являются основой выбора
возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых
результатов в будущем; стимулятором производства: показателем
эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их
реализации
2
.
Трудно переоценить роль анализа финансового состояния организации в
деятельности любого хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Только
1
Власов, А.В. Концепция управления денежными потоками в системе финансового
менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование,
бухгалтерский учет. – 2015. – № 4. – С. 32
2
Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и
К, 2014. – С.95
8
финансовый анализ способен в комплексе изучить и оценить все результаты и
аспекты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с
денежными потоками, а также возможное финансовое состояние компании.
Финансовый анализ мы можем использовать как инструмент обоснования
долгосрочных и краткосрочных экономических решений, как способ оценки
качества управления, как возможность прогнозирования будущих результатов.
1.1. Понятие финансового анализа
Экономический анализ можно разделить на два вида:
1. Управленческий анализ.
Управленческий анализ направлен на все стороны исследования
основной деятельности организации, начиная с формирования ресурсов
предприятия, коэффициента полезного действия их использования в процессе
производства, формирования себестоимости выпускаемой продукции,
ассортиментной политики организации и его финансовых итогов.
2. Финансовый анализ.
Финансовый анализ в свою очередь направлен на изучение
материального состояния и финансовых результатов предприятия, а также на
установления ряда причин ухудшения материального состояния и
возможностей его улучшения.
Т.е. под финансовым анализом мы понимаем способ подхода к
изучению финансового состояния и финансовых результатов организации,
которые суммируются под воздействием результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности и характеризуются системой ТЭП и
финансовых показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов предприятия, приведенных в системе экономической
информации организации
3
.
3
Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.:
Инфра-М, 2019. – С.69
9
Финансовый анализ сильно взаимосвязан с управленческим анализом. В
практической деятельности организации их связь является постоянной, и
только внешние пользователи экономической информации осуществляют
финансовый анализ без тщательного изучения внутренних условий работы
предприятия, только с использованием данных финансовой отчетности (рис. 1).
Комплексный
экономический
анализ
Управленческий
Финансовый
Оценка динамики
основных тэп
Анализ состояния
Анализ
организационно-
технического
уровня
производства и
управления
Анализ фин-ой
устойчивости
пред-я
Анализ
ликвидности
пред-я
Анализ
платежес-
ти пред-я
Анализ
производственных
результатов работы
предприятия
Анализ деловой
активности пред-
я
Анализ эффект-
и исп-я
финансовых
ресурсов
Анализ
эффект-и
исп-я
трудовых
ресурсов
Анализ эффект-и
исп-я
материальных
ресурсов
Анализ эффект-
и исп-я ОПФ и
оборудования
Анализ фин-х
операций
Анализ
инвестиционной
активности
Анализ себестоимости выпускаемой и
реализованной продукции
Анализ
финансовых
результатов
Разработка дальнейших действий по мобилизации внутренних резервов и стабилизации
финансового состояния предприятия
Рисунок 1. Комплексный экономический анализ
10
Кроме того, в практике аналитической работы различают два основных
понятия анализа: финансовый анализ и анализ финансового состояния.
Финансовый анализ – это анализ финансового состояния и
эффективности использования резервов предприятия, ассортиментной
политики, себестоимости продукции, а также анализ других сторон
деятельности организации
4
.
Анализ финансового состояния – это комплексное решение, которое
трактуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежную
способность, финансовую стабильность, деловую активность,
финансовые результаты, эффективность работы организации и
инвестиционную активность.
Финансовое
ʹ
состояние
ʹ
предприятия
ʹ
трактуется:
Во-первых,
ʹ
финансовой
ʹ
ресурсообеспеченностью,
ʹ
нужной
ʹ
для
ʹ
осуществления
ʹ
среднестатистической
ʹ
воспроизводственной
ʹ
и
ʹ
производственной
ʹ
деятельности.
Во-вторых,
ʹ
целесообразностью
ʹ
и
ʹ
эффективностью
ʹ
распоряжения
ʹ
финансовых
ʹ
средств
ʹ
в
ʹ
имуществе
ʹ
компании
ʹ
и
ʹ
правильностью
ʹ
их
ʹ
применения.
В-третьих,
ʹ
надежностью
ʹ
деловых
ʹ
отношений
ʹ
с
ʹ
партнерами
ʹ
(поставщиками
ʹ
и
ʹ
клиентами),
ʹ
с
ʹ
финансовыми
ʹ
организациями
ʹ
и
ʹ
государством.
В-четвертых,
ʹ
именем
ʹ
компании
ʹ
(т.е.
ʹ
репутация
ʹ
предприятия).
Имеет
ʹ
влияние
ʹ
на
ʹ
финансовое
ʹ
состояние
ʹ
деятельность:
ʹ
производственная,
ʹ
финансовая
ʹ
и
ʹ
коммерческая.
ʹ
Получается,
ʹ
что
ʹ
основной
ʹ
вид
ʹ
деятельности
ʹ
предприятия
ʹ
напрямую
ʹ
связан
ʹ
с
ʹ
его
ʹ
же
ʹ
финансовым
ʹ
состоянием,
ʹ
т.е.
ʹ
не
ʹ
правильное
ʹ
распоряжение
ʹ
денежными
ʹ
потоками
ʹ
в
ʹ
организации
ʹ
приведет
ʹ
к
ʹ
недостатку
ʹ
материальных
ʹ
ресурсов,
ʹ
и,
ʹ
из
ʹ
выше
ʹ
стоящего,
ʹ
к
ʹ
перебоям
ʹ
в
4
Варламова, М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А. Варламова. – М.:
Дашков и Ко, 2014. – С.59
11
ʹ
производственном
ʹ
процессе
ʹ
(застою
ʹ
и/или
ʹ
увеличению
ʹ
затрат
ʹ
на
ʹ
восстановление
ʹ
производственных
ʹ
процессов)
5
.
Рассмотрим
ʹ
«Внутренний»
ʹ
и
ʹ
«Внешний»
ʹ
анализ
ʹ
финансового
ʹ
состояния.
Внутренний
ʹ
анализ
ʹ
рассчитан
ʹ
на
ʹ
увеличение
ʹ
эффективности
ʹ
менеджмента
ʹ
на
ʹ
предприятии
ʹ
и
ʹ
создания
ʹ
более
ʹ
интенсивных
ʹ
управленческих
ʹ
решений.
ʹ
Его
ʹ
показатели
ʹ
используются
ʹ
для
ʹ
установления
ʹ
планов,
ʹ
контролирования
ʹ
процессов
ʹ
и
ʹ
создания
ʹ
сценариев
ʹ
роста
ʹ
предприятия.
Внешний
ʹ
анализ
ʹ
может
ʹ
сделать
ʹ
любой
ʹ
субъект,
ʹ
интересующийся
ʹ
деятельностью
ʹ
организации
ʹ
(каждый
ʹ
заинтересованный
ʹ
может
ʹ
воспользоваться
ʹ
материалами
ʹ
публичной
ʹ
отчетности).
ʹ
Также,
ʹ
анализ
ʹ
финансового
ʹ
состояния
ʹ
связан
ʹ
непосредственно
ʹ
с
ʹ
системой
ʹ
банкротства
ʹ
коммерческих
ʹ
компаний.
ʹ
При
ʹ
осуществлении
ʹ
процедуры
ʹ
банкротства
ʹ
происходит
ʹ
и
ʹ
всей
ʹ
его
ʹ
деятельности.
ʹ
Такой
ʹ
важной
ʹ
работой
ʹ
занимаются
ʹ
специалисты
ʹ
ФСФО,
ʹ
Министерство
ʹ
экономики
ʹ
и
ʹ
торговли
ʹ
РФ,
ʹ
Государственная
ʹ
налоговая
ʹ
служба
6
.
На
ʹ
предприятиях
ʹ
ответственными
ʹ
за
ʹ
проведение
ʹ
экономического
ʹ
и
ʹ
финансового
ʹ
анализа
ʹ
являются
ʹ
финансовый
ʹ
директор
ʹ
и
ʹ
директор
ʹ
по
ʹ
экономике.
ʹ
Отдельными
ʹ
направлениями
ʹ
анализа
ʹ
занимаются
ʹ
выделенные
ʹ
специалисты
ʹ
на
ʹ
крупных
ʹ
предприятиях,
ʹ
а
ʹ
на
ʹ
уровне
ʹ
государства
ʹ
аналитическую
ʹ
работу
ʹ
выполняют
ʹ
консалтинговые
ʹ
фирмы
ʹ
по
ʹ
договоренности
ʹ
с
ʹ
предприятиями
ʹ
на
ʹ
коммерческой
ʹ
основе.
Мы
ʹ
понимаем
ʹ
под
ʹ
финансовым
ʹ
анализом
ʹ
динамику
ʹ
финансовых
ʹ
показателей
ʹ
и
ʹ
причины
ʹ
их
ʹ
изменения,
ʹ
влияние
ʹ
изменения
ʹ
финансовых
ʹ
показателей
ʹ
друг
ʹ
на
ʹ
друга
ʹ
и
ʹ
на
ʹ
финансовое
ʹ
состояние
ʹ
предприятия
ʹ
в
ʹ
целом
7
.
5
инвестиционного проекта. Взаимодействие с заинтересованными сторонами. Финансовый
анализ проектов. Проектное финансирование. Оценка риска / А.С. Саркисов. - М.: Ленанд,
2019. – С.62
6
Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной
финансовой устойчивости предприятия / В.А. Малышенко. - М.: Русайнс, 2019. – С.124
7
Пожидаева, Т. А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. – М.:
Кнорус, 2014. – С.198
12
Объектом
ʹ
финансового
ʹ
анализа
ʹ
предполагается
ʹ
финансовая
ʹ
деятельность
ʹ
и
ʹ
финансовые
ʹ
операции
ʹ
организаций,
ʹ
совершающих
ʹ
финансовые
ʹ
расчеты.
Методами
ʹ
финансового
ʹ
анализа
ʹ
являются
ʹ
способы
ʹ
подхода
ʹ
к
ʹ
изучению
ʹ
изменения
ʹ
финансовых
ʹ
показателей
ʹ
и
ʹ
взаимосвязей
ʹ
между
ʹ
ними.
ʹ
К
ʹ
ним
ʹ
относятся
ʹ
методы:
ʹ
горизонтального
ʹ
анализа,
ʹ
экспресс-анализа,
ʹ
вертикального
ʹ
анализа,
ʹ
коэффициентов,
ʹ
трендовый,
ʹ
разниц
ʹ
абсолютных
ʹ
и
ʹ
относительных
ʹ
величин,
ʹ
индексный,
ʹ
цепных
ʹ
подстановок,
ʹ
относительных
ʹ
разниц,
ʹ
балансовый
8
.
С
ʹ
1
ʹ
по
ʹ
5
ʹ
пункт
ʹ
–
ʹ
это
ʹ
методы
ʹ
традиционного
ʹ
анализа
С
ʹ
6
ʹ
по
ʹ
10
ʹ
–
ʹ
это
ʹ
методы
ʹ
факторного
ʹ
анализа.
Помимо
ʹ
этого,
ʹ
широко
ʹ
используется
ʹ
применение
ʹ
различных
ʹ
методик
ʹ
в
ʹ
финансовом
ʹ
анализе.
ʹ
Под
ʹ
«применением
ʹ
различных
ʹ
методик»
ʹ
мы
ʹ
понимаем
ʹ
возможность
ʹ
того,
ʹ
что
ʹ
для
ʹ
наиболее
ʹ
лучшего
ʹ
выполнения
ʹ
какой-либо
ʹ
работы
ʹ
возможны
ʹ
сочетания
ʹ
и
ʹ
использование
ʹ
различных
ʹ
методов.
Исходя
ʹ
из
ʹ
этого,
ʹ
финансовый
ʹ
и
ʹ
экономический
ʹ
анализ
ʹ
в
ʹ
зависимости
ʹ
от
ʹ
приемов,
ʹ
применяемых
ʹ
в
ʹ
расчетах,
ʹ
разделяют
ʹ
на
ʹ
факторный
ʹ
и
ʹ
традиционный.
Факторный
ʹ
анализ
ʹ
осуществляется
ʹ
с
ʹ
целью
ʹ
изучения
ʹ
причин
ʹ
изменения
ʹ
ТЭП
ʹ
и
ʹ
финансовых
ʹ
показателей
ʹ
с
ʹ
использованием
ʹ
методов
ʹ
факторного
ʹ
анализа.
Традиционный
ʹ
анализ
ʹ
осуществляется
ʹ
с
ʹ
целью
ʹ
изучения
ʹ
динамики
ʹ
и
ʹ
структуры
ʹ
ТЭП
ʹ
и
ʹ
финансовых
ʹ
показателей
ʹ
с
ʹ
использованием
ʹ
методов
ʹ
традиционного
ʹ
анализа.
ʹ
Объектом
ʹ
финансового
ʹ
и
ʹ
экономического
ʹ
анализа
ʹ
является
ʹ
финансово-хозяйственная
ʹ
деятельность
ʹ
компаний
9
.
Информационной
ʹ
основой
ʹ
для
ʹ
проведения
ʹ
финансового
ʹ
анализа
ʹ
служит
вся
ʹ
информационная
ʹ
система
ʹ
компании,
ʹ
которая
ʹ
содержит
ʹ
в
ʹ
себе:
-
ʹ
Пакет
ʹ
статистической
ʹ
отчетности
-
ʹ
Пакет
ʹ
статистической
ʹ
отчетности
8
Карпова, Т. П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков : учебное пособие для
студентов, обучающихся по направлению «Экономика» специальности (профилю
подготовки) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Т. П. Карпова, В. В. Карпова. – М. :
Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2014. – С.60
9
Дыбаль, А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е изд. – М.:
Бизнес-Пресса, 2015. – С.102