8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1. Теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия ........ 9
1.1 Сущность и значение финансового анализа деятельности предприятия ........ 9
1.2. Информационная база финансового анализа деятельности предприятия ... 17
1.3. Система показателей финансового анализа деятельности предприятия ..... 20
2. Финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Парк-Строй» ............ 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия .................... 28
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ....................... 31
2.3. Оценка финансового состояния предприятия ................................................. 46
3. Разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия ООО
«Парк-Строй» ............................................................................................................ 51
3.1. Основные направления повышения эффективности деятельности .............. 51
3.2. Экономическая оценка эффективности предложенных мероприятий ......... 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 70
9
ВВЕДЕНИЕ
В современной ситуации экономической нестабильности значение фи-
нансового анализа деятельности предприятия значительно выросло. Благодаря
проведению регулярного финансового анализа деятельности предприятия осу-
ществляется разработка новых управленческих решений и оптимизация уже
принятых. Результаты проведенного финансового анализа определяют так же
качество разрабатываемых управленческих решений предприятия.
Выбранная тема исследования актуальна в связи с огромной важности
проведения финансового анализа для стабильности функционирования всей
финансовой системы предприятия. В течении многих лет проблематика прове-
дения финансового анализа деятельности предприятия представляет особый
интерес для экономистов разных стран. Главной целью проведения финансово-
го анализа деятельности предприятия является в достижении прибыльности
субъекта. Для проведения грамотного анализа деятельности предприятия выби-
раются и анализируется наиболее информативные показатели, которые раскры-
вают реальное финансовое положение и прибыльность хозяйствующего субъ-
екта.
Российскими специалистами разработаны методики финансового анализа
деятельности предприятия, которые широко и успешно применяются в совре-
менной практической деятельности отечественных организаций. При написа-
нии данной выпускной квалификационной были использованы труды таких ав-
торов как В.И. Журавлев, И.И. Иванов, Н.А. Казакова, Н.В. Климова, Д.В. Лы-
сенко, Г.В. Савицкая, С.О. Новосельский, А.Е. Суглобова, Л.А. Ачкасова, Е. В.
Конвисарова, Е.А. Луночкина и других. В процессе написания работы были так
же рассмотрены методики финансового анализа, представленные в трудах за-
рубежных специалистов.
Финансовый анализ деятельности предприятия в современных условиях
представляет собой изучение тенденций изменений его основных экономиче-
ских характеристик. Деятельность предприятия в прошлом и настоящем может
10
быть оценена только с помощью грамотно проведенного финансового анализа.
Выявленные данные по результатам финансового анализа позволит составить
прогнозы функционировании предприятия в будущем.
Предметом исследования является проведение финансового анализ дея-
тельности предприятия ООО «Парк-Строй».
Объектом исследования является деятельность предприятия ООО «Парк-
Строй».
Целью данной работы является финансовый анализ состояния и улучше-
ние финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Парк-Строй».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические вопросы финансового анализа деятельно-
сти;
- провести финансовый анализ деятельности хозяйствующего субъекта;
- выявить возможные направления повышения эффективности деятель-
ности анализируемого предприятия.
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение,
приложение и список источников литературы.
В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа
деятельности предприятия. В данной главе приводится сущность и значение
финансового анализа деятельности предприятия, его информационная база и
система показателей финансового анализа.
Во второй части работы проведен финансовый анализ деятельности на
примере ООО «Парк-Строй». В данной главе дается организационно-
экономическая характеристика предприятия, проводится оценка финансового
состояния предприятия, а так же анализ финансовых результатов деятельности
анализируемой организации.
В третьей главе работы, на основе данных, полученных по результатам
финансового анализа деятельности ООО «Парк-Строй», предложены основные
мероприятия по повышению эффективности его деятельности. Данная глава так
11
же включает прогноз финансовых показателей при внедрении предложенных
рекомендаций в практическую деятельность хозяйствующего субъекта.
Выпускная квалификационная работа была написана на базе изученных
законодательных и нормативных актов, специальной литературы по проблеме
финансового анализа. При написании данной работы были рассмотрены разные
точки зрения по использованию показателей финансового анализа деятельности
предприятий.
Результаты научно-исследовательской работы, в частности разработан-
ные рекомендации по повышению эффективности деятельности объекта иссле-
дования, могут быть применены при составлении прогнозов развития анализи-
руемого предприятия.
12
1. Теоретические основы финансового анализа деятельности
предприятия
1.1 Сущность и значение финансового анализа деятельности предприятия
В современных условиях для любого предприятия особо значимо стано-
вится иметь информацию о финансовом состоянии как для внутренних управ-
ленческих решений, так и для работы с организациями-партнерами. Инстру-
ментом получения информации о финансовом состоянии предприятия является
финансовый анализ, который дает возможность объективно оценить: состояние
имущественного комплекса; величину зависимости от внешнего финансирова-
ния; способности покрытия обязательств; достаточность собственных средств
для обеспечения текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; необхо-
димость во внешних источниках финансирования. Результаты финансового
анализа дают возможность в дальнейшем принять обоснованные управленче-
ские действия.
Данные, полученные в результате проведения финансового анализа, ис-
пользуются на предприятии для оценки эффективности управленческой дея-
тельности, для разработки и принятий управленческих решений, для оценки
возможности осуществления инвестиционной деятельности, а также для со-
ставления прогнозов дальнейшей деятельности.
У разных экономистов существую различные точки зрения о вопросу
определения понятия финансового анализа.
Г.В. Савицкая считает, что финансовый анализ деятельности представля-
ет собой комплексное системное изучение финансового состояния предприятия
и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и
прогнозирования уровня доходности капитала
1
.
В.В. Ковалев под финансовым анализом представляет процесс идентифи-
кации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финан-
1
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савиц-
кая. – М.: Инфра-М, 2016. – С. 24
13
сового характера, результатом которого является предоставление потенциаль-
ному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной
основой для принятия управленческих решений в отношении определенного
объекта анализа.
В.Д. Грибов определяет финансовый анализ «как комплекс методов вы-
явления имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта
в прошедшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосроч-
ную перспективу»
2
.
Т.В. Шубина определяет финансовый анализ как систему аккумуляции,
изменения и применения финансовой информации
3
.
Л.Е. Басовский рассматривает финансовый анализ как «определение фи-
нансового состояния и нахождение возможности увеличения эффективности
деятельности предприятия»
4
.
Н.Ф. Самсонов отмечает, что «финансовый анализ представляет собой
метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования
и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной
деятельности»
5
.
Финансовый анализ является важной частью оценки деятельности любого
хозяйствующего субъекта. Финансовый анализ позволяет выявить ключевые
моменты в деятельности предприятия, распознать наиболее слабые места в его
работе. На основе полученной информации в дальнейшем будут разрабаты-
ваться направлении дальнейшей работы предприятия.
Главной целью финансового анализа можно считать своевременное выяв-
ление возможностей повышения эффективности работы предприятия. В соот-
ветствии с указанной целью, выделяют следующие задачи финансового анали-
2
Грибов, В.Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. Гриф МО РФ / В.Д. Грибов,
В.П. Грузинов. – М.: Инфра-М, 2017. – С. 31
3
Шубина, Т.В. Финансы организации / Т.В. Шубина, К.В. Екимова. – М.: Инфра-М, 2018. –
С. 43
4
Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский – М.: Инфра-М, 2017. – С. 25
5
Самсонов, Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятия / Н.Ф. Самоснов, Л.А. Бур-
мистрова. – М.: Инфра-М, 2017. – С. 29
14
за
6
:
1. Своевременное выявление финансовых проблем и их устранение, по-
иск направлений улучшения финансового положения организации.
2. Составление прогнозов будущего финансового положения исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заем-
ных финансовых ресурсов, разработка моделей финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных направлений более эффективного использова-
ния имеющихся ресурсов и улучшения финансового положения предприятия.
С помощью проведения финансового анализа деятельности предприятия
можно выявить
7
:
- финансовое положение предприятия на текущий момент времени и
риски, которые могут привести к ухудшению финансового положения в буду-
щем;
- наличия всех необходимых ресурсов для осуществления текущей ра-
боты и долгосрочного инвестирования;
- необходимость в финансовых ресурсах исходя из выбранного направ-
ления развития.
Финансовый анализ дает возможность выявить конкретные направления
финансовой работы предприятия, с позиции выявления наиболее важных сто-
рон и наиболее слабых мест финансовой деятельности хозяйствующего субъек-
та.
Проводится финансовый анализ деятельности организации может с раз-
личной степенью детализации, что зависит от целевой установки осуществле-
ния оценки, имеющихся данных, кадровой и технической поддержки. Исходя
из степени детализации, финансовый анализ подразделяют на экспресс-анализ
и углубленную оценку.
6
Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум для бакалавриата и маги-
стратуры / Е.Е. Румянцева. – М.: Юрайт, 2016. – С. 43
7
Одинцов, Д.Е. Сбалансированно-целевое управление развитием предприятия: модели и тех-
нологии. Монография / Д.Е. Одинцов. – М: Научная книга, 2018 – С. 45
15
Выделяют несколько направлений финансового анализа деятельности
предприятия
8
:
1. Общая оценка финансового состояния. Данное направление анализа
предполагает оценку динамики показателей финансового состояния предприя-
тия за определенный анализируемый период. Данный анализ проводится с по-
мощью формирования сравнительного аналитического баланса, который вклю-
чает в себя агрегированные данные бухгалтерского баланса.
2. Оценка финансовых результатов. В процессе данного направления
финансового анализа выявляется структура финансовых результатов за оцени-
ваемый период и их динамики. Данный вид финансового анализа так же вклю-
чает в себя определение факторов и причин изменения финансовых результа-
тов.
3. Оценка ликвидности предприятия. Данный анализ заключается в
оценке ликвидности баланса предприятия, когда активы баланса по степени их
убывания сравниваются с пассивами баланса по степени роста сроков погаше-
ния.
4. Оценка финансовой устойчивости. В рамках данного анализа прово-
дится оценка финансовой независимости хозяйствующего субъекта. Данный
анализ предполагает выявление увеличения или сокращения степени зависимо-
сти организации от внешнего финансирования. В рамках данного анализа про-
водится оценка соответствие финансовых ресурсов поставленным задачам фи-
нансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
5. Оценка деловой активности. В рамках анализа деловой активности
просчитывается эффективность использования ресурсов предприятия с помо-
щью коэффициентов оборачиваемости. В процессе анализа деловой активности
проводится так же оценка рентабельности деятельности.
В современных условиях результаты финансового анализа предприятия
становятся элементом и инструментом управления, так как они являются базой
8
Мандыч, И.А. Управление финансами (для бакалавров). Учебное пособие / И.А. Мандыч,
В.Б. Люкманов. – М.: КноРус, 2018. – С. 49
16
для разработки и принятия управленческих решений.
Управление предприятием базируется на применении сочетания форма-
лизованных и неформализованных процедур, что влияет на порядок проведения
финансового анализа. Данная последовательность процедур финансового ана-
лиза наиболее соответствует логике функционирования предприятия в совре-
менных экономических условиях.
Специалисты выделяют следующие направления финансового анализа
9
:
- оперативный финансовый анализ;
- текущий финансовый анализ;
- перспективный финансовый анализ.
В момент осуществления хозяйственных операций с помощью данных
бухгалтерского учета проводится оперативный финансовый анализ. В процессе
оперативного анализа происходит ежедневная оценка показателей, что дает
возможность быстро реагировать на любые изменения в деятельности предпри-
ятия
10
. В рамках данного анализа оценивается эффективность использования
производственных ресурсов предприятия, а так же отгрузка и реализация това-
ров. Показатели рассчитываются в натуральном выражении. Допускается отно-
сительная неточность в расчётах, в связи с незавершённости процесса.
Для оценки работы предприятия за определенный период времени нарас-
тающим итогом применяется текущий анализ на основе финансовой отчётно-
сти. Текущий анализ проводится с целью объективной оценки результатов дея-
тельности предприятия и выявления вероятных направлений роста эффектив-
ности его работы
11
. Текущий анализ используется с целью решения проблем
управления по результатам в рамках подведения итогов деятельности предпри-
ятия.
9
Луночкина, Е.А. Выбор показателей для анализа финансового состояния предприятия на
различных стадиях жизненного цикла как основы оценки эффективности деятельности / Е.А.
Луночкина // Экономика и экономические науки – 2017 – №1 – С.18
10
Казакова, Н.А. Финансовый анализ. Учебник и практикум для бакалавриата и магистрату-
ры / Н.А. Казаков. – М.: Юрайт, 2016. – С. 76
11
Бариленко, В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / В.И. Бариленко. – М.:
Юрайт, 2016. –С. 58
17
Текущий анализ предполагает осуществление сравнения показателей дея-
тельности фактических либо с плановыми значениями, либо с показателями за
прошедший период времени. К недостатку текущего анализа относится то, что
показатели относятся к прошлому периоду, и предприятие может потерять воз-
можность использовать выявленные резервы для повышения эффективности
деятельности. Преимуществом текущего анализа проявляется в его полноте, так
как он включает в себя результаты оперативного анализа, что является основой
для осуществления перспективного анализа.
Перспективный анализ представляет собой оценку деятельности хозяй-
ствующего субъекта для выявления возможных значений показателей его дея-
тельности в будущем. Перспективный финансовый анализ обеспечивает реше-
ние задач стратегического управления, так как оценивает состояние предприя-
тия в будущем
12
. Данный анализ носит название прогнозного, так как он тесно
связан с прогнозированием.
Финансовый анализа проводится с помощью информации, взятой из фи-
нансовой отчетности предприятия. Итоги финансового анализа используются
для выявления проблемных мест в деятельности хозяйствующего субъекта,
требующих особого внимания, для дальнейшей разработки направления их
устранения.
1.2. Информационная база финансового анализа деятельности предприятия
Качество и полнота информационной базы проведения финансового ана-
лиза деятельности предприятия влияют на его качество и достоверность. В
настоящее время информационной базой проведения финансового анализа вы-
ступает бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, в которой форми-
руются данные его учетно-аналитической работы
13
.
12
Жилкина, А.Н. Финансовый анализ. Учебник и практикум для прикладного бакалавриата /
А.Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2016 – С. 70
13
Волков, О.И. Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.:
Инфра – М, 2017. – С. 76