5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятий
................................................................................................................................... 9
1.1. Цель, задачи и роль финансового анализа хозяйственной деятельности
предприятий .......................................................................................................... 9
1.2. Методы и методики проведения финансового анализа ............................. 15
1.3. Нормативно-правовая база финансового анализа деятельности
предприятий…………………………………………………………………….. ..29
Глава 2. Практические аспекты финансового анализа деятельности предприятия
на примере ООО «Порт-Электро»......................................................................... 36
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Порт-
Электро» .............................................................................................................. 36
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Порт-Электро» ............................. 40
2.3. Анализ эффективности деятельности ООО «Порт-Электро» .................... 50
Глава 3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Порт-Электро» ............................................................................................ 57
3.1. Диагностика вероятности банкротства ООО «Порт-Электро».................. 57
3.2. Рекомендации по улучшению результатов финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Порт-Электро» .................................................................. 63
Заключение ............................................................................................................. 66
Список использованной литературы ..................................................................... 70
Приложения ............................................................................................................ 76
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ является одним из важнейших инструментов для
характеристики экономической деятельности любого предприятия при
принятии квалифицированного выбора управленческих решений по развитию
предприятия. На основе данных, полученных в процессе проведения анализа
финансово-экономического состояния предприятия, можно аналитически
выявить действительное положение организаций на рынке, установить характер
и причины выявленных отклонений от заданной нормы функционирования,
выделить решающие участки финансово-экономической работы.
В настоящий момент проблемы финансового анализа для коммерческих
организаций являются очень существенными. Способность результативно
выполнять свою деятельность и развиваться, сохранять баланс своих активов и
увеличивать их в постоянно изменяющейся внутренней и внешней
предпринимательской среде, все время поддерживать свою
платежеспособность и финансовую уверенность, может означать стабильное
финансовое состояние и наоборот. Любая организация старается максимально
раскрыть свои способности для эффективной деятельности в избранной сфере.
Бывает так, что финансовый контроль ослабевает, в итоге возникают ситуации,
приводящие к появлению угрозы банкротства и разорения.
Финансовым анализом деятельности предприятия занимаются
руководители и соответствующие службы для анализа эффективного
использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения
устойчивости организации. Владельцы организаций анализируют отчеты для
увеличения доходности капитала. Кредиторы и инвесторы проводят анализ
финансовых отчетов, чтобы уменьшить свои риски по займам и вкладам,
поставщики - для получения выплаты своевременно, налоговые инспекции -
для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. Можно с
уверенностью сказать, что качество принимаемых решений целиком зависит от
качества проведенного финансового анализа.
7
Актуальность темы обусловлена тем, что от правильно проведенного
финансового анализа зависит успех деятельности предприятия.
Целью работы является изучение механизма проведения финансового
анализа хозяйственной деятельности предприятия и выработка рекомендаций
по ее улучшению.
В ходе исследования предстоит решить следующие задачи:
1. Раскрыть теоретические основы анализа финансовой деятельности
предприятия, в т.ч. определить цели, задачи и роль финансового анализа
хозяйственной деятельности предприятия.
2. Изучить основные методы и методики, используемые при
проведении финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия.
3. Перечислить основные нормативные документы,
регламентирующие финансовый анализ деятельности предприятия.
4. Раскрыть практические основы финансового анализа на примере
конкретного предприятия – ООО фирма «Порт-Электро», дать предприятию
краткую характеристику.
5. Провести анализ финансового состояния ООО «Порт-Электро».
6. Проанализировать эффективность деятельности ООО «Порт-
Электро».
7. Провести диагностику вероятности банкротства ООО «Порт-
Электро».
8. Дать рекомендации по улучшению результатов финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Порт-Электро».
Объект исследования – экономические отношения, возникающие в
процессе хозяйственной деятельности, которые находят свое выражение в
финансовом состоянии предприятия.
Предмет исследования - методика финансового анализа хозяйственной
деятельности предприятия.
Методологической основой исследования послужили работы известных
в России ученых: Баканова М.И., Бердниковой Т.Б., Гиляровской Л.Т.,
8
Грищенко О.В., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Палий В.Ф., Подольского В.И.,
Савицкой Г.В., Сайфулина Р.С., Чая В.Т., Шеремета А.Д. и других.
Научно–информационной базой работы послужили Конституция
Российской Федерации, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ,
Гражданский кодекс РФ, федеральные законы, постановления, положения и
инструкции, принятые соответствующими министерствами и ведомствами.
Кроме того, в ходе написания данной работы использовалась
специализированная литература по бухгалтерскому учету, финансам, анализу и
экономике, материалы и статьи специализированных журналов, электронные
ресурсы, справочно-правовые системы, а также бухгалтерская отчетность
исследуемого предприятия - ООО «Порт-Электро».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников, приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Цель, задачи и роль финансового анализа хозяйственной деятельности
предприятий
Каждому предприятию в ходе своей деятельности приходится
принимать те или иные решения, проводить различные хозяйственные
операции. Для того чтобы принятые управленческие решения были
эффективны, нужно обладать не только полной и достоверной информацией о
деятельности предприятия, но и умением использовать ее правильно. Каждый
руководитель заинтересован в развитии своего предприятия, а значит, данные
нужно подходящим способом обрабатывать, делать на их основе верные
выводы и затем уже по итогу заключений применять их в целях осуществления
управленческих решений по увеличению эффективности производства. Для
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия используется
анализ финансового состояния [23].
Можно сказать, что финансовое состояние организации - это
экономическая категория, которая определяет реальную финансовую
способность организации обеспечивать финансирование текущей деятельности,
определенный уровень саморазвития организации, а также погашение
обязательств перед субъектами хозяйствования.
По мнению О.А. Толпегиной, финансовое состояние - это способность
хозяйствующего субъекта к саморазвитию, его конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве [47, с. 11].
Т.И. Григорьева в своей работе определяет финансовое состояние как
способность противостоять негативным воздействиям внешней среды без
существенного риска утраты ликвидности и платежеспособности, а также
возможность финансировать свою деятельность как за счет собственного, так и
за счет заемного капитала [24, с. 122].
В.И. Бариленко дает следующее определение финансового состояния:
комплексное понятие, отражающее состояние капитала в процессе его
10
кругооборота и характеризующееся наличием и соотношением активов и
источников их образования, обеспечивает способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней
среде под воздействием ряда внешних и внутренних факторов [24, с. 311].
Можно сказать, что определение В.И Бариленко отражает данное
понятие наиболее целостно, т.к. он обозначает финансовое состояние не только
как «способность», но и в качестве «комплексного понятия», которое к тому же
«отражает состояние капитала в процессе его кругооборота».
Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных
многими авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием
предприятия нужно понимать реальную и возможную финансовую
состоятельность предприятия, а также вероятность обеспечения определенного
уровня финансирования текущей деятельности. То есть это совокупность всех
показателей, которые отражают его способность закрыть свои долговые
обязательства. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений организации и определяется
совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
А.Д. Шеремет пишет, что «основными факторами, определяющими
финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и
пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения
потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости
оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния
выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение
финансового плана, в основном, зависит от результатов производственной и
хозяйственной деятельности в целом, то можно сделать вывод о том, что
финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных
факторов. Следовательно, наряду с балансом, для анализа финансового
состояния привлекаются отчет о финансовых результатах и другие формы
отчетности» [50].
11
По мнению А.В. Ивахнюка, анализ финансового состояния – это процесс
распознавания признаков неплатежеспособности посредством диагностики
основных подсистем деятельности предприятия, а также выявления отклонений
от норм показателей и полученных результатов проведенного диагноза [51].
Ученые Е. Трененков и С. Дведенидова вносят свой вклад в определение
содержания финансовой диагностики. Они видят ее как особую функцию и
специфическую стадию управления предприятием с целью его оздоровления.
Кроме того, они выделяют в составе ее теоретических основ работы К. Маркса,
Г. Гегеля, Л. Маршалла, Л. Берталанфи и др., которые раскрывают природу
диагностируемых явлений, характер возникновения отклонений и их
диалектическое развитие [51].
По И.Т. Балабанову, анализ финансовой деятельности выступает как
совокупность методов оценки ретроспективного и перспективного финансового
состояния предприятия, которое понимается как характеристика финансовой
конкурентоспособности, использование финансовых ресурсов и капитала,
выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами на основе изучения зависимости и динамики показателей
финансовой информации [23].
Зарубежные авторы склоняются к тому, чтобы отождествлять
финансовое состояние с финансовым положением и финансовой
устойчивостью. При этом они рассматривают в качестве наиболее значимых
показателей платежеспособность, окупаемость затрат и погашение
обязательств, способность создавать новый продукт из имеющихся ресурсов и
получать при этом доход [27].
Главной целью анализа финансовой деятельности организации является
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности предприятия и нахождении резервов по улучшению
платежеспособности предприятия и его финансового состояния в целом.
При этом необходимо решить ряд задач:
12
- изучив взаимосвязь между различными показателями финансовой,
производственной, коммерческой деятельности оценить выполнение плана по
поступлению денежных средств и их использование для того, чтобы улучшить
финансовое состояние предприятия;
- выполнить прогноз возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности с учетом реальных условий хозяйственной
деятельности, а также наличия собственных и заемных средств и
разработанных моделей финансового состояния при наличии различных
вариантов использования ресурсов;
- разрабатывать перечень конкретных мероприятий, которые
направлены на более эффективное использование финансовых средств и на
укрепление финансового состояния предприятия в целом.
Финансовый анализ обычно разделяют на внешний и внутренний.
Внешний анализ базируется только на данных официальной бухгалтерской
отчетности. Пользователями могут быть руководство предприятия и
аутсайдеры. Внутренний анализ финансового состояния, в свою очередь,
базируется на всех доступных источниках и представляет собой обычно
коммерческую тайну.
Трактовка информационной основы для анализа финансового состояния
предприятия в настоящее время дается многими экономистами по-разному.
Так, О.А. Толпегина считает основой бухгалтерскую (финансовую) отчетность,
в частности бухгалтерский баланс [47].
Т.И. Григорьева пишет, что помимо финансовой информации при
анализе и оценке состояния нужно пользоваться и нефинансовой информацией,
к примеру, официальной статистикой или экономическими периодическими
изданиями.
Если обратиться к В.И. Бариленко, то он помимо финансовой
отчетности говорит о необходимости в информации, которая характеризует
состояние отрасли анализируемого предприятия, например, данные отраслевых
министерств [24].
13
Структура анализа финансового состояния предприятия представлена на
рисунке 1.
Рисунок 1. Структура анализа финансового состояния
предприятия
Для того чтобы предприятие успешно функционировало, необходимо
стабильное получение выручки в достаточных размерах, которая позволит
развивать производство в дальнейшем. Необходимо понимать, что анализ
финансового состояния делается на основе финансовой отчетности отчетного
года, последующие решения принимаются пользователями финансовой
информации в отношении будущих перспектив. Это объясняет значимость
определения качества проведенной оценки финансового состояния
предприятия.
Поскольку финансовое состояние выступает ключевым индикатором
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то с его помощью
оценивают деловую активность, конкурентоспособность, инвестиционную
привлекательность, платежеспособность, ликвидность, финансовую
устойчивость и независимость, вероятность банкротства хозяйствующего
субъекта [26].
14
Достаточная обеспеченность экономического субъекта финансовыми,
материальными, ресурсами, средствами производства, а также их грамотное и
эффективное применение способствуют росту финансовых результатов,
устойчивости финансового состояния предприятия, укреплению позиций в
бизнес-сообществе.
С помощью анализа финансового состояния определяются проблемные
вопросы в деятельности предприятия. По результатам анализа финансового
состояния предприятия разрабатываются, обосновываются и принимаются
управленческие решения, направленные на устранение и недопущение в
дальнейшем неблагоприятных ситуаций.
Финансовые ресурсы, их наличие и эффективность использования,
финансовая устойчивость предприятия в условиях рыночной экономики
являются показателями адаптированности предприятия к рынку, его
способности эффективно управлять финансовыми ресурсами. На основе
анализа финансового состояния производится разработка и корректировка
направлений финансовой политики предприятия.
Финансовый анализ служит важным инструментом, позволяющим
выявлять слабые стороны в деятельности организаций и определять варианты
их решения. Одной из важных составляющих системы финансового анализа
уровня развития предприятия является оценка его финансовой устойчивости.
Экономическое содержание понятия «финансовая устойчивость» проявляется в
том, что экономическая политика управляющей системы должна
способствовать тому, чтобы структура активов и пассивов предприятия была
оптимальной, чтобы доходы покрывали расходов [28].
При анализе финансового состояния коммерческой организации может
быть применен широкий набор приемов, методов и моделей анализа.
Целесообразность применения того или иного инструмента обосновывается в
каждом конкретном случае, она зависит от целей анализа и конечных
пользователей полученной информации.