74
Показатели ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям,
что свидетельствует об отсутствии наиболее ликвидных активов для
погашения срочных обязательств, а так же о проблемах с
платежеспособностью в средне- и долгосрочной перспективе.
Коэффициенты финансовой устойчивости значительно отличаются от
рекомендуемых показателей и свидетельствуют о высокой зависимости от
кредиторов, вложении большей части собственных средств в трудно-
ликвидные активы.
Собственный капитал занимает очень низкую долю, и собственные
ресурсы покрывают незначительную часть запасов, остальная часть запасов
покрывается за счет займов, и, следовательно, остальные элемента актива,
так же финансируются за счет долгов.
Можно сделать вывод о необдуманной политике закупок и
финансирования, в компании при низком удельном весе собственного
капитал, чрезмерный уровень запасов.
Если бы расчет учитывал только финансовые коэффициенты, то можно
было бы говорить о полном отсутствии финансовой устойчивости, хотя на
самом деле у ООО «Пресстиж» есть потенциал в долгосрочной перспективе.
В рамках предлагаемого подхода комплексной оценки финансовой
устойчивости были изучены еще три блока показателей – взаимоотношения с
клиентами, трудовой капитал и положение на рынке.
За анализируемый период общее количество клиентов увеличивается
на 7,14%, при этом количество повторных клиентов выросло на 63,6%, доля
повторный покупок увеличилась с 35,8 до 54,66%. Несмотря на рост
повторных покупок, увеличивается количество жалоб клиентов.
В целом можно сказать, что отношения с клиентами сложились
хорошие, тем не менее, в перспективе можно ожидать отток клиентов из-за
низкой клиентоориентированности персонала.
Третий блок показателей характеризует эффективность управления
персоналом, выявлено не эффективное управление, так как показатели
75
текучести кадров высокие, рентабельность расходов на персонал снижается
существенно, то есть вложенные финансовые ресурсы в развитие персонала
приносят все меньше прибыли с каждый годом.
Четвертый блок характеризует положение ООО «Пресстиж» на рынке
Ростовской области.
Положение на рынке можно назвать сильным, но при сравнении с
более сильными конкурентами ООО «Пресстиж» проигрывает по доле рынке
и доходности бизнеса. Единственный показатель повышает конкурентную
позицию на рынке – ценовая политика.
На основе описанных показателей рассчитан интегральный показатель
финансовой устойчивости, который характеризует стабильность предприятия
не только на момент вычислений, но и на перспективу, то есть имеет
стратегическую направленность.
Комплексный показатель свидетельствует о том, что ООО «Пресстиж»
присуща средняя финансовая устойчивость, при том положительно на
показатели сказываются взаимоотношения с клиентами и положение на
рынки.
На основании полученных данных сделан вывод о не эффективном
управлении финансовой устойчивостью в ООО «Пресстиж». Данное
заключение подтверждается следующими фактами, для организации
характерно:
- высокая доля краткосрочных обязательств в структуре финансовых
ресурсов и наличие просроченных обязательств поставщикам;
- отсутствие собственных оборотных средств для финансирования;
- отсутствие ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
- рост количества жалоб на качество обслуживания;
- снижение производительности труда и рентабельности затрат;
- высокая текучесть кадров.
76
В рамках настоящего исследования, для повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Пресстиж» на рынке
Ростовской области предложено:
- оптимизация капитала по критерию средневзвешенной стоимости
капитала и эффекта финансового рычага;
- заключение факторингового договора для высвобождения средств из
дебиторской задолженности;
- погашение кредитов;
- корректировка системы материальной мотивации;
- введение единой формы одежды персонала.
Согласно расчету оптимальной структуры капитала предложено
сократить кредиты банков с 52332 до 17965 тыс. руб. и увеличить
собственный капитал с 17241 до 51608 тыс. руб.
Этого можно добиться, как реинвестируя чистую прибыль в
деятельность, так и путем высвобождения средств из активов и погашения
задолженности перед банками.
Факторинг предложен в качестве меры по высвобождению финансовых
ресурсов, погашения кредитов и повышения ликвидности.
В результате передачи части дебиторской задолженности ООО
«Пресстиж» высвободит 38049 тыс. руб., которые целесообразно направить
на погашения краткосрочных кредитов.
При погашении части кредитов расходы на уплату процентов в
плановом периоде сократятся на 72,7% относительно 2019 года.
Совершенствование материальной мотивации заключается в выделение
индивидуальных и коллективных коэффициентов при расчете заработной
платы, и ее увязки с результатами работы.
Для повышения уровня патриотизма рекомендовано развивать
корпоративную культуру, и первым этапов необходимо ввести
корпоративный стиль.
77
Введение корпоративной униформы один из самых действенных
способов объединить коллектив, сделать его единым целым.
Результатом реализации предложенных мероприятий станет рост
собственных финансовых ресурсов в 1,5 раза, и сокращение краткосрочных
заемных ресурсов практически в половину. При этом прибыль компании
увеличится более чем в 17 раз.
Комплексный показатель платежеспособности и финансовой
устойчивости при реализации предложенных мероприятий увеличится
значительно, что свидетельствует о росте платежеспособности и финансовой
устойчивости в долгосрочной перспективе.
На основании роста экономических показателей ООО «Пресстиж»
существенно повысит платежеспособности и финансовую устойчивость в
краткосрочном периоде, мероприятия направленные на повышение
эффективности управления персоналом позволят при этом сохранить
платежеспособности и финансовую устойчивость в долгосрочной
перспективе.
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 // СЗ РФ. – 2014.
– № 9, Ст. 851.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 1) от 30.11.1994
№ 51-ФЗ // СЗ РФ. – 2013. – № 32 (с изм. и доп. от 16.12.2019), Ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 26.01.1996
№ 14 - ФЗ // СЗ РФ. – 2013. - № 25 (с изм. и доп. от 16.12.2019), Ст. 2341.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) от
31.07.1998 № 146-ФЗ // СЗ РФ. – 1998. – № 31 (с изм. и доп. от 01.04.2020),
Ст. 3824.
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ // СЗ РФ. – 2000. – № 32 (с изм. и доп. от 01.04.2020),
Ст. 3340.
6. Федеральный закон Российской Федерации № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. // СЗ РФ. – №50, Ст. 7344 (с изм. и доп.
от 26.07.2019)
7. Федеральный закон Российской Федерации № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. // СЗ РФ. – №43, Ст. 4190
(с изм. и доп. от 24.04.2020)
8. Абдукаримов, Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной
источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния
предприятия / Ф.В. Абдукаримов // Вестник Тамбовского университета.
Серия: Гуманитарные науки. – 2017. – №2. – С. 5-8.
9. Агапитова, Л.Г. Управление собственного финансовыми ресурсами
остановимся и финансовое состояние расчета хозяйствующего субъекта /
Л.Г. Агапитова // Вестник Курганской ГСХА. – 2016. – № 1 (5). – С. 4-6.
10. Азаренкова, Г.М. Повышение результативности деятельности
предприятия на основе анализа основных финансовых показателей / Г.М.
79
Азаренкова, Е.Г. Головко, В.А. Пономаренко // Эффективное антикризисное
управление. – 2017. № 1. – С. 54-63.
11. Алферина, О.Н. Анализ структуры капитала и повышение
финансовой устойчивости предприятия / О.Н. Алферина, С.В. Казакова //
Инновационная наука. – 2017. – №3. – С.15-17.
12. Балакин, М.Ф. Методические аспекты оценки финансовой
устойчивости предприятия / М.Ф. Балакин, Э.Ю. Люшина // Управление
экономическими системами: Электронный научный журнал. – 2018. – №3. –
С.5-10.
13. Белолипецкий, В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / В.
Белолипецкий. – М.: Кнорус, 2018. – 446 с.
14. Бердникова, Л. Ф., Альдебенева С. П. Финансовый анализ: понятие
и основные методы // Молодой ученый. – 2016. – №1. – С. 330-338.
15. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, Д. Хьюстон,
пер. Н.А. Ливинская. – Спб.: Питер, 2018. – 592 с.
16. Бузаева, Н.А. Анализ прибыльности и рентабельности предприятия
/ Н.А. Бузаева // Научно-исследовательские публикации. – 2017. – №1. –С.
136-139.
17. Власова, М.С. Налоги и налогообложение для бакалавров / М.С.
Власова, О.В. Суханов. – М.: Кнорус, 2018. – 222 с.
18. Волкова, О.Н. Управленческий учет: Учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2017. – 472 с.
19. Галицкий, В.И. Методологические рекомендации по проведению
анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций / В.И.
Галицкий. Электронный ресурс. Режим доступа.: [http://www.gks.ru]
20. Гелета, И.В. Факторы финансовой устойчивости предприятия / И.В.
Гелета, Е.И. Дьяченко // Гуманитарные научные исследования. – 2017. – № 6.
Ч. 2. – С.15-18.
80
21. Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто. Базовый
курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. – М.:
Альпина Паблишер, 2017. – 482 с.
22. Гладков, И.В. Финансовая устойчивость на основе диагностики
банкротства предприятий / И.В. Гладков. – М.: Наука и образование, 2017. –
208 с.
23. Григоренко, О.В. Антикризисное управление предприятием в
современных условиях / О.В. Григоренко В.А. Крикало // Сборники
конференций НИЦ Социосфера. – 2017. № 53. – С. 61-65.
24. Гутковская, Е.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческой
организации и мероприятия по ее повышению / Е.А. Гутковская, Н.Ф.
Колесник // Вестник Самарского государственного университета. – 2017. –
№2(124). – С.35-46.
25. Жидкова, Е.А. Относительные показатели финансовой
устойчивости как индикатор финансового положения организации / Е.А.
Жидкова, Н.Ю. Перемитина. – 2016. – №4. – С.138-142.
26. Замбржицкая, Е.С. Запас финансовой прочности, как показатель
оценки экономической эффективности инвестиционных проектов по
созданию производственных объектов / Е.С. Замбржицкая, Г.И. Скрылева //
Молодой ученый. – 2017. – №2. – С. 128-132.
27. Иванов, А. Деловая репутация и устойчивость предприятия / А.
Иванов. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. – 316 с.
28. Касимова, Д.Ф. Обзор методик финансового анализа, утверждённых
нормативно-правовыми актами / Д.Ф. Касимова // Известия Оренбургского
государственного аграрного университета. – 2017. – №1. – С.42-245.
29. Касьянова, Г.Ю. Бухгалтерский учёт. Просто о сложном.
Самоучитель по формуле «три в одном» / Г.Ю. Касьянова. – М.: АБАК, 2019.
– 752 с.
30. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е
изд., перераб. И доп. – М.: Проспект, 2019. – 1104 с.