64
Рисунок 3.8
Расходы на корпоративную одежду для сотрудников за год
Показатель
Стоимость, руб.
На 10 сотрудников (2
жилета, 1 юбка, 1
брюки)
Жилет
700
14000
Брюки
1200
12000
Юбка
800
8000
Итого
1900
34000
Фирменная одежда сотрудников может стать конкурентным
преимуществом ООО «Пресстиж». Как показывает мировая практика,
клиенты в первую очередь оценивают внешний вид сотрудников компании.
Фирменная одежда персонала поднимает статус организации, формирует
имидж, а так же помогает выделиться среди конкурентов.
Подводя итоги, отметим, что в рамках настоящего исследования, для
повышения финансовой устойчивости ООО «Пресстиж» на рынке
Ростовской области предложено:
- оптимизация капитала по критерию средневзвешенной стоимости
капитала и эффекта финансового рычага;
- заключение факторингового договора для высвобождения средств из
дебиторской задолженности;
- погашение кредитов;
- корректировка системы материальной мотивации;
- введение единой формы одежды персонала.
3.2 Оценка экономического эффекта от внедрения мероприятий
Составим прогнозную бухгалтерскую прочее отчетность на
прогнозный период с учетом изменений, которые произойдут в результате
внедрения анализируемый предложенных мероприятий.
65
Таблица 3.9
Прогнозный методу отчет о финансовых финансово результатах
ООО «Пресстиж»
Показатель
Абс. Показатели, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2019
Прогноз
Выручка
159749
183711,4
23962
Себестоимость
145771
170465,2
24694
в том числе ФОТ
9428,64
12257,23
2829
Валовая прибыль
13978
13246,11
-732
Прибыль от продаж
13978
13246,11
-732
Проценты к уплате
13882
3789
-10093
Прочие доходы
3429
3429
0
Прочие расходы
2955
2989
34
Прибыль до налогообл.
570
9897
9327
Текущий налог на прибыль
114
1979
1865
Чистая прибыль
456
7918
7462
В расчете показателей отчет учтены изменения от всех мероприятий, в
том числе рост прибыли и расходов от смены мотивации, рост расходов на
корпоративную одежду и снижение процентов к уплате.
После внедрения предложенных мероприятий прибыль увеличится на
7462 тыс. руб. относительно 2019 года. Роста чистой прибыли удастся
добиться в результате значительного сокращения процентов к уплате на
10093 тыс. руб. и более быстрого роста объемов сбыта относительно роста
затрат. Чистую прибыль целесообразно реинвестировать, в результате состав
и структура финансовых ресурсов изменится, что отражает таблица 3.10.
Таблица 3.10
Состав финансовых ресурсов до и после реализации мероприятий
Показатель
Абс. Пок., тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2019
Прогноз
1. Собственный капитал
Уставной капитал
10
10
0
Нераспределенная прибыль
17231
25149
7918
Итог по разделу 1
17241
25159
7918
2. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
12444
12444
0
Итог по разделу 2
12444
12444
0
3. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
39888
1839
-38049
Кредиторская задолженность
77878
77878
0
Итог по разделу 3
117766
79717
-38049
Итого пассивы
147451
117320
-30131
66
После внедрения предложенных мероприятий валюта баланса
сократится на 30131 тыс. руб., что обусловлено сокращением кредитов
банков.
Структура финансовых ресурсов так же изменится, увеличатся
собственные ресурсы на 9,75% и вырастет их доля в структуре с 11,69 до
21,44% (рисунок 3.7).
Таблица 3.7 – Структура финансовых ресурсов до и после
реализации мероприятий
Предложенные мероприятия приведут к росту относительных
показателей эффективности финансовой устойчивости ООО «Пресстиж».
Так в плановом году существенно увеличатся показатели финансовой
устойчивости, что оказывает благоприятное воздействие на деятельность
организации, так как дает ей дополнительную стабильность (рисунок 3.11).
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2019
Прогноз
79,87
67,95
8,44
10,61
11,69
21,44
Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Собственный капитал
67
Таблица 3.11
Показатели финансовой устойчивости до и после реализации
предложенных мероприятий
Показатель
Показатели
Изменение
(+,-)
2019
Прогноз
К-т финансовой независимости
(автономии), 0,6-0,7
0,12
0,21
0,10
Коэффициент финансовой устойчивости,
0,8-0,9
0,20
0,32
0,12
Коэффициент финансирования, менее 1
0,13
0,27
0,14
К-т капитализации (плечо финансового
рычага), 1
7,552
3,663
-3,89
Обеспеченности активов собственными
средствами, более 0,1
0,12
0,20
0,09
Индекс постоянного актива, менее 1
0,00
0,07
0,07
К-т маневренности собственного капитала,
0,2-0,5
1,00
0,93
-0,07
Коэффициент реальной стоимости
имущества, 0,3-0,5
0,58
0,73
0,15
Почти все коэффициенты финансовой устойчивости изменяется в
лучшую сторону (таблица 3.11), в связи с тем, что предложенные
мероприятия привели к изменению структуры пассива баланса, и
повышению уровня самофинансирования.
Поскольку которую описанные движения проекта ресурсов приведут
себя к изменению структуры счет актива и пассива уменьшению баланса, это
долгосрочные отразится на показателях ликвидности.
Рисунок 3.8 – Коэффициенты ликвидности ООО «Пресстиж» до
были и после внедрения средств предложенных мероприятий
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2019
Прогноз
1,25
1,45
0,52
0,37
0,0001
0,0995
68
Коэффициент абсолютной ликвидности имеют динамику роста, за счет
роста ликвидных активов в свободной форме, для сохранения платежной
дисциплины ООО «Пресстиж».
Коэффициент быстрой ликвидности сокращается, такая динамика
характеризуется положительно, так как причина сокращения – оптимизация
размеров дебиторской задолженности за счет ускорения ее оборачиваемости.
Помимо вышеописанных изменений существенно изменятся и
показатели использования трудовых ресурсов, существенно увеличится
отдача от вложения в персонал (рисунок 3.9).
Рисунок 3.9 – Показатели использования трудовых ресурсов ООО
«Пресстиж» до были и после внедрения средств предложенных
мероприятий
Сделаем прогноз интегрального показателя финансовой устойчивости
и платежеспособности компании. В расчете учитывали, что изменяются
показатели, на которые в рамках работы было оказано прямое влияние.
4,84
60,88
1
10
100
1000
10000
100000
2019
Прогноз
ФОТ, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Производительность труда,
тыс. руб.
Рентабельность расходов
на персонал, %
69
Таблица 3.12
Комплексный показатель платежеспособности и финансовой
устойчивости до были и после внедрения средств предложенных
мероприятий
№
Группа показателей
Балл
2019
Прогноз
Финансовые показатели
1
Коэффициент текущей ликвидности, 2-3
0,5
0,7
2
Коэффициент быстрой ликвидности, 0,7-1,5
0,7
0,8
3
Коэффициент абсолютной ликвидности, более 0,2
0
0,2
4
Коэффициент финансовой независимости
(автономии), 0,6-0,7
0,1
0,3
5
Коэффициент финансовой устойчивости, 0,8-0,9
0,1
0,3
6
Коэффициент финансирования, менее 1
0,3
0,5
7
Коэффициент капитализации (плечо финансового
рычага), 1
0
0,3
8
Обеспеченности активов собственными
средствами, более 0,1
0,8
0,9
9
Коэффициент маневренности собственного
капитала, 0,2-0,5
0
0,3
10
Коэффициент реальной стоимости имущества, 0,3-
0,5
0,8
0,9
Среднее значение
0,33
0,52
Взаимоотношения с клиентами
1
Количество клиентов
0,8
0,8
2
Количество повторных клиентов
1
1
3
Количество жалоб
0,3
0,3
Среднее значение
0,7
0,7
Трудовой капитал
1
Текучесть персонала
0,2
0,5
2
Производительность труда
0,5
0,7
3
Рентабельность расходов на персонал
0
0,3
Среднее значение
0,23
0,5
Положение на рынке
1
Доля на рынке
0,8
0,9
2
Сравнение доходности с конкурентами
0
0
3
Уровень цен
0,8
0,8
Среднее значение
0,53
0,53
Комплексный показатель финансовой
устойчивости
0,45
0,56
Наглядно изменение показателей в разрезе групп представлено на
рисунке 3.10.
70
Рисунок 3.10 – Комплексный показатель платежеспособности и
финансовой устойчивости до были и после внедрения средств
предложенных мероприятий
Таким образом, комплексный показатель платежеспособности и
финансовой устойчивости при реализации предложенных мероприятий
увеличится значительно, что свидетельствует о росте платежеспособности и
финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Выводы по третьей главе
Подводя итоги, проведенного исследования остановимся на основных
сделанных выводах.
Объектом исследования является торговая организация – ООО
«Пресстиж», основной вид деятельности, которой розничная торговля,
основной ассортимент – стройматериалы.
Основные экономические показатели свидетельствуют о снижении
эффективности деятельности за анализируемый период. В ходе анализа были
выявлены факторы, свидетельствующие о низкой платежеспособности и
финансовой устойчивости как на период исследования, так и на
долгосрочную перспективу, что подтверждает интегральный показатель.
Основные выявленные проблемы следующие:
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8
Финансовые показатели
Взаимоотношения с клиентами
Трудовой капитал
Положение на рынке
Комплексный показатель финансовой
устойчивости
0,33
0,7
0,23
0,53
0,45
0,52
0,7
0,5
0,53
0,56
71
- высокая доля краткосрочных обязательств в структуре финансовых
ресурсов и наличие просроченных обязательств поставщикам;
- отсутствие собственных оборотных средств для финансирования
деятельности;
- отсутствие ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
- рост количества жалоб на качество обслуживания;
- снижение производительности труда и рентабельности затрат на
персонал;
- высокая текучесть кадров.
Поскольку выявлены проблемы в обеспечении платежеспособности и
финансовой устойчивости, были разработаны основные направления по
обеспечению платежеспособности и финансовой устойчивости, в том числе в
долгосрочной перспективе. В рамках настоящей работы предложено пять
основных мероприятия по улучшению финансовых показатели:
- оптимизация капитала по критерию средневзвешенной стоимости
капитала и эффекта финансового рычага;
- заключение факторингового договора для высвобождения средств из
дебиторской задолженности;
- погашение кредитов;
- корректировка системы материальной мотивации; - введение единой
формы одежды персонала.
Результатом реализации предложенных мероприятий станет рост
собственных финансовых ресурсов в 1,5 раза, и сокращение краткосрочных
заемных ресурсов практически в половину. При этом прибыль компании
увеличится более чем в 17 раз, если в отчетном периоде ООО «Пресстиж»
получило чистую прибыль менее 500 тыс. руб., то по прогнозу в плановом
периоде она составит 7918 тыс. руб. Это реальный показатели, так как
существенное сокращение кредитов приведет к сокращению процентов по
ним, а дополнительная мотивация персонала позволит увеличить объемы
сбыта.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Тема выпускной квалификационной работы является весьма
актуальной, поскольку анализ и оценка платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия является важнейшим инструментом получения
ценной в условиях рынка информации о состоянии и перспективах развития
хозяйствующего субъекта.
Поскольку на деятельность оказывает влияние множество факторов,
становится актуальна задача управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью. Управление платежеспособностью и финансовой
устойчивостью предприятия должно обеспечить:
- стабильное получение чистой прибыли;
- эффективное управление денежными потоками с целью
бесперебойного обеспечения производства и продажи продукции;
- приемлемый уровень риска при формировании структуры капитала.
Подходы основаны на анализе абсолютных и относительных
показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Работа с
абсолютными показателями проводится на основании данных бухгалтерской
отчетности.
Относительные показатели, включаемые в методики, могут быть
самыми разнообразными, что зависит от отношения аналитика к
необходимости и целесообразности совместного рассмотрения источников
средств и активов предприятия, а так же от различий в трактовке роли
краткосрочных пассивов, в том числе краткосрочных источников
финансового характера.
Оптимальным способом оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости является проведение комплексною анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта, а также детальное изучение факторов,
способных повлечь за собой невыполнение им своих обязательств.
73
Кроме того, считаем необходимым включать оценку внешней среды
при изучение финансового состояния, используя систему сбалансированных
показателей, разработанную индивидуально для каждой организации.
Втора глава работы посвящена анализу и оценке платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Пресстиж».
Объектом исследования является торговая организация – ООО
«Пресстиж», основной вид деятельности которой розничная торговля,
основной ассортимент – стройматериалы.
Основные показатели деятельности ООО «Пресстиж» отражают
четкую картину происходящих изменений, а именно сокращение доходности,
эффективности использования активов и в целом ухудшение эффективности
управления компанией как целого организма.
ООО «Пресстиж» финансирует свою деятельность, используя два
основных источника – собственный капитал, преимущественно
нераспределенная прибыль и заемный капитал, который представлен
кредитами банка и кредиторской задолженностью.
Финансовые ресурсы направляются преимущественно на покрытие
расходов по закупке товаров для продажи и финансирования дебиторской
задолженности, которая характеризуется наличием пророченных
обязательств.
В динамике сокращается доля собственного капитала, как в
абсолютном, так и в относительном выражении, на что влияет сокращение
капитализированной прибыли. Заемные обязательства увеличиваются, при
чем, как кредиты банка, так и отсрочка поставщиков. Отрицательно
сказывается на деятельности короткий срок обращения кредиторской
задолженности, и наличие просроченных обязательств, которые образовались
в результате недостатка ликвидных активов.
Относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают
наличие финансовых проблем.