4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ..................................................................... 8
1.1 Понятия, сущность и значение финансового анализа деятельности
предприятия ............................................................................................................. 8
1.2 Методика финансового анализа деятельности предприятия ...................... 13
1.3 Пути улучшения финансового состояния предприятия .............................. 22
Вывод по первой главе ......................................................................................... 24
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«ПРЕССТИЖ» ....................................................................................................... 25
2.1 Краткая характеристика ООО «Пресстиж» .................................................. 25
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия .................... 29
2.3 Анализ платежеспособности предприятия ООО «Пресстиж» ................... 35
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Пресстиж» .......... 38
Выводы по второй главе ....................................................................................... 50
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРЕССТИЖ» ............................................................... 51
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ......... 51
3.2 Оценка экономического эффекта от внедрения мероприятий ................... 64
Выводы по третьей главе ...................................................................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 78
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 82
5
ВВЕДЕНИЕ
С каждый днём экономические процессы становятся всё сложнее и
имеют больше взаимосвязей. Так как же на общую экономическую ситуацию
огромное влияние оказывает политическая сфера. Поэтому большое значение
начинает иметь грамотно проведённый финансовый анализ, который
способствует не только успешному развитию любого предприятия, но и
простейшему выживанию в условия повышенного риска и неопределённости
в целом. Практика показывает, что результаты финансового анализа важны
не только для управленческого состава предприятия, но и для инвесторов,
кредиторов, поставщиков и других деловых партнёров.
Финансовый анализ является хорошим основание для планирования
стратегического развития для любого предприятия. Его результаты отражают
имеющиеся финансовое состояние предприятия, дают основу для принятия
решений и прогнозирования вариантов исходов при проведения мероприятий
в будущем.
Общий финансовый анализ любого предприятия проводиться по
нескольким направлениям. Это позволяет выявить глубинные изменения
финансового положения за счёт сравнения и получения многочисленных
показателей. Использование комплексного финансового анализа предприятия
создает основу для управления отдельными группами показателей, что,
соответственно, и для укрепления их взаимодействия на улучшение
финансового климата.
В современных условиях ведения хозяйственной деятельности, для
организаций любых форм и размеров, большое значение имеет регулярный
мониторинг их финансовой устойчивости и платежеспособности.
Особую актуальность приобретает управление финансовой
устойчивостью и платёжеспособностью предприятия, заключающиеся в
проведение анализа бухгалтерской отчётности, обоснование выводов и
принятия решений. Это необходимо для предприятия с целью нормального
6
функционирования, организации и обеспечения своевременности расчётов с
поставщиками и другими субъектами рынка, корректного взаимодействия с
банками. Данные виды анализа имеют схожую структуру проведения
(проводятся как с применение абсолютных, так и относительных
показателей), но при этом дают различную характеристику.
Анализ финансовой устойчивости необходимо проводить с целью
оценки выявления отношения собственного и заемного капитала,
рационального использования оборотного актива и источников его
финансирования и т.д. В свою очередь анализ платёжеспособности
проводится для выявления возможности предприятия быстро обращать свои
активы в денежную форму для расчётов по собственным обязательствам. при
этом оценивается гибкость предприятия, т.е. занимать деньги из различных
источников, при этом быстро реагировать на изменения рынка.
Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ
финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия и разработать
рекомендации по оптимизации, а именно улучшения их показателей.
Для осуществления данной цели необходимо выполнить следующие
задачи:
- исследовать теоретические основы оценки платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
- дать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия ООО «Пресстиж»;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Пресстиж».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Объектом исследования является ООО «Пресстиж».
При выполнении выпускной квалификационной работы использованы
труды зарубежных и отечественных авторов: Бахрамов, Ю. М., Любанова Е.
Н., Селезнева Н. Н., Бочаров В.В., Банк В. Р и др.
7
В качестве методов анализа финансового состояния предприятия ООО
«Пресстиж» использовались методы абсолютных величин, относительных
величин, средних величин, метод группировки, табличный метод,
балансовый метод, метод цепных подстановок и метод абсолютных разниц.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список
использованной литературы, приложения.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятия, сущность и значение финансового анализа деятельности
предприятия
Эффективность деятельности любого предприятия можно без труда
определить по анализу его финансового состояния на конец года. В процесс
исследования экономических результатов, особое внимание таким группам
показателей, как финансовая устойчивость и платежеспособность. В
совокупности они могут дать большой объем информации для дальнейшей
аналитики, но при этом отражают различные аспекты хозяйственно-
экономической деятельности предприятия.
Успех любой экономической деятельности в большей степени зависит
от финансовых возможностей предприятия. Для этого подробно
рассматривается относительные и абсолютные показатели соотношения
собственных и заемных средств, способы их формирования, степень
обеспечения затрат и запасов источниками финансирования.
Устойчивость предприятия является основой выживания на рынке, но
при этом она может стать причиной ухудшения финансового состояния
предприятия за счет внешних и внутренних факторов. Финансовая
устойчивость показывает стабильность положения предприятия, величину
превосходства доходов над расходами, также способствует свободному и
эффективному использованию денежными средствами [21, с. 387].
Так как показатели финансовой устойчивости могут иметь как
положительный характер, так и отрицательный, то на их результат могут
влиять различные факторы.
В теории существует большое количество различных классификаций, и
одна их них приведено на рисунке 1.1.
9
Рисунок 1.1 - Классификация факторов финансовой устойчивости
[29, с. 468]
Учитывая факторы данной классификации, значительный акцент
уделяют внутренним (напрямую зависят от внутренней и хозяйственно-
экономической деятельности самого предприятия) и внешним (возникающим
со стороны государства, рынка) факторам (рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 - Факторы в зависимости от возникновения [31, с.
92]
в зависимости от места
возникновения:
- внутренние
- внешние
по структуре:
- простые
- сложные
по времени действия:
- постоянные
- временные
по важности результата:
- основные
- второстепенные
Классификация
факторов
ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ
(отраслевая принадлежность
организации, структура выпускаемой
продукции / услуг, ее доля в общем
платежеспособном спросе, размер
оплаченного уставного капитала,
величина издержек, их динамика по
сравнению с денежными доходами,
состояние имущества и финансовых
ресурсов, включая запасы и резервы, их
состав и структура)
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ
(влияние экономических условий
хозяйствования, преобладающую в
обществе технику и технологию,
платежеспособный спрос и уровень
доходов потребителей, налоговую
кредитную политику правительства,
законодательные акты по контролю за
деятельностью организации,
внешнеэкономические связи, систему
ценностей в обществе и др.)
10
Необходимо отметить, что активное снижение показателей финансовой
устойчивости может привести к полной её утрате предприятием, что
впоследствии, без принятия каких-либо оптимизационных мероприятий,
может привести к состоянию банкротства, и в дальнейшей перспективе- к
полной ликвидации.
Современная рыночная экономика представляет собой большую
единую систему, в которой каждое изменение может принести к различным
последствия. Поэтому характер финансовой устойчивости одно из субъектов
рынка оказывает большое влияние на деятельность не только других
субъектов, но и на стабильность работы всех механизмов и процессов внутри
экономики. Ели предприятия не сможет своевременно оплачивать различные
обязательные сборы в бюджеты различных уровне, то государство и местные
органы власти не смогут в полной мере выполнять свои функции,
обязанности. Недостаток в доходной части бюджета приведёт к сокращению
финансирования многих федеральных и региональных проектов, из которых
часть может быть направлена на улучшение экономической инфраструктуры.
Так же от финансовой устойчивости предприятия зависит размер и
своевременность отчислений во внебюджетные фонды, которые в свою
очередь отвечают за выплату различных пособий, пенсий и т.д.
Так же финансовая устойчивость оказывает большое влияние и на
ближайшее окружение предприятия. Стабильное пополнение фонда
потребления является залогом своевременной выплаты заработной платы
работникам. А в свою очередь увеличение доходов может послужить
причиной для улучшения материального благополучия сотрудников и
созданию новых рабочих мест [37, с. 412].
Так же финансовая устойчивость предприятия напрямую влияет на
взаимоотношения с поставщиками, подрядчиками, заказчиками,
покупателями. Так как положительная тенденция данного показателя
обеспечивает своевременное и полное выполнение всех договорных
обязательств, не требует использования большого количества заемных
11
средств, и укрепляет деловые отношения. В определении величины
финансовой устойчивости заинтересованы также и потенциальные
инвесторы. Так как ин необходима точная информация о состоянии
предприятия, для определения рисков при инвестировании. Но самое
главное, стабильность финансовой устойчивости очень важны для
собственников предприятия. Так как именно она может отразить
экономическую эффективность деятельности, и является основой
определения доходности, а в последствии и суммы прибыли, применяемую
для выплаты дивидендов.
Также при оценке финансового состояния предприятия особое
внимание уделяют его платёжеспособности, а именно: способность
предприятия своевременно погасить свои обязательства по различным
платежам за счёт наличных денежных ресурсов. Расчёт показателей данной
группы важен не только для самой организации в рамках прогнозирования и
планирования будущей деятельности, но также и для потенциальных
инвесторов и внешних рыночных партнёров. Главным источником
информации при расчёте платёжеспособности является данные финансовой
отчетности предприятия.
Стоит также отметить, что основой стабильного уровня
платежеспособности предприятия является стабильность финансовой
устойчивости предприятия. При этом нужно также оценивать условия,
характеризующие движение денежных средств [25, с. 139]:
- наличие их на предприятии;
- направления и объемы расходования;
- обеспечение денежных затрат собственными ресурсами
- имеющиеся резервы и т.п.
В широком понимании, под платежеспособностью понимают
возможность предприятия погашать свои платёжные обязательства перед
различными субъектами.
12
Стоит также отметить, что состояние неплатёжеспособности
предприятия может возникнуть из-за несвоевременности погашения
дебиторской задолженности. Это происходит в той ситуации, когда
наступает время выплат кредиторам, а на расчетном счету недостаточно
денежных средств для полноценного погашения данной задолженности.
Поэтому очень важно, что бы у организации имелась достаточная сумма
ликвидных средств для полной оплаты обязательств.
Как показывает современная практика, существует большое количество
обстоятельств, которые могут стать причинами снижения уровня
неплатёжеспособности или банкротства предприятия. наращивание
сверхплановых запасов, которые в данный момент не имеют источников
финансирования. Некоторые наиболее распространённые примеры
приведены на рисунке 1.3.
Рисунок 1.3 - Основные снижения платёжеспособности или её
отсутствия [22, с. 12]
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является
необходимостью для успешной деятельности. Он помогает предприятию
выжить в рыночной экономике, а также не допустить ситуации банкротства.
- невыполнение производственного плана
- рост себестоимости продукции
- невыполнение плана по прибыли
- недостаточный размер собственных источников финансирования предприятия
- большая сумма уплачиваемых налогов
ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
- неэффективное использование оборотных активов
- наращивание дебиторской задолженности
- наращивание сверхплановых запасов, которые в данный момент не имеют источников
финансирования
ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
13
Анализ финансового состояния является основой для повышения уровня
платежеспособности и финансовой устойчивости, так как наглядно
показывает структуру капитала по составу и источникам образования, а
также способен отразить доли заемных и собственных средств.
1.2 Методика финансового анализа деятельности предприятия
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организации
– это изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих
объективную картину его финансового состояния. Результаты анализа
позволяют выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и
привлечь к ним внимание руководства или собственников.
Перейдем к определению сущности основных показателей
финансового состояния, которые были определены раннее.
Финансовая устойчивость является основополагающей
характеристикой экономического постоянства предприятия. Финансовая
устойчивость отражает степень независимости предприятия от источников
финансирования заемного характера. Показатель финансовой устойчивости
определяется соотношением собственных и заемных средств в структуре
капитала. Расчет данного показателя позволяет оценить величину риска
неплатежеспособности предприятия.
Существуют абсолютные показатели финансовой устойчивости
предприятии, которые характеризуют обеспеченность запасов источниками
их формирования.
К таким показателям относятся:
1. Показатель излишка или недостатка собственных источников их
формирования, (1.1).
dEc = (СК – ВА) −З, (1.1)