5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ..................................................................... 9
1.1. Понятие и сущность финансового анализа ................................................... 9
1.2. Цели, задачи и методы финансового анализа деятельности предприятия
................................................................................................................................. 15
1.3. Основные направления и источники информации для оценки
финансового состояния предприятия.................................................................. 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИООО «ПРИРОДООХРАННЫЙ ЦЕНТР-
ГРУПП» .................................................................................................................. 30
2.1. Краткаяхарактеристика предприятияООО «Природоохранный центр-
Групп» .................................................................................................................... 30
2.2. Анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности .... 36
2.3. Расчет основных коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивостьООО «Природоохранный центр-Групп» ..................................... 44
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................... 57
3.1. Пути улучшения финансовых показателей предприятия .......................... 57
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых показателей
предприятия ........................................................................................................... 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 83
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 86
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена значением мониторинга финансового состояния предприятия
для обеспечения экономической эффективности деятельности. В текущих
условиях проблематика организации деятельности финансовых служб на
предприятиях всех форм собственности в РФ многократно возрастает.
Введение экономических санкций, проблема с изысканием дополнительного
заемного капитала, трудности с импортом товаров и комплектующих
порождают трудности с поддержанием эффективной сбытовой и
производственной деятельности компаний. Несвоевременная и
неэффективная оценка финансового состояния предприятия может привести
к катастрофическим последствиям: сверхмерным ростом дебиторской
задолженности, снижением финансовой устойчивости и к возможному
банкротству.
Существует несколько различных методик оценки финансовой
деятельности предприятия. В ходе анализа оценивается система управления,
обеспеченность трудовыми ресурсами, определение различных рейтингов.
Однако все эти методики базируются на финансовом анализе предприятия,
который в свою очередь самостоятельно может стать основанием для
максимально полного вывода о положении дел на предприятии,
эффективности работы его отдельных структур, проблемах и перспективах
развития. Таким образом, финансовый анализ деятельности предприятия
является обязательным для всех предприятий вне зависимости от формы
собственности и вида деятельности. Кроме того, любой руководитель должен
уметь не только самостоятельно провести финансовый анализ деятельности
предприятия, но и уметь сделать правильные выводы на основании
проведенного анализа, а также при необходимости дополнительно
проанализировать проблемные участки деятельности предприятия
иразработать программу по устранению выявленных недостатков.
7
Актуальность данной темы обусловлена тем, что величина основных
видов ресурсов, расходуемых на производство продукции, в значительной
степени влияет на эффективность производства, величину прибыли и
рентабельности. Поэтому корпорации, использующей многообразные виды
ресурсов: материальные, трудовые, технические и др., необходимо
эффективно ими управлять, чтобы знать, как они связаны друг с другом,
какие принимать решения для повышения отдачи от применяемых ресурсов,
так как уровень их использования непосредственно влияет на величину
расхода.
Все это говорит об актуальности выбранной мной темы выпускной
квалификационной работы. Исходя из актуальности выпускной работы, были
определены ее объект и предмет.
Исходя из актуальности, предмета и объекта выпускной работы
определим ее цель: формирование предложений по совершенствованию
деятельности предприятия на основании анализа финансовой отчетности
ООО«Природоохранный центр-Групп».
Для достижения цели выпускной работы необходимо решить целый
ряд задач:
рассмотреть понятие, значение и задачи анализа финансового
состояния предприятия;
охарактеризовать информационную базу для анализа
финансового состояния предприятия;
исследовать цели, задачи и процедуры диагностики финансового
состояния предприятия;
представить общую экономическую характеристику
предприятияООО «Природоохранный центр-Групп»;
провести анализ состава и структуры актива и пассива баланса;
выполнить анализ ликвидности и платежеспособности;
8
осуществить анализ финансовой устойчивости, рентабельности и
деловой активности предприятияООО «Природоохранный центр-Групп»;
выявить факторы, влияющие на эффективность финансово-
хозяйственной деятельности;
разработать рекомендации по повышению эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объектом данной выпускной работы является
ООО«Природоохранный центр-Групп».
Предметом исследования выступает Расчет и анализ финансовых
показателейдеятельности предприятия.
Теоретической основой данной работы выступили учебно-
методические пособияпо вопросам экономической теории, теории
финансового менеджмента, посвященные финансовому анализу деятельности
предприятия, материалыпериодической печати, специализированные
исследования в области экономики и финансового менеджмента.
Методологическую основу выпускной квалификационной работы
составили методы дедукции, индукции, анализа и синтеза экономической
информации, в том числе вертикальный и горизонтальный анализ
финансовой отчетности, коэффициентный анализ финансовой устойчивости
по бухгалтерской отчетности и ряд других.
Практическая значимость работы заключается в возможности
использовать результаты исследования на объекте исследования и других
аналогичных предприятиях.
Структура выпускнойработы определена ее задачами и представляет
собой введение, три главы, разделенные на параграфы, заключение и список
использованной литературы.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и сущность финансового анализа
В рыночной экономике исключительно важное значение имеют
стабильность финансового положения и изыскание путей для его
поддержания с целью создания нормальных условий для функционирования.
Финансовое состояние - это концентрированное выражение эффективности
использования финансовых ресурсов, т.е. состояние финансов, которое
характеризуется образованием, распределением и использованием таких
ресурсов, как:
финансовые;
денежные средства, поступающие за реализованную
продукцию, работы и услуги;
кредиты банка и займы;
временно привлеченные средства (задолженности поставщикам
и другим кредиторам, свободные средства специальных фондов
и др.)
1
.
Финансы предприятия как субъекта хозяйствования выполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность и
участвуют в осуществлении социальной политики.
По мнению А.Д. Шеремета, под финансовым состоянием понимается
способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования организации, целесообразным их
размещением и эффективным использованием, финансовыми
1
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2014. – №
1. - С. 36
10
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности
2
. Такого рода анализ может
выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и
любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на
общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида
финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ
проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа
гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри
предприятия и полезную для принятия управленческих решений.
Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый
анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для
предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной
базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более
формализован.
Смысл такого исследования заключается не только в том, чтобы
представлять, насколько успешно функционирует предприятие, но, прежде
всего, чтобы выделить сильные и слабые стороны, а так же дать
рекомендации по дальнейшему развитию, спрогнозировать возможные
варианты развития предприятия в условиях экономики
3
.
С точки зрения инвестора прогнозирование будущего это значение
финансовых отчетов, а с точки зрения менеджера анализ финансовых отчетов
полезен как для того, чтобы предвидеть будущие условия, так и для
планирования действий, которые позволят фирме в будущем развиваться еще
эффективнее. Иными словами, финансовый анализ – это один из наиболее
2
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - C. 190
3
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2014. – №
1. - С. 36
12
и знания аналитика. Ко второй группе относятся методы, в основе которых
лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости
(метод средних и относительных величии, метод группировки, элементарные
методы обработки рядов динамики, индексный метод, метод цепных
подстановок, арифметических разниц, дифференциальный, интегральный
методы, метод дисконтирования и др.).
Методика анализа финансового состояния включает: горизонтальный
анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ финансовых
коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный
анализ основан на сопоставлении каждой позиции отчетности с предыдущим
периодом и позволяет выявить временные тенденции в развитии показателя,
определить абсолютные и относительные отклонения, темпы его роста и
прироста.
Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых
финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции на итоговые
показатели. Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет
сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и
определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя,
«очищенную» от случайных влияний индивидуальных особенностей
изменения показателя за отдельные периоды.
Метод финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ) дает
возможность установить соотношения между отдельными позициями отчета
или отдельных форм отчетности. Полученная относительная величина
характеризует уровень платежеспособности, финансовой устойчивости,
степень доходности и т.д. Основная цель использования финансовых
коэффициентов - выявление направления дальнейшего развития
предприятия. Для этого применяют три метода: приблизительных
экспертных оценок, сравнения с результатами прошлых лет, сопоставления
итогов деятельности. С показателями работы других предприятий той же
отрасли.
13
Сравнительный (пространственный) анализ проводится для
одновременной оценки как показателей работы дочерних фирм,
подразделений, цехов (внутрихозяйственный анализ), так и показателей
работы анализируемой компании в сравнении с показателями конкурентов,
со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными
(межхозяйственный анализ).
Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных
составляющих факторов на формирование результативного показателя с
помощью детерминированных или стохастических (вероятностных) приемов
исследования.
Оценка финансового состояния, степень ее детализации зависит от
таких факторов, как
5
:
цели анализа;
наличие необходимой информации;
техническая обеспеченность;
кадры (компетентность и профессионализм);
Финансовый анализ предоставляет возможность дать оценку:
имущественному состоянию предприятия;
уровню риска и возможности банкротства;
остаточности/недостаточности средств для ведения
краткосрочной/долгосрочной деятельности;
резервам и способностям к наращиванию капитала;
рациональное/нерациональное использование собственных и
заемных средств, потребности в инвестициях;
обоснованности политики использования прибыли (дивиденды,
инвестирование в развитие и т.д.).
Как уже говорилось выше, главная цель финансового анализа –
возможность на основании исторических данных о прошлой деятельности
5
Артеменко,В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие,/ В.Г.Артеменко, М.В. Беллендер. - 4-е изд., перераб.
и доп. - М.: Дело и сервис, 2017. - С. 102
14
предприятия определить его нынешнее положение, а так же оценить
потенциал развития в будущем
6
.
Для достижения этой цели А.Д. Шеремет выделяет несколько
основных этапов хода анализа
7
:
Этап I: сравнение данных предприятия с нормативами (средние
показатели по экономике в целом, по стране, по отрасли, по бизнес-плану);
сравнение данных фирмы по времени (исторические тренды в развитии
фирмы); сравнение с фирмами-конкурентами (оценка
конкурентоспособности).
Этап II: оценка качества информации, на основе которой строится
анализ.
Этап III: непосредственно сам анализ.
На практике так же выделяют следующие этапы финансового анализа:
Сбор и подготовка информации об объекте финансового анализа
(организации, предприятия);
Аналитическая работа: расчет показателей, выявление
взаимосвязей между ними;
Интерпретация результатов, выявление сильных и слабых сторон,
определение возможных резервов развития;
Заключения, выводы, предложения и рекомендации по
улучшению эффективности деятельности предприятия.
При комплексном процессе принятия решений в реальной жизни
следует помнить, что финансовый анализ – хоть и важная, но всего лишь
одна из нескольких составляющих общего анализа хозяйственной
деятельности предприятия. Поэтому один лишь финансовый анализ не может
и не должен быть единственным критерием в принятии управленческих
решений. Управленческое решение – это совокупность формальных и
6
Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием //
Вестник Московского университета. Экономика. – 2017. - №1. - С.34-35.
7
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев – М.:Инфра-М, 2017. – С.81
15
неформальных процедур и именно на основе такого подхода на современном
этапе развития экономики осуществляется процесс принятия решений
8
.
1.2. Цели, задачи и методы финансового анализа деятельности
предприятия
Целью анализа является оценка финансового состояния и динамики
развития предприятия. Он осуществляется в три этапа:
1) подготовительный этап, который предполагает принятие решения о
целесообразности проведения анализа и готовности финансовой отчетности к
чтению. На данном этапе используют элементарные приемы анализа (прием
сравнения, исчисление средних, относительных величин и др.);
2) предварительный обзор бухгалтерской отчетности, цель которого -
знакомство с пояснительной запиской и оценка условий, в которых
функционирует предприятие;
3) экономическое чтение и анализ отчетности.
Смысл анализа заключается в отборе небольшого количества
наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении
показателей и в постоянном отслеживании их динамики.
В процессе анализа рассчитываются и оцениваются такие показатели
платежеспособности, как структура баланса и ее динамика.
Основная цель анализа – определение «болевых» точек финансового
состояния предприятия, с тем чтобы определиться с направлениями
углубленного анализа. В данном аспекте анализ может проводиться с
минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов
и технологий, которые для каждого конкретного случая могут быть
индивидуальными.
Для анализа могут быть рекомендованы основные относительные
показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
(Приложение 1)
9
.
8
Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова, - М.: Бухгалтерский учет, 2014. - С. 102