69
Для этого составим таблицу 17, где отобразим её общее изменение и
прогнозные показатели прибыли на основе «отчёта о финансовых
результатах», при той же выручке и показателях баланса, что и в 2018 году.
Таблица 17
Прогнозируемый эффект от мероприятий по уменьшению
себестоимости, тыс. руб.
Наименование
показателя
2017 г.
2018 г.
Прогноз
на 2019
г.
Отклонение
2019 к
2018 г.
Отклонение
2019 к
2017 г.
Выручка от
продажи товаров,
продукции, работ,
услуг
104 192
91 418
91 418
0
-12 774
Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ,
услуг
94 030
91 058
74 480
-16 578
-19 550
Валовая прибыль
10 162
360
16 938
16 578
6 776
Коммерческие
расходы
0
0
Управленческие
расходы
19701
0
-19 701
Прибыль (убыток)
от продаж
-9 539
360
16 938
16 578
26 477
Проценты к
получению
4
0
0
0
-4
Прочие доходы
17236
10 643
10 643
0
-6 593
Прочие расходы
7630
10 934
10 934
0
3 304
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
71
69
16 647
16 578
16 576
Текущий налог на
прибыль
14
14
3 329
3 316
3 315
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
57
55
13 318
13 262
13 261
Общая сумма, на которую будет получено снижение себестоимости в
2019 г. составит16578 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 13261 тыс.
руб. и составит 13318 тыс. руб.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий
рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО
«Природоохранный центр-Групп» и его платёжеспособность. Для
70
определения ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и
пассивов прогнозных показателей баланса. Данные таблицы отражают
сопоставление итоги группировки по активу и пассиву ООО
«Природоохранный центр-Групп» (таблица 18).
Таблица 18
Прогнозно-аналитический баланс, тыс. руб.
АКТИВ
2018 г.
2019 г.
(Прогноз)
в абс.
темп
прироста
Удельный
вес
Внеоборотные
активы
16419
16419
0
0
4,03%
Оборотные активы
98679
73349
-25330
-25.67%
-4,03%
Запасы и затраты
59245
19245
-40000
-67.52%
-30,03%
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
39357
14027
-25330
-64.36%
-18,57%
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
77
40077
40000
44,58%
Прочие оборотные
активы.
0
0
0
0
0,00%
Баланс
115098
89768
-25330
-22.01%
0,00%
ПАССИВ
Собственный
капитал
1060
1060
0
0
0,26%
Долгосрочные
пассивы
12983
62983
50000
385.12%
58,88%
Займы и кредиты
0
0
0
0
0,00%
Прочие
долгосрочные
пассивы
12983
62983
50000
385.12%
58,88%
Краткосрочные
пассивы
101055
25725
-75330
-74.54%
-59,14%
Займы и кредиты
0
0
0
0
0,00%
Кредиторская
задолженность
101055
25725
-75330
-74.54%
-59,14%
Прочие
краткосрочные
пассивы
0
0
0
0
0,00%
Баланс
115098
89768
-25330
-22.01%
0,00%
Прогнозно-аналитический баланс составляется с учетом оптимизации
структуры капитала.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов
предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым уменьшилась. По
71
сравнению с концом (31.12.2018 г.) активы и валюта баланса снизились, что в
абсолютном выражении составило -25 330,00 тыс. руб. Таким образом, в
отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 89
768,00 тыс. руб. В большей степени это произошло за счет снижения статьи
«Запасы». За прошедший период она снизилась на 40 000,00 тыс. руб. (в
процентном соотношении -67.52%) и уже на конец анализируемого периода
значение статьи «Запасы» установилось на уровне 19 245,00 тыс. руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых
на 31.12.2018 г. составляла 16 419,00 тыс. руб., остались на прежнем уровне.
(18% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов,
составлявшая на 31.12.2018 г. 98 679,00 тыс. руб. напротив снизилась на 25
330,00 тыс. руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -25.67%), и
на 31.12.2019 г. их величина составила 73 349,00 тыс. руб. (82% от общей
структуры имущества).
Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозные показатели ликвидности
Наименование
2018
г.
2019 г.
(прогноз)
В
абс.выр.
Темп
прироста
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0
1,56
1,56
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,39
2,1
1,71
438,46
Коэффициент текущей ликвидности
0,98
2,85
1,87
190,82
Коэффициент покрытия оборотных
средств собственными источниками
формирования
-0,02
0,65
0,67
-3350,00
Из данных таблицы 19 можно сделать вывод, что показатели
ликвидности увеличились в 2019 г. после проведенных мероприятий по
увеличению собственного капитала организации.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2018 г. значение
показателя абсолютной ликвидности составило 0. На 31.12.2019 г. значение
показателя возросло, что можно рассматривать как положительную
тенденцию и составило 1.56 На конец периода показатель находится выше
нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной
72
мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее
срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Следует
заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя
находится выше нормативного уровня (0,5), что конечно же не угрожает
финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке
собственных средств предприятия и необходимости направления их на
развитие.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение
показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны
покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало
анализируемого периода (на 31.12.2018 г.), значение показателя быстрой
(промежуточной) ликвидности составило 0.39. На 31.12.2019 г. значение
показателя возросло, что можно рассматривать как положительную
тенденцию и составило 2.1.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2018 г. значение
показателя текущей ликвидности составило 0.98. На 31.12.2019 г. значение
показателя возросло, что можно рассматривать как положительную
тенденцию и составило (2.85) На конец периода показатель находится выше
нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной
мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие
можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него
останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних
масштабах.
Далее, в таблице 20 проанализируем прогнозные показатели
финансовой устойчивости.
73
Таблица 20
Прогнозные показатели финансовой устойчивости и
независимостиООО «Природоохранный центр-Групп»
Наименование
31.12.2018 г.
31.12.2019
г.
1. Источники собственных средств
1 060,00
1 060,00
2. Внеоборотные активы
16 419,00
16 419,00
3. Источники собственных оборотных средств
для формирования запасов и затрат
-15 359,00
-15 359,00
4. Долгосрочные кредиты и займы
12 983,00
62 983,00
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
-2 376,00
47 624,00
6. Краткосрочные кредитные и заемные
средства
0
0
7. Общая величина источников средств с
учетом долгосрочных и краткосрочных
заемных средств
-2 376,00
47 624,00
8. Величина запасов и затрат, обращающихся
в активе баланса
59 245,00
19 245,00
9. Излишек источников собственных
оборотных средств
-74 604,00
-34 604,00
10. Излишек источников собственных средств
и долгосрочных заемных источников
-61 621,00
28 379,00
11. Излишек общей величины всех источников
для формирования запасов и затрат
-61 621,00
28 379,00
12.1. З-х комплексный показатель (S)
финансовой ситуации
0
0
12.2.
0
1
12.3.
0
1
финансовая устойчивость предприятия
Кризисно
неустойчивое
состояние
предприятия
Нормальная
финансовая
устойчивость
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости
подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом
наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО
«Природоохранный центр-Групп», его финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 21, говорит о том, что, по представленным в
таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2018 г.)
ситуация на ООО «Природоохранный центр-Групп» в целом улучшилась.
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период
увеличился на 0 и на 31.12.2019 г. составил 0.01. Это ниже нормативного
74
значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия.
Таблица 21
Анализ показателей финансовой устойчивости с учетом
реализации предложенных мероприятий
Наименование
2018
г.
2019 г.
(Прогноз)
абс.
Темп
прироста
Коэффициент автономии
0,01
0,01
0,00
0,00
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств (финансовый
рычаг)
107,58
83,69
-
23,89
-22,21
Коэффициент соотношения мобильных
и иммобилизованных средств.
6,01
4,47
-1,54
-25,62
Коэффициент отношения собственных
и заемных средств
0,01
0,01
0,00
0,00
Коэффициент маневренности
-1,09
-0,24
0,85
-77,98
Коэффициент обеспеченности запасов
и затрат собственными средствами
-0,04
2,47
2,51
-6275,00
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,66
0,4
-0,26
-39,39
Коэффициент долгосрочно
привлеченных заемных средств
0,92
0,98
0,06
6,52
Коэффициент краткосрочной
задолженности
0,00%
0,00%
0,00
Коэффициент кредиторской
задолженности
88,62%
29,00%
-0,60
-67,28
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -23.9 и на
31.12.2019 г. составил 83.69 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем
больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень
часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую
очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно
необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств
и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская
задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает
довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных
средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой
оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой
75
оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения
собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -1.54 и
на 31.12.2019 г. составил 4.47 Коэффициент определяется как отношение
мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской
задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам,
скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период
увеличился на 0.85 и на 31.12.2019 г. составил -0.24. Это ниже нормативного
значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля
источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности
предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен
быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО
«Рога и копыта» обладает легкой структурой активов. Доля основных
средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие нельзя
причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 2.51 и
на 31.12.2019 г. составил 2.47. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).
Коэффициент равен отношению разности между суммой источников
собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и
внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Следовательно, разработанные предложения являются эффективными
и целесообразны для реализации.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе выпускной квалификационной работы решены
следующие задачи: рассмотрено понятие, значение и задачи анализа
финансового состояния предприятия; охарактеризована информационная
база для анализа финансового состояния предприятия; исследованы цели,
задачи и процедуры экспресс-диагностики финансового состояния
предприятия. Проведенное исследование позволило сделать следующие
выводы.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности
Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа:
внутренний и внешний. С точки зрения инвестора прогнозирование
будущего это значение финансовых отчетов, а с точки зрения менеджера
анализ финансовых отчетов полезен как для того, чтобы предвидеть будущие
условия, так и для планирования действий, которые позволят фирме в
будущем развиваться еще эффективнее.
К основным источникам данных в управленческом анализе относится
информация: учетная, нормативная, научная, о передовом опыте, отчетная, о
текущих результатах деятельности объекта. Основной проведения экспресс-
анализа выступает годовая бухгалтерская отчетность. В состав годовой
бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Федеральным
законом «О бухгалтерском учете» включаются следующие формы:
бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах; приложения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Основная цель экспресс-анализа – определение «болевых» точек
финансового состояния предприятия, с тем чтобы определиться с
направлениями углубленного анализа. В данном аспекте экспресс-анализ
может проводиться с минимально необходимыми расчетами и
77
использованием различных приемов и технологий, которые для каждого
конкретного случая могут быть индивидуальными. Одним из главных
инструментов финансового анализа является анализ финансовых
коэффициентов, который позволяет на их основе сравнивать различные
компании, работающие в одной отрасли и имеющие сходный размер.
Результатом проведения экспресс-анализа становится формирование
основных направлений детального исследования деятельности предприятия,
выявление слабых сторон деятельности и постановка задач финансовым
службам, с целью выработки управленческих решений.
Вторая глава выпускной квалификационной работы носит
аналитический характер. Объектом практического исследования в данной
выпускной квалификационной работе выступает ООО «Природоохранный
Центр-Групп» зарегистрирована 30 апреля 2014 г. регистратором МИФНС
России №12по Вологодской области. Руководитель организации: директор
Карабанов Сергей Владимирович. Юридический адрес ООО
«Природоохранный Центр-Групп» - 141282, Московская область, город
Ивантеевка, Центральный проезд, дом 27 литер в, помещение 5. Фактический
адрес: Россия, 162606, Вологодская область, город Череповец, улица Ленина,
дом 88, офис 8Н.
Основным видом деятельности является «Сбор отходов»,
зарегистрировано 25 дополнительных видов деятельности.
В результате проведенного анализа были получены показатели
финансового положения и результаты деятельности ООО «Природоохранный
центр-Групп».
Следующие 2 показателя результатов деятельности организации
имеют исключительно хорошие значения:
рост рентабельности продаж;
за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 получена прибыль от
продаж (360 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная
78
динамика по сравнению с предшествующим годом (+9 899 тыс.
руб.).
С хорошей стороны финансовое положение и результаты
деятельности организации характеризуют такие показатели:
чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь
анализируемый период произошло снижение их величины;
чистая прибыль за последний год составила 55 тыс. руб. (+2 тыс.
руб. по сравнению с предшествующим годом).
В ходе анализа были получены следующие отрицательные показатели
финансового положения и результатов деятельности организации:
коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение;
значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами не удовлетворяет нормативному значению;
недостаточная рентабельность активов;
уменьшение собственного капитала организации ООО
«Природоохранный центр-Групп» при том что, активы организации
существенно увеличились (на 85,4%);
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Следующие 5 показателей финансового положения организации
имеют критические значения:
значительно ниже нормативного значения коэффициент текущей
(общей) ликвидности;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
значительно ниже нормального значения;
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;
критическое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.