55
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию
финансового состояния ООО «Сетевые коммуникации»
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия
Для управления дебиторской задолженностью необходимо выполнить
следующие действия:
1. Определите условия займа при продаже товаров, срок кредита и систему
существующих скидок. В кредитном договоре необходимо указать сумму
штрафов и правонарушений в случае нарушения сроков выплаты кредита.
Например: при опоздании платежа до 25 дней устанавливают пеню в размере
10%, а при просрочке платежа до 1 месяца – 15%.
2. Определите гарантии по кредиту. Самый простой способ реализации
товаров-это открыть счет, если покупатель будет выставлен счет по договору.
3. Определите надежность покупателя или вероятность оплаты товара,
который вы получили. В этом случае часто публикуемые отзывы, анализ баланса,
индексы риска, анализ публикуемой финансовой отчетности могут помочь
потенциальному покупателю. Это должно быть широкий спектр потенциальных
покупателей, чтобы ликвидировать возможность клиентов
неплатежеспособным.
4. Определить сумму кредита каждому отдельному покупателю. В этом
случае, как правило, выполняются расчеты, основанные на вероятности оплаты
покупателем товара, размере выгод и убытков, возможности повторения заказов,
полученных от оплаты (неоплаты) товара.
5. Определите политику сбора дебиторской задолженности. Компания
предоставляет за определенную плату право на получение денег на требования
специализированной компании, которая может осуществлять сбор, страхование
и финансирование требований или может оказать помощь в взыскании и
страховании сомнительных долгов.
Эти операции известны как факторинг. Требования.
56
Для его продажи необходимо заменить наличие акта урегулирования
задолженности, который должен быть подписан должником и его должником,
или документы, в которых определяются суммы основного долга, проценты, а
также начисленные санкции.
В случае участия специалиста в оценке обоснованности и ликвидности
требований-его заключения, заключения договора о продаже дебиторской
задолженности по торговле, других документов, имеющих отношение к
реализации дебиторской задолженности.
Факторинговая компания имеет кредитный отдел и выполняет кредитные
операции на счетах. На основе данных кредитного анализа компания – фактор
отказывается от приобретения счетов, которые она признает слишком
ненадежными.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые показатели
деятельности организации
Итак, рассчитаем экономический эффект от внедрения факторинговой
схемы работы с дебиторами.
Возьмем для расчетов средние и наиболее распространенные условия
факторинговых услуг на сегодняшний день в г. Самара: вид факторинга – без
регресса, комиссия за факторинговое обслуживание – 2 % от суммы поставки, 15
% годовых за факторинговое финансирование.
Отсрочка платежей – 30 дней.
В таблице 21 представим структуру затрат за факторинговое обслуживание
дебиторской задолженности на конец 2017 года.
Таким образом, при использовании факторинга за 106,9 тыс. руб. в год
предприятие получает 3784 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
57
Таблица 21
Структура затрат за факторинговое финансирование и
обслуживание дебиторской задолженности на конец 2018 года
Наименование
показателя
Выплаты
Сумма,
тыс.руб.
Примечание
Общая сумма
дебиторской
задолженности
на конец 2018
года
3854
Сумма
проданной
фактору
дебиторской
задолженности
Размер
финансирования
85%
3275,9
Размер
финансирования
составляет до 90
% от суммы
переданного
денежного
требования
Банковский
резерв
15
578,1
Комиссия за
факторинговое
финансирование
15
86,7
15% годовых за
каждый день
использования
банковского
кредита
Комиссия за
факторинговое
обслуживание
2
19,7
От суммы сделки
Итого
выплаченных
средств:
97
3784
Итого плата за
факторинг
3
106,9
Дебиторская задолженность снизится на 85% и составит 106,9 тыс. руб.
Вырученные средства направляются для погашения кредиторской
задолженности.
В таблице 22 рассмотрим актив баланса до и после факторингового
изменения.
Таблица 22
Актив баланса до и после факторингового финансирования
Показатель
План
Факт
Изменения
Тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
-
-
Нематериальные
активы
-
58
Продолжение таблицы 22
1
2
3
4
5
Результаты
исследований и
разработок
Нематериальные
поисковые
активы
Материальные
поисковые
активы
Основные
средства
1743
1743
Доходные
вложения в
материальные
ценности
Финансовые
вложения
Отложенные
налоговые
активы
Прочие
внеоборотные
активы
Итого по
разделу I
1743
1743
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
54183
49628
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
128
128
Дебиторская
задолженность
3854
106,9
3784
85
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
280
330
367
Прочие
оборотные
активы
35
33
64
Итого по
разделу II
58480
53712
14799
85
БАЛАНС
60223
56393
17967
85
59
В таблице 22 с учетом полученных результатов, приведена структура
актива баланса на предприятии до и после заключения договора факторингового
финансирования и оплаты фактором 85% дебиторской задолженности.
В таблице 23 представлен анализ пассива баланса до и после факторинга.
Таблица 23
Анализ пассива баланса до и после факторинга
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
6
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
382
382
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
(
(
)
7
Переоценка
внеоборотных активов
Добавочный капитал
(без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
38082
38082
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
8800
8800
Отложенные налоговые
обязательства
Оценочные
обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
8800
8800
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
12959
9210,9
3748
40
Кредиторская
задолженность
Доходы будущих
периодов
Оценочные
обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
497293
56474
Таким образом, кредиторская задолженность, на втором этапе в результате
проведенных мероприятий, должна снизиться на 40% и составит 9210,9 тыс. руб.
60
Для повышения платежеспособности необходимо осуществить перевод
части дебиторской задолженности на условиях факторинга, и, с помощью этого
снизить кредиторскую задолженность на 3748 тыс. руб.
В таблице 24 представлены суммы дебиторской и кредиторской
задолженностей после проведенных мероприятий.
Таблица 24
Дебиторская и кредиторская задолженность после проведенных
мероприятий
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
Дебиторская
задолженность
3854
106,9
3758
85
Кредиторская
задолженность
12959
9210,9
3748
40
На рисунке 5 представлен экономический эффект от предложенных
мероприятий.
Рисунок 5. Экономический эффект от предложенных мероприятий
205256
104256
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
Краткосрочная задолженность
Экономический эффект
КС
61
На основании полученных данных, рассчитаем показатели
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Полученные данные представим в таблице 24.
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за
2017 год производился по формуле
, (14)
Время одного оборота дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле:
????????
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности был
рассчитан по формуле:
, (16)
Расчет времени одного оборота кредиторской задолженности был
произведен по формуле:
, (17)
Таблица 25
Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
22,51
529,83
507313
2353
Период
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
15,9
0,68
-15,31
4,25
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
-
-
-
-
62
Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности вырастет на 2353 % и составит 529,83, т.е. в течение года на
предприятии совершается 529,83 оборотов дебиторской задолженности.
Полученные результаты говорят о снижении потерь предприятия,
связанных с содержанием дебиторской задолженности и повышения уровня
управления данными видом оборотных активов.
На рисунках 6-7 представлена динамика периода оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности после проведенных мероприятий.
Рисунок 6. Динамика периода оборачиваемости дебиторской
задолженности 2018 и планируемый 2019г.
Проанализировав рисунки 5- 6можно сделать следующие выводы, что
после проведённого мероприятия, произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
0
100
200
300
400
500
600
2018 После мероприятия
22 22
15
529,8
Период оборач. Деб задолж
Коэф.деб задолжен
63
Рисунок 7. Динамика периода оборачиваемости кредиторской
задолженности за 2018 и на планируемый 2019г.
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование производственно –
хозяйственной деятельности за счет контрагентов предприятия.
Рассмотрим в таблице 26 ликвидность баланса организации после
мероприятия.
Таблица 26
Показатели ликвидности баланса после мероприятия факторинга
Показатели
После мероприятия
2018
1
2
3
Группа активов
Наиболее ликвидные
активы ( А1)
8731
8731
Быстро реализуемые
(А2)
4641
109203
Медленно реализуемые
А3
182966
182966
Трудно реализуемые
активы Ад
196394
196394
Итого активы А
392732
497294
Группа пассивов
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2018 После мероприятия
24
0
14
0
Период об
Коэф.обор
64
Наиболее срочные
обязательства П1
0
99051
Краткосрочные
обязательства П2
205256
210767
Долгосрочные
обязательства П3
164253
164253
Итого пассивы П
369509
497293
Изменения
А1-П1
8731
-90320
А2-П2
-200615
-101564
А3-П3
18713
18713
Ликвидность баланса все еще можно охарактеризовать как недостаточную,
т.к. наблюдается недостаток быстро реализуемых активов для покрытия
наиболее срочных обязательств.
Распределение активов и пассивов до и после проведенных мероприятий
по группам показано на рисунке 8.
Рисунок 8. Распределение активов и пассивов за 2018 и на
планируемый 2019г.
0
50000
100000
150000
200000
250000
Активы после
мероприятия
Активы 2018 Пассивы
после
мероприятия
Пассивы
2018
8731 8731
0 0
99051
4641
109203
0
205256
210767
182966 182966
0
164253 164253
А1
А2
А3