5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия
....................................................................................................................................... 9
1.1. Понятие финансового анализа ...................................................................... 9
1.2. Методика проведения финансового анализа ............................................. 16
Глава 2. Финансовый анализ ООО «Сетевые коммуникации» ............................ 29
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ........................................... 33
2.3 Оценка финансовых результатов ................................................................... 50
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния
ООО «Сетевые коммуникации» .............................................................................. 55
3.1. Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 55
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые показатели
деятельности организации .................................................................................... 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ...................................................... 70
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 75
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
предприятия является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
При этом резко возрастает значение оценки эффективности и финансового
состояния субъектов хозяйствования. Собственники анализируют финансовое
состояние предприятия для повышения доходности капитала, обеспечения
стабильного положения. Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты,
что бы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет.
Руководители предприятия проводят анализ с целью изучения
эффективного использования финансовых ресурсов, повышения доходности
капитала, обеспечения стабильного положения предприятия. Можно сказать, ни
одно управленческое решение не может быть принято без экономического
обоснования, что усиливает роль оценки финансового состояния в деятельности
предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового
состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и
планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового состояния
предприятия для выбора политики финансирования и кредитования,
поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
На современном этапе развития рыночных отношений, организациям, как
никогда раньше, требуется проявлять повышенное внимание к развитию своей
деятельности. Показателями развития могут служить такие факторы, как
повышение уровня получаемой выручки, снижение издержек, как
7
производственных, так и хозяйственного характера, повышение эффективности
производства, увеличение уровня конкурентоспособности производимых
товаров и услуг и, наконец, самое главное – увеличение получаемой
предприятием прибыли.
Достижение данных результатов, особенно, в условиях нестабильности
международной экономики, а также нестабильности отечественного сектора
экономики возможно лишь при условии устойчивого текущего финансового
положения организации и достоверного его прогнозирования на будущие
периоды.
Прогнозирование финансового состояния позволяет своевременно
выявить тенденции к ухудшению финансовых показателей при нестабильности
внешней и внутренней среды организации.
При этом появляется возможность заблаговременно предупредить
появление данных ухудшений, определив и направив необходимые для этого
резервы.
Целью выпускной квалификационной работы – является финансовый
анализ организации ООО «Сетевые коммуникации».
Для достижения поставленных целей в работе были поставлены и решены
следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы финансового анализа деятельности
предприятия.
-провести финансовый анализ ООО «Сетевые коммуникации».
- разработать мероприятия по совершенствованию финансового состояния
ООО «Сетевые коммуникации».
Объектом исследования данной работы является организация ООО
«Сетевые коммуникации».
Предметом исследования в работе является финансовый анализ
организации.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы, составляют
труды российских ученых в области финансового анализа, такие как: Г.В.
8
Савицкая, А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия;
законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской
отчетности; материалы о методах оценки финансового состояния,
опубликованные в периодической и специальной литературе.
Методологической основой работы послужили методы анализа и синтеза,
группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, факторные и
расчетно-аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценке финансового состояния предприятия с целью улучшения
финансового состояния предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы,
заключение, список использованных источников, приложения.
9
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа
деятельности предприятия
1.1 Понятие финансового анализа
Профессиональное управление финансами непременно требует глубокого
анализа, который позволяет более точно оценить неопределенность ситуации с
помощью современных количественных методов исследования. Ввиду этого
существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, главным
содержанием которого является комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов его образования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов
в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот.
1
Платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния
предприятия, а финансовая устойчивость – это внутренняя его сторона,
отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов,
средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие обязано
обладать гибкой структурой капитала и способность организовать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
нормального функционирования.
1
Балычев С.Ю., Булава И. В., Мингалиев К.Н. и др. Экономико-математический инструментарий финансового
оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и мирового финансового кризиса. Мл МЭСИ,
2017. С.11
10
Финансовая устойчивость является неотделимой характеристикой
финансового состояния предприятия и без него теряет свой экономический
смысл.
Финансовая устойчивость оценивается по различным критериям.
Показатели финансовой стабильности можно классифицировать как
стабильные и динамичные.
Финансовая деятельность предприятия направлена на увеличение его
капитала и обеспечение стабильных рыночных позиций. Для этого необходимо
постоянно поддерживать на платежеспособности и прибыльности предприятия,
а также оптимальную сбалансированную структуру активов и обязательств.
Финансовая деятельность предприятия как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение систематического поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций, владея капитала заемщика и наиболее
эффективного использования.
Основной целью финансовой деятельности является определение того, где
и как финансовые ресурсы используются для эффективного производства и
максимизации прибыли. Одной из характеристик стабильного положения
предприятия является оценка его финансового положения. Финансовое
положение является важнейшей особенностью коммерческой деятельности и
авторитет учреждения.
2
Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в
деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как
самого учреждения и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации в
интерпретации различных авторов. В рамках финансового подхода финансовое
состояние рассматривается как система обеспечения предприятия капиталом.
2
Волков В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П.Волков, А.И.Ильин, В. И Станкевич. – М.: Новое
знание, 2016. – 59с.
11
Так, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое состояние
коммерческой организации характеризуется размещением и использованием
средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и
обязательств, т.е. пассивов).
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются,
во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
выступает платежеспособность организации».
3
Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием
предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска».
Финансовое состояние, по мнению Грищенко О.В. «это способность
предприятия финансировать свою деятельность».
4
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения.
Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
3
.Шеремет, А. Д., Методика Финансового Анализа Деятельности Коммерческих Организаций / А. Д. Шеремет,
Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: ИНФРА-М, 2016. – С.25.
4
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.
Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015– С.35.
12
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности».
5
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень обеспечения
экономического субъекта денежными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
своевременного проведения расчетов».
6
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние – это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками».
7
Данный подход рассматривает финансовое состояние как систему
экономических отношений, обусловленных кругооборотом капитала.
Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение «финансовое
состояние организации – это система показателей, отражающих состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования
финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени».
8
В современной экономической литературе появился комплексный подход,
в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов.
Зайцева С.С. считает, что «финансовое состояние – это комплексное
понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических
отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности».
Файзуллина А.А. утверждает, что «финансовое состояние предприятий –
это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества
их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно определить как
меру обеспеченности предприятий необходимыми финансовыми ресурсами и
степень рациональности их размещения для осуществления эффективной
5
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям, специальности «Финансы 76 и кредит» / [Н. В. Колчина и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. 5-е изд.,
перераб. и доп. М.: ЮНИТИДАНА, 2017.– С.36
6
Борисов А.Б. Большой экономический словарь.изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с
7
Евстигнеева О.А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации // Вектор науки ТГУ.
2014. № 2 (28). –С.100-103.
8
Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические
аспекты / Г.В. Савицкая. – М.:ИНФРА-М, 2017. – С.87.
13
хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим
обязательствам».
9
Демко И.И. также предлагает следующее определение: «финансовое
положение предприятий комплексной экономической категории, которое
отражает качественный аспект деятельности, определяет реальную и
потенциальную способность обеспечить финансирование операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности, соответствующий уровень
саморазвития предприятий, для достижения этих целей краткосрочные цели
стратегии и сроки расчетов наличными средствами по их обязательствам.
Количественно система показателей измеряется для оценки финансового
положения»
На современном этапе развития экономики Российской Федерации
вопросы анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является
очень актуальным. Ведь именного от экономического здоровья зависит успех
деятельности – и поэтому анализу нужно уделить максимум внимания.
Наиболее распространены направления анализа финансово-
экономической деятельности:
1. исследования платежеспособности, финансовой независимости
(устойчивости, стабильности);
2. анализа структуры активов и пассивов;
3. ведения бизнеса (оборота, эффективности использования капитала).
4. рентабельности (рентабельности, рентабельности), ликвидности.
Гораздо реже рассматриваются такие вопросы, как оценка потенциального
банкротства, эффективность управления денежным потоком, анализ
инвестиционной привлекательности, перспективы бизнеса и т.д. Различия во
взглядах на содержание понятия «финансовое состояние» в целом проявляются
в отсутствии единства взглядов и понятий, таких как платежеспособность,
ликвидность, финансовая стабильность и др.
9
Файзуллина А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия // Молодой
ученый. 2017. № 1. С.537- 540.
14
Так, некоторые исследователи определяют ликвидность и
платежеспособность, другие говорят о своем несоответствии.
Основной целью анализа финансово-экономической деятельности
предприятия является:
1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов;
2.Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры источников
капитала и заемного капитала;
3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятия, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения;
4. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности имущества его
баланса.
Результатом анализа финансово-хозяйственной деятельности является:
1. Установленные показатели финансового положения;
2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в
пространстве – времени разреза;
3. Выявленные основные факторы, вызывающие изменения в финансовом
состоянии;
4. Выводы и прогнозы по основным тенденциям изменения финансового
состояния предприятия.
Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в
принятии управленческих решений определяется тем, что субъекта- ми анализа
являются экономические службы хозяйствующего субъекта, а также
заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов.
Комплексную оценку финансового состояния можно получить, учитывая
параметры предприятия.
10
Существуют подходы к проведению интегральной оценки, приведены
механизмы управления финансовой надежностью.
10
Баженов, Ю.К. Доходы, расходы и прибыль в организациях торговли: учебное пособие /Ю. К. Баженов, Г. Г.
Иванов. - М.: Форум, 2016. – С.55