6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КОМПАНИИ
7
1.1.Экономическая сущность, цели, задачи и значение финансового
анализа компании в современных условиях
7
1.2.Классификация методов и приёмов финансового анализа в
деятельности предприятий
15
1.3 Методика проведения финансового анализа в предприятиях
19
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «СИБИРЬ»
26
2.1 Технико-экономические показатели предприятия на примере
ООО "Сибирь"
26
2.2. Анализ структуры баланса предприятий на примере ООО
«Сибирь»
29
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятии
в ООО "Сибирь"
37
2.4 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и
эффективности жизнедеятельности компании
51
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В ООО «СИБИРЬ»
60
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
60
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых
мероприятий в ООО "Сибирь"
64
Заключение
72
Список использованной литературы
74
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ компаний, которые связаны с рисками кризисных
явлений в современной конкурентоспособностью в рыночной среде и
будущем в финансовой неопределенности, имеет неоспоримое значение, в
связи с тем, что их заслуги сформировывают беспристрастное осознание
финансового положения компании и разрешают предсказывать положение
компании в случае вероятного осложнения критерий ее деятельности.
Финансовый анализ имеет доп значение для компаний, которые
работают в промышленном комплексе России, в связи с тем, что высочайшие
опасности жизнедеятельности, которые были вызваны чертами
отечественной финансовой среды, дополняются неравномерным спросом на
оборудование в промышленной отрасли и высочайшей конкурентной
борьбой со стороны иностранных производителей машин.
В современных финансовых критериях жизнедеятельность компании
является предметом внимания и оценки внутренних и наружных
контрагентов, которые заинтересованы в итогах собственной жизни.
Поэтому исследование финансовой деятельности компании
чрезвычайно актуален как более четкий и полноценный способ анализа
жизнеспособности и его предстоящего прогнозирования.
Исследование финансового положения компании - это возможность
оценить его текущую работу на базе исторических данных и таким образом
прогнозировать будущее. Финансовое положение является одной из
основных особенностей хозяйственной работе организации. Он описывает
степень конкурентоспособности компании, описывает, в которых сферах
жизнедеятельности проводится работа по улучшению, оценивает
возможности предстоящего развития и заслуги сферы жизни. При этом,
8
исследование финансовой жизнедеятельности поможет найти, как
финансовая стойкость компании и в которой степени гарантирует интересы в
сфере экономики и интересы собственных партнеров.
Цель выпускной квалификационной работы: раскрытие
экономического содержания оценки финансовой устойчивости компании и
разработка мер по ее увеличению.
Для достижения поставленной цели в работе определены
последующие задачи:
1. рассмотрение теоретических основ финансового анализа в
современных критериях;
2. проведение анализа и расчета характеристик финансовой
устойчивости Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь» ;
3. разработка мер по увеличению финансовой устойчивости
компании.
Объектом выпускной квалификационной работы являются способы и
средства управления финансовой устойчивости компании.
Предметом выпускающей квалификационной работы является
финансовый анализ компании Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь».
При написании выпускной квалификационной работы использовались
аналитические, монографические, статистические и эконометрические
способы. Разработкой методических основ занимаются известные российские
ученые: С. Барлгольц. Б.,Ефимова О. В., С. Шеремет Д., С. Хорин Ул.
Сайфулин Р. С., Ковавлев В. В. и др.
Теоретическая значимость работы заключается в классификации
познаний об опыте проведения финансового анализа жизнедеятельности
компании, практическая значимость которой заключается в том, чтоб сделать
лучше финансовое положение компании и принять комплекс мер, которые
были разработаны для предотвращения несостоятельности компании.
9
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х
разделов, заключения и перечня использованной литературы.
1-ая глава представлены теоретико-методологические аспекты
финансового исследования компании.
2-ая глава является расчетно-аналитическим и включает комплексный
финансово-экономический исследование исследуемой компании за 3 года.
В 3-ой главе внесены предложения по увеличению финансовой
устойчивости и рентабельности предлагаемых мероприятий для Общества с
ограниченной ответственностью «Сибирь».
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КОМПАНИИ
1.1.Экономическая сущность, цели, задачи и значение финансового
анализа компании в современных условиях
Грамотное финансовое управление требует анализа аспекта,
позволяющего оценить неопределенность ситуации более точным и
наилучшим образом с помощью современных количественных и
качественных методов исследования.
Значительно увеличивается приоритет и роль финансового
исследования, основным содержанием которого является всестороннее и
фундаментальное системное исследование финансового состояния и
финансовой жизни компании и ее основных финансовых факторов,
направленных на оценку степени финансового риска и прогноз уровня тренда
возврата капитала. Финансовое положение компании - комплексная
многогранная концепция, характеризующаяся системой базовых параметров,
отражающих сущность, доступность, размещение и использование
финансовых ресурсов компании, является свойством ее мобильной
финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности,
кредитоспособности), выполнения договорных обязательств перед
государством и другими хозяйствующими субъектами.
Традиционные экономические науки при финансовом исследованиее в
широком смысле понимают метод научного признания и оценки явлений и
процессов, основой которых является исследование компонентов и
элементов исследованиеируемых систем. Общепринятая формулировка с
точки зрения практического толкования концепции под финансовым
анализом понимают метод оценки и прогнозирования финансового
положения компании на основе ее бухгалтерских данных.
11
В данной области экономического исследования накоплен
значительный опыт отечественной и зарубежной практики. Однако
обсуждение содержательного характера финансового анализа, состава фаз и
параметров, используемых при реализации, по-прежнему не прекращается.
В среде экономистов существуют различные способы определения
финансового исследования. Например, доктор экономических наук,
профессор Шеремет, А. Д. под финансовым анализом понимают глубину
научно-обоснованного исследования финансовых отношений и движения
финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. В
учебнике финансовый анализ определяется как «аналитические процедуры,
позволяющие принимать решения финансового характера».
1
Проф. А.А. Канке рассматривает финансовый исследование как
исследовательский процесс, главной целью которого является выработка
наиболее обоснованных предположений и прогнозов изменение финансовых
условий функционирования субъекта хозяйствования.
Но наиболее емко и лаконично сущность финансового анализ отражает
следующее определение И.Т. Балабанова: «Финансовый исследование
представляет собой оценку финансово - хозяйственной жизнедеятельности
фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем».
2
По мнению В. В. Ковалева в нашей стране к настоящему моменту
сложились два основных подхода к данному понятию.
3
В. В. Буряковский приводит определение финансового анализа в его
традиционном понимании, подчеркивая, что в анализе может использоваться
дополнительная информация оперативного характера, однако носить она
будет лишь вспомогательный характер.
4
1
В. Ковалёва «Финансовый исследование: методы и процедуры» М.: Финансы и статистика, 2002
2
Ковалев, В. В. Финансовый исследование: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и
статистика, 2002. — 560 с.: ил.
3
Шеремет, А. Д. Методика финансового исследования жизнедеятельности коммерческих организаций / А.
Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.
4
Буряковский, В. В. Финансы предприятий: учеб. пособие / В. В. Буряковский, В. Я. Кармазин, С. В.
Каламбет; под ред. В. В. Буряковского. — Днепропетровск: Пороги, 2007. — 246 с.
12
А. Д. Шеремет, Е. В. Ненашев, рассуждая, что финансовый
исследование проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности
и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность,
отмечают, что финансовый исследование, использующий в качестве
информационного источника только финансовую отчетность, является
внешним финансовым анализом, т. е. применяемым внешними
пользователями информации о жизнедеятельности компании.
Раскроем понятие «финансовый исследование» в интерпретации разных
ученых на рисунке 1.1.
В свою очередь, «при проведении внутреннего финансового
исследования наряду с данными финансовой (бухгалтерской) отчетности
используется также информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского
учета компании».
5
5
Шеремет, А. Д. Методика финансового исследования жизнедеятельности коммерческих организаций / А.
Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.
13
На наш взгляд оправданной, достаточно логичной и перспективной
представляется широкая трактовка финансового анализа. Соответствует
данной трактовке определение финансового исследования, которое приводит
В. В. Ковалев: «Процесс, заключающийся в идентификации, систематизации
и аналитической обработке доступных сведений финансового характера,
результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций,
которые могут служить формализованной основой для принятия
управленческих решений».
6
По словам О. В. Ефимовой, финансовый исследование охватывает
широкий спектр вопросов, выходящих за рамки традиционной оценки
финансового положения, которая обычно проводится на основе данных
бухгалтерского учета. Финансовое исследование позволяет:
a) оцените финансовое положение компании, а также риски, которые
могут негативно повлиять на эту ситуацию в будущем;
Б) определение средств, достаточных для осуществления текущей жизни
и долгосрочных инвестиций, а также для выплаты дивидендов;
В) определение необходимости поиска и оптимизации источников
финансирования;
D) способность определять сохранение и увеличение актива и оценивать
обоснованность политики распределения и использования прибыли;
E) способность определять эффективность инвестиций и финансовых
решений и выбирать приоритеты для развития.
7
Поэтому современный финансовый исследование должен стать основой
для управленческих решений, последствия которых будут видны в будущем,
поэтому их основная задача - оценить финансовое положение компании и ее
финансовую стабильность в отношении ее соответствия целям развития
организации в условиях существующей неопределенности и риска. Цель
6
Ковалев, В. В. Финансовый исследование: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и
статистика, 2002. — 560 с.
7
Ефимова, О. В. Финансовый исследование: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О. В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010. — 351 с.
14
финансового исследования достигается различными методами. Л. С.
Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Мачитко определяет метод финансового
исследование как систему категорий (понятий), приборов и принципов
изучения процессов или явлений.
8
Основные задачи финансового исследования:
- своевременная и объективная полная диагностика финансового
состояния компании, установление "болевых точек" и исследование причин
ее формирования;
- Поиск резервов и направлений для улучшения финансового состояния
компании, ее платежеспособности и финансовой устойчивости;
- Разработка новых конкретных мер для более эффективного
использования финансовых ресурсов, укрепления финансового положения
компании и повышения конкурентоспособности ее продукции;
- Прогнозирование потенциальных финансовых достижений.
Исследование финансового положения подразделяется на внутреннюю и
внешнюю. Они принципиально отличаются по своим целям и содержанию.
Внутренний финансовый исследование-это процесс изучения механизма
формирования, размещения и использования актива компании для
укрепления финансового положения, повышения рентабельности и поиска
резервов для увеличения собственного актива субъекта.
Внешний финансовый исследование-это процесс исследования
финансового состояния субъекта хозяйственной жизни с целью
прогнозирования риска инвестирования актива и уровня его доходности, а
также конкурентоспособности продукции и собственной
конкурентоспособности компании на рынке.
8
Богданова, Л. С. Финансово-экономический исследование в авиастроении: учеб. пособие / Л. С. Богданова,
Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько. — Ульяновск: УлГТУ, 2006. — 188 с.
15
Исследование финансового состояния компании проводится в основном
по сравнительным показателям, так как в конкретных случаях трудно
вывести абсолютные балансовые параметры в сравнительную форму.
Можно использовать сравнительные параметры анализируемой
компании:
- общепринятые государственные правила оценки риска и прогноза
возможности банкротства;
- аналогичные данные других обследуемых компаний, позволяющие
определить сильные и слабые стороны компании и ее возможности;
- аналогичные данные исследований прошлых лет для изучения
тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния компании.
Финансовое положение компании напрямую зависит от оптимальной
структуры источников актива(соотношение актива и долга) и активов
компании, в первую очередь от соотношения актива и оборотного капитала, а
также от баланса активов и обязательств компании.
Поэтому, прежде всего, необходимо оценить структуру источников
актива компании и уровень финансовой устойчивости, финансового риска и
конкурентоспособности. Рассмотрим следующие коэффициенты для этого:
1) финансовая автономия (или независимость) компании - доля актива
во всей балансовой валюте;
2) финансовая зависимость компании-доля заемного актива в общей
балансовой валюте;
3) текущий долг компании-отношение краткосрочных финансовых
обязательств к общей балансовой валюте;
4) долгосрочная финансовая независимость (или финансовая
устойчивость) компании - отношение актива и долгосрочного заемного
актива к общей балансовой валюте;
5) покрытие долга собственным капиталом компании (коэффициент
платежеспособности) - отношение собственного актива к заемщику;