26
источников средств и размером запасов и затрат. Он позволяет определить
тип финансовой устойчивости компании.
Одним из основных разделов финансового исследования компании
является оценка ее кредитоспособности, то есть наличие у организации
возможности своевременного и полного погашения своих обязательств.
При предоставлении кредитов применяются параметры
кредитоспособности-банки оценивают организации по данной
характеристике для оформления займов, неблагоприятные параметры
кредитоспособности могут служить причиной отказа в предоставлении
займа. При исследовании кредитоспособности организация считается
высоколиквидной и высоколиквидной ликвидностью ее баланса.
Таблица 1.3.
Методика группировки активов и пассивов в целях финансового
исследования компании
Группа активов
Расчет (коды строк баланса)
Наиболее высоколиквидныеактивы A1
стр. 1250 + 1240
Быстрореализуемые активы А2
стр. 1230
Медленно реализуемые активы А3
стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605
Трудно реализуемые активы А4
стр. 1100+1150
Группа пассивов
Расчет (коды строк баланса)
Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская
задолженность)
стр. 1520
Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные заемные средства
и прочие краткосрочные пассивы)
стр. 1510 + 1540 + 1550
Группа пассивов
Расчет (коды строк баланса)
Долгосрочные пассивы П3
(долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы
будущих периодов, фонды потребления, резервы
предстоящих расходов и платежей.)
стр. 1400
Постоянные пассивы П 4 (Итого по разделу капитал и
резервы)
стр. 1300 + 1530 - 12605
Высоколиквидность активов - это стоимость обратного количества
времени, необходимого для преобразования активов в деньги.
27
Высоколиквидность баланса
Таблица 1.4
Расчет параметров ликвидности компании
Наименование показателя, характеристика
Метод расчета
1
2
Абсолютный коэффициент ликвидности рассчитывается как
отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее
срочных обязательств и текущих обязательств. Нормальное
значение более 0,2. Коэффициент показывает, насколько
текущая задолженность в ближайшее время на момент учета
погашается времени может быть.
А1/(П1+П2)
Единица
2
Общая высоколиквидность характеризует высоколиквидность
баланса компании в целом. Это показывает соотношение суммы
всех ликвидных средств компании и суммы всех платежных
обязательств. При этом различные группы активов и
обязательств содержатся в соответствующих суммах с разными
коэффициентами веса, которые учитывают сроки поступления
средств и погашения обязательств. Нормативное значение
индикатора равно 1.
А1+0,5А2+0,3А3
П1+0,5П2+0,3П3
А1+А2
П1+П2
Критический коэффициент оценки показывает, сколько текущих
обязательств организации может быть немедленно погашено
фондами на разных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а
также в расчетных доходах. Нормативное значение - допустимое
0,7-0,8, предпочтительно 1,5.
А1+А2+А3
П1+П2
Текущий коэффициент ликвидности показывает, сколько
текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть
погашено путем мобилизации всех оборотных средств.
Нормативное значение равно 1, оптимальное значение не менее
2
A3
А1+А2+А3-П1-П2
Маневренность рабочего активауказывает на то, насколько
рабочий капитал иммобилизован в производственных акциях и
долгосрочных требованиях. Снижение этого показателя в
динамике свидетельствует об улучшении ликвидности
компании.
Ктл = Ао/П1
Коэффициент покрытия или текущая высоколиквидность
рассчитываются как отношение всех оборотных средств к сумме
текущих обязательств. Нормальное значение более чем 2.
Коэффициент показывает, в какой степени оборотные активы
покрывают краткосрочные обязательства.
А1+А2+А3
ВБ
28
погашение собственных активов, соответствующих сроку погашения
обязательств организации. Высокая ликвидность баланса достигается путем
равенства между обязательствами и активами организации.
На основании полученных значений по группам пассивов проводится
определение ликвидности баланса на основании следующих соотношений:
Полный ликвидный баланс-A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4
Для удобства проведения исследования ликвидности баланса,
оформления его достижений, а также выявления изменений в ликвидности за
отчетный период и причин изменения ликвидности рассчитываются
коэффициенты ликвидности.
Наконец, необходимо отметить важность финансового исследования для
работы компании в современной конкурентной среде, так как быстрый
контроль комплекса финансовых параметров и параметров рентабельности
может предотвратить ухудшение финансового положения, предвидеть
возможное банкротство и своевременно принять ряд мер по его
предотвращению. Для финансового исследования компании используются
бухгалтерские данные, статистическая информация, поэтому объективность
такой оценки компании, бесспорно. Метод финансового исследования
включает большое количество индексов и коэффициентов, поэтому зависит
от лица, ответственного за проведение выбора определенных инструментов
финансового исследования, а также наличия всех необходимых данных.
29
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СИБИРЬ»
2.1 Технико-экономические параметры предприятия на примере
Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Общество с ограниченной ответственностью "Сибирь" образовано в
2008 году. Генеральным руководителем общества является Шулунова Мария
Владимировна.
Главная деятельность-выпуск и продажа мебели и торгового
оборудования, Оптовая торговля бытовой мебелью и иными
неэлектрическими бытовыми продуктами.
Компания является организацией, имеет личное имущество и несет
вину за обязанности этого собственности, имеет независимый баланс и,
являясь заявителем и ответчиком в суде, имеет право получать и
реализовывать имущество и имущество от вашего имени.
Предприятие действует в согласовании с Гражданским кодексом РФ и
Законом РФ "об акционерных обществах". В компании работают 84 человека,
также административные структуры. Учредительный документ-это устав,
требования которого обязательны для выполнения всеми органами и
работниками компании. Управление жизнедеятельностью общества
производит исполнительный орган, единственный - руководитель.
Руководитель действует от имени компании и представляет свои
интересы, ведет бизнес от имени компании, одобряет страны, дает приказы и
дает указания, нужные для реализации всех работников компании.
Компания, которая была основана в 2008 году, оживленно развивается.
За семь лет удачной работы компания сформировала свою вещественно-
техно базу, неизменный персонал, выполняющий свои функции в
согласовании с организационной структурой. Были длительные партнерские
30
отношения с продавцами мебели, позволяющее поддерживать ассортимент
мебели и вовремя делать заказы.
Организация в собственности гендиректора организации. В его
распоряжении находятся бухгалтерия, рекламщики и управляющие
компании, которые, со своей стороны, управляют, отдел производства и отдел
продаж. Количество трудящихся организации составляет 84 человека.
Руководитель этой компании занимается общим управлением компании, но
не лишь. Кроме того, он оказывает влияние на все отделы и может принимать
решения конкретно с главами отделов.
Замдиректора по коммерческим вопросам занимается вопросами в
сфере обслуживания клиентов, то есть в сфере торговой работе. Основной
инженер держит под контролем работу промышленного процесса, также
занимается организацией экспорта и закупа рабочих материалов.
Мастера ведут конкретно рабочие, занятые созданием мебели на
производстве.
Юридический консультант занимается всеми законодательными
вопросами, которые связаны с жизнедеятельностью компании.
Главбух производит компанию учета хозяйственной и денежной
жизнедеятельности организации и держит под контролем финансовое
внедрение вещественных, трудовых и денег, сохранность собственности
организации. Обеспечивает рациональную компанию учета и отчетности в
организации и ее подразделениях на базе наибольшей централизации и
механизации бухгалтерской и вычислительной работы, прогрессивных форм
и способов учета и контроля. Функция маркетолога содержит в себе
маркетинговые услуги, исследование рынка, потребительский спрос и
покупательскую способность, оформление транспортных, расчетных и
платежных документов от клиентов.
В функции специалиста по реализации - участие в подготовке
промышленных планов и реализации продукции, учет нарядов, заказов и
31
спецификаций, регистрация транспортных, расчетных и платежных
документов, запись реализации работ, составление предусмотренной
отчетности.
Складское хозяйство производит хранение, учет, доставку сырья на
создание и доставку готовой продукции со склада хранения сырья и
материалов.
Рассмотрим технико-финансовые характеристики ООО" Сибирь " в
таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные технико-экономические параметры Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
Абсолютное (тысяча
рублей)
Относительное (%)
2017/2016
2018/2017
2017/201
6
2018/2017
Выручка (тысяча
рублей)
52976,7
52681
55002
-295,7
+2321
-0,6
+4,4
Себестоимость
(тысяча рублей)
14725,9
18090,1
16843
+3364,2
-1247,1
+22,8
-6,9
Управленческие
расходы (тысяча
рублей)
27474,5
30299,3
30173
+2824,8
-126,3
+10,3
-0,4
Прибыль (убыток)
от продаж (тысяча
рублей)
2199,2
4291,9
7986
+2092,7
+3694,1
+95,2
+86,1
Среднесписочная
численность
работников (чел.)
75
78
84
+3
+6
+3,8
+7,1
Среднегодовая
стоимость
основных фондов
(тысяча рублей)
92077
96217
105223
+1140
+12006
+1,2
+12,9
Чистая прибыль
(тысяча рублей)
1881,7
2445,9
5475
+564,2
+3029,1
+29,9
+123,8
Производство мебели в настоящее время осуществляется с помощью
современного оборудования, способного выдерживать все требования
эргономики и эстетики к мебели.
32
Создание мебели в текущее время производится при помощи
современного оборудования, который способен выдерживать все требования
эргономичности и эстетики к мебели.
Среднегодовая цена активов (резервов) возросла в 2017 году на 1140
тысяч рублей либо на 1,2 % и в 2018 году на 12006 тысяч рублей либо на 12,9
% по соотношению с подходящим периодом прошедшего года.
За период с 2016 по 2018 годы наблюдается повышение
среднесписочной количества сотрудников компании на 9 человек.
Выручка Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь» в
2017 году по соотношению с 2016 году снизилась на 295,7 тысяч рублей либо
на 0,6 %, а в 2018 году прирост чистой прибыли увеличился на 564,2 тысяч
рублей либо на 29,9 % в 2017 году и на 3029,1 тысяч рублей либо на 86,1 % в
2018 году.
2.2. Анализ структуры баланса предприятий на примере Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь»
Изучение структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса
является частью анализа имущественного положения организации при
исследовании финансового состояния компании. Исследование активов и
пассивов баланса дозволяет выслеживать динамику их состояния за
анализируемого период. Исследование структуры и динамики статей
баланса: какова величина текущих и неизменных активов, как поменяется их
соотношение, также определение источников выделения финансовых
средств;
какие статьи вырастают опережающими темпами и как оказывают
влияние на структуру баланса;
видение доли запасов и дебиторской задолженности в структуре
активов;
как большая доля своих средств и в которой степени компания
зависит от заемных ресурсов;
33
какое выделение средств займа по сроку погашения;
какую долю составляет долг перед бюджетом, банком и трудовым
коллективом в пассивах.
Опыт финансового анализа разработал правила чтения финансовых
отчетов:
Горизонтальный исследование бухгалтерского баланса (временный
либо динамический). Горизонтальный исследование-это сопоставление
каждой позиции отчета с предшествующим периодом для сравнительного и
безусловного лаконичного заключения.
Иными словами, горизонтальный исследование – это сопоставление
характеристик текущего периода с показателями прошедшего периода, то
есть контроль динамики (уменьшение либо повышение показателя времени).
Нужно направить внимание на подобные строчки актива баланса как
"финансовые вложения", "денежные средства и денежные эквиваленты" и
"дебиторская задолженность".
Вычитаем показатель предшествующего периода от показателя
отчетного периода и видим повышение либо уменьшение статьи.
Так как это более наглядно показывает тенденцию роста либо падения
состоятельности, нужно узреть два, а поочередные 3 года работе.
В отчетности финансовые вложения в компании, в том, что не считая
средств есть вольных валютных (самых выгодных) средств, что говорит о
финансовой политике и работающих. Это значит, что средства не мертвые
грузы на расчетных счетах-они работают, инвестируются в какие-то проекты.
Уменьшение суммы денежных средств, обычно, говорит об ухудшении
состоятельности, но не все равно.
Потому нужно видеть, откуда возникли средства. Про это нам гласит
баланс пассив. В главном, нужно направить внимание на подобные статьи,
как кредиторская долг и заемные средства. Повышение денег приводит к
34
повышению статей уставного капитала, доходов будущих периодов,
нераспределенной дохода (непокрытого убытка).
Динамика статей пассива указывает, откуда возникают активы (в
частности, деньги, которые нас заинтересовывают). В особенности
увлекательны поступления от покупателей и заказчиков бухгалтерского
баланса (кредиторская долг в соответствии со статьей 1520) в данном
направлении, в связи с тем, что конкретно подобные поступления в главном
являются источником выделения финансовых средств работе почти всех
компаний. Понижение этого показателя говорит как о малом авансировании,
так и о уменьшении общих заказов. Это можно осознать лишь в комплексе с
учетом других характеристик состоятельности.
Кроме того, в рамках вопроса о поступлении средств нужно
рассмотреть пути просмотра динамики роста либо понижения заемных
средств-кредитов. Дает ли компания кредит либо лишь собирает? К примеру,
если остаток средств на расчетном счете резко снижен, это не значит
понижение состоятельности. Это, может быть, сократилось остатки заемных
средств в пассиве на такую же сумму, другими словами компания вернула
долг.
Естественно, наличие длительных пассивов является ценностью для
неплохой состоятельности. Другими словами, в скором времени не надо
тревожить обратные средства. Предоставление в отчетность активов и
пассивов отделением зависимо от краткосрочного и длительного (пункт 19
ПБУ 4/99) срока обращения (погашения) принципиально для проведения
денежного анализа. Составление отчетности в нарушение реальных Правил
может привести к искажению итогов исследовательской работы.
В целях сопоставления учитываются абсолютные и относительные
изменения (отличия). В учебниках под изучением, понимается расчет
изменений, наполнение таблиц анализа. Эту функцию можно назвать
формальным анализируемом. Исследование по факту представляет из себя
35
оценку приобретенных значений. Формальные способы оценки время от
времени видятся, но они, обычно, никчемны для обоснования решений.
Принципиальная оценка, сначала, зависит от задач анализа. А также, она
учитывает специфику работе исследуемой компании, индивидуальности
наружной среды, ее современное состояние.
Разработка анализа довольно ординарна: во 2-м и 3-ем столбцах
постоянно располагают данные по главным статьям баланса на начало и
конец года. На западных представлениях 1-ые располагают данные на конец
года. Потом в четвертой графе учитывается безусловное отклонение
значения каждой статьи баланса. В последней графе определяется
относительное изменение в процентах каждой статьи. Такой же исследование
проводится на базе отчета о прибылях компании.
Вертикальный исследование – структурный) - определение структуры
итоговых финансовых характеристик с определением воздействия каждой
позиции отчетности на общий итог. Разработка вертикального анализа
значит, что предприятие принимает общую сумму активов (при
исследовании баланса) и выручку (при исследовании отчета о прибылях) как
стопроцентную и представляет каждую статью финансовой отчетности в
виде процентной толики от принятого базисного значения.
Вертикальное исследование бухгалтерского баланса указывает, от
чего зависит изменение состоятельности исследуемой компании в изучаемом
периоде. Вертикальный исследование является расчет толики исследуемой
статьи баланса в общем итоге баланса.
Еще для оценки состоятельности нужно направить внимание на долю
таковых статей, как "финансовые вложения", "деньги и валютные
эквиваленты" и "дебиторская задолженность", также на изменение структуры
пассивов, по результатам, исследования которых можно прийти к выводу о
причинах изменения, также о состоятельности.