56
СОС
2016
= 115395 т. р. - (10204 т. р. + 95176 т. р.) = 10015 т. р.
СОС
2017
=117276 т. р. - (13227 т. р. + 95973 т. р.) = 8076 т. р.
СОС
2018
=125887 т. р. - (15122 т. р. + 107765 т. р.) = 3000 т. р.
2. СДИ=ДП+СОС, (2.20)
СДИ - величина долгосрочный источников формирования запасов,
ДП - сумма долгосрочных пассивов,
СОС - величина собственных оборотных средств;
СДИ
2016
=3800 т. р. + 10015 т. р. = 13815 т. р.
СДИ
2017
=6044 т. р. + 8076 т. р. = 14120 т. р.
СДИ
2018
=7254 т. р. +3000 т. р. = 10254 т. р.
3. ОИ=СДИ+КП, (2.21)
ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,
СДИ - величина источников формирования запасов,
КП - сумма краткосрочных пассивов;
ОИ
2016
=13815 т. р. + 24554 т. р. = 38369 т. р.
ОИ
2017
=14120 т. р. + 43323 т. р. = 57443 т. р.
ОИ
2018
=10254 т. р. + 49016 т. р. = 59270 т. р.
4. З=З+НДС, (2.22)
З - общая величина запасов,
З - Запасы,
НДС - НДС по приобретенным ценностям;
З
2016
=20530 т. р. +5646 т. р. =26176 т. р.
З
2017
=20112 т. р. +3210 т. р. =23322 т. р.
З
2018
=23121 т. р. +7893 т. р. =31014 т. р.
5. Х= СОС-З, (2.23)
СОС - величина собственных оборотных средств,
З - общая величина запасов;
Х
2016
=10015 т. р. - 26176 т. р. = - 16161 т. р.
Х
2017
=8076 т. р. - 23322 т. р. = - 15246 т. р.
57
Х
2018
= 3000 т. р. - 31014 т. р. = - 28014 т. р.
6. У= СДИ - З, (2.24)
СДИ - величина долгосрочных источников формирования запасов,
З - общая величина запасов;
У
2016
=19815 т. р. - 26176 т. р. = - 12361 т. р.
У
2017
=14120 т. р. - 23322 т. р. = - 9202 т. р.
У
2018
=10254 т. р. - 31014 т. р. = - 20760 т. р.
7. Z= ОИ-З, (2.25)
ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,
З - общая величина запасов;
Z
2016
=38369 т. р. - 26176 т. р. = 12193 т. р.
Z
2017
=57443 т. р. - 23322 т. р. = 34121 т. р.
Z
2018
=59270 т. р. - 31014 т. р. = 28256 т. р.
Мы сравниваем абсолютные параметры финансовой стабильности
компании в таблице 2.8.
После исследования абсолютных параметров финансовой устойчивости
компании (таблица 2.8) можно использовать следующие выводы. Компания
находится в нестабильном финансовом положении. Это свидетельствует о
том, что компания должна использовать все возможные источники своих
знаний для покрытия вне очереди и материальных оборотных активов.
Инвестиционно-производственная деятельность компании
осуществляется за счет заимствования. Акции и расходы покрываются
краткосрочными кредитами и кредитами, так как для этих целей собственный
оборотный капитал недостаточно и компания не обращается к долгосрочным
источникам финансирования. Рисковое использование заемного актива
компанией является отрицательным моментом. Долгосрочные кредиты и
кредиты не взимаются, то есть администрация компании стремится
использовать в основном краткосрочные заемные средства для
производственной жизни.
58
Таблица 2.8
Исследование обеспеченности запасов источниками их
формирования в Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» за 2016-2018 гг.
№
Показатели
2016 г.
(т. р.)
2017 г.
(т. р.)
2018 г.
(т. р.)
Абс. изм-е (т. р.)
Относит.
изм-е (%)
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
1
Величина собственных
оборотных средств
10015
8076
3000
-1939
-5076
-19
-63
2
Величина
долгосрочных
источников
формирования запасов
13815
14120
10254
+305
3866
+2
27
3
Общая величина
основных источников
формирования запасов
38369
57443
59270
+19074
+1827
+49
+3
4
Общая величина
запасов
26176
23322
31014
-2854
+7692
-11
+37
5
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств
16161
15246
28014
915
+12768
6
+84
6
Излишек (недостаток)
долгосрочных
источников
формирования запасов
12361
9202
20760
3159
+11558
26
+126
7
Излишек (недостаток)
общей величины
основных источников
формирования запасов
12193
34121
28256
+21928
5865
+180
17
8
Выполнение условий
X<0,Y<
0,Z>0
X<0,Y<
0,Z>0
Х<0,Y<
0,Z>0
_
_
9
Тип финансовой
устойчивости
3
3
3
_
_
59
Баланс может быть восстановлен путем пополнения источников
собственных средств или уменьшения неликвидной части актива.
В условиях рыночной экономики очень важна финансовая
независимость компании от внешних заемных источников.
Сравнительные параметры финансовой устойчивости характеризуют
степень зависимости компании от внешних инвесторов и кредиторов.
Владельцы компании заинтересованы в оптимизации собственного актива и
минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.
Расчет параметров, характеризующих финансовую устойчивость
компании. (2.9 таблица):
1. Общие положения Коэффициент автономии. Характеризует
независимость компании от заемных средств и отражает долю собственных
средств в общей стоимости всех средств компании. Уровень автономии
важен не только для самой компании, но и для ее кредиторов. Чем выше
значение этой квоты, тем более является финансово стабильная, стабильная и
независимая от внешних кредиторов компания:
К. автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы (2.26)
К. а
2016
=115324т. р. /143678т. р= 0,8
К. а
2017
=117208т. р. /166575т. р. = 0,7
К. а
2018
=125845т. р. /182115т. р. = 0,7
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент финансового риска). Этот коэффициент дает наиболее общую
оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц
привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:
К. финансового риска = Заемный капитал / Собственный капитал (2.27)
К. фр
2016
= (3800т. р. +24554т. р.) /115324т. р. = 0,3
К. фр
2017
= (6044т. р. +43323т. р.) /117208т. р. = 0,4
К. фр
2018
= (7254т. р. +49016т. р.) /125845т. р. = 0,5
60
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает,
какая часть собственного оборотного актива находится в обороте.
Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость
в использовании собственных средств:
Коэффициент маневренности собственного актива= Собственные
оборотные средства / Собственный капитал (2.28)
К. м
2016
= (115324т. р. - 95176т. р.) /115324т. р. = 0,2
К. м
2017
= (117208т. р. - 95973т. р.) /117208т. р. = 0,2
К. м
2018
= (125845т. р. - 107765т. р.) /125845т. р. = 0,1
4. Коэффициент финансовой стабильности - это отношение итога
собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса компании.
Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать.
К. фу= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) /Валюта
баланса (2.29)
К. фу
2016
= (115324т. р. +3800т. р.) /143678т. р. = 0,6
К. фу
2017
= (117208т. р. +6044т. р.) /166575т. р. = 0,7
К. фу
2018
= (125845т. р. +7254т. р.) /182115т. р. = 0,5
Таблица 2.9
Относительные параметры финансовой стабильности компании в
Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь» 2016-2018
гг.
Наименование
показателя
Рекоменд.
значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс. изм-е
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент автономии
(независимости)
≥ 0,5
0,8
0,7
0,7
-0,1
0
Коэффициент финансового риска
≤ 0,7
0,3
0,4
0,5
0,1
0,1
Коэффициент маневренности
0,2-0,5
0,2
0,2
0,1
0
-0,1
Коэффициент финансовой
стабильности
≥0,7
0,6
0,7
0,5
0,1
-0,3
61
Приведенные выше показатели, характеризующие независимость для
каждого элемента активов и всего имущества, позволяют оценить
финансовую устойчивость компании.
Исследование финансовых параметров заключается в сопоставлении их
значений с базовыми активами и изучении их динамики за отчетный период
и через несколько лет.
Таблица 2.9 показывает, что автономность компании за весь
исследуемый период превышает 0,5, увеличение данного коэффициента
показывает укрепление финансовой независимости компании от внешних
источников, но в 2017 и 2018 годах наблюдалось некоторое падение, что
является отрицательным моментом.
На весь изученный период коэффициент финансового риска
оптимальный, поэтому активы компании больше финансируются за счет
собственного капитала. Однако рост показателя в динамике (рост
коэффициента на 0,1 в 2017 и 2018 годах) свидетельствует о повышении
зависимости компании от внешних кредиторов.
Значение коэффициента поворота имеет значение, предложенное в 2016
и 2017 годах, и в 2018 году сократилось вдвое, это показывает, что компания
имеет замедление требований, что негативно влияет на общую финансовую
стабильность.
Это снижение стоимости квоты показывает, что меньшая часть активов
финансируется за счет собственного капитала. Низкое значение индикатора
показывает высокий риск потери платежеспособности.
Поэтому оценка параметров финансового состояния Общество с
ограниченной ответственностью «Сибирь» может сделать следующие
выводы: показывает, что рост текущих обязательств отсутствует в
собственном обороте предприятия, а его текущая жизнедеятельность
финансируется в основном за счет средств, более ликвидные активы
62
недостаточны для покрытия более срочных обязательств, в целом
предприятие находится в нестабильном финансовом состоянии, имеет
отрицательную динамику оборота активов.
Увеличение периода оборота активов показывает неэффективное
использование. Снижен оборот дебиторской задолженности, что
свидетельствует о неэффективной организации работы по сбору денег на
товары, отправленные в ООО "Сибирь". Увеличение требований
предполагает увеличение доли неплатежеспособных клиентов или более
мягкой политики общения с клиентами, параметры рентабельности
находятся на очень низком уровне.
63
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СИБИРЬ»
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
По результатам исследования финансовой устойчивости либо
стабильности в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
получены сведения, что компания относится к нестабильному типу. Кроме
того, были установлены нехорошие тенденции, приводящие к ослаблению
финансовой устойчивости в перспективе: высокая доля дебиторской
задолженности и обязанностей, обычно, приводит к более длительному сроку
службы и замедлению продаж.
Для улучшения финансового состояния компании, вы должны
пристально выслеживать дебиторскую задолженность, держать под
контролем ее качество и соотношение.
Дебиторская задолженность является источником погашения
обязательств компании. Если компания прекращает сумму в расчетах с
покупателями и клиентами, она может почувствовать огромную недостаток
средств, что приводит к формированию обязательств, формированию в
бюджете, внебюджетных фондах, за вычетом соцстрахования и
безопасности, формированию задолженности по зарплате и иным выплатам.
Это, со своей стороны, приведет к уплате штрафов, штрафов, штрафов.
Нарушение договорных обязательств и поздняя оплата продукции продавцам
манят за собой утрату деловой реноме компании и, в результате, банкротство
и ликвидность.
Поэтому для улучшения финансового положения любая компания
должна выслеживать соотношение дебиторской задолженности и
обязательств и найти пути и методы сокращения суммы задолженности в
компании.
64
Поэтому в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь», сначала,
нужно хорошо управлять дебиторской задолженностью и обязанностями.
Для действенного управления дебиторской задолженностью компания
обязана выполнить последующие советы:
1. Общие положения контроль за состоянием расчетов с покупателями
(отложенный долг) ;
2. Цель огромное число покупателей, чтоб уменьшить риск неплатежа
1-го либо нескольких больших покупателей;
3. Обратите внимание на соответствие кредиторской и дебиторской
задолженности.
Главные направления политики ускорения и улучшения отчетов:
Предоставление скидок клиентам на маленький срок погашения;
Факторинг операций;
Продление срока для получения должниками процентных платежей от
использования коммерческих ссуд.
Дальше рассмотрим определенные мероприятия, которые
предлагаются для Общества с ограниченной ответственностью «Сибирь».
Для увеличения уровня финансовой устойчивости (состоятельности)
нужно направить внимание на работу с кредитором, в связи с тем, что
исследование продемонстрировал, что компания зависит от заемных средств.
Чтоб уменьшить долг, Вы сможете обратиться к разным вариантам:
Реструктуризация кредиторской задолженности:
Возврат задолженности за собственный счет; Отсрочка платежа и /
либо рассрочка, другими словами изменение срока уплаты просроченной
задолженности на более поздний срок либо разделение платежа на несколько
сумм, которые должны быть произведены в течение определенного периода
времени. Кредиторам этот вариант быть может увлекательным, так как
сумму займа прибыльно получить отчасти, чем ничего не получить;
Льгота на критериях погашения общей суммы долга;
65
Предоставление отставания, а конкретно: обмен долгами на имущество
должника, обмен претензий на акции должника, акции либо облигации.
Погашение за собственный счет:
Возврат дебиторской задолженности и погашение их кредиторов;
Восстановление резервов и продажа излишков;
Потому в качестве первой меры предлагается погашение обязательств
методом перевода средств из резервного капитала.
Погашение обязательств компании, со своей стороны, приведет к
сокращению обязательств и увеличению финансовой устойчивости в общем.
Для ускорения расчетов предлагается использовать факторинговые операции,
что является 2-ой мерой улучшения финансовой устойчивости ООО
"Сибирь». Факторинг-вид торговых и комиссионных операций, которые
связаны с кредитованием оборотного капитала. Факторинг-это сбор
дебиторской задолженности клиента и является настоящим видом
краткосрочных ссуд и посреднической жизни.
Факторинг включает:
1. Общие положения взыскание коллекторской (возмещения
задолженности) дебиторской задолженности клиента;
2. Краткосрочное кредитование продавца;
3. Освобождение продавца от финансовых рисков по сделкам.
Главная задача факторинга-получение средств сходу либо в рамках
договора. В итоге продавец не зависит от состоятельности клиента. В случае
денежных трудностей Банк заключает с покупателем контракт об
обеспечении его выплаты либо с продавцом и покупателем о передаче
неоплаченных в процессе платежа документов в отдел факторинга Банка.
Факторинг будет смотреться последующим образом. Факторинговая
организация получает от торговца право на сбор условий клиента продукции
и перевод 70-девяносто процентов средств на поставленную продукцию на