66
момент предоставления компанией платежных документов в течение 2-3
дней.
После получения платежа от покупателей по этим счетам Банк
перечисляет компании, которые остались 30-десять процентов от суммы
счета, за вычетом процентов и комиссий.
Цена услуги факторинга зависит от вида услуг, финансового
состояния клиента.
Факторинговая операция позволяет продавцу в сжатый срок
финансировать огромную часть дебиторской задолженности по кредиту,
выданному покупателю, что уменьшит период финансового и операционного
цикла.
Недочетами факторинговых операций являются лишь доп траты
продавца, которые связаны с продажей продукции, также утрата прямой
связи с покупателями при оплате.
Продуктивность факторинговой операции для компании-продавца
определяется методом сопоставления цены этой операции со средней
процентной ставкой по краткосрочным кредитам банка.
Таблица 3.1
Тарифы на факторинговое обслуживание за 100 дней
финансирования
Услуга
Тариф
Комиссия за факторинговое обслуживание, %
3
Обработка документов, тысяча рублей
1,5
Для ускорения оборота дебиторской задолженности и перевода ее в
высоколиквидные активы компания может продать дебиторскую
задолженность в размере 10585,4 тыс. рублей
Условия предоставления факторинга данных услуг для Общества с
ограниченной ответственностью «Сибирь» в таблице 3.1.
67
Предоставление льгот для оплаты счетов до начала третьего жизненно
трудного периода по управлению жалобами. Кроме того, это позволит им
воспользоваться некоторыми косвенными преимуществами: создается
положительная картина компании, которая думает своих клиентов; все это
способствует снижению дебиторской задолженности.
Такие меры повышают интерес должников не только к досрочному
погашению долга, но и к сокращению расчетных сроков, что повышает
деловую активность и доходность компании, увеличивает сумму прибыли.
Это также будет способ привлечения клиентов к постоянной работе для
Общества с ограниченной ответственностью «Сибирь».
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых
мероприятий в Обществе с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Экономическая эффективность-это отношение между результатами
жизни и затратами живой и исполнительной работы, ресурсов.
В показателях оборота (объем реализованной продукции), доходы,
прибыль отражаются в стоимостном выражении. Называется экономический
эффект, который является абсолютной ценностью.
В отличие от экономического эффекта, экономическая эффективность
это относительная ценность. Это может быть определено только путем
сравнения экономического эффекта в результате жизнедеятельности с
затратами, вызвавшими этот эффект.
При расчете экономической эффективности необходимо различать
экономическую эффективность краткосрочного решения (разовая сделка) и
экономическую эффективность долгосрочного проекта, реализация которого
составляет несколько лет.
Мы рассчитываем экономическую эффективность предлагаемых мер для
Общества с ограниченной ответственностью «Сибирь», а также исследуем
изменение финансовых параметров компании в прогнозируемый период.
68
Первое предложенное мероприятие-снижение обязательств компании за
счет резервного капитала, созданного компанией. Деньги из резервного
актива в размере 4320 тысяч рублей. необходимо перевести на погашение
обязательств компании. Сокращение обязательств повысит финансовую
устойчивость компании, что положительно скажется на жизни компании в
будущем. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий
таблица 3.2.
Таблица 3.2
Исследование эффективности применения первого мероприятия
в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Показатель
Величина
показателя
Прогнозируемые
период
Изменение
Кредиторская
задолженность
47953
43633
-4320
Период
погашения
313
281
-32
Коэффициент
оборачиваемости
1,15
1,28
+0,13
Как видно из таблицы 3.2, сумма пассива 4320 тыс. рублей будет
снижена, срок погашения займа будет сокращен, а коэффициент оборота
увеличится.
Вторым инструментом управления жалобами является факторинг. Мы
рассчитываем на прогнозный период формирование лимита финансирования,
стоимости и дополнительных средств, поступающих на оборот компании при
использовании факторинговой процедуры для Общества с ограниченной
ответственностью «Сибирь».
Доходность продажи: 14,52%
Отсрочка платежа по договору поставки: 100 дней
Факторинг оплата за услуги: 3 от суммы доставки %
Обработка документов 1,5 тысячи рублей
69
Лимит финансирования: 80%
Выдача денежного требования: 10585,4 тыс. рублей
Финансирование факторинговой организацией в размере 80% от
стоимости доставки: 8 468,3 тыс. рублей
Оплата покупателя: фактическая задержка составляет 100 дней
Стоимость факторинга: 3% * 8 468,3 тыс. рублей+ 1,5 тыс. рублей= 255,5
тыс. рублей
Для сравнения рассчитаем вариант покупки кредита: плата за
пользование кредитом ((10585,4 тыс. рублей* 0,8) * 0,2) =1 696,7 тыс. рублей
факторинг эффективности:
Доход составит 100 дней, 6,4% :
8 468,3 тыс. рублей* 6,4% - 255,5 тыс. рублей= 286,5 тыс. рублей
Таблица 3.3
Исследование эффективности использования факторинга в
прогнозируемом периоде по выбранной категории дебиторов в Общество
с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Показатель
Величина
1. Сумма дебиторской задолженности, подлежащая
продаже, тысяча рублей
10 585,4
2. Размер финансирования банком, тысяча рублей
8 468,3
3. Затраты на факторинг, за 100 дней (3%), тысяча рублей
255,5
4. Средства, поступающие в оборот компании
8 468,3
5. Дополнительный доход, тысяча рублей
286,5
Поэтому проведение факторинговой операции выгодно для компании,
чем получение финансового кредита покупателем на срок погашения займа.
Таблица 3.3 показывает исследование эффективности использования
факторинга для Общества с ограниченной ответственностью «Сибирь».
Как видно из таблицы 3.3, дополнительный доход от использования
факторинга подтверждает эффективность его применения на исследуемом
предприятии за вычетом 286,5 тыс. рублей на его реализацию.
70
Таблица 3.4
Исследование операций по сокращению сроков поступления средств
на счета компании в Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь»
№
п
/п
Наименование показателя, ед. измерения
Величина
1
Объем продаж, тысяча рублей
55 500
2
Сумма дебиторской задолженности, тысяча рублей
4 536,6
3
Число дней в отчетном периоде, дн.
30
4
Период погашения дебиторской задолженности, дн.
100
5
Себестоимость производства, тысяча рублей
47 050
5
.1
В т. ч. переменные, тысяча рублей
32 935
6
Прибыль от реализации продукции, тысяча рублей(стр.1 -
стр.5)
8 450
7
Ставка предоставляемой скидки дебиторам за
поступление средств без отсрочки, %
12,00
8
Ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с
дебиторами от суммы, полученной досрочно, % (стр.8/стр.4)
0,12
9
Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от
поступлений без отсрочки, тысяча рублей(стр.2*стр.7/100)
546
1
0
Дополнительные средства компании от суммы
поступлений без отсрочки, тысяча рублей
(стр.2-стр.9) *стр.7/100
481,4
Третье требование инструмент управления-это предоставление льгот для
оплаты счетов до начала критического периода. Это событие-отличный
способ улучшить репутацию организации. Это дает отличное впечатление о
компании, которая думает о своих партнеров. Он также получает косвенную
прибыль в виде новых клиентов, привлеченных за счет использования
системы скидок. Рассмотрим политику ускорения расчетов на основе
исследования операций по сокращению сроков поступления средств на счета
компании, представленную в таблице. 3.4.
71
Благодаря сокращению срока платежа клиент сокращает задолженность
и получает скидку, поставщик ускоряет оборот средств в расчетах, позволяет
вернуть их в обращение и получить дополнительную прибыль (481,4 тыс.
рублей) - от безотлагательной выручки, 4,81 тыс. рублей - за каждый день
сокращения срока платежа).
Таблица 3.5
Сравнение параметров дебиторской и кредиторской задолженностей
до и после мероприятий по управлению ими
Показатель
Величина показателя
до проведения двух
мероприятий
Величина
показателя в
прогнозируемом
периоде
Изменение
Выручка, тысяча рублей
55 002
55 769,9
+767,9
Дебиторская задолженность, тысяча
рублей
15 122
4 536,6
-10 585,4
Кредиторская задолженность, тысяча
рублей
47953
43633
-4320
Коэф. оборачиваемости дебиторской
задолженности, об.
3,6
12,3
+8,7
Коэф. оборачиваемости кредиторской
задолженности, об.
1,15
1,28
+0,13
Период погашения дебиторской
задолженности, дн.
100
29
-71
Период погашения кредиторской
задолженности, дн.
313
281
-32
Таким образом, должники заинтересованы не только в досрочном
погашении займа, но и в сокращении расчетных сроков, что еще больше
повышает деловую активность и доходность активов компании, увеличивает
сумму прибыли, тем самым увеличивает оборот активов компании, что не
обеспечивает положительного результата.
После внедрения мер, описанных в таблице 3.6, сравниваем параметры
аудиторской и кредиторской задолженности.
72
Таблица 3.6
Основные экономические параметры после внедрения мероприятий
в Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»
Показатель
Величина
показателя до
внедрения
мероприятия
Величина
показателя в
прогнозируемом
периоде
Изменение
1. Выручка компании,
тысяча рублей
55 002
55 769,9
+767,9 т. р.
2. Чистая прибыль, тысяча
рублей
5 475
5 983,4
+508,4т. р.
3. Рентабельность активов,
%
3,01
3, 19
+0,18п. п.
4. Рентабельность
внеоборотных активов, %
5,08
5,39
+0,31п. п
5. Рентабельность
оборотных активов, %
7,36
9,79
+2,43п. п.
6. Рентабельность
собственного капитала, %
4,35
5,79
+1,44п. п.
При применении мер, как указано в таблице 3.5, снижается требование
10585,4 тыс. рублей, которое увеличивает количество оборотов,
произведенных за год, на 8,7, а срок погашения сокращается на 71 день и
составит 29 дней. Сумма обязательств уменьшается на 4320 тыс. рублей,
количество оборотов увеличивается на 0,13, а период оборота сокращается на
32 дня. Достижения подтверждают эффективность мер по управлению
дебиторской задолженностью и обязательствами для ООО "Сибирь".
Увеличение прибыли привело к изменению основных экономических
параметров компании, что привело к росту чистой прибыли компании и,
следовательно, к изменению параметров рентабельности.
Далее предлагаемые меры рассмотрим изменение основных
экономических параметров Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» в соответствии с таблицей 3.6.
Достижений таблицы 3.6 показывают, что за счет внедрения
предложенных мероприятий в Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» продажи 767,9 тысяча рублей увеличится.
73
Таблица 3.7.
Сравнительное исследование параметров финансовой стабильности
Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь»" в 2019 году и
прогнозируемом периоде
Чистая прибыль Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» -508,4 тысяч рублей, прибыльность активов, п-0.18.п., -0,31 п.
прибыльность активов. п., прибыльность активов-1,66 п. п., прибыльность
своего актива а-п 2,43. п. составил.
Дальше мы проводим сравнительный исследование характеристик
финансовой устойчивости Общество с ограниченной ответственностью
«Сибирь» в 2019 году и прогнозный период, обозначенный в таблице 3.7.
В соответствии с представленным мерам, будет содействовать
укреплению финансовой стабильности. В связи с сокращением суммы
обязанностей ООО" Сибирь " методом погашения долга перед продавцами и
подрядными организациями, что, непременно, является позитивной
динамикой.
74
Размер длительных источников инвентаризации, также понижение
условий, увеличился на 10585 тысяч рублей, отсюда и повышение полного
количества главных источников инвентаризации на 6 265 тысяч рублей.
Как видно из таблицы 3.7, в Обществе с ограниченной
ответственностью «Сибирь» появились прогнозные периоды значимого
понижения суммы краткосрочных обязательств и размера припасов, которые
в следующем могут привести к изменению вида финансовой устойчивости
компании.
В целом, реализация предлагаемых мер в рамках работы по
применению факторинга, предоставлению льгот и погашению обязательств
дозволит Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь» понизить
уровень дебиторской задолженности и обязанностей, уменьшить сроки
погашения долга, повысить показатель выручки, повысить прибыльность
активов и прирастить размер своего обратного капитала.
Отчеты обосновали продуктивность внедрения предлагаемых мер по
увеличению финансовой устойчивости.
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование указывает, что финансовая устойчивость является
частью общей устойчивости компании, баланса денежных потоков и
доступности средств, которые позволяют поддерживать свою
жизнедеятельность организации в течение определенного периода времени.
С этой целью управление должно следовать правильной тактики
экономической и финансовой стабильности. Принципиальным элементом
стратегического управления финансовой единицей, со своей стороны,
является исследование ее текущей жизнеспособности и оценка перспектив
предстоящего развития.
Предметом анализа было финансовое положение организации
"Сибирь".
Главная цель компании- получение дохода за счет производства и
реализации мебели и торгового оборудования, оптовой реализации бытовой
мебели и остальных продуктов.
Рост текущих обязанностей указывает, что компания не имеет своего
обратного капитала, а ее текущая жизнедеятельность обеспечивается
необходимыми финансами в главном заинтересованными сторонами
Недостаточно для покрытия более срочных обязанностей, в общем Компания
имеет негативную направленность оборота активов в нестабильном
финансовом положении. Повышение периода оборота активов указывает
малопродуктивное внедрение. Снижен оборот дебиторской задолженности,
что говорит о малопродуктивной организации работы по сбору средств на
продукты, отправленные в ООО" Сибирь". Рост условий подразумевает
повышение толики неплатежеспособных клиентов, низкие характеристики
прибыльности. Компания относится к третьему виду финансовой
устойчивости, которая соответствует плавающему финансовому положению.