5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ..................................................................................................................... 6
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................. 8
1.1 Понятие, сущность финансового анализа деятельности предприятия ................... 8
1.2 Цели и задачи финансового анализа деятельности предприятия .......................... 13
1.3 Методы финансового анализа деятельности предприятия и диагностика уровня
банкротства ............................................................................................................. 16
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................. 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ............................ 32
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия ............................................. 43
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия .............................................................. 61
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................ 66
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия66
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ................. 72
Заключение ................................................................................................................... 77
Список использованных источников........................................................................ 82
Приложение................................................................................................................... 87
6
Введение
Актуальность темы заключается в том, что в современных условиях для
каждого предприятия финансовое состояние является одним из ключевых
элементов его деятельности. Как известно, основной целью коммерческой
организации является получение прибыли, что в свою очередь, невозможно без
тщательного планирования и контроля всех финансовых потоков. Контроль и
анализ финансового состояния позволяют своевременно выполнять
обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими
кредиторами, тем самым защищая фирму от применения к ней штрафных
санкций.
Устойчивое финансовое состояние является важнейшей характеристикой
деятельности предприятия и его экономического благополучия. Добиться
финансового успеха можно, если регулярно анализировать финансовое
состояние, и в случае необходимости оперативно принимать меры по его
укреплению.
Результаты деятельности в любой сфере деятельности во многом
определяются наличием и эффективностью использования финансовых
ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации. В этой связи
забота о финансах выступает отправной точкой и итоговым результатом работы
любой коммерческой организации.
Изучение финансового состояния, определение причинно-следственных
взаимосвязей между потребленными ресурсами и полученными результатами
дают базу для научно обоснованного прогноза его положения в долгосрочной
перспективе.
Таким образом, тема выпускной квалификационной работы по
улучшению финансового состояния предприятия достаточно актуальна.
Объект исследования - предприятие ООО «Сириус».
Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.
Целью работы является разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия ООО «Сириус».
7
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
-раскрыть сущность и понятие финансового анализа деятельности
предприятия;
- описать цели и задачи анализа;
- исследовать методы финансового анализа деятельности;
- рассмотреть модели диагностики вероятности банкротства.
- необходимо дать характеристику предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- провести диагностику вероятности банкротства предприятия по
нескольким известным методикам;
- разработать предложения, направленные на улучшение финансового
состояния деятельности предприятия
Методологическую основу исследования составили методы анализа и
динамики, структуры, а также табличные и графические методы представления
данных. Анализ основывался на приемах сопоставления показателей текущего и
предшествующего периодов для выявления тенденций их изменения, а также на
методе горизонтального анализа. В качестве инструмента для анализа
использовались финансовые коэффициенты, а именно, относительные
показатели финансового состояния предприятия, выражающие отношение
одних абсолютных финансовых показателей к другим.
Теоретическую основу исследования составили труды российских
авторов экономистов, таких как Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Давиденко И.В.,
Лаврова Т.Е., Матвийчук Л.Н. и другие.
Практическая значимость работы определяется тем, что выводы и
рекомендации, сформированные по итогам исследования, могут быть
использованы в практике управления финансами на АО «Сириус».
Содержание работы обусловило ее структуру. Соответственно в работе
сформированы следующие структурные части: введение, три главы, заключение,
список использованной литературы и приложения.
8
Глава1. Теоретические основы финансового анализа
деятельности предприятия
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности
предприятия
В современных экономических условиях каждое предприятие должно
правильно оценивать свое положение на рынке. Достоверная информация
позволит реально оценить финансовые возможности предприятия, с этой целью
проводится финансовый анализ состояния предприятия. Полученные сведения
позволят сделать выводы, оценить возможные риски и перспективу, а также
найти эффективные пути развития предприятия.
Финансовое состояние любого предприятия характеризует
использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения своих обязательств
перед государством и иными предприятиями, а также позволяет оценить
кредитоспособность и платёжеспособность предприятия.
Понятие анализа финансово – хозяйственной деятельности
рассматривается в экономической литературе в различных аспектах. Г.В.
Шадрина определяет анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия как глубокое и всестороннее изучение экономической информации
о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью
принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения
производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения,
выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов
1
.
В.Д. Герасимова определяет анализ финансово – хозяйственной
деятельности как систематизированную совокупность методов, способов,
приемов, используемых для получения выводов и рекомендации
экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования
2
.
По мнению А.В. Гарнова, анализ финансово – хозяйственной
1
Шадрина Г.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Юрайт, 2016. с. 12
2
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности промышленного предприятия:
Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2016. с. 5
9
деятельности необходимо рассматривать как совокупность способов изучения
технического уровня производства, качества и конкурентоспособности
выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными,
трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования
3
.
А.Д. Шеремет раскрывает сущность анализа финансово-хозяйственной
деятельности через исследование его особенностей. В частности он отмечает,
что анализ финансово-хозяйственной деятельности основан на системном
подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе
достоверной информации и является важной функцией управления
4
.
В настоящее время рассматривается большое разнообразие терминов и
определений «финансового анализа». Мищенко Е.А.утверждает, что
финансовый анализ выглядит как процесс изучения основных показателей не
только финансового состояния хозяйствующего субъекта, но и финансовых
результатов его деятельности
5
.
Финансовый анализ проводится на основании данных бухгалтерской
отчетности предприятия и представляет собой прогноз и оценку финансового
состояния.
Анализ поможет не только оценить финансовое состояние предприятия,
но и разработать пути для дальнейшего развития предприятия и завоевания
своей ниши на рынке.
Анализ поможет:
-разработать пути для осуществления работ, направленных на успешное
развитие бизнеса;
-обратить внимание на слабые позиции в состоянии предприятия;
-рассмотреть положительные стороны в развитии.
Пользуясь имеющейся информацией, располагая обеспеченными
3
Гарнов А.В. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Инфра – М, 2016. с. 11
4
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра – М,
2017. с. 9
5
Мищенко Е.А., Моисеенко Э.А. Диагностика финансового состояния коммерческих организаций//Экономика и
бизнес: теория и практика. 2019. № 3. С. 30
10
кадрами, специализированной техникой и программами, можно оценить
состояние предприятия по различным критериям.
Таким образом, можно оценить:
-степень предпринимательского риска;
-состояние имущества предприятия;
-необходимость поиска дополнительных источников финансирования;
-уровень обеспеченности капитала для инвестирования и текущей
жизнедеятельности предприятия;
-рациональность привлечения заемных средств;
-возможность приумножения капитала;
-рациональность применения и распределения прибыли
6
.
Результаты финансового анализа отражают уязвимые моменты в
деятельности предприятия, на которые необходимо обратить внимание. При
этом итоги оценки позволят разработать ряд мероприятий для устранения
опасных моментов.
Итоги финансового анализа не могут стать единственным основанием
при принятии руководящих решений. Эти результаты являются лишь основой,
которые позволят принять верные и грамотные решения для управления
организацией.
Поэтому, можно сказать, что финансовый анализ в современных
условиях является одним из элементов управления предприятия, для
обеспечения безопасности и конкурентоспособности предприятия.
При проведении финансового анализа вся первичная учетная
информация проходит обработку, которая включает в себя: сопоставление
полученных результатов за идентичный период прошлых лет, сопоставление
данных с идентичными сведениями иных компаний. Кроме этого выявляют
различные причины, оказывающие влияние на итоги деятельности
хозяйствующего субъекта, что поможет в дальнейшем своевременно выявить и
устранить ошибки и недостатки, а также определить перспективы развития.
6
Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебник. – М.: Инфра – М, 2014. С. 85
11
На основании полученных данных заинтересованные лица принимают
управленческие решения для успешного развития организации, а также
связанные с инвестиционными направлениями. Кроме того, финансовый анализ
является разновидностью более масштабных терминов экономического анализа.
На основании данных анализа можно рационально и экономно
использовать ресурсы, открывать и продвигать нововведения, регулировать
слабые места в работе организации и т.д. Поэтому проведенные мероприятия
позволят укрепить экономику предприятия, а также повысить эффективность
финансово-хозяйственной деятельности.
Проведение анализа позволит:
-установить и предложить решить конкретные задачи;
-выявить причинно-следственные связи;
-определить показатели и возможные методы для дальнейшей оценки;
-выявляются и оцениваются причины, оказывающие влияние на
результат деятельности предприятия;
-разрабатываются пути и меры для устранения недостатков и
мероприятия для эффективного развития
7
.
Финансовый анализ может проводиться внешними или внутренними
специалистами. Внутренний анализ осуществляется сотрудниками самого
предприятия. Положительным моментом в таком анализе является то, что
аналитики имеют доступ ко всей информации предприятия, которая будет
полезна при расчетах и поможет принять управленческие решения. Минусом
является то, что сотрудники предприятия е всегда обладают достаточными
знаниями для анализа, поэтому им необходимо постоянно повышать свой
уровень квалификации. Также внутренний анализ может быть слишком
субъективным, можно не увидеть промахи в ведении деятельности.
Внешний анализ проводится сторонними лицами, например,
аудиторскими фирмами. Такие исследования происходят с учетом интересов
7
Ромах А.Д., Климова А.А. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности
организаций//В сборнике: Общественные и экономические науки. Студенческий научный форум сборник статей
по материалам XV студенческой международной научно-практической конференции. Москва, 2019. С. 83.
12
государства, предполагаемых партнеров по бизнесу, потенциальных инвесторов,
возможных кредиторов. Внешние специалисты - это профессионалы своего дела,
но они обладают лишь поверхностной информацией, поэтому анализ не будет
таким детальным и носит формальный характер.
Пользователей результатов анализа также можно подразделить на
внутренних и внешних.
К внутренним относятся:
-руководящий состав предприятия, они используют представленные
сведения для разработки перспективного планирования в случае возникновения
неустойчивого финансового положения;
-маркетинговая служба - информация необходима для получения
достоверной информации о финансовом состоянии самого хозяйствующего
субъекта, а также его партнеров по бизнесу или конкурирующих сторон;
-работники предприятия, от стабильности и платежеспособности
предприятия будет зависеть уровень заработной платы, а также своевременность
выплат
8
.
Внешними пользователями информации являются:
-акционеры, их интересуют сведения для оценки перспектив получения
дивидендов или увеличению (снижению) стоимости акций;
-инвесторов - их интересует стабильность предприятия на рынке и
возможности получения прибыли от вложений в развитие бизнеса;
-кредиторы - эти пользователи желают убедиться, что предприятие
стабильна и сможет выплачивать обязательства по уплате основного долга и
процентов по кредитному договору;
-представители государства (статистические или налоговые органы) -
информация необходима для группировки сведений по отраслям, например,
уровень заработной платы для определенной отрасли или региона;
-страховые компании, ее сотрудники должны иметь представление о
8
Слипченко Е. Методология анализа финансовых результатов предприятия//В сборнике: актуальные проблемы
современной когнитивной науки сборник статей Международной научно-практической конференции. 2019. С.
129
13
возможных страховых выплатах и т.д.
Информация, полученная в ходе анализа финансового состояния
предприятия, позволит всем заинтересованным лицам принимать верные
управленческие решения.
Таким образом, финансовый анализ важен при оценке финансового
состояния предприятия.
1.2. Цели и задачи финансового анализа
деятельности предприятия
С научной точки зрения анализ - выделение сущности процесса или
явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и
составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое
целое, и построение на этой основе закономерностей его развития
Финансовое состояние - одна из важнейших характеристик
экономической деятельности предприятия. Оно определяет потенциал
предприятия в конкурентоспособности, деловом сотрудничестве, определяет
интересы предприятия в финансовых отношениях. Устойчивое финансовое
состояние предприятия крайне важно, оно формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную
дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение определенного времени. От хорошего или
плохого финансового состояния предприятия зависит степень его
экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей,
банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и
другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический
интерес
9
.
Финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов,
таких как снижение себестоимости, увеличение прибыли, эффективность
9
Финансовый анализ: Учебник и практикум/ Под ред. Евстафьевой И.Ю., Черненко В.А.. – М.: Юрайт, 2017.С. 63
14
производства, а также от большого количества внешних факторов, так
называемой “среды”, в которой находится предприятие.
Задачами финансового анализа являются:
1. Определение текущего финансового состояния организации;
2. Выявление и оценка изменений финансового состояния в
пространственно-временном разрезе;
3. Выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения
финансового состояния предприятия;
4. Построение прогноза изменения финансового состояния организации в
будущем
10
.
Цель финансового анализа - это оценка финансового состояния
предприятия в целом, а также отдельных его значений. Анализ является основой
принятия решений по дальнейшему развитию предприятия, а также он даёт
ответы на многие вопросы об улучшении прибыли предприятия. Содержанием
анализа является изучение и анализ полученных экономических показателей с
целью принятия наилучших управленческих решений по улучшению
выполнения производственных программ.
Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная
деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:
1. Ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);
2. Активов организации (оборотных и внеоборотных);
3. Доходов и расходов организации; - денежных потоков организации и
др.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия
внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество
и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели
работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей
деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
10
Русакова Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – СПб.: Питер, 2016. –
С. 89