66
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ТД МЕДИА»
3.1. Комплекс мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия
На основании проведенного финансового анализа был выявлен ряд
негативных моментов в финансовом состоянии компании:
слишком высокий показатель текущей ликвидности (9,63), может
свидетельствовать о недостаточно успешном оперативном управлении
активами, и указывает на проблемы, связанные с денежными средствами,
зависшими на банковских счетах и не вовлеченными в хозяйственный
оборот, с уровнем запасов, который выше необходимого для фактических
потребностей компании, с неэффективной кредитной политике и т.д;
снижение среднегодовой стоимости основных средств за
анализируемый период (на 9,3%) указывает на устаревание основных средств
компании, в следствие этого снижении качества товара, снижение спроса и
ухудшение финансовых результатов;
рост срока оборачиваемости запасов на 16 дней говорит о накоплении
остатков готовой продукции, повышение расходов на их хранение и
содержание, появление неликвидных запасов, сокращение в следствие этого
прибыли компании;
отрицательная динамика прибыльности продаж говорит о
неэффективной маркетинговой стратегии и необходимости усиления
рекламы компании.
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на
снижение эффективности работы с должниками компании и направлении
части собственных средств на содержание дебиторской задолженности.
Для решения данных проблем предлагается реализовать следующие
направления:
1. Для повышения эффективности управления активами предлагается:
расширение числа поставщиков, поиск новых контрагентов;
67
эффективное использование остатков денежных средств на расчетных
счетах компании, например, расширение производства, обновление
основных средств позволит расширить спектр предлагаемых товаров,
улучшить качество печатной продукции, а значит повысить прибыль и
нормализовать показатель ликвидности.
2. Для повышения среднегодовой стоимости основных средств
предлагается за счет остатков средств на расчетных счетах компании,
запустить новую технологическую линию, которая будет оснащена
оборудованием, сочетающим самые последние достижения и компьютерный
контроль за технологическим процессом. Новый производственный участок
будет специализироваться на высококачественной цифровой печати с
возможность применения различных пост печатных эффектов, таких как
конгрев, серебрение, выборочное глянцевание и т.д.
На новый производственный участок предполагается установить
печатный станок нового поколения, работающий в автономном режиме с
возможность дистанционного контроля через компьютерную сеть.
Управление станком будет осуществляться старшим мастером участка
цифровой печати, который будет контролировать качество и наличие
необходимых материалов.
Таким образом, планируется осуществление финансовых вложений в
создание новой производственной линии на базе действующего
производства. Реализация данного проекта преследует достижение
следующих результатов:
увеличение стоимости основных средств;
увеличение качества и конкурентоспособности продукции;
выход на новые рынки сбыта;
повышение прибыли от продаж;
увеличение прибыли предприятия.
3. Для повышения показателя прибыльности продаж необходима
корректировка маркетинговой стратегии ООО «ТД Медиа». Формирование
68
маркетинговой стратегии должно быть направлено на повышение спроса на
продукцию компании за счет акцентирования внимания целевой аудитории
на высоком качестве, а также гибкой системе скидок для постоянных
клиентов. Рекламная компания, проводимая среди предприятий, имеющих
потенциальный интерес к производимой ООО «ТД Медиа» продукции
поможет предприятию найти новые рынки сбыта, расширить рыночную
долю и получить дополнительную прибыль от продаж. Грамотно
выстроенная маркетинговая стратегия будет способствовать увеличению
заказов, а, следовательно, большей прибыли, которая сможет покрыть
затраты на обслуживание обновленной производственной базы.
Продвижение продукции на рынке будет способствовать увеличению
выручки от реализации продукции и формированию дополнительной
прибыли, что является для предприятия основным источником образования
финансовых ресурсов.
4. Программу по работе с дебиторской задолженностью предлагается
осуществлять по нескольким направлениям, которые представлены на
рисунке 7.
Рисунок 7.
Направления работы с дебиторской задолженностью
Работа с дебиторской
задолженностью
Определение характера дебиторской
задолженности
ABC-анализ дебиторов
Оценка реальной стоимости дебиторской
задолженности
Уменьшение дебиторской задолженности
на сумму безнадежных долгов
Страхование дебиторской задолженности
Факторинг – продажа дебиторской
задолженности
69
Разнообразные комбинации таких мер позволяют обеспечить
надежную защиту активов компании. На данном этапе предлагается
совместить ABC-анализ, который заключается в разделении всех дебиторов
на группы по принципу Парето (первая группа - 80% задолженности у 20%
дебиторов) и страхование дебиторской задолженности.
Контроль за дебиторской задолженностью укрепит финансовую
стабильность компании, а также создаст условия для продолжения
стабильной деятельности.
Практическая реализация всех предложенных мероприятий позволит
ООО «ТД Медиа» не только решить проблемы, выявленные в ходе ее
финансового анализа, но и получить дополнительные финансовые ресурсы
для дальнейшего развития.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Для реализации проекта по обновлению производственной базы ООО
«ТД Медиа» необходимо осуществить следующие затраты:
единовременные затраты на приобретение печатного станка и
программного обеспечения для управления составят 1 763 тыс. руб.,
текущие расходы:
- 854 тыс. руб. сырье и материалы;
- 1380 тыс.руб. - затраты на заработную плату;
- 187 тыс.руб. – расходы на рекламу;
- 75 тыс.руб. - коммунальные расходы;
- 3,2 тыс.руб. – административные расходы.
В таблице 13 представлен бюджет проекта на ближайшие 3 года.
Общая сумма текущих расходов в первый год реализации мероприятий
составит 2 397 тыс. руб., при условном постоянстве цен общая сумма
текущих расходов на мероприятия по введению новой производственной
линии за 3 года составит 4 262,2 тыс. руб.
70
Таблица 13.
Бюджет проекта по введению новой производственной линии
(тыс. руб.)
Наименование расходов
затраты
2020 год
затраты
2021 год
затраты
2022 год
Цифровая печатная машина Xerox Color C60
1 360
0
0
Программа управления Xerox Color C60
302
70
31
Зарплата сотрудникам
420
480
480
Реклама
60
100
27
Коммунальные расходы
20
25
30
Административные расходы
1
1,1
1,1
Сырье и материалы
234
380
240
Итого в год:
2397
1056,1
809,1
Итого:
4262,2
Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий
приведем прогнозные значения бухгалтерской отчетности на 01.01.2020г. на
основании отчетности за 2013-2017гг. с учетом предложенных решений, и
предполагаем, что закономерность развития, действующая в прошлом,
сохранится и в прогнозируемом будущем.
Используем метод прогнозирования по среднему абсолютному
приросту, который основан на предположении о равномерном изменении
уровня. В этом случае, чтобы получить прогноз на i шагов вперед,
достаточно воспользоваться следующей формулой:
y
n+1
= y
n
+ i × Δ
y
n
– фактическое значение в последней n-й точке ряда (конечный
уровень ряда);
y
n+1
– прогнозная оценка значения (n+1) уровня ряда;
Δ – значение среднего абсолютного прироста, рассчитанное для ряда
динамики y
1
,y
2
... y
n
.
Прогнозные баланс и отчет о финансовых результатах в Приложениях
7-8 соответственно. Проанализируем прогнозные технико-экономические
показатели деятельности ООО «ТД Медиа» на 01.01.2023г., то есть после
реализации всех предложенных мероприятий. Результаты приведены в
71
таблице 14.
Таблица 14.
Прогнозные технико-экономические показатели
деятельности ООО «ТД Медиа» на 01.01.2023г.
Показатели
2017г.
2023г.
колич.
изменение
относительное
изменение, %
Выручка от продаж,
тыс. руб.
1957932
2456230,00
498298,00
25,45%
Себестоимость
продукции, тыс. руб.
1245490
1450362,00
204872,00
16,45%
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
580893
1005868,00
424975,00
73,16%
Чистая прибыль, тыс.
руб.
488101
1005868,00
517767,00
106,08%
Рентабельность
продаж (по чистой
прибыли), %
24,93
32,64
7,71
30,93%
Рентабельность
себестоимости, %
57,2
58,90
1,70
2,97%
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
101580
103000,73
1420,73
1,40%
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
701528
776020,00
74492,00
10,62%
Рентабельность
активов, %
60,42
62,31
1,89
3,13%
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дни
30,6
23,00
-7,60
-24,84%
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, дни
11,9
10,50
-1,40
-11,76%
Оборачиваемость
запасов, дни
35,1
30,70
-4,40
-12,54%
Доля собственных
средств в оборотных
активах, %
90
90,00
0,00
0,00%
Как видно из таблицы 13, объем продаж ООО «ТД Медиа» к 2023 году
вырастет на 25,45%, себестоимость проданной продукции увеличится на
16,45%, как и рентабельность себестоимости.
Прибыль от продаж, как и рентабельность продаж будет расти по
сравнению с 2017г. на 73,16%. Показатель чистой прибыли так же имеет
72
значительное увеличение принимает на 01.01.2023г. значение 517 767,00 тыс.
руб.
Среднегодовая стоимость основных средств показывает рост в связи с
приобретением новых основных средств. Среднегодовая стоимость
оборотных активов предприятия растет, а рентабельность активов
увеличивается, что вызвано повышением прибыли компании. Доля
собственных средств в оборотных активах имеет постоянное значение.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности имеет тенденцию к
снижению по сравнению с 2017г. на 7,6 дней, срок оборачиваемости
кредиторской задолженности - на 1,4 дней. Срок оборачиваемости
дебиторской задолженности остается выше кредиторской.
Срок оборачиваемости запасов в сравнении с 2017г. снижается на 4,4
дня, что связано с повышением спроса на продукцию и реализацию
материальных запасов на складе. Но не стоит забывать, что сильное
снижение показателя оборачиваемости запасов может привести к дефициту
материалов для функционирования предприятия. Поэтому ООО «ТД Медиа»
необходимо оптимизировать запасы на складах.
На основании проведенного прогноза можно сделать вывод, что
предложенные нами решения улучшат основные показатели деятельности
предприятия ООО «ТД Медиа», позволит компании нарастить финансовые
резервы для дальнейшего развития.
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение обобщим результаты проведенного финансового анализа
деятельности предприятия на примере ООО «ТД Медиа».
В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты оценки и
анализа финансового состояния предприятия, его экономическая сущность,
цели и задачи, описаны методики оценки финансового состояния
предприятия. Информационной основой для финансового анализа является
годовой бухгалтерский отчет предприятия, который представлен формой №1
– «Баланс предприятия», содержащей информацию об имуществе и капитале
предприятия на начало года и на конец года.
Для наиболее полной информации могут быть использованы
дополнительные данные форм отчетности:
форма №2 «Отчет о финансовых результатах»: содержит данные о
текущих финансовых результатах предприятия за отчётный период;
форма №5 «Приложение к балансу предприятия»;
«Пояснительная записка» с изложением основных сведений,
повлиявших в отчетном году на итог результата деятельности
предприятия, с оценкой его финансового состояния;
«Аудиторское заключение» (для акционерных обществ открытого
типа), удостоверяющее степень правильности сведений, входящих в
бухгалтерскую отчетность предприятия.
61
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния
предприятия на примере ООО «ТД Медиа», дана организационно-
экономическая характеристика предприятия, проанализировано финансовое
состояние ООО «ТД Медиа» и оценены финансовые результаты
деятельности и деловой активности предприятия.
По итогам анализы были выявлены следующие проблемные места в
финансовом положении компании:
61
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 9- е изд., испр. – Мн.: Новое знание,
2015. – 704 с.
74
слишком высокий показатель текущей ликвидности (на конец
2018г. - 9,63);
снижение среднегодовой стоимости основных средств за
анализируемый период (на 9,3%);
рост срока оборачиваемости запасов на 16 дней;
отрицательная динамика прибыли от продаж;
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности.
В главе 3 приведены рекомендации по улучшению деятельности
компании ООО «ТД Медиа» на основе данных главы 2, а также
проанализированы прогнозные значения бухгалтерской отчетности на
01.01.2023г. с учетом представленных поправок.
Предложено введение новой производственной линии, проведение
рекламной компании по продвижению продукции более высокого качества,
что в конечно итоге призвано повысить прибыльность продаж.
На основании проведенного прогноза можно сделать вывод, что
предложенные нами решения улучшат основные показатели деятельности
предприятия ООО «ТД Медиа», позволит компании нарастить финансовые
резервы для дальнейшего развития.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бабына, В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий. – Гомель: ГГУ
им. Ф. Скорины, 2017.
2. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта / М.: Финансы и статистика, – 2015.
3. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2016.
4. Басовский, Л.Е. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2015
5. Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. –
Москва: Омега-Л, 2016.
6. Бодяко, П. М. Экономический анализ и контроль кредитоспособности и
платежеспособности экономических субъектов // Сибирская финансовая
школа: Аваль. – 2017. – № 2.
7. Бородина, Е. И. Анализ финансовой отчетности. – М: Омега-Л, 2015.
8. Брусов, П. Н. Финансовый Менеджмент. Финансовое Планирование. –
М.: Кнорус, 2017.
9. Бука, Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической
эффективности // Аудитор. –2017. – №3.
10. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий. – М.: КНОРУС,
2015.
11. Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – М.: Проспект, 2015.
12. Глазунов, М. И. Ликвидность и платежеспособность предприятия //
Российское предпринимательство – 2019. – № 6.
13. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – Таганрог: ТРТУ, 2015.
14. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.:
Дело и сервис, 2017.
15. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум. – M.: Дело
и сервис, 2017.