6
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................................... 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................... 10
1.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ......................................................... 10
1.2. МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ..... 15
1.3. ИНФОРМАЦИОННАЯ ОСНОВА ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ......................................................... 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
НА ПРИМЕРЕ ООО «ТД МЕДИА» ............................................................................ 36
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ТД
МЕДИА» ............................................................................................................... 36
2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТД МЕДИА» ................ 39
2.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ
АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................................ 55
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ТД МЕДИА» ............................................................................. 66
3.1. КОМПЛЕКС МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА УЛУЧШЕНИЕ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ......................................................... 66
3.2. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ
МЕРОПРИЯТИЙ ..................................................................................................... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .............................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ................................................................................................................ 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ................................................................................................................ 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ................................................................................................................ 81
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ................................................................................................................ 82
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 ................................................................................................................ 83
ПРИЛОЖЕНИЕ 6 ................................................................................................................ 84
ПРИЛОЖЕНИЕ 7 ................................................................................................................ 85
7
ВВЕДЕНИЕ
В текущих рыночных условиях оценка финансового положения
организации особенно актуальна, так как у многих компаний наблюдается
кризисное состояние: низкий уровень прибыли от деятельности,
несвоевременный анализ финансового состояния компании и отсутствие мер
для улучшения результата. Анализ финансового положения составляет
основу оценки хозяйственной деятельности компании, эффективным
методом для поиска управленческих решений. Начальным этапом
экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности является
оценка финансового положения, которые служат основой для выделения
главных показателей, характеризующих деятельность компании и ее
финансовое состояние.
Финансовое положение организации характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые являются важнейшей составляющей для
нормальной работы предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективного использования, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
1
Быстрый развитие технологий, высокий уровень конкуренции, частые
изменения в налоговом законодательстве, а также другие факторы оказывают
влияние на работу большинства компаний. По этой причине необходимо
решать вопросы об увеличении эффективности управления финансовыми
ресурсами, о четкой организации финансовой деятельности, об улучшении
основных показателей, которые укрепляют финансовое положение
предприятия.
Анализ финансового состояния является ключевым элементом
управления предприятием, на основании которого происходит оценка
возможностей его развития, достижения поставленных целей или решении
возникших проблем. Грамотная оценка финансового состояния позволяет
1
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-
М, 2017.
8
также сформировать взаимовыгодные экономические отношения с
кредиторами, инвесторами, партнерами.
Комплексный финансовый анализ позволяет выявить слабые стороны в
работе предприятия и предложить рекомендации по улучшению его
экономического состояния.
Для эффективного руководства и контроля за деятельностью
организации необходимо использовать точную, наиболее полную и
своевременную информацию о текущем финансовом состоянии компании,
поэтому выбранная тема выпускной квалификационной работы является
актуальной и значимой в нынешних экономических условиях.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в
проведении финансового анализа деятельности ООО «ТД Медиа» и
разработке мероприятий по повышению ее эффективности.
Объектом исследования является предприятие ООО «ТД Медиа».
Предметом исследования является финансовая деятельность ООО «ТД
Медиа».
Исходными данными для выпускной квалификационной работы
являлись организационные документы, бухгалтерская отчетность; годовые
отчеты деятельности предприятия; нефинансовая отчетность, специальная
экономическая литература.
Исходя из цели работы обозначим и решим следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты оценки и анализа финансового
состояния предприятия;
2. Раскрыть экономическую сущность, цели и задачи оценки и
анализа финансового состояния предприятия;
3. Описать методики оценки финансового состояния предприятия;
4. Изучить вопрос информационной основы для проведения оценки
финансового состояния предприятия;
5. Провести анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО «ТД Медиа»;
9
6. Дать организационно-экономическую характеристику ООО «ТД
Медиа»;
7. Проанализировать финансовое состояние ООО «ТД Медиа»;
8. Оценить финансовые результаты деятельности и деловой
активности предприятия;
9. Предложить мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния предприятия;
10. Рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Для выполнения практической части дипломного проекта в виде
анализа хозяйственных операций компании, анализа источников
формирования финансовых ресурсов, была использована бухгалтерская
отчетность предприятия ООО «ТД Медиа» за 2014 – 2018 гг.
Выпускная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи оценки и анализа
финансового состояния предприятия
Главной целю финансового анализа является оценка результатов
деятельности и финансового состояния предприятия, позволяющая
определить недочеты в работе организации и предложить меры по их
устранению.
2
Основной задачей финансового анализа деятельности
предприятия является обеспечение управляющих структур информацией о
финансовом состоянии предприятия.
3
Результаты финансового анализа деятельности ложатся в основу
стратегии развития организации, нацеленной на повышение финансовой
устойчивости и улучшение рыночного положения.
Анализ финансовых результатов предприятия, его финансового
состояния и эффективности деятельности являются взаимосвязанными
элементами комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности.
4
Основными элементами анализа финансово-хозяйственного состояния
предприятия являются: анализ имущественного положения, анализ
ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности,
анализ рентабельности, анализ эффективности деятельности организации.
5
Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его фи-
нансовых ресурсов, и эффективностью их распределения.
6
Обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, эффективность их
2
Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Таганрог:
ТРТУ, 2015.
3
Бука, Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической эффективности //Аудитор. – 2017. –
№3.
4
Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2016.
5
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-
М, 2017.
6
Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:
ИНФРА-М, 2016.
11
использования, взаимоотношения с контрагентами, платежеспособность и
финансовая устойчивость обеспечивают в совокупности возможности для
развития производственной базы предприятия, повышения доходности его
деятельности и укрепления рыночной позиции.
7
Можно отметить следующие задачи финансового анализа деятельности
организации:
1. оценка изменений показателей финансового состояния;
2. выявление факторов, повлиявших на эти изменения;
3. оценка количественных и качественных изменений финансового
состояния;
4. определение направлений изменения финансового состояния.
8
Исходной базой анализа являются данные бухгалтерского учёта и
отчётности, аналитика которых восстанавливает все аспекты хозяйственной
деятельности и совершенных операций в форме движения капитала.
9
Сведения о текущих финансовых результатах деятельности за отчетный
период содержит форма №2 – отчет о финансовых результатах.
Отчет о финансовых результатах является важным источником
информации для анализа финансовых результатов деятельности
предприятия, оценки ее рентабельности и прибыльности.
Платежеспособность – важнейший критерий финансового состояния,
показывающий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по
своим долгосрочным и краткосрочным кредитным обязательствам как перед
третьими лицами, так и перед собственниками бизнеса.
Платежеспособность оценивается по степени возможностей
предприятия использовать свои оборотные активы для выплат по
краткосрочным обязательствам.
10
Одним из основных показателей платежеспособности организации
7
Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2016.
8
Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий. – М.: КНОРУС, 2015.
9
Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Бизнес-пресса - 2015.
10
Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2017.
12
являются показатели ликвидности, демонстрирующие возможность
преобразовывать оборотные активы в форму денежных средств.
11
Стабильно низкие показатели ликвидности являются свидетельством
неплатежеспособности, отражающей кризисное финансовой состояние, при
котором предприятие имеет риск признания его несостоятельным,
банкротства и даже ликвидации
12
.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность сохранять
равновесие своих активов и пассивов в постоянно меняющейся внутренней и
внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и
инвестиционную привлекательность в условиях рисков. Главной целью
анализа финансового состояния является оценка и идентификация
внутренних проблем предприятия и принятия управленческих решений, в т.
ч. в области развития, избегания кризиса, процедуры банкротства, покупки
или продажи бизнеса. Для обеспечения финансовой устойчивости
предприятие должно обладать эластичной структурой капитала, умение
организовывать непрерывное превышение доходов над расходами для
сохранения платёжеспособности и создания условий для
самовоспроизводства.
13
Основными задачами анализа финансовой устойчивости являются:
1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования.
2. Поиск резервов улучшения его платёжеспособности.
Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на
вопрос: верно ли предприятие распоряжалось финансовыми ресурсами в
течение данного периода. Таким образом, сущность финансовой
устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и
11
Протасов, В.Р. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,
инвестиции, маркетинг. – М.: Финансы и статистика, 2016.
12
Шеремет, А.Д. Сайфулин Р.С, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА-М, 2017.
13
использованием финансовых ресурсов, а платёжеспособность выступает её
внешним проявлением.
14
Основой стратегии развития предприятия должна быть его финансовая
устойчивость, основанная на высоких показателях платежеспособности и
рентабельности, грамотной амортизационной политики. Обеспечение
финансовой независимости происходит путем наращивания прибыльности
деятельности, а также его платежеспособности, которая позволяет
предприятию получать доступ к заемным средствам на выгодных условиях.
Значение анализа финансового состояния в том, что он позволяет
заблаговременно оценить финансовую ситуацию с позиции её соответствия
стратегии развития предприятия с учётом изменения внутренних и внешних
условий его функционирования
15
.
Для формирования направлений стратегии развития предприятия
применяют финансовый анализ деятельности, позволяющий вести
прогнозирование с учетом специфики предприятия, учетом «узких» мест в
его финансовом состоянии.
16
Для разработки программ по повышению эффективности финансово-
хозяйственной деятельности применяют такие инструменты как:
анализ текущего финансового состояния;
анализ финансовых результатов;
определение относительных и абсолютных изменений в структуре
актива, пассива, доходов и расходов.
Результатами оценки финансового состояния компании пользуются
следующие группы потребителей:
финансовые менеджеры предприятий используют полученные итоги
для эффективного руководства компанией, для принятия решений;
собственники (акционеры) отслеживают отдачу вложенных в
14
Ковалёв, В.В. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2016.
15
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / М.: Финансы и
статистика, – 2015.
16
Ермолович, Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2018
14
компанию средств, прибыльность организации и уровень
экономического риска, вероятность невозврата капиталов;
кредиторы и инвесторы интересуются оценкой реальности возврата
представляемых кредитов и возможностью компанией исполнять
принятую инвестиционную программу;
для поставщика главным является получение оплаты за поставленную
продукцию, за предоставление услуг и за проведенные работы.
17
Итогом анализа является поиск эффективных способов улучшения
финансового состояния компании в конкретном периоде с учетом специфики
ее основной деятельности. Вопрос об улучшении финансового состояния
большинства компании является актуальным вне зависимости от вида их
деятельности.
18
Для увеличения эффективности работы компании
необходимо выполнить ряд решений для повышения финансового
положения:
1. совершенствование финансирования компании. Для этого оценивают
оптимальную структуру источников имущества компании, учитывают
степень финансового риска, распределяют чистую прибыль и т.д.;
2. увеличение результативности использования имущества компании. Для
этого оценивают и создают наиболее приемлемую структуру активов,
производят контроль за производственными запасами с учетом
факторов риска;
3. повышение эффективности финансовой политики компании. Для этого
тщательно прорабатывают инвестиционную политику, анализируют и
отбирают наиболее результативный инвестиционный проект, проводят
оперативное управление оборотными активами и текущими
обязательствами, анализируют степень влияния маркетинговых
исследований на финансовый итог деятельности компании;
17
Савчук, В. П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ. Лаборатория Знаний, 2018.
18
Почекутов, М. П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2017.
– № 4. – С. 10-15.
15
4. повышение эффективности финансового планирования и
прогнозирования деятельности компании, куда входит наиболее
результативное планирование денежных потоков, поиск путей развития
компании, оценка оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей;
5. ужесточение финансового контроля внутри компании. Для этого
проводят оценку и анализ данных бухгалтерского учета с целью
определения результатов деятельности организации, ее филиалов,
составление причин для поиска управленческий решений и др.
19
Проведение вышеуказанных процедур по управлению финансовым
положение компании позволяет своевременно улучшить стратегические
решения руководства и собственников организации для дальнейшего
финансового планирования предприятия.
Основная цель указанных мероприятия состоит в том, что компаниям в
кризисном состоянии необходимо уменьшать объемы производства, но при
анализе реального финансового положения предприятия поможет создать
совокупность мер, которые повлекут развитие компании в кризисном
положении.
20
1.2. Методики оценки финансового состояния предприятия
Основным элементом финансового менеджмента предприятия и
экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной
системой является анализ финансового состояния компании.
Оценка финансового состояния компании включает:
1. анализ количественных и качественных изменений финансового
состояния;
2. поиск изменений в показателях финансового состояния;
3. анализ финансового состояния предприятия на конкретную дату;
19
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-
М, 2017.
20
Сизенко, Д. А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать
финансовую стратегию компании // Российский налоговый курьер. – 2016. – № 19.