5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА
9
1.1 Сущность, содержание и задачи финансового анализа
9
1.2 Источники информации для финансового анализа
13
1.3 Приемы и методы финансового анализа
16
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «ВИРА» ПО ДАННЫМ
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЁТНОСТИ
24
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
24
2.2 Оценка структуры имущества ООО «Вира»
26
2.3 Расчет и анализ показателей финансового состояния ООО «Вира»
34
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ФИНАНСОВОМУ
ОЗДОРОВЛЕНИЮ ООО «ВИРА»
53
3.1 Мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности
53
3.2 Управление кредиторской задолженностью
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
67
ПРИЛОЖЕНИЯ
72
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях уплотнения потребительского рынка, жесткой
конкуренции, когда ценовые методы ведения конкурентной борьбы становятся
невозможными, резервы повышения эффективности функционирования
предприятий следует искать внутри этих предприятий.
Ни один из методов управления не может быть использован без
соответствующей аналитической поддержки. В последнее время анализ сам по себе
становится методом управления, позволяющим на основании тщательного
исследования тенденций развития тех или иных показателей деятельности
обрисовать стратегические и тактические перспективы коммерческого
предприятия.
Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы
предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые
результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и
субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической
информации.
Важнейшей составляющей экономического анализа является финансовый
анализ. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка
финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности
деятельности предприятия за счет рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние - это характеристика финансовой
конкурентоспособности предприятия (платежеспособности и
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, гарантий
выполнения обязательств перед государством и контрагентами. Оно
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, распределение и
использование финансовых ресурсов и являющихся результатом взаимодействия
7
элементов системы финансовых отношений предприятия под влиянием всей
совокупности производственно-хозяйственных факторов.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности. Результаты финансового анализа деятельности
предприятия необходимы собственникам и менеджерам предприятий, кредиторам
и инвесторам, поставщикам и подрядчикам, аудиторам и др.
Только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые
стороны финансового состояния предприятия, предотвратить банкротство и
обозначить основные направления финансового оздоровления. Поэтому тема
выпускной квалификационной работы «Финансовый анализ деятельности
предприятия на примере ООО «Вира» г. Иваново» является актуальной.
Объектом исследований настоящей работы является торговое предприятие
«Вира».
Предмет исследований – определение основных направлений улучшения
финансового состояния ООО «Вира».
Целью выпускной квалификационной работы является финансовый анализ
торгово-хозяйственной деятельности ООО «Вира» и разработка по его результатам
стратегических перспектив развития финансового состояния предприятия.
Для достижения этой цели было необходимо решить следующие задачи:
- изучение теоретических и методологических основ финансового анализа с
использованием данных бухгалтерской отчетности;
- финансовый анализ ООО «Вира» по данным бухгалтерской отчетности;
- разработка и обоснование мероприятий по оздоровлению финансового
состояния ООО «Вира».
В процессе подготовки работы использовались такие методы финансового
анализа, как вертикальный и горизонтальный анализ, метод расчета аналитических
8
коэффициентов, метод сводки и группировки, факторный анализ, метод балансовой
увязки, корреляционный анализ и др.
Нормативную и информационную базу исследования составили нормативно-
правовые акты федерального, регионального и местного уровней и бухгалтерская
отчетность ООО «Вира» за 2016-2018 гг. Теоретическую базу исследований
составили работы Бердниковой Т.Б., Бочарова В.В. Васильевой Л.С., Григорьевой
Т.И., Ковалева В.В. и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных
глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА
1.1 Сущность, содержание и задачи финансового анализа
Анализ занимает особое место в системе методов управления, поскольку без
него невозможно само управление как процесс. В зависимости от характера
исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых
познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных
формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и в
общественных науках.
Как научная категория и метод познания, анализ представляет собой
процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или
явления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ
часто сочетается в практической или познавательной деятельности [33].
Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний,
связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под
воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного
порядка.
Основным элементом экономического анализа является экономическая
теория как наука, связанная с изучением действия законов экономического и
общественного развития в конкретной социально-экономической формации. Ее
главная задача состоит в оценке и поиске путей наиболее эффективного
использования ресурсов, обеспечивающих достижение максимального уровня
удовлетворения материальных потребностей человека и общества.
Финансовый анализ, как важнейшая часть системы экономического анализа,
стал востребован лишь в последние десятилетия. Основная причина этого –
неэффективное управление финансовыми ресурсами на микроуровне. Из-за
10
отсутствия точной и системной информации о своем финансовом положении
российские предприятия теряют до 20% доходов [19].
В нашей стране финансовый анализ начал использоваться еще в XIX веке. В
дореволюционной России он был направлен исключительно на поиск ресурсов для
максимизации прибыли - анализировались финансовые возможности предприятий,
изыскивались средства борьбы с конкурентами.
В форме системы научных знаний финансовый анализ сформировался в
двадцатых годах XX века. Поводом для этого стала отмена коммерческой тайны,
гласность учета и ряд постановлений на государственном уровне. В 1918 году
издается первое пособие по экономическому анализу «Как следует подходить к
разбору балансов торгово-промышленных предприятий». Появляются публикации
«Анализ баланса» П.Н. Худякова (1920 г.), «Счетоводство и ревизия» Р.Я.
Вейцмана (1922 г.), «К анализу балансов» П.Н. Худякова (1925 г.). Большое влияние
на развитие финансового анализа оказали «Методические указания по проверке и
анализу финорганами балансов и годовых отчетов» (1938 г.) и выход сборника
«Консультации по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов» (1940
г.) [36].
В настоящее время финансовый анализ рассматривается как совокупность
методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и
долгосрочную перспективу [33].
Сейчас в отечественной экономической науке сложилось два основных
подхода к пониманию сущности финансового анализа. Согласно первому,
финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в
систему финансового менеджмента. Второй же подход ограничивает сферу его
интересов анализом бухгалтерской отчетности.
Предметом финансового анализа, таким образом, являются финансовые
11
ресурсы и их потоки.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка
финансового состояния предприятия и выявление возможностей повышения
эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой
политики.
Достижение этой цели осуществляется с помощью метода финансового
анализа - системы теоретико-познавательных категорий, научного инструментария
и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов
хозяйствования.
Категории финансового анализа - это наиболее общие, ключевые понятия,
такие как модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск и др.
Научный инструментарий финансового анализа - это совокупность
общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой
деятельности хозяйствующих субъектов.
Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его
методологии и методики. Прежде всего, это системность, комплексность,
регулярность, преемственность, объективность и др.
Принято различать внутренний и внешний финансовый анализ. Первый
осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель – обеспечить
планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные
средства таким образом, чтобы создать условия для нормального
функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения
риска банкротства. Пользователями результатов внешнего анализа являются
инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов и контролирующие
органы, заинтересованные в объективной информации о состоянии дел на
предприятии [29].
Финансовый анализ позволяет оценить текущее и перспективное финансовое
12
состояние предприятия, проанализировать возможные и целесообразные темпы
развития предприятия с позиций их финансового обеспечения, выявить доступные
источники средств и оценить возможность их иммобилизации.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих
наличие, распределение и использование финансовых ресурсов предприятия. Оно
отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют не
только работников самого предприятия, но и его контрагентов, инвесторов,
налоговые органы и др.
Финансовое состояние отражает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность предприятия к саморазвитию. Оно связано с составом
и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала и
рядом других факторов.
Финансовое состояние характеризует эффективность размещения финансов
предприятия и связано с уровнем пополнения собственных средств за счет прибыли
и других источников и скоростью оборота основных фондов и оборотных средств.
Кроме этого, финансовое состояние может рассматриваться как степень
обеспеченности предприятия денежными средствами для обеспечения
хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние можно также рассматривать как элемент
экономического потенциала предприятия, отражающий финансовые результаты
деятельности и способность достигать поставленные цели, используя имеющиеся у
него материальные, трудовые и финансовые ресурсы.
И, наконец, финансовое состояние характеризует платежеспособность и
кредитоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала,
выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
1.2 Источники информации для финансового анализа
13
Основным источником данных для финансового анализа являются
стандартные формы бухгалтерской отчетности.
Все отечественные предприятия составляют и передают в налоговую
инспекцию квартальную и годовую финансовую отчетность, состоящую из баланса
предприятия, отчета о финансовых результатах и их использовании, приложений к
балансу и справок отчету. Значение баланса как основной отчетной формы
исключительно велико, поскольку он позволяет получить наглядное и непредвзятое
представление об имущественном и финансовом положении предприятия.
Сравнение же балансов на разные даты позволяет оценить динамику финансового
состояния [11].
Как правило, баланс состоит из двух частей. В первой части показана
стоимость имущества предприятия (актив), а во второй – за счет каких средств это
имущество приобретено (пассив). Обе части должны иметь одинаковый итог. В
основе этого равенства лежит отражение имущества и обязательств способом
двойной записи на счетах бухучета.
Существует множество форм бухгалтерского баланса, отличающихся формой
данных, с помощью которых составляется баланс, временем его составления,
назначением, методом отражения данных и т. п.
Для внутренних целей предприятие может само выбирать вид, периодичность
и способы составления баланса. Для налоговых же органов отчетность должна
иметь строго определенную форму, регламентированную законодательством РФ о
бухгалтерском учете и отчетности [4].
Официальная форма баланса представляет собой баланс-нетто. В нее не
входят регулирующие статьи, и все показатели имеют свернутый вид. В этом случае
указанная в балансе стоимость активов близка к той, по которой их можно
реализовать [34].
14
Актив баланса состоит из двух частей: внеоборотные активы (имущество,
которое используется в течение длительного времени и стоимость которого
переносится в финансовый результат по частям) и оборотные или текущие активы
(имущество, которое используется в течение короткого времени и стоимость
которого переносится в финансовый результат полностью). Считают, что срок,
отделяющий оборотные активы от внеоборотных – 12 месяцев.
При разделении на группы пассиве баланса, кроме временного фактора,
учитывают принадлежность источников финансирования. Пассив состоит из трех
разделов: капитал и резервы (собственные средства разделены на постоянную часть
(уставный капитал) и переменную, определяемую учетной политикой предприятия
и его финансового результата), долгосрочные обязательства (задолженность,
которая будет существовать в течение более года после составления отчетности) и
краткосрочные обязательства (задолженность, изменения в которой произойдут в
течение ближайших 12 месяцев).
Таким образом, статьи в активе баланса ранжируются по ликвидности, а в
пассиве делятся на собственные средства и привлеченные источники.
Рекомендованная для подачи в налоговые органы форма баланса утверждена
приказом Министерства финансов РФ. Она предполагает следующую разбивку
разделов по статьям:
- внеоборотные активы: нематериальные активы; результаты исследований и
разработок; нематериальные поисковые активы; материальные поисковые активы;
основные средства; доходные вложения в материальные ценности; финансовые
вложения; отложенные налоговые активы; прочие внеоборотные активы;
- оборотные активы: запасы; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская
задолженность; финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
денежные средства и денежные эквиваленты; прочие оборотные активы;
- капитал и резервы: уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд,