78
Подводя итоги анализа структуры имущества и источников его
образования«НПО «Электрон Плюс» отметим финансовую зависимость
предприятия от кредиторов.
Оценка ликвидности и платежеспособности является одним из
наиболее важных аспектов анализа финансового состояния организации по
данным бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс, используемый для
проведения финансового анализа, не обладает необходимыми для анализа
данными, вследствие чего возникает необходимость в составлении
дополнительной справочной информации. Проанализировав условия
ликвидности предприятия можно сделать вывод, что условия ликвидности
баланса не выполняются, поэтому «НПО «Электрон Плюс» за 2014-2016
годы не может быть признано достаточно ликвидным.
Наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности и
платежеспособности организации рассчитывают следующие относительные
показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент
критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Рассчитав показатели ликвидности «НПО «Электрон Плюс» можно
сделать вывод:
- коэффициент общей ликвидности предприятия в течение
анализируемого предприятия оставался неизменным, но чуть ниже
норматива. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие
способно погасить все свои обязательства, при привлечении всех оборотных
активов, имеющихся в распоряжении.
- коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого
периода уменьшились, в 2015 году уменьшение произошло на 0,10 пункта, в
2016 году – 0,0292 пункта, весь период ниже норматива. Данный показатель
определяет, что только 0,08% в 2016 году кредиторской задолженности
может быть погашено за счет денежных средств.
- коэффициент срочной ликвидности в период 2014-2016 года также
уменьшается. Таким образом, «НПО «Электрон Плюс» может полностью
79
погасить свои обязательства, если привлечёт дебиторскую задолженность.
В целом предприятие при необходимости сможет погасить все свои
краткосрочные обязательства, а также продолжить свою деятельность. Но,
следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей
абсолютной и срочной ликвидности предприятия, как явно негативную.
Таким образом, бухгалтерский баланс «НПО «Электрон Плюс»в
период 2014-2016 гг. является ликвидным, предприятие платежеспособным.
В целом, по результатам анализа и оценки ликвидности предприятия
можно заключить, что «НПО «Электрон Плюс» является платежеспособным
предприятием. Снижение коэффициентов ликвидности свидетельствует о
некотором снижении обеспеченности краткосрочных обязательств
анализируемого предприятия его высоколиквидными активами и активами
средней ликвидности, а также всеми оборотными активами.
Следующим этапом анализа бухгалтерской отчетности на предприятии
«НПО «Электрон Плюс» является расчет показателей финансовой
устойчивости. Для начала рассчитав абсолютные показатели финансовой
устойчивости по формулам, которые характеризуют состояние запасов и
обеспеченность их источниками формирования делаем вывод о
неустойчивом финансовом и анализируемого предприятия.
Коэффициент финансовой независимости имеет норматив 0,4-0,6
пункта. У анализируемого предприятия в течение всего анализируемого
периода данный показатель ниже норматива, что «НПО «Электрон Плюс»
зависит от заемных источников финансирования, можно сказать, что
предприятие финансово неустойчиво.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, на сколько
предприятие зависит от внешних источников финансирования. Показатель в
2016 году показатель увеличился на 30,70 пункта и составил 102,86. Это
свидетельствует, что у анализируемого предприятия на 1 рубль собственных
средств приходится 102,86 рубля заемных, что отрицательно сказывается на
хозяйственной деятельности предприятия.
80
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансирования
устойчивости предприятия. По нормативы показатель должен быть больше
0,1 пункта. У анализируемого предприятия в течение всего периода
коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже норматива, но
наметилась положительная тенденция. Такие результаты подтверждают, что
у анализируемого предприятия недостаточно собственных оборотных
средств для деятельности.
Коэффициент маневренности в 2016 году составил минус 0,056, что на
0,504 пункта больше чем в 2015 году. Коэффициент маневренности
показывает, что весь собственный капитал «НПО «Электрон Плюс»
закреплен в ценностях иммобилизованного характера, т.е. трудноликвидных.
Увеличение коэффициента положительно для деятельности предприятия.
Коэффициент финансового риска на протяжении всего анализируемого
периода остался неизменным и составлял 0,99 пункта, что выше норматива и
свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних источников
финансирования.
Из анализа показателей деловой активности можно сделать выводы,
что:
- коэффициент оборачиваемости активов в 2016 году увеличился на 0,1
пункта, что свидетельствует об эффективном использовании активов
предприятия. Продолжительность одного оборота активов в 2016 году
уменьшилась по сравнению с 2015 годом на 4,03 дня, что расценивается
положительно;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016
году составлял 3,41, что на 0,26 пункта больше чем в 2015 году, это
положительно для деятельности «НПО «Электрон Плюс», ведь потребители
быстрее погашают свои обязательства. Период оборачиваемости дебиторской
задолженности в 2016 году составлял 105,57 дня, что на 8,72 дня больше чем
в 2015 году;
81
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2016 году по
сравнению с прошлым отчетным периодом увеличился на 102 пункта, что
свидетельствует об активном использовании собственных средств
анализируемым предприятием. Продолжительность одного оборота
собственного капитала в течение анализируемого периода уменьшилась до
1,14 дня;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016
году составлял 3,11 пункта, что на 0,11 пункта больше чем в 2015 году, что
свидетельствует об интенсивности погашения своих обязательств.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности за анализируемый
период уменьшился на 12,35 дней.
Показатели рентабельности позволяют оценить результаты
деятельности предприятия в целом. Поэтому далее мы провели анализ
показателей рентабельности, которые в течение всего анализируемого
периода снижались.
Следующим этапом мы определили необходимость привлечения
внешних источников финансирования, сравнив рентабельность всех активов
и рентабельность собственных средств. Из расчетов делаем вывод, что в
анализируемый период предприятие нуждается в привлечении внешних
источников.
Оценим вероятность наступления банкротства «НПО «Электрон
Плюс»по модели банкротства предприятий Сайфуллина-Кадыкова, мы
определили что вероятность наступления банкротства низкая.
На основании проведенных расчетов проанализировав полученные
данные, далее было необходимо дать рекомендации по улучшению
финансового состояния данного предприятия.
Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли
являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее
себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на
более выгодных рынках сбыта и т.д.
82
Результаты предложенных мероприятий в итоге оказали
положительный эффект на деятельность предприятия. Несомненно,
необходимость в проведении данных мероприятий важна для уверенного и
успешного развития«НПО «Электрон Плюс» в будущем.
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Основная литература:
1. Гражданский кодекс РФ (часть 1,2,3,4) принят 21.10.94 (в ред. от
01.11.2011 г. 138-ФЗ).
2. Налоговый кодекс РФ: - М.: Финансы и статистика, 2008. Ч. 1,2. -
750 с. (в ред. от 21.11.2011 235-ФЗ).
3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» // СПС «Консультант Плюс»
4. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные
показатели // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
5. Акимова Е. В., Финансовый анализ: как показатели влияют на
деятельность компании // Справочник экономиста. — 2013. — № 12.
— С. 14-28
6. Алексеева Н.А., Соколов В.А., Миронова З.А. Методическое
обеспечение аналитической работы на предприятии молочного
скотоводства / Алексеева Н.А., Соколов В.А., Миронова З.А. и др. -
М.: Профессор, 2015. - 40 с.
7. Артюхова А.В., Литвин А.А. Анализ финансового состояния
предприятия: сущность и необходимость проведения // Молодой
ученый. – 2015. - №11. – с. 744-747
8. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И.,
Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и
дополненное. – М.: Проспект, 2014. – 848 с.
9. Аскеров П.Ф., Цветков А.И., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. /
П.Ф.Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф.Аскерова - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 176 с.
10. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М.
84
– 2-е изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.
11. Бабына В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий: практическое
пособие / Бабына В.Ф., Шикальчик С.В.; Гомельский
государственный университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им.
Ф. Скорины, 2013. – 131 с.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять
капиталом / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 383
с.
13. Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для
студентов вузов / Бардовский В.П., Бордовский В.П., Рудакова О.В.,
Самородова Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
14. Беляков, Н.С. Прогнозирование финансового состояния и
диагностика банкротства / Н.С. Беляков. - М. : Лаборатория книги,
2009, С. 13
15. Берлин С.И. Теория финансов: Учебное пособие / С.И. Берлин; С.И.
Берлин. - М.: Приор, 2008. - 256 с.
16. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили:
О.В. Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и
статистика, 2014. – 624 с.
17. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр,
2008. - 720 с.
18. Борисов А.Б. Большой экономический словарь, 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: Книжный мир, 2006
19. Бородина Е.И. Финансы предприятий. Определение потребности в
оборотных средствах: Учебное пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки
и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 207 с.
20. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
организации: учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.:
Инфра-М, 2013. – 332 с.
85
21. Журова Л.И., Ломакин А. Н. Финансовый анализ деятельности
корпорации // Вестник ВУиТ. 2010. №20. С.66-73
22. Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб.
пособие для студентов вузов / В.Я. Захаров. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 304
23. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П.
Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М,
2015. - 288 с
24. Киреева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Киреева
Е.Ф., Пузанкевич О.А. – Минск: Мисанта, 2011. – 83 с.
25. Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / И.В.
Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
26. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник / В.В.
Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
27. Ковалев В.В. Курс финансового мендежмента: учебник / под ред.
В.В. Ковалева. – М: ТК Велби; ПРОСПЕКТ, 2008. – 448с.
28. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и
статистика, 2010. - 540 с.
29. Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н.
Красная. Юрист-Гардарика, 2008. - 216 с.
30. Крейнина М.Н. Финансовое состояние организации: методы оценки
/ М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2009. - 247 с.
31. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.:
Издательство ДИС, 2010. - 352с.
32. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности
организации / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.: Бизнес-пресса,
2010. - 448 с.